楊一笛

摘要：動產(chǎn)融資租賃中出租人按照承租人的要求購買動產(chǎn)設備，并將其租賃給承租人。租賃物處于承租人的控制管理范圍內(nèi)，由于承租人的占有外觀，第三人易與承租人進行買賣行為，善意取得租賃物的所有權(quán)，不利于出租人權(quán)利的保護。中國人民銀行和商務部分別構(gòu)建了自己的網(wǎng)站系統(tǒng)用于管理登記，然而并沒有法律法規(guī)明確規(guī)定登記的效力。我國需要一部位階較高的法律或法規(guī)將登記規(guī)定為融資租賃的公示方式來對抗第三人。

關(guān)鍵詞：融資租賃登記對抗善意取得

中圖分類號：D923? 文獻標識碼：A? 文章編號：1009—5349（2019）21—0072—04

融資租賃是承租人提出要求，出租人為承租人購買，供承租人使用的制度。因此租賃物無論是從地理位置上、性能用途上，都是十分符合承租人要求的。雖然出租人享有租賃物的所有權(quán)，但租賃物一般都是在承租人的占有及管控之下，而經(jīng)過多年使用，在租期屆滿以后，出租人通常也會設置較低的留購價款，由承租人選擇回購租賃物繼續(xù)使用。因此租賃物被占有的外觀，第三人通常會認為租賃物為承租人所有。而由于并沒有法律法規(guī)明確規(guī)定融資租賃一定要經(jīng)過登記，第三人也無查詢登記的義務，因此實踐中極有可能有承租人私自將租賃物出賣給第三人，第三人善意取得的情況。出租人的權(quán)益難以得到保護。

一、動產(chǎn)融資租賃的概念及登記管理系統(tǒng)

當前，企業(yè)通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金來募集資金。一般常用的融資技術(shù)包括貸款和租賃兩大類。融資租賃是中小企業(yè)使貨幣資金融通的常見手段。即出租人根據(jù)承租人（用戶）的請求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購買承租人選定的設備。同時，出租人與承租人訂立一項租賃合同，將設備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。融資租賃一般分為直租和回租?；刈庵谐凶馊藢⒆杂形锛鲑u給出租人，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回。此外，實踐中為了融資需求，還經(jīng)常有直租轉(zhuǎn)回租的情況，即在直租到期，按照合同約定支付完租金和留購價款（如有），取得所有權(quán)后，再與之前的出租人簽訂回租合同，又將自己取得所有權(quán)的租賃物再賣給出租人，同時租賃該物件，按照新合同按期還款。

我國涉及融資租賃的相關(guān)法律及司法解釋有《中華人民共和國合同法》《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》。部門規(guī)章有中國人民銀行制定的《金融租賃公司管理辦法》、商務部制定的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》和《動產(chǎn)融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》等。

現(xiàn)有的登記管理系統(tǒng)一個是中國人民銀行征信中心建立的“動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”（以下簡稱中登網(wǎng)），另一個是商務部建立的“全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”。

（一）動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)

中國人民銀行征信中心2007年10月1日就建設了應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，征信中心是中國人民銀行直屬的事業(yè)法人單位，該系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)運行，提供應收賬款質(zhì)押登記及查詢服務。2009年7月20日又增加了融資租賃登記公示系統(tǒng)。此后，還陸續(xù)增添了其他動產(chǎn)融資租賃公示。

“動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”雖然并沒有強制規(guī)范要在其上登記，但在實踐中的應用還是很廣泛的，企業(yè)之間進行交易的時候也往往會在此系統(tǒng)上登記或查詢。其目的是通過法律授權(quán)，使融資租賃登記成為租賃物權(quán)屬狀態(tài)認定的依據(jù)，以對抗善意第三人和在其后發(fā)生的各類擔保物權(quán)。[1]

中登網(wǎng)的查詢及登記操作很便捷，普通用戶只需要注冊一個賬號，即可查詢關(guān)注企業(yè)的動產(chǎn)融資登記狀況。登記只需要在網(wǎng)上將相關(guān)登記信息錄入并提交即可，登記的內(nèi)容僅包含與動產(chǎn)物權(quán)有關(guān)的信息，并不要求披露動產(chǎn)融資有關(guān)合同的全部信息。因此披露的范圍其實也是有限的，對于合同號碼和合同金額時許多企業(yè)常選擇不公示。雖然便利了用戶的網(wǎng)上登記，增加用戶登記的積極性，但也不利于公示信息的完整，尚需要完善。

（二）全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)

“全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”是商務部2013年上線運行的，這個系統(tǒng)沒有“動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”那么龐雜，僅面向融資租賃，頁面分為三個部分：用戶登錄，企業(yè)查詢和租賃物登記公示信息查詢。

從以上可以看出，我國動產(chǎn)融資租賃登記公示目前是雙系統(tǒng)并存的局面。中國人民銀行征信中心和商務部都設立了自己的網(wǎng)上登記系統(tǒng)，然而融資租賃交易是否應該在雙平臺上都辦理登記，雙平臺的效力哪個更高都沒有法律法規(guī)進行明確約定。雖然商務部建立的全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)是專門面向融資租賃的，但實踐中中小企業(yè)在央行建立的中登網(wǎng)上進行登記的較多一些。

我國目前并沒有法律或行政法規(guī)明確將登記規(guī)定為融資租賃的公示方法，中國人民銀行于2014年發(fā)布了《關(guān)于使用融資租賃登記公示系統(tǒng)進行融資租賃交易查詢的通知》，通知規(guī)定，融資租賃公司可以在融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理融資租賃登記，可以看出，此條是任意性規(guī)范，并無強制效力。

商務部發(fā)布的《動產(chǎn)融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》第十八條規(guī)定，若租賃物不屬于需要登記的財產(chǎn)類別，鼓勵融資租賃企業(yè)在商務主管部門指定的系統(tǒng)進行登記。此規(guī)章也沒有強制規(guī)定要登記。

因此對于登記公示，從法律上來說，并不是強制性的。也沒有法規(guī)明確規(guī)定第三人的查詢義務。

二、動產(chǎn)融資租賃登記面臨的問題

（一）善意取得下的出租人權(quán)利保護

動產(chǎn)融資租賃中出租人按照承租人的要求購買動產(chǎn)設備，并將其租賃給承租人。其實踐操作中存在很多問題，特別是在回租的情況下，租賃物本就是承租人所有，承租人為了融資需要，把租賃物賣給出租人，再從出租人那里租賃使用，但該動產(chǎn)往往不轉(zhuǎn)移位置，除了登記和當事人之間的合同，第三人無法從表面察覺租賃物的真正權(quán)屬。第三人很容易出于信賴，與承租人進行買賣交易，善意取得租賃物的所有權(quán)。

筆者認為，既然上位法沒有作出明確的禁止規(guī)定，那么在法律法規(guī)及其他文件明確禁止的這些地方和范圍內(nèi)，股權(quán)自然是不能重復質(zhì)押的，但對于沒有明確出臺文件禁止的地方，當然是可以的。至于股權(quán)重復質(zhì)押后的清償順序，由于目前法律沒有明確規(guī)定，筆者認為如果在實踐操作中遇到這種問題，可以參考抵押的相關(guān)規(guī)定。即登記的優(yōu)先于未登記的受償;都登記的情況下，先登記的受償;都未登記的情況下，按債權(quán)比例受償。

如“四川升達林業(yè)產(chǎn)業(yè)股份有限公司與新加坡時正有限公司質(zhì)押合同糾紛上訴案”（〔2014〕）川民終字第588號]中，法院認為第三人在知悉此股權(quán)已經(jīng)出質(zhì)的情形下選擇與債務人交易，承擔的后果并不是徹底否定交易效力的，只是第三人的權(quán)利順位應該位于登記在先的權(quán)利人之后。

根據(jù)區(qū)分原則，物權(quán)變動的原因與物權(quán)變動的結(jié)果相獨立，物權(quán)行為與債權(quán)行為相區(qū)分，物權(quán)合同的無效或被撤銷不影響債權(quán)合同的效力。因此，即使第三人股權(quán)質(zhì)押在后，但第三人與債務人簽訂的合同是有效的。

三、對于完善動產(chǎn)融資租賃登記的建議

動產(chǎn)融資租賃物一般都是在承租人的占有掌控之下，承租人可以很方便地對租賃物作出處理。對于承租人來說，檢查不便，監(jiān)督難度大。而出于占有的外觀，很容易發(fā)生第三人善意取得租賃物的情況。

（一）制定級別較高的法律或法規(guī)

我國現(xiàn)有的法律涉及融資租賃的主要是《中華人民共和國合同法》，司法解釋有《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》。然而它們都對融資租賃的公示方式?jīng)]有做具體規(guī)定，而對登記有相關(guān)規(guī)定的《動產(chǎn)融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》《關(guān)于使用融資租賃登記公示系統(tǒng)進行融資租賃交易查詢的通知》等文件效力等級較低，也沒有對融資租賃登記做強制性要求。對于第三人在平臺上的查詢義務，并也沒有做強制規(guī)定。好的制度需要有法律支撐，總的來說，現(xiàn)有的規(guī)章位階低，且對登記無強制性規(guī)定，使權(quán)利變動時不能起到很好的公示作用。我國缺少一部位階效力較高的法律將登記明確規(guī)定為融資租賃的公示方式，使第三人有查看租賃物是否進行融資租賃登記的義務，若第三人沒有在登記系統(tǒng)進行查詢，那么該第三人便不是善意的。

（二）確定統(tǒng)一的登記機關(guān)，建立統(tǒng)一的登記系統(tǒng)

由于目前雙系統(tǒng)并存的局面，央行和商務部建立的系統(tǒng)的效力高低無法區(qū)分，交易者在進行融資租賃時的登記也較為分散。筆者認為應當在法律法規(guī)中明確規(guī)定統(tǒng)一的登記機關(guān)，并建立統(tǒng)一的融資租賃登記公示系統(tǒng)。統(tǒng)一登記制度能發(fā)揮登記系統(tǒng)透明動產(chǎn)權(quán)屬法律關(guān)系的作用，明確動產(chǎn)上各類權(quán)利的優(yōu)先受償順序，避免善意第三人遭受損害。[5]

現(xiàn)行的登記系統(tǒng)僅需單方申請，提交材料即可，一些學者也認為單方提出登記申請有其正當性，強制要求雙方申請，不僅會減緩登記的進程，而且可能產(chǎn)生額外的交易費用。[6]但是出于對真實性的考量，筆者認為，該登記也應得到交易另一方的確認，即需要得到出租人和承租人雙方的申請或確認，才能完成登記。

至于登記的內(nèi)容，有文件登記制和聲明登記制兩種，文件登記制較為嚴格，要求當事人將交易合同的內(nèi)容登記完整。而聲明登記制則較為寬松，只需填寫固定內(nèi)容的文件?，F(xiàn)在通說認為應當采用后者，聲明登記制下登記內(nèi)容少，登記申請便捷，登記機構(gòu)僅需對登記申請進行形式審查，登記流程也快速可控。[7]但對于一些學者提出的為了登記的簡便，應當只留下當事人及租賃物等基本信息的觀點，筆者并不贊同。為了保護交易雙方的隱私，租賃合同的具體內(nèi)容可以不用上傳，但是租賃合同及質(zhì)押合同的編號及金額還是十分有必要填寫的，這些信息并非一定要保護，不能被他人觀看的商業(yè)秘密，而這些相關(guān)信息的填寫，可以有效幫助第三人確認區(qū)分租賃交易是哪一筆，也能簡要了解租賃物價值。此外，質(zhì)押情況也能幫助第三人了解該資產(chǎn)上的負擔，了解資產(chǎn)受限情況。

（三）明確融資租賃的登記效力

融資租賃中登記不應當作為生效要件，而應當作為對抗要件。在司法實踐中，當事人提交的材料包括租賃主合同號碼、金額和租賃財產(chǎn)描述等，負責登記的行政人員無法做到一一核實，只能進行形式審查。租賃財產(chǎn)信息描述主要作用于交易時查看此筆財產(chǎn)是否已經(jīng)被租賃給他人，因此起到的作用也主要是對抗第三人。若第三人應當查詢到該筆資產(chǎn)是出租人所有，依然與承租人進行買賣行為，那么自然是不能善意取得該物的。因此還應當明文確定融資租賃登記的對抗效力。

四、結(jié)語

動產(chǎn)融資租賃兼具融資與融物，為尋求資金運轉(zhuǎn)和資金回報的公司都提供了相當大的便利。但由于融資租賃的特征及動產(chǎn)的可移動性，出于承租人占有租賃物的合理信賴外觀，易發(fā)生第三人善意取租賃物的情形。我國法律及司法解釋對動產(chǎn)融資租賃的公示方式并沒有做具體的強制性規(guī)定，而現(xiàn)行的登記管理系統(tǒng)也由中國人民銀行和商務部分別管理。制定一部級別較高的法律或法規(guī)將登記規(guī)定為動產(chǎn)融資租賃的公示方式并規(guī)定統(tǒng)一的登記管理系統(tǒng)，對保護出租人權(quán)利有相當重要的意義。

參考文獻：

[1]汪路.動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)的建設與發(fā)展[J].中國金融，2011（21）.

[2]胡喆，陳府申.圖解資產(chǎn)證券化：法律實務操作要點與難點[M].北京：法律出版社，2017.

[3]崔文星.論區(qū)分原則在我國物權(quán)法中的體現(xiàn)[J].社會科學，2008（8）.

[4]程華兒，史燕萍.融資租賃出租人權(quán)利保護的法律問題研究[J].社會科學家，2016（9）：105.

[5]汪路，金劍鋒.構(gòu)建動產(chǎn)權(quán)屬統(tǒng)一登記公示制度[J].中國金融，2014（2）.

[6]高圣平.應收賬款質(zhì)權(quán)登記的法理——以《應收賬款質(zhì)押登記辦法》的修改為中心[J].當代法學，2015（6）.

[7]高圣平.統(tǒng)一動產(chǎn)融資登記公示制度的建構(gòu)[J].環(huán)球法律評論，2017（6）.

責任編輯：趙慧敏