楊鵬

（華南農(nóng)業(yè)大學理學院，廣東 廣州 510000）

引言

在現(xiàn)如今這個多元化的時代當中，中小金融機構發(fā)展逐漸得到了人們的高度重視。中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分之一，相對較大的企業(yè)而言，中小企業(yè)的規(guī)模雖然較小，但不可否認的是其靈活的經(jīng)營方式將是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。但根據(jù)相關的研究調查可以發(fā)現(xiàn)，大部分中小企業(yè)在發(fā)展的過程中都存在有融資難的問題。融資難這一問題若得不到有效的急救其必將給中小金融機構的發(fā)展帶來諸多不良影響。因此，加大中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資路徑初探研究逐漸顯得尤為必要。針對該方面的研究，本文首先將對導致中小企業(yè)融資難的原因進行分析，其次在給出中小金融機構發(fā)展的中小企業(yè)的融資路徑，以供參考。

一、導致中小企業(yè)融資難的因素

縱觀中小金融機構發(fā)展的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀可了解到：在融資的過程中導致中小企業(yè)融資難的因素主要可體現(xiàn)在以下幾點：一是，信息不對稱透明。通過國內外研究學者在該方面內容上的研究可了解到，融資雙方彼此之間的信息不對是導致中小企業(yè)融資難的主要原因，尤其是信貸中個信息不對稱情況，其十分明顯。再加上，目前大部分的中小企業(yè)在發(fā)展的過程中是軟信息，透明度不高，所以，其很難實現(xiàn)有效信息的傳遞。二是，中小企業(yè)無論是在成本控制上，還是風險控制上，其都傾向于大企業(yè)。相對規(guī)模較大的企業(yè)而言，中小企業(yè)貨款存在的特點主要在于：時間緊、數(shù)量少、放貸成本高等諸多方面。這對于以盈利為發(fā)展目標的銀行而言，從成本的經(jīng)濟角度進行考慮，銀行將不太愿意為中小企業(yè)放貸。再加上，考慮到風險防范等問題，商業(yè)銀行對信貸管的管理將變得更加嚴格。由于此時的中小企業(yè)信用質量總體水平不及大規(guī)模的大企業(yè)，導致大部分商業(yè)銀行只對信用等級高，即：大企業(yè)放貸款。該現(xiàn)象的存在無疑將在極大的程度上增加中小企業(yè)的融資難度。三是，中小企業(yè)沒有抵押擔保品。因信貸市場中，借貸雙方的信息存在有不對稱的現(xiàn)象，所以，銀行根本沒有充分生產(chǎn)信息的能力。而要想在該過程當中規(guī)避信用風險，就必須讓借款者提供足夠的抵押擔保品。但因中小企業(yè)根本沒有足夠的抵押擔保品，最終導致中小金融今后在今后的發(fā)展中受到許多阻礙。

二、中小金融機構發(fā)展的中小企業(yè)融資路徑

由上述可見，在時間的不斷推移之下，我國中小金融機構雖然在極大的程度上得到提升，但不可否認的是中小企業(yè)在融資上仍存在有許多問題。中小金融機構作為中小企業(yè)融資的最佳選擇，面對融資難的問題，其可從以下幾點創(chuàng)新融資路徑。

（一）通過政府發(fā)布的相關政策，完善金融服務體系。要想實現(xiàn)中小企業(yè)的有效融資，就必須通過政府發(fā)布的相關政策對其進行完善。具體實施方法可從以下幾點進行：

首先，國家需要針對中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，為中小企業(yè)貸款立法、為中小金融機構立法，進而加大對其的扶持力度，實現(xiàn)多種形式的中小金融機構。其次，政府人員需要為不正規(guī)的金融進行正確的引導，讓其在中小企業(yè)的融資過程中發(fā)揮出最大的效益。對于非正規(guī)金融而言，其的高利貸利率作為為金融機構貸款提供定價參考的途徑之一，政府人員必須對其加以重視，進而通過對其的合理引導，讓其更好的服務中小企業(yè)，并改善中小企業(yè)融資難的問題。

（二）加快中小金融機構的創(chuàng)新。在中小機構的創(chuàng)新上，具體可從以下幾點進行：1、為信息不對稱建立關系型貸款方式。所謂關系型貸款方式，其主要指的是通過長時間與多種渠道的接觸，所積累關于借款企業(yè)的相關信息。因中小金融機構具有對當?shù)刂行∑髽I(yè)人品等諸多信息準確生產(chǎn)的特點，所以，這些不能量化的信息將在極大的程度上成為企業(yè)的軟信息，其不但可代替財務數(shù)據(jù)等諸多硬信息，而且可以實現(xiàn)與檔期企業(yè)建立長期關系性貸款關系，實現(xiàn)有效的融資。2、接受企業(yè)的軟擔保。因國內大部分擔保貸款都依賴的是不動產(chǎn)，然而我國一半以上的企業(yè)在不動產(chǎn)上都十分有限，因此導致融資難。面對該現(xiàn)象，中小企業(yè)可通過接受以技術或者是無形資產(chǎn)等為擔保的軟擔保，代替一定數(shù)量上的抵押擔保品。這樣不但可實現(xiàn)有效的融資，而且可促進中小企業(yè)的進一步創(chuàng)新。

（三）中小企業(yè)自身素質的提升。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，要想實現(xiàn)有效的融資，除了需要做到上述所說之外，還需要不斷地完善自身企業(yè)的制度，以及內部治理結構等，只有這樣才能使得中小企業(yè)的硬信息彰顯出來，才能從整體上提高中小企業(yè)的競爭力。

三、結束語

總而言之，在現(xiàn)如今這個多元化的時代中，中小企業(yè)作為推動我國社會經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。通過上述對該方面的研究可了解到，中小企業(yè)在融資上仍存在有許多問題，面對這些問題，相關人員急需采取，如：中小企業(yè)自身素質的提升以及加快中小金融機構的創(chuàng)新等措施解決，只有這樣才能在實現(xiàn)有效融資的同時，讓中小金融機構在今后得到更好的發(fā)展。