(河北師范大學(xué) 河北 石家莊 050000)

一、解密數(shù)字貨幣

(一)數(shù)字貨幣的定義

數(shù)字貨幣英文是Digital Currency，簡(jiǎn)稱為DIGICCY。對(duì)數(shù)字貨幣缺乏統(tǒng)一的定義，一般認(rèn)為數(shù)字貨幣是一種基于節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的虛擬貨幣。狹義的定義中要求數(shù)字貨幣沒(méi)有發(fā)行主體，確定的算法解數(shù)量決定總量固定，同時(shí)交易過(guò)程需要網(wǎng)絡(luò)中各個(gè)節(jié)點(diǎn)認(rèn)可。而這些技術(shù)特點(diǎn)都誕生于比特幣，因而狹義數(shù)字貨幣基本上指以比特幣為樣本的貨幣。而相對(duì)廣義的數(shù)字貨幣則在這些技術(shù)特點(diǎn)方面有所放松，部分擁有發(fā)行主體，部分總量基于某些可增加的資產(chǎn)而不固定等。擴(kuò)展后的數(shù)字貨幣甚至納入了部分網(wǎng)絡(luò)主體發(fā)行的、加密性并不是很高的虛擬貨幣。總的來(lái)說(shuō)，不具有發(fā)行主體、基于有限的算法解數(shù)量實(shí)現(xiàn)總量固定以及交易過(guò)程需要網(wǎng)絡(luò)中各個(gè)節(jié)點(diǎn)認(rèn)可，這幾個(gè)主要的數(shù)字貨幣特征決定數(shù)字貨幣的特定技術(shù)。其中滿足這些要求的區(qū)塊鏈技術(shù)是在數(shù)字貨幣中應(yīng)用最為廣泛的技術(shù)，因而數(shù)字貨幣與區(qū)塊鏈成為孿生詞，數(shù)字貨幣的一些特殊的性質(zhì)是由區(qū)塊鏈技術(shù)決定的。

(二)區(qū)塊鏈的特點(diǎn)

區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個(gè)去中心化的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，具有去中心化、不可篡改性、去信任的技術(shù)特點(diǎn)。首先，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，它是一系列區(qū)塊的鏈接，每個(gè)區(qū)塊包含了需要加密的數(shù)據(jù)和數(shù)字簽名，其中數(shù)字簽名的邏輯關(guān)系是連接區(qū)塊的紐帶。每個(gè)區(qū)塊包含三個(gè)部分：需要存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)、上一個(gè)區(qū)塊的數(shù)字簽名和自己的數(shù)字簽名，其中自己的數(shù)字簽名是通過(guò)上一個(gè)區(qū)塊的數(shù)字簽名和自身存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)按照預(yù)先設(shè)定的規(guī)則計(jì)算出來(lái)的。以比特幣為例，其交易信息被保存在每個(gè)區(qū)塊上，隨著交易不斷發(fā)生，需要越來(lái)越多的區(qū)塊存儲(chǔ)信息，新的區(qū)塊按照時(shí)間順序線性補(bǔ)充到區(qū)塊鏈上。其次，在“區(qū)塊+鏈鏈”結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)之上，區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)的記錄和存儲(chǔ)是分布式、去中心化的。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)是中心化的，如市面上的各類網(wǎng)盤，所有用戶的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)于運(yùn)營(yíng)商的服務(wù)器中，每位用戶上傳下載數(shù)據(jù)都要和運(yùn)營(yíng)商服務(wù)器進(jìn)行交互，用戶權(quán)限是有限的，僅能訪問(wèn)和修改數(shù)據(jù)庫(kù)的部分?jǐn)?shù)據(jù)，而運(yùn)營(yíng)商權(quán)限理論上是無(wú)限的，可以訪問(wèn)和修改所有數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈則允許每一個(gè)用戶都記錄并存儲(chǔ)所有的數(shù)據(jù)，并且實(shí)時(shí)更新，如果某個(gè)節(jié)點(diǎn)想要將新的數(shù)據(jù)寫入?yún)^(qū)塊鏈，它需要在整個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)廣播，只有全網(wǎng)大部分節(jié)點(diǎn)認(rèn)可該記錄時(shí)，數(shù)據(jù)才被允許寫入?yún)^(qū)塊鏈中，并在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)更新。

數(shù)字簽名和去中心化設(shè)計(jì)使區(qū)塊鏈具有不可篡改性和去信任的特點(diǎn)。每個(gè)區(qū)塊包含前一個(gè)區(qū)塊和自身的數(shù)字標(biāo)簽，自身數(shù)字標(biāo)簽是通過(guò)前一個(gè)區(qū)塊的數(shù)字標(biāo)簽和自身存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的。如果某一個(gè)區(qū)塊的數(shù)據(jù)被篡改了，那么其數(shù)字標(biāo)簽也會(huì)發(fā)生變化，這會(huì)導(dǎo)致后續(xù)所有區(qū)塊的數(shù)字標(biāo)簽發(fā)生變化，而在去中心化的系統(tǒng)中，這樣的篡改是不會(huì)被其他節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證通過(guò)的，因而區(qū)塊鏈具有不可篡改性。

二、我國(guó)央行推出數(shù)字貨幣的意義

2019年8月10日,中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)在中國(guó)金融四十人論壇上表示,研究歷時(shí)五年，央行數(shù)字貨幣終于要來(lái)了,央行使用的體系是雙層運(yùn)營(yíng)體系。中國(guó)央行開(kāi)啟了主權(quán)“數(shù)字貨幣”的先河。雖然在此之前10年，IT人員早已創(chuàng)造了“數(shù)字貨幣”比特幣，但是就貨幣屬性而言，比特幣因?yàn)槠涮厥獾男再|(zhì)，并不是貨幣。

(一)減少交易鏈接對(duì)賬戶的依賴

首先比特幣在技術(shù)科技方面具有先進(jìn)性。例如，區(qū)塊鏈技術(shù)就是最大的先進(jìn)之處，還有多邊記賬、開(kāi)源等非常好的性質(zhì)。這使它并不用特定的機(jī)構(gòu)去發(fā)行，它的產(chǎn)生機(jī)制就是通過(guò)大量的計(jì)算應(yīng)用一定的算法去產(chǎn)生。比特幣有一個(gè)“大賬本”，這上面會(huì)記錄所有的交易信息，為了確保交易的安全性，還加入了一些密碼學(xué)的原理。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸意味著分散的支付系統(tǒng)。自誕生以來(lái)，比特幣已被定義為“衍生物”十年了。嚴(yán)格的法律監(jiān)控和技術(shù)問(wèn)題影響了它的投機(jī)活動(dòng)，價(jià)格急劇上升和下降。受比特幣示范效應(yīng)的影響，所謂的非主權(quán)“數(shù)字貨幣”目前在世界范圍內(nèi)共有一百多種，可能會(huì)對(duì)國(guó)際貨幣金融體系產(chǎn)生不好的影響。但是需要關(guān)注的是，貨幣的基本性質(zhì)是國(guó)家靠信用發(fā)行，國(guó)家才有發(fā)行的權(quán)力，這是一種排他性的權(quán)力?，F(xiàn)在的大數(shù)據(jù)時(shí)代深刻影響著金融科學(xué)技術(shù)，我國(guó)央行雙重監(jiān)管下發(fā)行主權(quán)數(shù)字貨幣對(duì)實(shí)踐國(guó)家貨幣發(fā)行權(quán)具有重要的意義。中國(guó)中央銀行通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，并引入了新的加密電子貨幣系統(tǒng)，這無(wú)疑是貨幣系統(tǒng)的重大變化。據(jù)悉，中國(guó)中央銀行將采用雙層數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，即中國(guó)人民銀行將首先與銀行或其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)交換數(shù)字貨幣，然后再由這些機(jī)構(gòu)向公眾進(jìn)行兌換。中央銀行必須堅(jiān)持中心化的管理模式，但是并不規(guī)定技術(shù)路線，充分發(fā)揮市場(chǎng)的主觀能動(dòng)性，在競(jìng)爭(zhēng)中達(dá)到最優(yōu)，這個(gè)過(guò)程區(qū)塊鏈?zhǔn)潜夭豢缮俚摹Ｅc只能通過(guò)傳統(tǒng)銀行帳戶完成的電子支付不同，中央銀行的數(shù)字貨幣是“賬戶緊耦合”，無(wú)需傳統(tǒng)的銀行帳戶即可實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移，從而大大減少了交易鏈接對(duì)帳戶的依賴。

(二)提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本

毋庸置疑的是，數(shù)字貨幣具有一定的保密性，并且在央行可控的前提下，以央行信用為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣流通性是非常強(qiáng)的，

可以防止洗黑錢等違法活動(dòng)，使人民幣國(guó)際化的進(jìn)程又邁出了重要的一步?？梢钥隙ǖ氖?，央行推出數(shù)字貨幣后，人民幣將會(huì)迎來(lái)數(shù)字化的時(shí)代，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一大利好。并且商業(yè)銀行、信貸公司等金融機(jī)構(gòu)可以借此機(jī)會(huì)創(chuàng)新出一大批信貸產(chǎn)品，極大地增加了信貸產(chǎn)品的活力，給它們帶來(lái)了新的生機(jī)。最為重要的是，央行對(duì)貨幣運(yùn)行的監(jiān)管也方便了許多，貨幣政策可以得到更快的實(shí)行并展現(xiàn)出效果。此外，央行還可以通過(guò)國(guó)民使用數(shù)字貨幣的大數(shù)據(jù)情況，判斷經(jīng)濟(jì)情況，對(duì)癥下藥，制定出更符合當(dāng)前國(guó)情的貨幣政策，達(dá)到經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目的。

(三)使交易更加方便快捷

我國(guó)的央行數(shù)字貨幣屬性和功能與紙幣完全相同，仍舊是央行負(fù)債，只不過(guò)是數(shù)字化形態(tài)。央行發(fā)行的數(shù)字貨幣同之前的紙幣一樣，仍然是央行的負(fù)債，這一點(diǎn)不會(huì)根據(jù)貨幣形態(tài)變化而變化。數(shù)字貨幣同樣具備無(wú)限法償能力，以及貨幣的基本職能，比如價(jià)值尺度、支付手段等功能。因此，數(shù)字貨幣可以像紙幣一樣流通，可以將數(shù)字貨幣理解成紙鈔的數(shù)字化替代。和紙幣一樣，數(shù)字貨幣不需要綁定任何銀行賬戶，擺脫了傳統(tǒng)銀行賬戶體系的控制。具體場(chǎng)景中，只要手機(jī)上有數(shù)字貨幣的數(shù)字錢包，不需要網(wǎng)絡(luò)，只要兩個(gè)手機(jī)碰一碰，就能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)賬功能，也不需要實(shí)名認(rèn)證或是綁定手機(jī)號(hào)等個(gè)人信息，這一點(diǎn)與紙幣非常相似。

現(xiàn)階段的央行數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)重注重的是替代M0，致力于解決紙鈔的各種問(wèn)題，對(duì)貨幣政策影響不大。M1、M2現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了電子化、數(shù)字化。央行數(shù)字貨幣不必再去替代M1和M2，會(huì)造成資源的浪費(fèi)，替代M0將會(huì)帶來(lái)巨大的好處。現(xiàn)金轉(zhuǎn)移不需要銀行參與，央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移也不需要商業(yè)銀行參與，但這不意味著商業(yè)銀行被邊緣化。央行數(shù)字貨幣研究所前所長(zhǎng)和現(xiàn)所長(zhǎng)均在演講中解釋過(guò)數(shù)字貨幣的發(fā)行模式。DCEP發(fā)行與紙鈔類似，采用雙層架構(gòu)，央行先把數(shù)字貨幣兌換給商業(yè)銀行，再由商業(yè)銀行兌換給公眾，數(shù)字貨幣屬于M0范疇，是央行的負(fù)債，在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表之外。因此，數(shù)字貨幣交易不依賴商業(yè)銀行賬戶，與現(xiàn)金交易不依賴商業(yè)銀行賬戶是類似的，不會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行被通道化或者邊緣化。

總之,中國(guó)人民銀行推出數(shù)字貨幣,無(wú)論是對(duì)國(guó)內(nèi)還是對(duì)國(guó)外,都是一場(chǎng)重大的貨幣體系變革。