(中國煙草總公司職工進修學院 河南 鄭州 450000)

引言

隨著近年我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場競爭逐漸激烈，企業(yè)在面臨新的發(fā)展機遇的同時也面臨著壓力與挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)要順應(yīng)時代、社會的發(fā)展需要，進行改革與創(chuàng)新，增加市場競爭力。因此，企業(yè)必須加強財務(wù)管理。財務(wù)報表是財務(wù)管理的重要內(nèi)容，對其進行科學、合理的分析能幫助管理者對當下企業(yè)的資金鏈具體情況進行了解，能明確企業(yè)未來發(fā)展的可操作空間，依據(jù)報表所反映的經(jīng)營狀況及資金情況制定推動企業(yè)長遠發(fā)展的措施。

一、企業(yè)財務(wù)報表分析的意義

(一)規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險，提高經(jīng)營效益

任何企業(yè)在日常運行中都會面臨各種各樣的風險，使企業(yè)前進、擴張的腳步受阻。比如，企業(yè)經(jīng)營困難、資金虧損、同行競爭、融資困難等。若是企業(yè)無法在最短時間或有限時間內(nèi)對風險進行有效的處理，企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機的風險巨大。因此，為了降低企業(yè)經(jīng)營風險，企業(yè)要完善財務(wù)報表分析機制，對企業(yè)當前的經(jīng)營狀況、負債能力、資金流轉(zhuǎn)情況等進行詳細、科學、全面、客觀的分析，若是從財務(wù)報表中發(fā)現(xiàn)問題，財務(wù)人員要及時進行相應(yīng)的調(diào)整，管控產(chǎn)品采購、生產(chǎn)、銷售、售后等各個環(huán)節(jié)，保證企業(yè)在各個環(huán)節(jié)的資金能夠得到最優(yōu)的分配，使企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)能流暢運轉(zhuǎn)。因此，對企業(yè)的財務(wù)報表進行分析，能幫助管理者做出正確的決策，規(guī)避可能出現(xiàn)的經(jīng)營風險，使企業(yè)的經(jīng)濟效益得到較大提升。

(二)科學指導(dǎo)財務(wù)管控，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展

企業(yè)的財務(wù)報表包含資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。通過分析以上三個報表，企業(yè)的財務(wù)人員、管理者能及時了解當前企業(yè)運營狀況，能根據(jù)報表中透露的信息作出最利于企業(yè)長遠發(fā)展的決策。近年，由于經(jīng)濟全球化不斷發(fā)展，國內(nèi)市場受到國外市場的沖擊，經(jīng)濟市場的起伏波動明顯，市場不穩(wěn)定無法給企業(yè)發(fā)展提供一個良好的環(huán)境，企業(yè)的經(jīng)營風險增加，若是失去先機，企業(yè)的競爭力也會下降。針對此類情況，科學、全面地對企業(yè)的財務(wù)報表進行分析，對企業(yè)日常的收支、負債、融資等情況進行了解，能及時發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，可以為企業(yè)的發(fā)展提供思路，引導(dǎo)企業(yè)向健康、優(yōu)質(zhì)的方向發(fā)展。此外，管理者通過分析財務(wù)報表的內(nèi)容，能根據(jù)其中的問題優(yōu)化當前企業(yè)內(nèi)部的管控機制、業(yè)務(wù)流程等，讓企業(yè)在日常經(jīng)營活動中各個部門的銜接更為流暢，使企業(yè)內(nèi)部運轉(zhuǎn)效率提升。企業(yè)內(nèi)部各部門的高效運轉(zhuǎn)，同時意味著企業(yè)的資金可以維持高效的運轉(zhuǎn)，使企業(yè)的資金可以流向最為需要的地方，有利于幫助企業(yè)規(guī)避、度過經(jīng)營危機，提高經(jīng)營效益，使企業(yè)能更好、更穩(wěn)定地發(fā)展。

二、企業(yè)財務(wù)報表的分析作用

(一)資產(chǎn)負債表分析的作用

分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表，可以幫助財務(wù)人員及管理者了解當前企業(yè)的資產(chǎn)和資本構(gòu)成情況、自有資金和負債資金的占比，分析企業(yè)是否存在經(jīng)營風險。還可以綜合企業(yè)的資產(chǎn)、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率等信息了解償債能力，財務(wù)人員可以利用以上的信息協(xié)助管理者制定融資決策，對企業(yè)目前的各項資源展開合理的配置。若是管理者無法及時、清楚地了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，就難以做出正確決策，無法準確規(guī)避經(jīng)營風險。以廣州光耀集團為例，其在過去是我國房地產(chǎn)的百強企業(yè)，但在2018年初宣告破產(chǎn)。究其原因是，該企業(yè)的管理層不重視企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對資產(chǎn)負債表的分析不準確，使其在負債累累的情況下做出錯誤的決策，沒有制定融資決策，卻為關(guān)聯(lián)公司提供擔保，負債26億元，同時集團本身負有80億元的債務(wù)，共負債106億元，資產(chǎn)清算時顯示該集團僅有60億元，資金鏈斷裂，無法抵債，只能向外宣告破產(chǎn)。通過廣州光耀集團的案例可以看出分析資產(chǎn)負債表的重要性。要及時了解企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，明確負債情況，根據(jù)分析結(jié)果制定融資決策，對企業(yè)的資源進行優(yōu)化配置，以免出現(xiàn)資不抵債的情況，減少企業(yè)經(jīng)營的風險。

(二)利潤表的分析作用

利潤表中包含收入、支出等數(shù)據(jù)，通過分析這些數(shù)據(jù)，管理者可以了解企業(yè)的盈利狀況及獲取利潤需要投入的成本支出。因利潤與企業(yè)的償債能力有密切的聯(lián)系，管理者也能從利潤表中了解企業(yè)的償債能力。即便盈利狀況無法影響償債能力，但若是企業(yè)的盈利水平下降，流入企業(yè)的資金減少，會導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致償債能力降低。因此，企業(yè)的財務(wù)人員通過分析企業(yè)不同階段的利潤表，可以了解企業(yè)經(jīng)營盈利的趨勢，觀察到利潤的動態(tài)變化，同時可以較為準確地預(yù)計未來一段時間內(nèi)企業(yè)利潤的變化。財務(wù)人員可以對比企業(yè)的收支情況，全面分析當前企業(yè)的收入、支出情況是否合理，是否出現(xiàn)問題。比如，若是財務(wù)人員在對比過程中發(fā)現(xiàn)，當前企業(yè)的支出比往年同期高出一大截，說明企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)成本管控問題，這時財務(wù)人員就要分析企業(yè)在采購、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)的支出是否存在問題、問題多大，找出成本超支的原因，有針對性地提出解決方案，平衡收支，將企業(yè)的支出控制在合理的水平。

(三)現(xiàn)金流量表的分析作用

現(xiàn)金流量表表現(xiàn)的是企業(yè)在每月或每季的現(xiàn)金包含銀行存款的增減變動情形，主要反映企業(yè)資產(chǎn)負債表中經(jīng)營、投資、融資等各個項目對現(xiàn)金流量的影響。財務(wù)人員可以通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)在短期內(nèi)是否有足夠的現(xiàn)金應(yīng)付日常的開支。企業(yè)在一定時間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出可以通過現(xiàn)金流量表體現(xiàn)?，F(xiàn)金的來源主要有三種，分別為經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。比如，企業(yè)向銀行借款300萬元，償還銀行利息2萬元，此為籌資活動，現(xiàn)金流量表上會表現(xiàn)為“借款收到的現(xiàn)金300萬元”“償付利息支付的現(xiàn)金2萬元”。由此可見，現(xiàn)金流量表可以反映資產(chǎn)負債表和利潤表不能提供的內(nèi)容，能清晰地反映出企業(yè)一段時間內(nèi)現(xiàn)金的流入、流出及原因。除此之外，現(xiàn)金流量表還能讓財務(wù)人員及管理者及時了解企業(yè)支付股利的能力及償債能力，企業(yè)在獲利的情況下，一定程度表明企業(yè)具有一定的現(xiàn)金支付能力，而這是報表閱讀者最為關(guān)心的內(nèi)容。通過閱讀現(xiàn)金流量，債權(quán)人和投資者可以對目標企業(yè)獲取及償付現(xiàn)金的能力有了解，有利于做出正確的決策，讓有限的資金資源及社會資源向最能夠產(chǎn)生效益的地方流去。

結(jié)語

財務(wù)報表在企業(yè)管理中至關(guān)重要，若是企業(yè)疏于此方面的管理，無法準確了解企業(yè)的資金狀況及經(jīng)營狀況，難以做出適合企業(yè)發(fā)展的決策，可能會導(dǎo)致企業(yè)虧損，甚至倒閉。因此，企業(yè)財務(wù)人員要不斷提高財務(wù)管理分析技能，掌握各項財務(wù)報表分析技術(shù)，幫助領(lǐng)導(dǎo)者了解企業(yè)運營的各項財務(wù)數(shù)據(jù)，協(xié)助其制定、選擇有利于企業(yè)長遠發(fā)展的決策，提高企業(yè)的市場競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。