黃炳偉

摘 要：基于財(cái)務(wù)能力進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，促進(jìn)提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。本文針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，首先簡(jiǎn)要介紹了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容，并分析了在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中常見(jiàn)問(wèn)題，最后就基于財(cái)務(wù)能力進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，促進(jìn)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平等進(jìn)行了詳細(xì)論述分析。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)能力;財(cái)務(wù)報(bào)表;分析

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部管理尤其是財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的重要組成，通過(guò)準(zhǔn)確真實(shí)客觀的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理效果，這對(duì)于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展也具有重要意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容概述

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是指在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)數(shù)據(jù)的分析，并結(jié)合企業(yè)內(nèi)部外部的各項(xiàng)信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況、經(jīng)營(yíng)成果數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流量情況等進(jìn)行的綜合比較評(píng)價(jià)，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)為企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者進(jìn)行管理決策等提供全面的依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要內(nèi)容包括以下幾方面：

第一，進(jìn)行償債能力指標(biāo)分析。償債能力主要是指企業(yè)償還未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的長(zhǎng)短期債務(wù)的能力，其中短期償債能力指標(biāo)主要是由流動(dòng)比率分析、速動(dòng)比率分析以及利息保障倍數(shù)分析等;長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)分析主要有資產(chǎn)負(fù)債率分析以及產(chǎn)權(quán)比率分析等分析內(nèi)容。

第二，進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)主要是對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)效率和效益的分析。其中營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率主要是指企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率以及周轉(zhuǎn)速度情況，營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)效益主要是指企業(yè)的產(chǎn)出量以及企業(yè)資產(chǎn)占用量之間比率。營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)主要有全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析以及流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析等相應(yīng)的分析指標(biāo)。

第三，進(jìn)行盈利能力指標(biāo)分析。盈利能力指標(biāo)主要是對(duì)企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)能力指標(biāo)的分析，盈利能力指標(biāo)也是企業(yè)的投資者和債權(quán)人較為關(guān)注的指標(biāo)，代表著企業(yè)的成長(zhǎng)性。盈利能力指標(biāo)分析主要包括業(yè)務(wù)獲利能力財(cái)務(wù)比率，主要是銷售毛利率、銷售凈利率以及銷售利潤(rùn)率;資產(chǎn)獲利能力財(cái)務(wù)表率，主要包括總資產(chǎn)報(bào)酬率以及股東權(quán)益報(bào)酬率;市場(chǎng)活力能力財(cái)務(wù)比率，主要包括了每股收益和市凈率等指標(biāo)。

第四，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表整體構(gòu)成指標(biāo)的分析。財(cái)務(wù)報(bào)表整體構(gòu)成指標(biāo)主要是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量以及負(fù)債結(jié)構(gòu)等一系列指標(biāo)的分析，重點(diǎn)是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成、負(fù)債構(gòu)成、利潤(rùn)構(gòu)成以及現(xiàn)金流流向等進(jìn)行分析。

二、企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問(wèn)題分析

一方面，在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面存在局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性主要體現(xiàn)在以下幾方面：有的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)存在滯后性的問(wèn)題，財(cái)務(wù)上報(bào)數(shù)據(jù)不夠及時(shí)，而且有的企業(yè)往往是按照年度周期進(jìn)行報(bào)送整理，這樣造成了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況沒(méi)有對(duì)應(yīng)時(shí)效性，容易忽視了企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的真實(shí)數(shù)據(jù)以及市場(chǎng)因素等;有的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)存在失真的問(wèn)題，有的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)收集整理過(guò)程中受到方方面面因素的影響，有的企業(yè)往往從自身利益出發(fā)，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)按照信息使用者的狀況等對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行了相應(yīng)的取舍以及處理，由于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性不足，造成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告會(huì)與企業(yè)的實(shí)際狀況之間出現(xiàn)較大的差距，進(jìn)而誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告使用者，甚至可能做出錯(cuò)誤報(bào)告;有的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性較差，尤其是不同的企業(yè)或者是企業(yè)的不同會(huì)計(jì)期間采取差異化的會(huì)計(jì)政策以及會(huì)計(jì)處理方法，因而造成了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性，難以進(jìn)行客觀真實(shí)全面的評(píng)價(jià)分析;有的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏完整性，尤其是有的企業(yè)按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度沒(méi)有把無(wú)形資產(chǎn)納入到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)之中，無(wú)形資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中得不到反映，將會(huì)造成企業(yè)的賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值之間出現(xiàn)了較大的差距，造成了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論不夠準(zhǔn)確全面。

另一方面，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法方面，尤其是較為常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面存在著不少的問(wèn)題：在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析方面，主要是財(cái)務(wù)比率僅僅可以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行大體的反應(yīng)，難以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行系統(tǒng)全面的反映，在財(cái)務(wù)比率是否合理等方面還缺乏科學(xué)統(tǒng)一的判斷標(biāo)準(zhǔn);在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析方面，主要是比較分析法適用條件要求數(shù)據(jù)應(yīng)該具有一定的可比性，但是比較分析法中的數(shù)據(jù)可比性還缺乏相對(duì)客觀公正的衡量標(biāo)準(zhǔn)，尤其是在具體的實(shí)踐中難以進(jìn)行準(zhǔn)確的把握;在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢(shì)分析方面，由于涉及到具體的財(cái)務(wù)報(bào)表年份、相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間等方面的差異，可能會(huì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性下降，因而會(huì)導(dǎo)致不同階段的財(cái)務(wù)報(bào)表分析上不具有可比性，從趨勢(shì)圖分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也不夠客觀真實(shí)。

三、基于財(cái)務(wù)能力改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的措施研究

基于財(cái)務(wù)能力，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)的改進(jìn)優(yōu)化，重點(diǎn)應(yīng)該從以下幾方面采取相應(yīng)的措施：

1.改進(jìn)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系

基于財(cái)務(wù)能力優(yōu)化完善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，首要工作是應(yīng)該改進(jìn)完善財(cái)務(wù)報(bào)表。首先應(yīng)該注重全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)等技術(shù)，將企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)全面融入財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)之中，確保財(cái)務(wù)報(bào)表所需要的各項(xiàng)數(shù)據(jù)能夠得到及時(shí)歸集、整理、報(bào)送分析，確保財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠系統(tǒng)和全面。其次，應(yīng)該全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，避免為了出于有利于財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者進(jìn)行投資決策對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，確保財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的權(quán)威性、客觀性以及真實(shí)性，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。第三，應(yīng)該全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性，完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)管理規(guī)定，確保在不同階段、不同時(shí)期等財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)明確客觀，具有較強(qiáng)的可比性。此外，還應(yīng)該完善財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)方法，尤其是對(duì)于企業(yè)內(nèi)部有關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)認(rèn)定、統(tǒng)計(jì)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行明確規(guī)定，確保財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)完整。

2.合理構(gòu)建基于財(cái)務(wù)能力的財(cái)務(wù)報(bào)表分析項(xiàng)目

基于財(cái)務(wù)能力做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析，還應(yīng)該合理構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)表的分析項(xiàng)目。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析項(xiàng)目上，應(yīng)該重點(diǎn)包括以下幾方面的內(nèi)容：第一，做好資產(chǎn)負(fù)債表分析，主要是分析企業(yè)的資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比重，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資以及其他資產(chǎn)進(jìn)行分析。在資產(chǎn)整體狀況分析方面，重點(diǎn)是分析資產(chǎn)總規(guī)模的變動(dòng)情況，在流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析方面，重點(diǎn)對(duì)企業(yè)的貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款以及存貨等作為分析重點(diǎn)。在資產(chǎn)質(zhì)量情況分析方面，貨幣資金質(zhì)量主要是分析資金使用是否得當(dāng)、貨幣資金收入支出實(shí)際執(zhí)行情況、貨幣資金構(gòu)成情況等，短期借款質(zhì)量分析方面主要是分析應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等情況的分析，存貨質(zhì)量重點(diǎn)分析是否存在存貨積壓等問(wèn)題，對(duì)外投資質(zhì)量分析重點(diǎn)分析與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)的投資收益質(zhì)量，同時(shí)還應(yīng)該做好固定資產(chǎn)質(zhì)量和無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量等相關(guān)指標(biāo)的分析;在資本結(jié)構(gòu)分析方面，重點(diǎn)分析流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債、負(fù)債合計(jì)以及所有者權(quán)益合計(jì)等情況。第二，做好利潤(rùn)表分析，利潤(rùn)表分析中首先應(yīng)該進(jìn)行利潤(rùn)率變動(dòng)與收入之間的比較分析，重點(diǎn)是分析企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化情況、銷售毛利率變化情況、費(fèi)用率及其他變化情況;其次，應(yīng)該做好利潤(rùn)構(gòu)成情況的分析，主要是對(duì)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源進(jìn)行分析和判斷，重點(diǎn)了解企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而判斷企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定，尤其是分析企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)情況、投資收益情況、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)情況以及營(yíng)業(yè)外收入支出凈額情況等。第三，做好企業(yè)的現(xiàn)金流量表分析，首先應(yīng)該做好企業(yè)現(xiàn)金流量表概況分析，掌握現(xiàn)金流量?jī)纛~情況;其次，應(yīng)該做好企業(yè)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方面，重點(diǎn)掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占比、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入占比、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占比等相關(guān)情況;此外，還應(yīng)該做好企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流分析、投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析以及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析等，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流情況進(jìn)行整體把握。第四，做好企業(yè)所有者權(quán)益變動(dòng)分析，主要是進(jìn)行企業(yè)所有者權(quán)益變動(dòng)表規(guī)模分析、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)股利政策分析等，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的所有者權(quán)益進(jìn)行全面掌握。

3.優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

基于財(cái)務(wù)能力提高企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平，還應(yīng)該注重對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的改進(jìn)優(yōu)化。首先，應(yīng)該建立完善系統(tǒng)科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，堅(jiān)持運(yùn)用綜合分析法，將比率分析、比較分析、趨勢(shì)分析等相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系全面結(jié)合起來(lái)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合分析，確保財(cái)務(wù)報(bào)表分析的科學(xué)準(zhǔn)確。同時(shí)還應(yīng)該堅(jiān)持定性分析和定量分析相結(jié)合的分析方法，有效解決定量分析中由于數(shù)據(jù)來(lái)源和誤差造成的難以準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的問(wèn)題，解決定性分析主要是對(duì)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行主流分析的問(wèn)題，更加客觀地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)中可能存在的誤差等應(yīng)該充分考慮在內(nèi)，彌補(bǔ)分析數(shù)據(jù)誤差問(wèn)題，更加客觀準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。其次，應(yīng)該堅(jiān)持把財(cái)務(wù)分析和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來(lái)，在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中，還應(yīng)該全面深入分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，同時(shí)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中各類潛在因素與政策優(yōu)勢(shì)等進(jìn)行全方位的綜合分析，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的實(shí)效性。

四、結(jié)語(yǔ)

基于財(cái)務(wù)能力分析進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況建立完善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，尤其是改進(jìn)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析及時(shí)發(fā)現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，改進(jìn)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系。

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