摘? ?要：本文運用多維指標構(gòu)建了甘肅省普惠金融發(fā)展的評價指標體系，通過計算2007-2017年甘肅省普惠金融發(fā)展指數(shù)，評價了甘肅省普惠金融發(fā)展的整體情況，衡量了甘肅省內(nèi)普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異。通過對影響甘肅省普惠金融發(fā)展的因素進行實證分析，發(fā)現(xiàn)甘肅省普惠金融發(fā)展指數(shù)與人均GDP、存貸比、城市化率、公路里程數(shù)、第一產(chǎn)業(yè)占GDP比重、城鄉(xiāng)收入比存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

關(guān)鍵詞：普惠金融;測度;影響因素

大力發(fā)展普惠金融是黨中央、國務(wù)院做出的重大決策部署。2017年，習近平總書記在全國金融工作會議上指出，要建設(shè)普惠金融體系，加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠地區(qū)的金融服務(wù)，推進金融精準扶貧，鼓勵發(fā)展綠色金融。甘肅省作為西北的欠發(fā)達省份，自然條件差，經(jīng)濟發(fā)展落后，普惠金融發(fā)展勢在必行。本文通過對甘肅省普惠金融發(fā)展進行評價研究，剖析普惠金融發(fā)展程度以及影響因素，對平衡區(qū)域發(fā)展、縮小城鄉(xiāng)差距、增加金融服務(wù)的可獲得性、實現(xiàn)金融服務(wù)均等化、全面建設(shè)小康社會具有十分重要的理論與現(xiàn)實意義。

一、衡量普惠金融發(fā)展的指標體系構(gòu)建

（一）指標體系構(gòu)建及測度方法

1.指標的構(gòu)建

衡量普惠金融發(fā)展程度的指標通常是多維度的，在借鑒國內(nèi)外學者及機構(gòu)對普惠金融發(fā)展評價的測度方法以及考慮數(shù)據(jù)的可得性和系統(tǒng)性，本文擬從金融服務(wù)的滲透性、金融服務(wù)的可得性、使用性三個維度購進評價甘肅省各市州普惠金融發(fā)展狀況的普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）。金融服務(wù)的滲透性用每百平方公里銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)、每百平方公里擁有的銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)兩個指標衡量;金融服務(wù)的可得性用每萬人擁有的銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)、每萬人擁有的銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)兩個指標衡量;金融服務(wù)的使用性（使用效率）用金融機構(gòu)人均各項存款占人均GDP的比重、金融機構(gòu)人均各項貸款占人均GDP的比重、存貸比三個指標衡量。以上7個指標與普惠金融指數(shù)均為正相關(guān)。

2.測度方法

普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）是一個相對值，本文用變異系數(shù)法對各個指標進行權(quán)重確定，同時為了消除指標之間的量綱影響，對指標進行無量綱化處理（歸一化處理），最后兩點之間歸一化的反歐幾里得距離就是普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）。

（二）甘肅省普惠金融發(fā)展程度的整體分析

本文主要通過計算2007年-2017年甘肅省普惠金融發(fā)展指數(shù)，評價甘肅省普惠金融發(fā)展的整體情況。相關(guān)年度數(shù)據(jù)來源于甘肅省縣域經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)庫、《甘肅省統(tǒng)計年鑒》，具體見表1。從總體上看，2007年-2017年間甘肅省的普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）增長迅速，整體呈上升趨勢，年均增速達53.50%，其中2015年普惠金融指數(shù)增長幅度最大，這一方面得益于國家宏觀政策對三農(nóng)、中小微企業(yè)的大力支持，使得金融服務(wù)的范圍擴大，滲透性加深;另一方面網(wǎng)絡(luò)普及率提升了電子支付，金融服務(wù)的使用性和可得性提高，從而推動了普惠金融指數(shù)增長。2007-2017年間“每百平方公里的銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)”、“每萬人擁有的銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)”、“金融機構(gòu)人均各項存款占人均GDP的比重”指標均值最高，都呈穩(wěn)步增長趨勢，使得金融服務(wù)的滲透性、可得性和使用性顯著增加，這三個指標構(gòu)成了普惠金融指數(shù)增長的主導力量，在供給方面對普惠金融的發(fā)展起到推波助瀾的作用，這說明在現(xiàn)階段普惠金融的發(fā)展過程中，主要體現(xiàn)在金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)的增加，而并不是開立新的機構(gòu)。

從普惠金融體系指數(shù)的構(gòu)成方面來看，每百平方公里的銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)和每萬人擁有的銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)所占權(quán)重更高，因此如何更好地向銀行業(yè)金融機構(gòu)機構(gòu)配置更多的從業(yè)人員，比單純增加金融機構(gòu)數(shù)量去推動普惠金融的發(fā)展更具實踐性。在金融服務(wù)的使用性方面，貸款對推進普惠金融發(fā)展的程度更高。綜合比較金融服務(wù)的滲透性、可得性和使用性三方面可知，擴大金融服務(wù)的使用性，對于促進普惠金融的發(fā)展更有意義。

（三）甘肅省普惠金融的區(qū)域差異分析

利用相同的方法，選取2017年甘肅省14個市州的數(shù)據(jù)，計算出2017年各個市州的普惠金融發(fā)展指數(shù)（見表2）。由表2可知，經(jīng)濟發(fā)展水平越高的城市普惠金融指數(shù)程度越高，蘭州市作為甘肅省的省會城市，金融聚集效應(yīng)明顯，金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)和金融從業(yè)人員都位居甘肅省第一，金融服務(wù)的滲透性、可得性和使用性都處于較高水平，金融總量大，人們可以更廣泛地享有各項金融服務(wù)，普惠金融發(fā)展指數(shù)就最高。嘉峪關(guān)作為不設(shè)市轄區(qū)的地級市，其人均GDP和城市化率都處于全省最高水平，有力推動了普惠金融的發(fā)展，屬于普惠金融發(fā)展水平的第二類。平?jīng)鍪小㈦]南市、天水市、金昌市的普惠金融發(fā)展程度處于中等水平，整體經(jīng)濟發(fā)展較好，中小企業(yè)數(shù)量眾多。普惠金融發(fā)展程度最低的是甘南、酒泉、張掖，由于這些地區(qū)地廣人稀，每百平方公里的銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)量少，金融服務(wù)效率低下，普惠金融發(fā)展指數(shù)也就最低。臨夏州的普惠金融發(fā)展指數(shù)處于較高水平，是由于近年來國家政策、旅游業(yè)帶動GDP的快速增長，使得金融服務(wù)發(fā)展較快。

二、甘肅省普惠金融的影響因素分析

（一）指標的選取

通過實證分析，具體分析各種影響普惠金融發(fā)展指數(shù)變動的因素。借鑒國內(nèi)外相關(guān)研究成果，結(jié)合甘肅省具體省情，將影響普惠金融的因素劃分為經(jīng)濟因素、收入因素、金融發(fā)展因素、社會因素等四類。

經(jīng)濟因素指標。一般認為一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平越高，越容易吸引更多的金融資源流入，普惠金融發(fā)展指數(shù)就越高。此外，一般認為一個地區(qū)的農(nóng)業(yè)化水平越低，第二、三產(chǎn)業(yè)的比重就越高，越有利于金融機構(gòu)的發(fā)展，因此經(jīng)濟因素用人均GDP和第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重這兩個指標來衡量。

金融發(fā)展因素。金融機構(gòu)存貸款資源運用水平越高，表明金融服務(wù)的可得性和使用性就越好，進而普惠金融發(fā)展水平就越高。采用存貸比表示金融發(fā)展因素，即貸款與存款的比值。

收入差距因素。銀行在進行營業(yè)網(wǎng)點布局時更多的關(guān)注收入與人口規(guī)模，城鄉(xiāng)居民收入差距的擴大使得金融機構(gòu)更偏好服務(wù)于城市，廣大農(nóng)村居民更多被排斥在金融服務(wù)外，而農(nóng)民是普惠金融最直接的受惠群體，因此普惠金融發(fā)展指數(shù)就較低。用城鄉(xiāng)人口收入比指標來衡量收入因素。

社會因素。普惠金融發(fā)展程度與當?shù)氐纳鐣h(huán)境有密切聯(lián)系，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)對農(nóng)村金融發(fā)展具有不利影響。此外，地區(qū)公路里程數(shù)越大，金融服務(wù)向農(nóng)村地區(qū)延伸，弱勢人群越能享受到金融服務(wù)。本文用城市化率和公路里程數(shù)指標代表社會因素。

（二）模型的構(gòu)建

本文用甘肅省2007年-2017年普惠金融發(fā)展指數(shù)作為被解釋變量Y，分別以人均GDP甘肅省發(fā)展年鑒》，采用eviews7.0進行計量分析。為使模型趨勢線性化，并在一定程度上消除時間序列中存在的異方差現(xiàn)象，我們對被解釋變量和解釋變量取自然對數(shù)，建立甘肅省普惠金融影響因素的模型：

（三）實證結(jié)果

本文基于Christopher Sims提出的VAR模型分析影響甘肅省普惠金融發(fā)展的因素。VAR模型是基于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計性質(zhì)建立，用來估計聯(lián)合內(nèi)生變量的動態(tài)關(guān)系，而不帶有任何事先的約束條件。對所有的變量進行平穩(wěn)性檢驗，通過ADF檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)，原序列均是非平穩(wěn)序列，但其差分后的序列都是一階單整序列，因此可在此基礎(chǔ)上構(gòu)建誤差修正模型（VECM）。為了檢驗被解釋變量和解釋變量的長期均衡關(guān)系，我們需要做協(xié)整檢驗，為此利用LogL、LR、FPE、AIC、SC和HQ來確定滯后階數(shù)，本文選擇的最優(yōu)滯后期為1，即VAR（1）模型最為合理。并且，由于4個變量都含有常數(shù)項，所以VAR模型選擇含有常數(shù)項不含趨勢項。協(xié)整檢驗結(jié)果證明了甘肅省普惠金融發(fā)展指數(shù)與人均GDP、存貸比、城市化率、公路里程數(shù)之間存在長期穩(wěn)定的正向均衡關(guān)系，與第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重、城鄉(xiāng)收入比呈負相關(guān)。但同時我們需要注意到由于影響普惠金融發(fā)展的指數(shù)較多，很多因素難以量化，所以使得模型的解釋力受到一定影響。

三、政策建議

（一）進一步釋放經(jīng)濟活力，推動地區(qū)經(jīng)濟更好更快發(fā)展

從2017年甘肅省各市州普惠金融指數(shù)排名可以看到，全省各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平是決定普惠金融發(fā)展水平的主要內(nèi)因。建議一是加快推進全省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變消耗高、資源浪費、污染環(huán)境的粗放型經(jīng)濟發(fā)展方式，充分考慮各地市（州）區(qū)域特點，發(fā)揮比較優(yōu)勢，集中資源發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。二是大力發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟，開發(fā)利用可再生資源，不斷增強可持續(xù)發(fā)展能力，通過調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，形成多元化的經(jīng)濟增長體系。三是有相似經(jīng)濟基礎(chǔ)的地區(qū)應(yīng)加強合作交流，在經(jīng)濟發(fā)展方面互相借鑒、優(yōu)勢互補，吸引金融資源聚集，促進普惠金融發(fā)展水平。

（二）進一步擴大金融服務(wù)覆蓋面，推動金融創(chuàng)新快速發(fā)展。

一是完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立多層次、覆蓋廣泛、方便快捷的金融服務(wù)體系。支持小微型金融機構(gòu)，尤其是民營銀行的發(fā)展，擴大金融服務(wù)的覆蓋面，引導各類資本到金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低、金融服務(wù)不足、金融競爭不充分的地區(qū)投資設(shè)立機構(gòu)。二是加快推進農(nóng)村信用體系建設(shè)。改善農(nóng)村金融服務(wù)環(huán)境，在全省開展信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用農(nóng)戶評定，探索建立農(nóng)戶電子化信息檔案和信用評價體系，幫助金融企業(yè)篩選優(yōu)質(zhì)客戶，讓信用良好的低收入人群能夠享受到公平的金融服務(wù)。

（三）加快區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)收入差距。

一是下大力氣發(fā)展農(nóng)村教育事業(yè)，提高農(nóng)民素質(zhì)。加大對農(nóng)村教育的投資，進一步改善農(nóng)村地區(qū)教育條件。開展農(nóng)民職業(yè)技能培訓，增強農(nóng)民專業(yè)知識和勞動技能。二是大力發(fā)展非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。非農(nóng)產(chǎn)業(yè)是農(nóng)業(yè)增收的重要途徑，由于城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異擴大了城鄉(xiāng)收入差距，進一步發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)，對增加農(nóng)民收入、縮小城鄉(xiāng)居民收入差距有著十分重要的作用。三是建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的勞動市場。打破“二元用工制度”，取消各種限制勞動力正常流動的政策，出臺相關(guān)政策和法律法規(guī)，保證勞動力在城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間的合理流動，保障農(nóng)民工能享受與城市居民一樣的待遇。

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Evaluation of Inclusive Finance Development and

Analysis of its Influencing Factors in Gansu

Research Group

Abstract：This paper uses multi-dimensional indicators to build an evaluation index to measure the development of inclusive finance in Gansu Province， and evaluates the overall situation of the development of inclusive financial services in Gansu Province by calculating the development index of inclusive financial services in Gansu Province from 2007 to 2017. The regional differences of inclusive financial development in Gansu province are measured. In addition， the factors that affect the development of inclusive finance in Gansu Province are analyzed empirically. The empirical results show that the inclusive financial development index in Gansu Province has a long-term stable equilibrium relationship with GDP per capita， deposit / loan ratio， urbanization rate， highway mileage， the proportion of primary industry to GDP， and urban-rural income ratio.

Keywords： inclusive financial ;development index;influencing factors

責任編輯、校對：羅慧媛