陳德華

摘 要：國際保理作為一種新興貿(mào)易結(jié)算方式，相較于信用證結(jié)算方式而言更方便靈活，但結(jié)算風(fēng)險更高。本文著重探討商業(yè)保理業(yè)務(wù)在執(zhí)行過程中可能遇到的各類風(fēng)險，并有針對性地提出了有效的防范措施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)保理;風(fēng)險識別;防范

1 商業(yè)保理的風(fēng)險識別

1.1 第一類風(fēng)險——GRIF“風(fēng)險條款”

根據(jù)GRIF第14條（四）款中的相關(guān)規(guī)定，條款里所提及的“反轉(zhuǎn)讓”是為了保護進口保理商的合法權(quán)益，將所受讓應(yīng)收賬款債權(quán)風(fēng)險在一定情形下回轉(zhuǎn)給出口保理商的一種行為。

進口保理商能夠通過第13、14、21、22、27條款針對出口保理商主動發(fā)起反轉(zhuǎn)讓行為，如果反轉(zhuǎn)讓條件達成，該筆反轉(zhuǎn)讓賬款對于進口保理商所有的責(zé)任都會被解除，如有支付部分款項仍可以從出口保理商處索回，產(chǎn)生多余的費用仍可以向出口保理索要。

其中按照第27條（三）款中的相關(guān)規(guī)定，進口保理商能夠在進口商發(fā)生信用風(fēng)險的情況下充分利用這一條款，以基礎(chǔ)合同糾紛為借口免除應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

1.2 第二類風(fēng)險——操作風(fēng)險

由于保理業(yè)務(wù)流程包含信用調(diào)查與審核、融資額度審批、應(yīng)收賬款的受讓核實、預(yù)付款項出賬對賬、催收、回款等多個環(huán)節(jié)，人工處理部分多，容易出現(xiàn)操作失誤、不規(guī)范操作而導(dǎo)致的風(fēng)險。

1.3 第三類風(fēng)險——欺詐風(fēng)險

欺詐風(fēng)險是指供應(yīng)商在商業(yè)保理業(yè)務(wù)的各個階段采取欺詐性手段蒙蔽保理商。第一，虛假貿(mào)易。供應(yīng)商因財務(wù)困難為了取得融資，串通買方，虛構(gòu)貿(mào)易合同，騙取保理融資。第二，偽造通知書。供應(yīng)商為了取得保理商的融資，偽造買方公章在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知回執(zhí)單上簽章，交付給保理商騙取融資。第三，偽造增值稅發(fā)票。在隱蔽型保理業(yè)務(wù)模式下，保理商對供應(yīng)商貿(mào)易真實性難以調(diào)查，增值稅發(fā)票成為調(diào)查貿(mào)易真實性的重要憑證。第四，偽造送貨單、倉單、對賬單。融資需求者通過偽造送貨單、倉單、對賬單，虛構(gòu)貿(mào)易，騙取保理融資。

1.4 第四類風(fēng)險——信用風(fēng)險

第一，買方惡意拖欠。國際商品市場價格受氣候、自然災(zāi)害、商品特質(zhì)等影響波動起伏。買方簽訂購貨合同后，在賣方已發(fā)貨的情況下，因國際市場價格下跌，買方為了減輕損失，而惡意拖延時間拒絕接收貨物，甚至要挾出口商降價，導(dǎo)致延遲應(yīng)收賬款債務(wù)清償。第二，賣方惡意拖欠。在賣方故意通知買方將應(yīng)收賬款回款交付到賣方其他賬戶而非賣方保理商回款賬戶，賣方將其挪用他處償還債務(wù)。隱蔽型保理業(yè)務(wù)中的間接回款風(fēng)險與之雷同。第三，買方無力償還。根據(jù)《破產(chǎn)法》第三十二條的相關(guān)規(guī)定，買方在破產(chǎn)申請前六個月內(nèi)向保理商償付行為屬于個別清償，依照管理人請求，法院判決保理商返還買方已支付款項，保理商因此將獨自承擔(dān)損失。第四，賣方無力償還。在買方不能償付債務(wù)的條件下，賣方財務(wù)困難將融資款項用作他處，難以履行與保理商簽訂的回購協(xié)議，致使保理商損失。

1.5 第五類風(fēng)險——不可抗力風(fēng)險

第一，法院判案缺少使用的專業(yè)法律解釋。關(guān)于保理，有將保理行業(yè)界定為類金融行業(yè)或信用服務(wù)行業(yè)，法律條文不太適用新型商業(yè)保理行業(yè)。第二，買方法院向買方下達止付令。在國際商業(yè)保理業(yè)務(wù)中，不同國家政治環(huán)境不同，法律政策不同，導(dǎo)致境外操作不當(dāng)使得境外當(dāng)?shù)胤ㄔ阂浴胺聪村X”為理由下達止付令。不可抗力風(fēng)險還存在很多，比如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、國際貿(mào)易爭端等，這些都屬于以自身能力不能解決或者要付出巨大的代價才能解決的風(fēng)險項。

2 商業(yè)保理業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范

2.1 靈活運用協(xié)議規(guī)則規(guī)避GRIF“風(fēng)險條款”

充分利用合同規(guī)定，協(xié)議內(nèi)容優(yōu)先適用。保理合同規(guī)避GRIF“風(fēng)險條款”，應(yīng)當(dāng)做到熟悉涉及當(dāng)事企業(yè)本國法律，針對《國際保理公約》、《國際保理通則》等爭議點以及不適用情況訂立協(xié)議條款，一旦產(chǎn)生爭議首先執(zhí)行的是協(xié)議規(guī)定條款再適用GRIF等文件。在簽訂協(xié)議時，定下爭端解決措施，通過程序?qū)ⅰ秶H保理通則》、《國際保理公約》、《國際貿(mào)易中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓公約》與《國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》等規(guī)范性文件賦予具有法律約束力的文件。

2.2 采取有效措施應(yīng)對操作風(fēng)險

第一，加快國內(nèi)商業(yè)保理自律組織建設(shè)，放開保理行業(yè)職業(yè)培訓(xùn)。目前國內(nèi)保理行業(yè)仍處于人才緊缺狀態(tài)，行業(yè)人才培訓(xùn)速度遠遠滿足不了國內(nèi)保理市場的增長，進一步開放社會化保理行業(yè)職業(yè)培訓(xùn)，將會為保理行業(yè)提供充足的人才儲備。第二，進一步深入利用互聯(lián)網(wǎng)信息平臺。商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展時間晚，規(guī)模相對較小且分散，為了能充分發(fā)揮其自身優(yōu)勢，可以借鑒電子商務(wù)發(fā)展模式，借用互聯(lián)網(wǎng)打破信息不對稱的劣勢，使信息公開化、透明化，既可以傳播保理知識，還能促進商業(yè)保理行業(yè)良性競爭發(fā)展壯大，為商業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展開辟更多渠道。互聯(lián)網(wǎng)信息平臺可以積累行業(yè)數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)手段幫助規(guī)避風(fēng)險。第三，電子數(shù)字化操作程序。在業(yè)務(wù)實際操作過程中，操作人員由于疏漏產(chǎn)生錯誤的弊端將會被電子程序規(guī)范化、格式化，既能夠快速開單，又能夠方便統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

2.3 利用EDI技術(shù)降低單據(jù)欺詐風(fēng)險

用傳統(tǒng)的紙質(zhì)簽約方式偽造相對容易、成本高、查詢不易、管理繁雜、易損易丟失等弊端。電子數(shù)字化統(tǒng)一流程通過在線方式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，減少人工流通環(huán)節(jié)，保密性更高，減少人為負面因素影響，保障整個流程高效便捷，為企業(yè)節(jié)約經(jīng)營成本，為社會營造信用良好的環(huán)境。

2.4 開拓新的風(fēng)險分散渠道應(yīng)對信用風(fēng)險

第一，開展供應(yīng)鏈式服務(wù)商業(yè)保理業(yè)務(wù)模式。規(guī)避風(fēng)險，在小企業(yè)本體上很難完成，信用額度有限，依托供應(yīng)鏈管理的核心企業(yè)信用，核心企業(yè)與上游小型供應(yīng)商發(fā)生交易，該應(yīng)收賬款債務(wù)人信用有保障，可以選擇性忽略小企業(yè)信用，一旦確定保理，核心企業(yè)將作為第一性還款人。第二，購買保理業(yè)務(wù)商業(yè)保險產(chǎn)品。此舉將保理商承擔(dān)的風(fēng)險分散出去一部分，由商業(yè)保險公司承擔(dān)，當(dāng)保理商因買方或賣方無法還款引發(fā)信用風(fēng)險造成損失是，商業(yè)保險公司將按照保險合同約定比例進行理賠。例如我國出口信用保險公司實力強勁，能夠和商業(yè)保理公司建立合作關(guān)系。第三，采取商業(yè)保理合同公證。經(jīng)過公證機關(guān)公證的商業(yè)保理合同具有強制執(zhí)行效力。強制執(zhí)行公證，指債權(quán)文書通過公證處公證并賦予強制執(zhí)行的效力。當(dāng)債權(quán)超出約定期限而未能使其獲得足額清償時，債權(quán)人無需向法院提起訴訟，可以憑借當(dāng)初從公證處獲得的強制執(zhí)行證書直接對人民法院申請執(zhí)行該債權(quán)清償。第四，與大保理商進行再保理業(yè)務(wù)合作。再保理業(yè)務(wù)一般是將小保理商手中應(yīng)收賬款債權(quán)再進行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓對象是比之規(guī)模更大的大保理商或銀行保理部門。這種業(yè)務(wù)不僅能夠?qū)⑸虡I(yè)保理業(yè)務(wù)風(fēng)險進行有效的分散轉(zhuǎn)移，還能吸取大保理商或銀行保理業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗。

2.5 做好預(yù)案應(yīng)對不可抗力風(fēng)險

第一，政府對商業(yè)保理行業(yè)的相關(guān)政策進一步完善，總體來說，目前全國各地商業(yè)保理指導(dǎo)文件多為地方性試點文件，缺乏統(tǒng)一政策指導(dǎo)規(guī)范。第二，加快推進商業(yè)保理行業(yè)立法工作，使得商業(yè)保理行業(yè)能夠更加法制化、規(guī)范化，做到有法可依，而不是模糊借鑒處理，幫助法官對案件的正確裁斷。第三，完善社會信用體系建設(shè)。信用社會的建成將會促進商業(yè)良性發(fā)展，對商業(yè)保理業(yè)務(wù)開展具有重大影響。第四，做好以止損為核心的風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，一旦發(fā)生，按照預(yù)案執(zhí)行相比臨時決定效果更佳。

參考文獻

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