邱銘

隨著網(wǎng)絡(luò)金融的迅速發(fā)展，帶給我們便利的同時(shí)，也帶來了諸多的風(fēng)險(xiǎn)。本文旨在通過對(duì)這些網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析，使廣大消費(fèi)者更為清醒的認(rèn)識(shí)到網(wǎng)絡(luò)金融的另一面，以期在未來的生活中，能夠增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，盡可能避免這些有可能的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身的傷害。

我國網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)可以大致分為來自傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)金融特有的特殊風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

一、 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鹘y(tǒng)金融行業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)雖然是根據(jù)傳統(tǒng)意義上的金融行業(yè)存在的問題總結(jié)歸納出的，網(wǎng)絡(luò)金融，可以看作是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物，所以，傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)仍舊是一個(gè)不可忽視的問題。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩方面。一方面是由與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的信用信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于新型業(yè)務(wù)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的客戶流失現(xiàn)象，同時(shí)新興業(yè)務(wù)將會(huì)增加大批量的潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者。競(jìng)爭(zhēng)力較弱，實(shí)力不強(qiáng)的小微企業(yè)很容易在這種環(huán)境之下被淘汰。這些因素將會(huì)強(qiáng)化客戶不合作的可能。由于整體網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的環(huán)節(jié)是一個(gè)鏈?zhǔn)降沫h(huán)節(jié)：買賣雙方，支付中介，銀行或金融機(jī)構(gòu)，缺一不可。當(dāng)前環(huán)境下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，客戶一旦對(duì)企業(yè)的盈利能力存疑，整個(gè)鏈條就會(huì)完全中斷，形成連鎖反應(yīng)，對(duì)整個(gè)環(huán)節(jié)的所有參與者造成影響。對(duì)于其已存在的資金鏈、整體的業(yè)務(wù)造成沖擊。

整體網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)環(huán)節(jié)的崩壞導(dǎo)致的直接影響就是企業(yè)的盈利能力受損，致使企業(yè)經(jīng)營不善，效益降低。同時(shí)也加大了對(duì)沉淀資金利用不當(dāng)?shù)目赡苄?。企業(yè)經(jīng)營不善，效益低下的結(jié)果便是難以償付的商業(yè)貸款和各項(xiàng)應(yīng)付賬款，為了填補(bǔ)空缺，經(jīng)營者勢(shì)必暫時(shí)挪用沉淀資金進(jìn)行投資以期利用投資收益來填補(bǔ)空缺。沉淀資金的不足直接結(jié)果就是企業(yè)流動(dòng)性的不足。此外，將沉淀資金用于投資后一旦遭遇失利，無法回收預(yù)期回報(bào)，加上企業(yè)本身經(jīng)營不善負(fù)債累累，就會(huì)產(chǎn)生一系列嚴(yán)重的資金問題。

網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)環(huán)節(jié)崩壞，企業(yè)效益下降，沉淀資金使用不當(dāng)，這些問題一經(jīng)出現(xiàn)，將會(huì)直接造成巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。而網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展又恰好依賴于社會(huì)信用體系，網(wǎng)絡(luò)金融如果不依靠社會(huì)信用體系，缺乏有效的信用依憑，通過發(fā)達(dá)的絡(luò)所獲取的大量的信息就沒有了用武之地，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境被大量冗余無用的信息盤踞，導(dǎo)致信息的不對(duì)稱。大量的問題P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就是因此而產(chǎn)生。

（二）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

在網(wǎng)絡(luò)金融的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之中，由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為起點(diǎn)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)形成嚴(yán)重的信任危機(jī)，這一系列連鎖反應(yīng)也可以看作是網(wǎng)絡(luò)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于這一點(diǎn)，學(xué)者邢辰（2015）在探討如何構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督模式一文中也已經(jīng)指出，網(wǎng)絡(luò)金融的系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)是指，在網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)整體運(yùn)行環(huán)境下，其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)某種問題，這種問題看似無關(guān)痛癢，但是帶來的影響可以說是系統(tǒng)性的，如果不對(duì)其進(jìn)行妥善，及時(shí)的處理，將會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)整體的運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和安全造成嚴(yán)重的不良影響。

二、 特殊風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于特殊風(fēng)險(xiǎn)的定義和劃分，各行各業(yè)的學(xué)者和專家們也都有自己的想法。馮金茹（2015）歸納了網(wǎng)絡(luò)金融特有的兩種特殊風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)上可能產(chǎn)生的特殊的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)絡(luò)金融特殊風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)志。主要包括：網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)選擇和技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)漏洞以及硬件損壞產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)是網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)必不可少的媒介。網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于網(wǎng)絡(luò)波動(dòng)，程序設(shè)計(jì)上存在缺陷，或者技術(shù)漏洞而造成用戶數(shù)據(jù)的損失，以至于對(duì)客戶的財(cái)產(chǎn)安全構(gòu)成威脅的可能性;想要參與到網(wǎng)絡(luò)金融這個(gè)領(lǐng)域中技術(shù)是一個(gè)必選項(xiàng)，但是許多企業(yè)和機(jī)構(gòu)自身不擅長相關(guān)方面的技術(shù)，而培養(yǎng)一批所需要的人才的周期過于漫長，難以滿足短時(shí)間內(nèi)企業(yè)和機(jī)構(gòu)的迫切需求。所以對(duì)技術(shù)的選擇至關(guān)重要，因?yàn)橄嚓P(guān)技術(shù)一旦確定下來，是要與用戶的數(shù)據(jù)信息直接連接，更不可能隨時(shí)更換，如果選擇的技術(shù)不夠成熟完善，后期的支持和維護(hù)的人力和財(cái)力的消耗十分驚人;客戶相關(guān)的所有信息都保存在一個(gè)服務(wù)器中，一旦服務(wù)器硬件損壞，數(shù)據(jù)永久性的丟失難以恢復(fù)，而且硬件的損壞則屬于不可抗力因素，難以對(duì)此類事件的發(fā)生做出一個(gè)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和判斷;至于系統(tǒng)自身的漏洞，則是不法分子的首要目標(biāo)，如果系統(tǒng)中存在的漏洞被不法分子所發(fā)現(xiàn)并加以利用，如果發(fā)生這類事件，其產(chǎn)生的后果也是災(zāi)難性的。

網(wǎng)絡(luò)金融因其特性，正因?yàn)槠渚邆溥^去的事物不具備的特點(diǎn)，給人們帶來的風(fēng)險(xiǎn)是陌生的，人們?nèi)狈σ惶子行Ш侠淼臋C(jī)制應(yīng)對(duì);

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是其中一個(gè)。我國現(xiàn)有的行政法規(guī)僅僅是針對(duì)于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，在網(wǎng)絡(luò)金融方面，法律體系的建設(shè)仍處于摸著石頭過河的探索階段。政府僅僅是針對(duì)目前網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域的亂象提出了監(jiān)管辦法，但是對(duì)于之中的細(xì)節(jié)處理，仍需要時(shí)間來完善。許多非法活動(dòng)，利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行非法集資和洗錢活動(dòng)并沒有明確的法規(guī)政策對(duì)其進(jìn)行有效的打擊。

除了以上敘述的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和特殊風(fēng)險(xiǎn)之外，還有許多風(fēng)險(xiǎn)是尚未暴露出來的，這需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融高度關(guān)注的同時(shí)，積極準(zhǔn)備應(yīng)急預(yù)案。（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院）