劉菁怡

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，借助了互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，擴大了資本的流通范圍，優(yōu)化了民間資本資源的優(yōu)化配置，豐富了個人的投資方式。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展的過程中，也出現(xiàn)了諸如資金鏈斷裂而不能按時兌付，甚至攜款潛逃等事件。因此，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，監(jiān)管策略的研究就顯得尤為重要。

一、我國P2P借貸平臺監(jiān)管的原則

明確P2P監(jiān)管原則的目的是確保P2P借貸平臺合法運營、防范欺詐、圈錢、洗錢等行為，維護P2P網(wǎng)貸參與者的基本權(quán)益，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，確保P2P網(wǎng)貸行業(yè)能持續(xù)地健康發(fā)展。根據(jù)目前的發(fā)展?fàn)顩r，我們提出來一下幾個原則：一是適度原則;二是公平原則;三是分級監(jiān)管原則;四是消費者保護原則。

二、建立監(jiān)管主體，構(gòu)建監(jiān)管體系

要想對P2P借貸平臺的監(jiān)管措施落實到位，我國應(yīng)該構(gòu)建多層次的監(jiān)管體系。主要包括政府層面、行業(yè)層面和平臺自身層面三方面。

政府層面，因為我國銀行和非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管主體是銀監(jiān)會，因此銀監(jiān)會可以作為P2P借貸平臺的監(jiān)管主體。

行業(yè)層面，因為行業(yè)協(xié)會的專業(yè)性強，更熟悉P2P網(wǎng)貸市場的規(guī)律和P2P借貸平臺的運作，同政府的強制性監(jiān)管相比，更加靈活。我國應(yīng)該鼓勵更多的優(yōu)質(zhì)P2P借貸平臺組成或加入P2P行業(yè)自律組織，出臺更多關(guān)于行業(yè)自律的支持措施，塑造幾個典型的P2P行業(yè)自律組織，進一步發(fā)揮其對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的引導(dǎo)性作用。

平臺自身層面，除了實施外部監(jiān)管，P2P借貸平臺內(nèi)部也需要建立嚴(yán)格的風(fēng)險控制制度。要將借貸交易流程標(biāo)準(zhǔn)化，形成規(guī)范的操作程序，制定平臺內(nèi)部規(guī)章制度，加強平臺工作人員的培訓(xùn)，提升其專業(yè)能力，注意平衡風(fēng)險和收益，通過大數(shù)據(jù)重點關(guān)注可疑交易，防范洗錢、欺詐等行為，維護金融秩序。

三、我國P2P借貸平臺監(jiān)管策略建議

（一）完善P2P借貸平臺的法律法規(guī)

目前我國針對P2P借貸的立法雖然較幾年前有所增加，但還不足以覆蓋P2P行業(yè)的所有方面。對P2P借貸平臺進行監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)是完善法律法規(guī)，法律需明確禁止P2P借貸交易中可能產(chǎn)生風(fēng)險的不規(guī)范行為。

（二） 提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻

P2P借貸平臺從事的是高風(fēng)險的金融活動，涉及的投資者數(shù)量龐大，一旦發(fā)生風(fēng)險，將會引起嚴(yán)重的后果。這要求平臺必須具有實力雄厚的資本基礎(chǔ)和專業(yè)的風(fēng)險管理能力。為了避免資本實力差、運營能力低下的公司隨意設(shè)立P2P借貸平臺。有必要對P2P借貸平臺限定最低注冊資本，最低營運資金額，并要求新設(shè)的平臺必須有2年以上的借貸中介服務(wù)經(jīng)驗或從事過相關(guān)的業(yè)務(wù)，平臺內(nèi)部金融從業(yè)經(jīng)驗在3年以上的工作人員必須達到一定比例，且高管人員必須具備風(fēng)險管理能力，有過風(fēng)險管理經(jīng)驗。再者，與P2P借貸交易相關(guān)的其他硬件和軟件條件都要達到非銀行金融機構(gòu)的水平。

（三）規(guī)范平臺擔(dān)保行為

P2P借貸平臺的本質(zhì)是金融中介，所以其本身不應(yīng)該盲目地介入借貸雙方的交易。一些平臺為了發(fā)展業(yè)務(wù)，擔(dān)保的資金額超過了其注冊資本的幾十倍，這樣的擔(dān)保已經(jīng)失去了意義。因此，必須明確規(guī)定P2P借貸平臺的擔(dān)保數(shù)額，而且平臺進行擔(dān)保行為必須取得相關(guān)資質(zhì)，避免那些沒有擔(dān)保能力的額平臺隨意擔(dān)保，放大交易中的風(fēng)險杠桿，引發(fā)P2P網(wǎng)貸市場的危機。

（四） 建立信息披露制度

因為P2P借貸行為大部分在線上完成，對于投資者來講信息不對稱。為了彌補這一不足，提高市場信息的透明度和保護投資者利益，應(yīng)該要求P2P借貸平臺定期披露其基本信息、交易數(shù)據(jù)、運作情況等內(nèi)容，并對所披露的信息真實性負責(zé)。監(jiān)管部門需要監(jiān)督平臺及時更新信息和核實信息的真實性。

（五）完善征信制度，建立誠信體系

P2P借貸本質(zhì)應(yīng)是信用借貸，其背后需要一套完善的征信體制作支撐。目前，我國公民的誠信體系尚不完善，只有央行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)較為全面，但對于P2P借貸平臺的用戶的征信記錄還是有限，不足以滿足目前的需求。我國應(yīng)該推進不同行業(yè)和地區(qū)的誠信體系建設(shè)，完善征信系統(tǒng)，并注意保護公民的隱私。

（六）完善投資者保護制度

在P2P借貸平臺倒閉、跑路或者借貸雙方發(fā)生借貸糾紛時，投資者往往在維權(quán)時面臨許多困難。比如，不知道找誰維權(quán)、不知道如何維權(quán)等。我國應(yīng)建立正式的投訴機制。投資者覺得自身權(quán)益被侵害時，可以先向平臺投訴，平臺接到投訴后必須限期調(diào)查、核實并反饋投資者。如果投資者對平臺的處理結(jié)果不滿意，直接向監(jiān)管部門投訴，由監(jiān)管部門直接介入。監(jiān)管部門還應(yīng)該對高齡投資者投資P2P特別要求，甚至設(shè)立老年投資者保護部門，專門幫助老年投資者維權(quán)并提供法律幫助。

（七） 規(guī)范網(wǎng)貸從業(yè)人員管理

我國銀行和證券業(yè)都對其從業(yè)人員實施統(tǒng)一管理，進入這些行業(yè)不但要考取相應(yīng)的從業(yè)資格證，還要接受行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)一管理。每名從業(yè)人員都有行業(yè)行為規(guī)范進行約束，也有相關(guān)部門對從業(yè)人員進行監(jiān)督。為了P2P行業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該要求網(wǎng)貸從業(yè)人員在進入行業(yè)前考取相應(yīng)的金融行業(yè)從業(yè)資格證，并對從業(yè)人員的行為嚴(yán)格管理。（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院）