■潘婷婷（遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院）

一、緒論

企業(yè)的資金管理涉及企業(yè)工作管理的全部方面，是企業(yè)管理的核心功能。資金活動(dòng)作為現(xiàn)代企業(yè)管理的基礎(chǔ)，是企業(yè)生命物質(zhì)方面的共同特征。其管理業(yè)績直接影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者利用控制總資產(chǎn)的資金管理系統(tǒng)以及控制總資金流動(dòng)的總資金管理背后的報(bào)表支出來了解各種費(fèi)用的實(shí)際情況。

自我國加入世界貿(mào)易組織以來，全球化逐步滲透方方面面。世界其他地方現(xiàn)在不斷地進(jìn)行更多的對話，并形成一個(gè)整體相互聯(lián)系起來。2019 年，資本市場將繼續(xù)走低，企業(yè)紛紛選擇減少投資。2019 年，以汽車生產(chǎn)而聞名的制造企業(yè)群體每月對全球供應(yīng)產(chǎn)品銷量產(chǎn)生下降趨勢?；谶@種危機(jī)情況，大量的企業(yè)管理政策往往會(huì)更加保守。因此，在當(dāng)前的緊張形式下，流動(dòng)性資金管理方式是大多數(shù)企業(yè)的熱門話題。作為食品生產(chǎn)領(lǐng)域的知名企業(yè)，北京百事可樂飲料有限公司位于中國的飲料行業(yè)頂端，流動(dòng)資金管理非常重要?？梢哉f，在資本危機(jī)的寒冬中，流動(dòng)資金管理方式是制約其發(fā)展的最重要因素。因此，本文在我國企業(yè)具體情況的分析基礎(chǔ)上，尋找優(yōu)化方案和相關(guān)管理。

二、流動(dòng)資金管理相關(guān)理論及公司簡介

（一）流動(dòng)資金定義

從廣義上講，流動(dòng)資金是指企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)中投入的資金。從狹義上講，它指的是企業(yè)在特定時(shí)間的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的差異。遵循流動(dòng)資金的概念，包括現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收賬款和應(yīng)付票據(jù)。還包括預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用其他應(yīng)付款等占用資金。流動(dòng)性資金管理是規(guī)劃、組織和核算資金來源和資金使用情況以便達(dá)到合理使用的目的，同時(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容之一。

（二）流動(dòng)資金的特點(diǎn)

首先，流動(dòng)資金的使用模式的可變性。研究資金形式中流動(dòng)資金的形態(tài)變化有利于合理分配各種形式的占用資金，促進(jìn)順利流動(dòng)。

其次，流動(dòng)性資金衡量的波動(dòng)性。在企業(yè)生產(chǎn)時(shí)，它總是用于生產(chǎn)和銷售。占用資金數(shù)量從高到低不等，隨著供銷變化處于波動(dòng)中。

最后，流動(dòng)資金流通與生產(chǎn)經(jīng)營周期的一致性。完成生產(chǎn)和操作循環(huán)并釋放完成一個(gè)循環(huán)。循環(huán)時(shí)間由生產(chǎn)的周期決定。

（三）流動(dòng)資金管理的主要內(nèi)容

1.貨幣資金管理

貨幣資金管理包括企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)以及準(zhǔn)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。其目標(biāo)是為了在企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)最合理地利用公司的資源流和資金來源。它能夠直接使用，是企業(yè)資金最主動(dòng)的因素，同時(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的主體。為了避免貨幣資金直接用于購買商品或償還債務(wù)，其目的是為過去的商業(yè)交易提供貨幣資金。這通常是可以接受的并且是很好的投資機(jī)會(huì)。

2.應(yīng)收賬款管

應(yīng)收賬款是企業(yè)以賒銷方式出售的第一批產(chǎn)品，但還沒有回收的部分。在購買產(chǎn)品時(shí)，企業(yè)通常使用現(xiàn)金銷售和信貸銷售。然而，由于市場的激烈競爭，企業(yè)為了加快庫存周期，并激發(fā)刺激客戶采取信貸銷售，以提高企業(yè)的競爭力和盈利能力。這意味著，由于賒銷以信貸為基礎(chǔ)，每年都會(huì)產(chǎn)生一些壞賬，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)損失。

3.存貨管理

存貨是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中生產(chǎn)的產(chǎn)品或商品，車間的常駐產(chǎn)品，車間消耗的材料或提供勞務(wù)的材料，以及原材料，燃料，包裝品，材料準(zhǔn)備，外購材料等，還包括自制的半成品。一般而言，需要確保產(chǎn)品庫存管理以防止停產(chǎn)，避免由于缺貨導(dǎo)致的業(yè)務(wù)損失以及減少購買和維護(hù)方面的成本，存貨管理發(fā)揮著不可替代的作用。在現(xiàn)階段，商業(yè)競爭非常激烈。企業(yè)的經(jīng)營很容易受到庫存過多影響，但庫存過少則容易使企業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)輸工作無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這實(shí)際上增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。原則上，存貨很可能占流動(dòng)資金的將近50%，以確保存貨規(guī)模合理。這是企業(yè)貨幣管理的重要組成部分，同時(shí)成為流動(dòng)資金管理的重要目標(biāo)。

三、北京百事可樂公司流動(dòng)資金管理存在的問題

（一）貨幣資金管理存在的問題

1.現(xiàn)金及銀行存款占比高

按照北京百事可樂公司2017 年至2019 年的現(xiàn)金和銀行存款數(shù)據(jù)，北京百事可樂的庫存現(xiàn)金和銀行存款出現(xiàn)部分不足。按照調(diào)查結(jié)果，從流動(dòng)資金總額上看，北京百事可樂公司平均約為10 億元人民幣。年終數(shù)據(jù)顯示，手頭現(xiàn)金占營運(yùn)資金總額的9%至15%。通常來說，庫存現(xiàn)金只需要公司花3-5 天。根據(jù)北京百事可樂飲料有限公司2019 年的數(shù)據(jù)，庫存現(xiàn)金有一點(diǎn)三億元，很大程度超過公司的需求。當(dāng)然，從側(cè)面可以看出，北京百事可樂飲料有限公司在貨幣資金管理方面非常保守。其次，銀行存款的比例也比較大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)的最低需求。筆者的調(diào)查顯示，北京百事可樂仍在年底支付現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，或者仍有大量的假日補(bǔ)貼習(xí)慣。此外，還有大量閑置資金，導(dǎo)致資金存在浪費(fèi)。

2.人員管理不到位

北京百事可樂飲料有限公司和康師傅合并后，大量前員工被取消，職位進(jìn)行調(diào)整。這導(dǎo)致了貨幣資金管理和控制的松懈。另外，由于人事變動(dòng)，新員工在適應(yīng)和處理過程中存在諸多漏洞，這也是貨幣資金內(nèi)部控制失利的重要原因。

3.貨幣資金控制不到位

貨幣資金是指立即投入流通，購買商品和服務(wù)或用于償還債務(wù)的交易媒介。在流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金流動(dòng)性最好，是唯一可以直接轉(zhuǎn)換成其他資產(chǎn)形式的資產(chǎn)，也是代表企業(yè)實(shí)際購買力水平的唯一資產(chǎn)形式。貨幣資金控制是企業(yè)采取的一系列方法，措施和步驟，以確保準(zhǔn)確可靠的貨幣信息。完整的貨幣資金內(nèi)部控制體系由三部分組成：貨幣收益內(nèi)部控制，貨幣資金內(nèi)部控制和現(xiàn)金內(nèi)部控制。根據(jù)百事可樂的實(shí)際情況，百事可樂的現(xiàn)金超出實(shí)際需求，這表明百事可樂的現(xiàn)金內(nèi)部控制問題。

（二）應(yīng)收賬款管理存在的問題

1.信用客戶管理不到位

北京百事飲料有限公司對信用交易對手的控制不足。北京百事可樂公司在收集信用客戶數(shù)據(jù)方面存在很多漏洞，大量客戶信息被偽造。根據(jù)筆者調(diào)查的數(shù)據(jù)，邢臺(tái)地區(qū)的6 家信貸客戶在2019 年獲得了不同程度的資金支持。其他地區(qū)也有偽造信貸對手信息，給企業(yè)帶來了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在信貸交易客戶管理方面，大量企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)對方信貸的動(dòng)態(tài)管理。

2.審批流程不健全

北京百事可樂公司的信用審核流程并不完善。一般企業(yè)建立了完善的信用交易信用交易管理模式。然而，對于北京百事可樂，銷售經(jīng)理的銷售決策非常高。目前尚不清楚是否存在銷售經(jīng)理為了完成銷售任務(wù)，甚至沒有為了客戶的信用調(diào)查和資格審查而賒銷，許多項(xiàng)目在后期才進(jìn)行了彌補(bǔ)。對于企業(yè)來說，賒銷中擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)是看不見的，同時(shí)，很容易導(dǎo)致大量不良債權(quán)人出現(xiàn)，最終造成公司損失。

3.壞賬占比過大

從北京百事可樂飲料有限公司過去的情況和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)來看，很難收回3 年以上的應(yīng)收賬款。百事可樂公司對超過三年的賬款在會(huì)計(jì)上進(jìn)行了全部計(jì)提。大量逾期賬款和不良賬款肯定會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)壓力。造成損失，隱形的增加了企業(yè)的運(yùn)營資本。從企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來看，一般快速消費(fèi)品行業(yè)的周轉(zhuǎn)率一般為6，北京百事可樂飲料有限公司2019 年的周轉(zhuǎn)率明顯低于同期。

（三）存貨管理存在的問題

1.生產(chǎn)計(jì)劃不完善

百事可樂和美年達(dá)的產(chǎn)品數(shù)量在6 月，7 月和8 月時(shí)儲(chǔ)存不足。然后在9 月和10 月，卻又庫存過剩。百事可樂的相關(guān)銷售數(shù)據(jù)顯示，百事可樂主要銷售兩種商品，一種是清檸，另一種是清怡，美年達(dá)一種是橙，另一種是葡萄。然后，它主要銷售夏季的3 個(gè)月和過年前后。然而，百事可樂的生產(chǎn)計(jì)劃和銷售預(yù)測存在問題，庫存仍然存在。存在商品庫存積壓和管理中庫存平衡低的問題。

2.庫存比例不合理

根據(jù)2019 年的銷售情況，北京百事可樂飲料有限公司的銷售額全年縮減，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣。因此，可口可樂，農(nóng)夫山泉，達(dá)能等競爭產(chǎn)品也開發(fā)了大量市場，百事可樂的市場份額正在萎縮。北京百事可樂公司的庫存結(jié)構(gòu)明顯不合理。2017 年至2019 年三年的庫存數(shù)量顯示，成品庫存明顯高于原材料庫存。北京百事可樂的核心原料來自國外進(jìn)口的糖漿，從訂貨到收貨的時(shí)間很長。因此，原材料庫存極低，影響了北京百事可樂公司的生產(chǎn)和銷售靈活性。

3.存貨內(nèi)部控制不健全

北京百事可樂公司內(nèi)部控制體系不健全，工作職責(zé)不明確。企業(yè)管理部門在很多情況下同時(shí)擔(dān)任職務(wù)，因此生產(chǎn)和銷售的重要環(huán)節(jié)是缺乏市場預(yù)測和有效監(jiān)控。通常一個(gè)人說了算。北京百事可樂公司清理其倉庫，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)庫存管理存在諸多問題。實(shí)際資產(chǎn)庫存損失接近50%，庫存損失嚴(yán)重，賬簿不一致。由此造成的損失是無法估量的。因此，庫存管理對企業(yè)的生存和發(fā)展具有極其重要的影響。

四、北京百事可樂公司流動(dòng)資金管理問題的對策

（一）貨幣資金管理問題的對策

1.降低現(xiàn)金及銀行存款占比

現(xiàn)金與銀行存款的高比例是北京百事可樂公司的一個(gè)重要問題。所以只有將現(xiàn)金和存款調(diào)整到合理的金額，才能最大限度地優(yōu)化流動(dòng)資金的分配。通常來說，手頭現(xiàn)金滿足3-5 天需求是最合理的情況，而銀行存款只能維持企業(yè)運(yùn)作的最低限度。根據(jù)作者的調(diào)查，北京百事公司支付了大量現(xiàn)金。如果不需要獎(jiǎng)勵(lì)，可以相應(yīng)減少銀行存款，以支持新項(xiàng)目的開發(fā)和運(yùn)營。

2.加強(qiáng)人員管理

由于對應(yīng)工作人員不習(xí)慣財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿的安排和相關(guān)文件的審查，所以有必要加強(qiáng)相關(guān)培訓(xùn)，有效控制資金。根據(jù)公司的外部環(huán)境和實(shí)際運(yùn)行情況，通過信息收集，設(shè)計(jì)，篩選，評(píng)估等過程，制定相關(guān)的集資，使用，分配和監(jiān)督計(jì)劃。公司負(fù)責(zé)人高度重視公司的資金決策管理，并定期檢查執(zhí)行情況，制定人員責(zé)任制。

（二）應(yīng)收賬款管理問題的對策

1.加強(qiáng)信用管理

要做好公司的信用信息管理，保障風(fēng)險(xiǎn)控制有效性，確認(rèn)客戶是否違反信用額度。企業(yè)向客戶提供的信貸業(yè)務(wù)需要檢查是否有超過信用額度的記錄，并確認(rèn)客戶的總債務(wù)與信用額度是否相符。

2.健全審批流程

在賒銷的趨勢中，過程必須是合理的，并且保證客戶的債務(wù)情況避免和防止賒銷的應(yīng)收賬款的能夠及時(shí)收回。由于應(yīng)收賬款可能無法從應(yīng)收賬款發(fā)生后收回，是賒銷商品存在的必然風(fēng)險(xiǎn)。賒銷商品的應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬是必然結(jié)果。個(gè)別壞賬商品的所有賒銷和應(yīng)收賬款均作為確認(rèn)，以減少企業(yè)的損失。因此，分配原則是基于從收益中扣除壞賬損失，并且不夸大企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)所有者的權(quán)益。

（三）存貨管理問題的對策

1.完善生產(chǎn)計(jì)劃的制定

生產(chǎn)計(jì)劃是十分關(guān)鍵的部分。如果北京百事可樂飲料有限公司的生產(chǎn)計(jì)劃不是很好，其發(fā)展將受到很大影響。例如，如果生產(chǎn)現(xiàn)場沒有良好的管理，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)浪費(fèi)資源。生產(chǎn)成本和產(chǎn)品等的高成本也導(dǎo)致商品在市場競爭中失去優(yōu)勢。最終導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)困難。必須解決和改善企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃中的問題，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。北京百事飲料有限公司最終項(xiàng)目的生產(chǎn)預(yù)測可根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃和計(jì)劃清單確定。

2.調(diào)節(jié)庫存比例

調(diào)整庫存比例，以調(diào)整供需不平衡，減少生產(chǎn)速度和供應(yīng)速度的不平衡，以及保障每個(gè)生產(chǎn)階段的生產(chǎn)平衡。例如，北京百事可樂產(chǎn)品儲(chǔ)存是為滿足淡季需求而保留的。由于需求和前期的不確定性，為了應(yīng)對前期的需求和短期不可預(yù)測的變化，企業(yè)有充足的原材料庫存?？蓸诽菨{需要從美國公司進(jìn)口，因此在采購和運(yùn)輸方面很容易出現(xiàn)問題。需要與供應(yīng)商順暢溝通。

五、結(jié)論

針對北京百事可樂公司的流動(dòng)資金管理問題，除了加強(qiáng)對貨幣資金的控制外，還將促進(jìn)人員、財(cái)產(chǎn)和資源的流通。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高收益效率。然后協(xié)調(diào)生產(chǎn)和銷售，加強(qiáng)庫存管理。北京百事公司的流動(dòng)性問題十分普遍。許多公司由于資本鏈斷裂而破產(chǎn)。這些方法也將對這些問題有所借鑒。