摘 ?要:近十年來,融資租賃行業(yè)興起并得到迅猛發(fā)展。融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),符合國(guó)家鼓勵(lì)資金“脫虛向?qū)崱钡恼?,并且?guī)椭行∑髽I(yè)解決融資高、融資難的問題,可謂一舉多得。然而,隨著經(jīng)濟(jì)下行的壓力,監(jiān)管要求的提升,融資租賃企業(yè)存在的許多問題也不斷增加,亟待解決。本文將圍繞租賃融資企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究分析。
關(guān)鍵詞:融資租賃企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求;實(shí)踐探究分析
一、引言
融資租賃作為一種新興的金融服務(wù)方式,開創(chuàng)了融資租賃的新路徑,為各行各業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來諸多便利。融資租賃企業(yè)逐步發(fā)展,為出租方與承租方提供金融服務(wù)交流的平臺(tái),但是其在發(fā)展過程中,受到國(guó)內(nèi)外宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)、法律法規(guī)不健全、監(jiān)督機(jī)制不完善等多種影響因素的阻礙,導(dǎo)致財(cái)務(wù)事故多發(fā),增加了融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。下面,筆者將針對(duì)融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)表一些淺略的見解,并提出相應(yīng)的解決方案。
二、融資租賃的概念及發(fā)展趨勢(shì)
(1)融資租賃的概念
融資租賃,簡(jiǎn)單的說就是承租人指定標(biāo)的物,出租人出資向供應(yīng)商采購,然后承租人以分期的形式向出租人還款。該交易結(jié)構(gòu)中涉及三方兩合同,即出租人與供貨人簽訂產(chǎn)品買賣合同,出租人與承租人簽訂融資租賃合同。在融資租賃期限內(nèi),出租人享受租賃物的所有權(quán),承租人擁有租賃物除所有權(quán)以外的使用權(quán)和收益權(quán)等。通過融資租賃,利用其融物與融資相結(jié)合的特點(diǎn),為推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展、解決居民經(jīng)濟(jì)困難問題做出重大貢獻(xiàn)。
(2)融資租賃的發(fā)展趨勢(shì)
融資租賃作為改革開放背景下的產(chǎn)物,利用科技發(fā)展的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),將融資與融物、技術(shù)與貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)與效益良好融合,即促進(jìn)了固有資產(chǎn)加快流動(dòng)、避免資源的浪費(fèi),又能緩解中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)難題,幫助其得到進(jìn)一步發(fā)展。近年來,在現(xiàn)代化大生產(chǎn)條件作用下,融資租賃的發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平提升產(chǎn)生重大影響,在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所占比重愈來愈大。融資租賃愈來愈得到我國(guó)重視,并不斷完善關(guān)于融資租賃的法律法規(guī),提出降低融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)措施,在中小型企業(yè)中推廣融資租賃金融服務(wù)方式,推動(dòng)其得到更廣泛的應(yīng)用,在國(guó)家政策與外部?jī)?yōu)勢(shì)環(huán)境的作用下,融資租賃金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)展現(xiàn)出來,獲得更多企業(yè)與用戶的信任度,從而得到進(jìn)一步發(fā)展,為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展作出卓越貢獻(xiàn)。
三、融資租賃的優(yōu)勢(shì)
(1)幫助中小企業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展
融資租賃作為新興金融服務(wù)方式,順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不定的背景產(chǎn)生,能夠切實(shí)站在中小企業(yè)角度,幫助解決中小企業(yè)融資難、融資高的問題,提升資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率。眾所周知,中小企業(yè)在傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)很難授信,貸款需資產(chǎn)作為抵押,能獲得的貸款額度較低,但是資金成本較高,不利于企業(yè)的發(fā)展。然而,利用融資租賃,中小企業(yè)以較低的現(xiàn)金投入獲得較大的財(cái)務(wù)杠桿,使其設(shè)備、技術(shù)等更新?lián)Q代,從而保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有序增長(zhǎng)。
(2)轉(zhuǎn)變我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式
在現(xiàn)代化大生產(chǎn)背景的影響下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn),阻礙了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展,對(duì)我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)水平的提升產(chǎn)生負(fù)面影響。融資租賃金融服務(wù)方式的產(chǎn)生,獲得了國(guó)家的大力支持,出臺(tái)相關(guān)政策推動(dòng)融資租賃發(fā)展,有助于金融交易與物品融資的跨產(chǎn)業(yè)融合,實(shí)現(xiàn)第二、第三產(chǎn)業(yè)的共同發(fā)展,加快了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變,有效幫助我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平得到進(jìn)一步提升與發(fā)展。
(3)強(qiáng)化我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
融資租賃在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要地位,隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)與國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境緊張的雙重壓力,對(duì)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)起挑戰(zhàn),不少企業(yè)面臨融資難的經(jīng)濟(jì)問題,阻礙了我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。融資租賃的產(chǎn)生,逐漸成為金融服務(wù)業(yè)的拳頭產(chǎn)品與主流業(yè)態(tài),能夠輔助規(guī)劃實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展,幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能效益不斷提升,助推我國(guó)一批新興企業(yè)發(fā)揮其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì),在世界市場(chǎng)占據(jù)有利地位,提升我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體水平。
(4)融資租賃的市場(chǎng)潛力巨大
現(xiàn)代融資租賃摒棄了傳統(tǒng)租賃的劣勢(shì)與缺陷,改變了傳統(tǒng)租賃依照物件被使用的時(shí)間來計(jì)算租金的模式,將其轉(zhuǎn)化為按承租方占用融資成本的比例來計(jì)算租賃資金。順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式改變租金計(jì)算方式,展現(xiàn)出融資租賃超強(qiáng)的適應(yīng)市場(chǎng)的能力,在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向來看,融資租賃具有巨大的市場(chǎng)潛力,具備無限的發(fā)展?jié)撃?。在我?guó)對(duì)融資租賃市場(chǎng)不甚了解,相應(yīng)法律法規(guī)建設(shè)仍不完全、缺乏相應(yīng)監(jiān)管機(jī)制的情況下來看,融資租賃仍能得到迅速發(fā)展,其有強(qiáng)有力的發(fā)展優(yōu)勢(shì),能夠順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)顛簸而變動(dòng),發(fā)揮其獨(dú)特優(yōu)勢(shì),將金融、貿(mào)易、服務(wù)三者良好融合、成為一體,從真正意義上解決我國(guó)企業(yè)發(fā)展難題。
四、融資租賃企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(1)融資租賃業(yè)務(wù)流程操作失誤
融資租賃企業(yè)應(yīng)有一套科學(xué)、嚴(yán)格、全面的融資租賃業(yè)務(wù)流程,依照業(yè)務(wù)流程操作能夠有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率,保障出租方和承租方雙方的經(jīng)濟(jì)效益不被破壞。融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)流程分為貸前、貸中與貸后三部分,業(yè)務(wù)人員在任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)操作不規(guī)范的行為,都會(huì)導(dǎo)致融資租賃合同簽訂出現(xiàn)瑕疵,租賃雙方的經(jīng)濟(jì)橋梁失衡,無法為承租方提供最基本的金融服務(wù)。更有甚者由于業(yè)務(wù)流程操作失誤,導(dǎo)致融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)井噴式增長(zhǎng),危害融資租賃企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。
(2)資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
融資租賃企業(yè)面臨的資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩方面,一方面為承租方的還款,另一方面來自融資租賃公司自身融資方面的期限錯(cuò)配。出租方將物品以承包出租的方式交付給承租方,由承租方定期交付租金獲得經(jīng)濟(jì)效益。融資租賃企業(yè)自有資金有限,一般通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資,銀行貸款期限為1年到3年不等,但是融資租賃項(xiàng)目可能四五年甚至更長(zhǎng)時(shí)間,導(dǎo)致期限錯(cuò)配,加之前面所述承租人逾期,會(huì)雙重疊加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
(3)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)
利率的變動(dòng),容易造成融資租賃企業(yè)關(guān)于租金交付方面的經(jīng)濟(jì)損失與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。承租方按照固定的利率來計(jì)算租賃金,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)顛簸、利率出現(xiàn)變動(dòng)的情況下,租金數(shù)額固定,不符合當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向。此外,采用固定利率,融資租賃企業(yè)通過外部金融機(jī)構(gòu)達(dá)到出表融資,會(huì)造成一定的困難。
隨著“一帶一路”的發(fā)展,很多融資租賃企業(yè)在海外開展了融資租賃業(yè)務(wù),拓展海外客戶。對(duì)于海外當(dāng)?shù)乜蛻?,融資租賃合同基本以當(dāng)?shù)刎泿胚M(jìn)行結(jié)算,然而世界經(jīng)濟(jì)摩擦升級(jí),造成了匯率頻繁波動(dòng),成為海外發(fā)展進(jìn)程中最主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
五、如何有效規(guī)避融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(1)建立健全科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系
企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)以戰(zhàn)略為導(dǎo)向,以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),制定出科學(xué)化、全面化、規(guī)范化的體系。針對(duì)融資租賃出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),按照風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行歸類總結(jié),形成風(fēng)險(xiǎn)案例,并出具相應(yīng)的解決方案,不斷完善和優(yōu)化管理體系,使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降到最低。針對(duì)這一情況,相關(guān)部門必須建立健全科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系。
例如,企業(yè)財(cái)務(wù)部門針對(duì)融資租賃項(xiàng)目要進(jìn)行深入的考核,緊跟融資租賃發(fā)展新動(dòng)態(tài),通過價(jià)值形態(tài)決策推斷發(fā)展融資租賃的可行性,并對(duì)其資金與物品流轉(zhuǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)劃。除此之外,企業(yè)應(yīng)給予融資租賃財(cái)務(wù)管理方面更高的關(guān)注度,促進(jìn)資金鏈條合理流動(dòng)的同時(shí),將財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制工作落實(shí)到整個(gè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中,細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)控制步驟,對(duì)融資租賃的物品價(jià)值、租金定額等進(jìn)行考慮,保障融資租賃企業(yè)發(fā)展的安全性。建立健全科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系,能夠掃清融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展方面的阻礙。
(2)轉(zhuǎn)換財(cái)務(wù)管理觀念
在大數(shù)據(jù)、信息化的當(dāng)今時(shí)代,市場(chǎng)和業(yè)務(wù)千變?nèi)f化,金融服務(wù)方式和產(chǎn)品迭代速度越來越快,融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出多種多樣。依靠傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理思維和方式,已經(jīng)不能滿足目前企業(yè)發(fā)展需求,無法更快更精準(zhǔn)識(shí)別融資租賃企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這一情況,相關(guān)部門必須將更新財(cái)務(wù)管理觀念放在工作重心。
例如,融資租賃企業(yè)必須以全新視角審視自身在發(fā)展過程中遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題,并剖析其成因,探究其解決方法。首先,財(cái)務(wù)管理動(dòng)作前移,在融資租賃業(yè)務(wù)前期階段提供財(cái)務(wù)支持,運(yùn)用高科技信息技術(shù)手段和第三方數(shù)據(jù),對(duì)承租人進(jìn)行全方位分析,降低信用風(fēng)險(xiǎn)。其次,根據(jù)公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品特征,借鑒銀行風(fēng)控思維,制定客戶分級(jí)分類管理,設(shè)置租金預(yù)警模型,及時(shí)分析承租人還款情況,準(zhǔn)確預(yù)測(cè)現(xiàn)金流,減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
(3)重視外部因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家政策、市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)、利率變化、匯率起伏等外在因素是導(dǎo)致融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一。為幫助融資租賃企業(yè)規(guī)避無形財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),減少對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益帶來的不良影響,相關(guān)部門必須加大對(duì)外在因素的重視程度。
以利率變動(dòng)對(duì)融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響為例進(jìn)行說明,為解決這一問題,出租方與承租方在簽訂租賃合同時(shí),要根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率與商品定價(jià)進(jìn)行規(guī)劃,采取固定利率和浮動(dòng)利率相結(jié)合的方式,化解市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境給融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)管理埋下的安全隱患。此外,對(duì)于匯率變化,企業(yè)要深入研究海外當(dāng)?shù)卣谓?jīng)濟(jì)以及政策法規(guī),通過金融衍生品如外匯互換、外匯期權(quán)和遠(yuǎn)期合約等,降低將其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。
(4)加強(qiáng)信息化建設(shè)
融資租賃企業(yè)屬于類金融行業(yè),數(shù)據(jù)是核心,因此信息化建設(shè)程度是企業(yè)發(fā)展高度的關(guān)鍵因素。前文提到的很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),只依靠人工控制,很難從根本上解決,需要依靠信息系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
例如,對(duì)于一些規(guī)模較小的融資租賃企業(yè),可以使用國(guó)內(nèi)開發(fā)的融資租賃信息系統(tǒng),需要注意的是業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)需無縫對(duì)接。對(duì)于一些規(guī)模較大或者是廠商背景的融資租賃企業(yè),信息化建設(shè)需進(jìn)一步加強(qiáng)。常見的有SRM的供應(yīng)商關(guān)系管理系統(tǒng)、CRM客戶關(guān)系管理系、PLM產(chǎn)品生命周期管理系統(tǒng)、SCM供應(yīng)鏈管理、Leasing模塊和BI報(bào)表系統(tǒng)。信息系統(tǒng)要為融資租賃企業(yè)提供一個(gè)完整的閉環(huán)的解決方案,支持從商機(jī)到最終簽約的租賃周期內(nèi)的所有環(huán)節(jié),為整個(gè)租賃周期內(nèi)的期中變更、期末處理和再租賃提供支持。如有海外業(yè)務(wù)的,系統(tǒng)還要支持多語言、多貨幣功能、多國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的并行記賬,以及本地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
六、總結(jié)
融資租賃行業(yè)是一個(gè)新興和朝陽行業(yè),為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù),充分發(fā)揮融資融物的優(yōu)勢(shì)。為推動(dòng)融資租賃企業(yè)健康有序發(fā)展,化解運(yùn)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失降到最低,需要社會(huì)多方的共同努力,從政策上給予更多的支持,從制度上進(jìn)行不斷的完善,從機(jī)制上提供更多的保障。通過科學(xué)合理的管控措施,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性降到最低,保障融資租賃企業(yè)不斷發(fā)展,為各行各業(yè)提供更具優(yōu)勢(shì)化的金融服務(wù)。
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作者簡(jiǎn)介:杜怡倩(1985年10月—),女,漢族,籍貫:四川南江,職務(wù):財(cái)務(wù)經(jīng)理,研究生學(xué)歷,單位:中聯(lián)重科股份有限公司,研究方向:財(cái)務(wù)管理。