摘 ?要：近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，中小企業(yè)也在迅速的發(fā)展，而融資難的問(wèn)題成為了中小企業(yè)最關(guān)注的問(wèn)題，本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及融資難的問(wèn)題進(jìn)行分析研究，并且對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題提出了解決政策。在利率市場(chǎng)化實(shí)施的過(guò)程中，融資的推動(dòng)發(fā)生了很大的變化，中小企業(yè)應(yīng)該抓住利率市場(chǎng)化發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的機(jī)遇，從而能夠提高中小企業(yè)的信用度，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念進(jìn)行優(yōu)化，從而對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行改善，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資現(xiàn)狀;利率市場(chǎng)化;解決政策

金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資利率的水平是由市場(chǎng)的主體供給來(lái)確定的過(guò)程就是利率市場(chǎng)化[1]。它是由利率結(jié)構(gòu)、利率決定、利率管理以及利率傳導(dǎo)的市場(chǎng)化構(gòu)成的。具體的內(nèi)容有：對(duì)利率市場(chǎng)化的配套機(jī)制進(jìn)行完善;名義利率以及實(shí)際利率的水平是根據(jù)金融市場(chǎng)的資金需求來(lái)決定的;對(duì)貨幣市場(chǎng)的貫徹貨幣當(dāng)局進(jìn)行貨幣政策的建立。

一、利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

我國(guó)的中小企業(yè)大部分都是民營(yíng)企業(yè)，其特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小;自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力水平比較低;在社會(huì)中的地位不高;抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。但是中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)資金的需求量比較大，自身?yè)碛械馁Y金是有局限性的，通過(guò)向政府融資能夠?qū)ζ髽I(yè)資金需求進(jìn)行緩解，從而保證企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。中小企業(yè)作為融資的需求方，目前對(duì)自求發(fā)展和自我約束的現(xiàn)代企業(yè)制度還沒(méi)有建立，這就說(shuō)明了中小企業(yè)的行為制度沒(méi)有完全的進(jìn)行市場(chǎng)化以及對(duì)利率市場(chǎng)化的信息反饋的不敏感。近年來(lái)在金融供給側(cè)改革的不斷推進(jìn)下，政府鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)開(kāi)設(shè)綠色通道，協(xié)助完善中小企業(yè)信用體系建設(shè)，改革登記制度，降低中小企業(yè)的開(kāi)辦成本，中小企業(yè)的發(fā)展取得了顯著的進(jìn)步。但需注意的是，中小企業(yè)目前仍處在產(chǎn)業(yè)鏈的下游，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，民間投資增速依然緩慢，融資困難始終是制約中小企業(yè)生存的瓶頸。

二、利率市場(chǎng)化背景下中小企業(yè)融資難的成因

（1）金融支持力度不足

銀行一直都是金融市場(chǎng)主要的資金供給方。利率市場(chǎng)化改革前，我國(guó)存款利率長(zhǎng)期處于低位，又因?yàn)榇婵钌舷薜闹萍s，銀行無(wú)法隨意提高貸款利率，導(dǎo)致銀行貸款的積極性一直不高。在發(fā)放貸款時(shí)，銀行首先考慮的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，因此規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)小的國(guó)有企業(yè)是其首選。而中小企業(yè)普遍存在自有抵押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范的現(xiàn)象，導(dǎo)致商業(yè)銀行向中小企業(yè)設(shè)置更為嚴(yán)苛的貸款條件[2]。為改善金融服務(wù)的積極性，近年來(lái)我國(guó)一直推進(jìn)利率市場(chǎng)化，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)差異、資金成本等因素自行確定利率，金融市場(chǎng)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，也對(duì)中小企業(yè)的融資起到積極作用，但金融機(jī)構(gòu)仍舊存在信貸歧視現(xiàn)象，融資意愿較低。

（2）中小企業(yè)自身局限性

由于缺乏統(tǒng)一和完善的管理制度，中小企業(yè)自身的局限性也是限制其發(fā)展的重要因素。利率市場(chǎng)化有助于中小企業(yè)改善內(nèi)部管理能力，提升其融資能力，然而部分中小企業(yè)眼光狹隘，只看重短期得失，而不重視長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的建設(shè)，信用意識(shí)淡薄，對(duì)于偷稅、欠息等不法行為置若罔聞。出現(xiàn)這種情況一方面是由于當(dāng)前我國(guó)利率市場(chǎng)化還未徹底完成，由此帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)和不確定因素依舊很多，地區(qū)走勢(shì)分化;另一方面，中小企業(yè)受其規(guī)模所限，可供抵押的資產(chǎn)較少，資產(chǎn)負(fù)債表真實(shí)性難以考證，而按金融機(jī)構(gòu)辦理貸款的流程，企業(yè)必須提供相關(guān)的資質(zhì)證明才能獲得貸款。因此，當(dāng)前利率市場(chǎng)化對(duì)中小企業(yè)融資的改善還十分有限。

三、改善中小企業(yè)融資的建議

（1）培育中小金融機(jī)構(gòu)

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量眾多，但其資金需求卻無(wú)法得到滿足。因此，重點(diǎn)培育和支持中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展顯得十分重要。此外，政府需要放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，引導(dǎo)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，防范其潛在的支付風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面有專業(yè)機(jī)構(gòu)為其提供信貸服務(wù);另一方面利率市場(chǎng)化簡(jiǎn)化了整個(gè)貸款的審批流程，可以有效提高中小企業(yè)的融資效率。因此，大力培育中小金融機(jī)構(gòu)顯得非常必要。

（2）改革并轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制

目前大多數(shù)中小企業(yè)的融資仍然依賴金融機(jī)構(gòu)。在利率管制時(shí)期，由于部分中小企業(yè)不具備誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，存在財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用貸款出現(xiàn)了頻繁的債務(wù)危機(jī)。因此，在利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)需明確企業(yè)經(jīng)營(yíng)法則，發(fā)揮主觀能動(dòng)性，提升企業(yè)的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)水平，改變金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的不良印象[3]。一方面在與銀行發(fā)生的日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，企業(yè)需尊重市場(chǎng)化規(guī)律，按照銀行規(guī)定及時(shí)還款，盡量避免發(fā)生違約情況，樹(shù)立誠(chéng)信的企業(yè)形象，積極向社會(huì)公眾傳遞負(fù)責(zé)誠(chéng)信的態(tài)度，優(yōu)化自身融資環(huán)境，提高銀行貸款的積極性;另一方面，隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，企業(yè)內(nèi)部自上而下要保持不斷學(xué)習(xí)、不斷進(jìn)步的企業(yè)文化，樹(shù)立艱苦奮斗和積極向上的企業(yè)價(jià)值觀，打好企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基礎(chǔ)，加強(qiáng)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理，保證企業(yè)信息的透明性和真實(shí)性。

四、結(jié)束語(yǔ)

從我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，要想盡可能的緩和中小企業(yè)融資難的困境，利率市場(chǎng)化改革是必經(jīng)之路。因此，政府應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化。一是繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健中性的貨幣政策，強(qiáng)化行業(yè)自律和風(fēng)險(xiǎn)防控，注意引導(dǎo)預(yù)期;二是擴(kuò)大金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)的范圍，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力;三是完善利率形成和調(diào)控機(jī)制，監(jiān)督市場(chǎng)中存在的非理性定價(jià)行為。

參考文獻(xiàn)

[1]袁巧玲.利率市場(chǎng)化與中小企業(yè)融資[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2018（05）：45

[2]李棟，梁銀鶴，董志勇，戴賾.利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題分析[J].上海金融，2017（12）：10-17

[3]于曉東，宋冬林，李柏秋.金融管制、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和我國(guó)中小企業(yè)融資難[J].領(lǐng)導(dǎo)之友，2017（15）：28-33

作者簡(jiǎn)介：劉東鈺，女，1998.11.19;山東臨沭重慶大學(xué)弘深學(xué)院;研究方向：金融學(xué)。