摘 ?要：近年來，我國經(jīng)濟水平的不斷提高，中小企業(yè)也在迅速的發(fā)展，而融資難的問題成為了中小企業(yè)最關(guān)注的問題，本文通過對中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及融資難的問題進行分析研究，并且對我國中小企業(yè)融資難的問題提出了解決政策。在利率市場化實施的過程中，融資的推動發(fā)生了很大的變化，中小企業(yè)應該抓住利率市場化發(fā)展過程中產(chǎn)生的機遇，從而能夠提高中小企業(yè)的信用度，通過對中小企業(yè)的經(jīng)營理念進行優(yōu)化，從而對中小企業(yè)的財務狀況進行改善，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資現(xiàn)狀;利率市場化;解決政策

金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資利率的水平是由市場的主體供給來確定的過程就是利率市場化[1]。它是由利率結(jié)構(gòu)、利率決定、利率管理以及利率傳導的市場化構(gòu)成的。具體的內(nèi)容有：對利率市場化的配套機制進行完善;名義利率以及實際利率的水平是根據(jù)金融市場的資金需求來決定的;對貨幣市場的貫徹貨幣當局進行貨幣政策的建立。

一、利率市場化背景下我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

我國的中小企業(yè)大部分都是民營企業(yè)，其特點是經(jīng)營規(guī)模比較小;自身經(jīng)濟實力水平比較低;在社會中的地位不高;抵抗風險的能力比較差。但是中小企業(yè)發(fā)展的過程中，對資金的需求量比較大，自身擁有的資金是有局限性的，通過向政府融資能夠?qū)ζ髽I(yè)資金需求進行緩解，從而保證企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。中小企業(yè)作為融資的需求方，目前對自求發(fā)展和自我約束的現(xiàn)代企業(yè)制度還沒有建立，這就說明了中小企業(yè)的行為制度沒有完全的進行市場化以及對利率市場化的信息反饋的不敏感。近年來在金融供給側(cè)改革的不斷推進下，政府鼓勵金融機構(gòu)為中小企業(yè)開設綠色通道，協(xié)助完善中小企業(yè)信用體系建設，改革登記制度，降低中小企業(yè)的開辦成本，中小企業(yè)的發(fā)展取得了顯著的進步。但需注意的是，中小企業(yè)目前仍處在產(chǎn)業(yè)鏈的下游，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，民間投資增速依然緩慢，融資困難始終是制約中小企業(yè)生存的瓶頸。

二、利率市場化背景下中小企業(yè)融資難的成因

（1）金融支持力度不足

銀行一直都是金融市場主要的資金供給方。利率市場化改革前，我國存款利率長期處于低位，又因為存款上限的制約，銀行無法隨意提高貸款利率，導致銀行貸款的積極性一直不高。在發(fā)放貸款時，銀行首先考慮的是降低投資風險，因此規(guī)模大、風險小的國有企業(yè)是其首選。而中小企業(yè)普遍存在自有抵押資產(chǎn)少、財務制度不規(guī)范的現(xiàn)象，導致商業(yè)銀行向中小企業(yè)設置更為嚴苛的貸款條件[2]。為改善金融服務的積極性，近年來我國一直推進利率市場化，由金融機構(gòu)根據(jù)風險差異、資金成本等因素自行確定利率，金融市場融資規(guī)模不斷擴大，也對中小企業(yè)的融資起到積極作用，但金融機構(gòu)仍舊存在信貸歧視現(xiàn)象，融資意愿較低。

（2）中小企業(yè)自身局限性

由于缺乏統(tǒng)一和完善的管理制度，中小企業(yè)自身的局限性也是限制其發(fā)展的重要因素。利率市場化有助于中小企業(yè)改善內(nèi)部管理能力，提升其融資能力，然而部分中小企業(yè)眼光狹隘，只看重短期得失，而不重視長期經(jīng)營戰(zhàn)略的建設，信用意識淡薄，對于偷稅、欠息等不法行為置若罔聞。出現(xiàn)這種情況一方面是由于當前我國利率市場化還未徹底完成，由此帶來的各種挑戰(zhàn)和不確定因素依舊很多，地區(qū)走勢分化;另一方面，中小企業(yè)受其規(guī)模所限，可供抵押的資產(chǎn)較少，資產(chǎn)負債表真實性難以考證，而按金融機構(gòu)辦理貸款的流程，企業(yè)必須提供相關(guān)的資質(zhì)證明才能獲得貸款。因此，當前利率市場化對中小企業(yè)融資的改善還十分有限。

三、改善中小企業(yè)融資的建議

（1）培育中小金融機構(gòu)

當前，我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，但其資金需求卻無法得到滿足。因此，重點培育和支持中小金融機構(gòu)的發(fā)展顯得十分重要。此外，政府需要放寬市場準入機制，引導中小金融機構(gòu)的發(fā)展，防范其潛在的支付風險，為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護航。對中小企業(yè)來說，一方面有專業(yè)機構(gòu)為其提供信貸服務;另一方面利率市場化簡化了整個貸款的審批流程，可以有效提高中小企業(yè)的融資效率。因此，大力培育中小金融機構(gòu)顯得非常必要。

（2）改革并轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制

目前大多數(shù)中小企業(yè)的融資仍然依賴金融機構(gòu)。在利率管制時期，由于部分中小企業(yè)不具備誠信經(jīng)營的理念，存在財務造假的現(xiàn)象，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信用貸款出現(xiàn)了頻繁的債務危機。因此，在利率市場化下中小企業(yè)需明確企業(yè)經(jīng)營法則，發(fā)揮主觀能動性，提升企業(yè)的市場化運營水平，改變金融機構(gòu)對中小企業(yè)的不良印象[3]。一方面在與銀行發(fā)生的日常經(jīng)濟業(yè)務中，企業(yè)需尊重市場化規(guī)律，按照銀行規(guī)定及時還款，盡量避免發(fā)生違約情況，樹立誠信的企業(yè)形象，積極向社會公眾傳遞負責誠信的態(tài)度，優(yōu)化自身融資環(huán)境，提高銀行貸款的積極性;另一方面，隨著利率市場化的不斷深入，企業(yè)內(nèi)部自上而下要保持不斷學習、不斷進步的企業(yè)文化，樹立艱苦奮斗和積極向上的企業(yè)價值觀，打好企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的基礎，加強企業(yè)日常經(jīng)營管理，保證企業(yè)信息的透明性和真實性。

四、結(jié)束語

從我國中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗來看，要想盡可能的緩和中小企業(yè)融資難的困境，利率市場化改革是必經(jīng)之路。因此，政府應繼續(xù)推進利率市場化。一是繼續(xù)堅持穩(wěn)健中性的貨幣政策，強化行業(yè)自律和風險防控，注意引導預期;二是擴大金融服務經(jīng)濟的范圍，增強金融機構(gòu)自主定價和風險識別能力;三是完善利率形成和調(diào)控機制，監(jiān)督市場中存在的非理性定價行為。

參考文獻

[1]袁巧玲.利率市場化與中小企業(yè)融資[J].財經(jīng)界（學術(shù)版），2018（05）：45

[2]李棟，梁銀鶴，董志勇，戴賾.利率市場化條件下我國中小企業(yè)融資問題分析[J].上海金融，2017（12）：10-17

[3]于曉東，宋冬林，李柏秋.金融管制、風險識別能力和我國中小企業(yè)融資難[J].領導之友，2017（15）：28-33

作者簡介：劉東鈺，女，1998.11.19;山東臨沭重慶大學弘深學院;研究方向：金融學。