一、金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)金融與科技的共生關(guān)系

技術(shù)和金融長期以來一直有一種共生關(guān)系。一方面信息和計(jì)算機(jī)技術(shù)不斷進(jìn)步，另一方面金融業(yè)客戶也日益熟悉新技術(shù)，對技術(shù)運(yùn)用的預(yù)期不斷提高。這些發(fā)展變化正在模糊金融中介機(jī)構(gòu)、市場和新服務(wù)提供商之間的傳統(tǒng)界限。這可能導(dǎo)致市場更加分散，新的產(chǎn)品和概念不斷出現(xiàn)，進(jìn)入市場的門檻也會有所改變。

(二)金融科技的廣泛潛力

金融科技可以降低服務(wù)成本和市場摩擦，提高效率，加強(qiáng)競爭，減少信息不對稱，擴(kuò)大金融服務(wù)獲取。金融部門可以積極促進(jìn)當(dāng)前的創(chuàng)新和技術(shù)發(fā)展，使跨境支付和匯款更加便捷，簡化和強(qiáng)化合規(guī)和監(jiān)督程序，以支持更廣泛的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和包容性增長。

(三)金融科技的分類

金融科技既包括銀行自身應(yīng)用新的金融科技，如銀行業(yè)務(wù)中應(yīng)用的生物驗(yàn)證(指紋、面容、聲音等)、人工智能、云平臺、分布式分類賬技術(shù)和區(qū)塊鏈，主要應(yīng)用在銀行的獲客、風(fēng)控、產(chǎn)品、客服、運(yùn)營方面。銀行系金融科技公司代表有建信金科、民生科技、興業(yè)數(shù)金、招銀云創(chuàng)等。

同時(shí)金融科技還包括在技術(shù)上疊加金融場景的互聯(lián)網(wǎng)系金融科技應(yīng)用，如百度推出的度小滿金融使用百度金融大腦作為底層基礎(chǔ)架構(gòu)，構(gòu)建出了一套AI Fintech解決方案?；ヂ?lián)網(wǎng)系金融科技應(yīng)用主要為線上消費(fèi)場景研發(fā)金融服務(wù)方案。

二、金融科技的風(fēng)險(xiǎn)

金融科技給金融體系及其客戶也帶來了潛在風(fēng)險(xiǎn)。人們對加密資產(chǎn)交易的價(jià)格波動、消費(fèi)者和投資者保護(hù)所面臨的威脅以及監(jiān)管套利和穿透的可能性表達(dá)了擔(dān)憂。人們對現(xiàn)有的金融安全網(wǎng)的充分性提出了關(guān)切。

(一)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)

管理網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為提高金融體系總體運(yùn)行韌性的一個關(guān)鍵要素，而隨著金融公司、金融基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)提供商和消費(fèi)者之間日益緊密的技術(shù)互聯(lián)使人可以通過多個入口進(jìn)入金融網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性就變得格外突出。

(二)新興技術(shù)法律監(jiān)管框架一致性

新興技術(shù)和商業(yè)模式的一些新特點(diǎn)可能會使各國在確保法律和監(jiān)管框架的清晰度和一致性方面面臨挑戰(zhàn)。盡管金融科技可能帶來多種益處，但采用新技術(shù)的過程也會帶來過渡挑戰(zhàn)，政策上需保持警惕，提高經(jīng)濟(jì)的韌性和包容性。

(三)引發(fā)新的犯罪活動的風(fēng)險(xiǎn)

有些金融科技應(yīng)用程序引發(fā)了新的犯罪活動。尤其值得一提的是，新支付方法可能會被用來規(guī)避現(xiàn)有監(jiān)控手段和實(shí)施洗錢、欺詐和恐怖主義融資等犯罪活動。

三、推動金融科技發(fā)展的建議

(一)積極投資配套基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)

為了建立開放、可負(fù)擔(dān)的數(shù)字和金融基礎(chǔ)設(shè)施和有利于金融科技發(fā)展的政策環(huán)境，可考慮采取以下行動：

1.推動電訊、寬帶和移動數(shù)據(jù)服務(wù)的發(fā)展，包括農(nóng)村地區(qū)在內(nèi)，努力實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的服務(wù)全覆蓋。需要特別注意的是，對所有客戶群體都要確?；镜姆?wù)質(zhì)量和可負(fù)擔(dān)性。

2.推動整個政府系統(tǒng)和整體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化，使金融部門可以公平獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。這種數(shù)據(jù)獲取應(yīng)當(dāng)以恰當(dāng)?shù)谋Ｕ洗胧榛A(chǔ)，數(shù)據(jù)提供應(yīng)當(dāng)在有力的數(shù)據(jù)保護(hù)、治理和隱私框架下以安全和健全的方式提供，以保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，防止因大量使用數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析造成任何偏見。

3.鼓勵數(shù)字身份機(jī)制的發(fā)展，以便可靠地實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程客戶驗(yàn)證。為此，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)積極防范由于數(shù)字文盲等因素導(dǎo)致金融排斥的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字身份機(jī)制應(yīng)當(dāng)由可將真人和數(shù)字身份一一對應(yīng)的可靠程序?yàn)榛A(chǔ)。

4.鼓勵金融基礎(chǔ)設(shè)施(如信用報(bào)告和跨境支付所需的基礎(chǔ)設(shè)施)的開發(fā)，獲取和使用這些基礎(chǔ)設(shè)施的條件應(yīng)當(dāng)公平、透明、基于風(fēng)險(xiǎn)。對于跨境支付，應(yīng)考慮采用地區(qū)性支付體系等方法，推動有助于減少中介層次的新模式發(fā)展，還應(yīng)考慮允許新進(jìn)入市場的企業(yè)使用國內(nèi)支付體系。

(二)通過金融科技發(fā)展普惠金融

金融服務(wù)可獲得性是決定是否實(shí)現(xiàn)包容性增長的一個重要因素。雖然普惠金融已經(jīng)取得了進(jìn)展，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和有效監(jiān)管將對進(jìn)一步克服普惠金融的發(fā)展障礙發(fā)揮關(guān)鍵作用。

為鼓勵利用金融科技來推動金融普惠、發(fā)展金融市場，可考慮采取以下行動：

1.將金融科技議題納入國家包容性發(fā)展和金融常識教育策略，考慮建立一個專門機(jī)構(gòu)來跟蹤金融科技的發(fā)展，提高金融科技行業(yè)的營商便利度。

2.推動宣傳教育，避免出現(xiàn)金融科技使用者和非使用者之間的鴻溝。通過對個人和中小微企業(yè)開展包括風(fēng)險(xiǎn)教育在內(nèi)的金融科技宣傳教育，并為他們提供做出明智決策所需的工具，提高他們對金融科技的認(rèn)識。

3.發(fā)展伙伴關(guān)系，促進(jìn)公共和私營部門主體、民間社會以及金融科技生態(tài)系統(tǒng)中其他主要利益相關(guān)方之間的知識共享和交流。

4.將政府支付轉(zhuǎn)向數(shù)字化。這將增強(qiáng)人們對數(shù)字支付的信任，提高服務(wù)不足人群的賬戶滲透率和支付效率。這項(xiàng)措施和數(shù)字身份機(jī)制相結(jié)合，可能有助于減少欺詐和逃稅行為。

(三)對持續(xù)發(fā)展變化的金融體系保持密切監(jiān)測

金融科技的快速發(fā)展要求及時(shí)改進(jìn)監(jiān)測框架。金融活動的自動化和交易匿名性也會給監(jiān)測工作帶來挑戰(zhàn)。金融科技帶來的新機(jī)會要求公共政策及時(shí)做出反應(yīng)，以便從中充分受益。數(shù)據(jù)收集和監(jiān)測應(yīng)當(dāng)以支持公共政策目標(biāo)為目的，這些目標(biāo)涉及公平有序的市場、金融普惠、促進(jìn)競爭、防范金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)者和投資者保護(hù)和金融健全等多個方面。以下做法可以幫助加強(qiáng)監(jiān)測框架：

1.監(jiān)測范圍：監(jiān)測框架要想做到有效的全系統(tǒng)監(jiān)測，就需要廣泛涵蓋新的經(jīng)營活動和實(shí)體以及它們帶來的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)。這樣的監(jiān)測框架有助于了解市場結(jié)構(gòu)變化，找出關(guān)鍵政策目標(biāo)面臨的風(fēng)險(xiǎn)并加以分析。

2.信息收集權(quán)限：可以需要擴(kuò)大相關(guān)部門的數(shù)據(jù)收集權(quán)限，以便擴(kuò)大數(shù)據(jù)報(bào)告范圍，將新型實(shí)體包括進(jìn)來，并收集關(guān)于新產(chǎn)品和經(jīng)營活動的信息。

3.監(jiān)測工作的靈活性：金融中介活動的創(chuàng)新和變革可能帶來很多機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)，而監(jiān)測靈活性對捕捉這類創(chuàng)新與變革十分重要。收集相關(guān)趨勢發(fā)展的市場情報(bào)可以對正式數(shù)據(jù)收集形成寶貴補(bǔ)充。

4.程序：有效的監(jiān)測框架有助于定期、持續(xù)地發(fā)現(xiàn)重要發(fā)展趨勢和風(fēng)險(xiǎn)并加以評估。

(四)調(diào)整監(jiān)管框架和監(jiān)督實(shí)踐，以實(shí)現(xiàn)金融體系的有序發(fā)展和穩(wěn)定

監(jiān)管確定性有助于鼓勵有益的金融創(chuàng)新。在金融體系不斷演變的形勢下，監(jiān)管框架必須繼續(xù)給有關(guān)各方提供信任、信心和支持創(chuàng)新的環(huán)境。提高監(jiān)管清晰度，支持新產(chǎn)品、活動和中介機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，降低監(jiān)管不確定性，避免消費(fèi)者和投資者由于不良實(shí)踐和欺詐等顧慮而對市場推動信心并從而造成損失。如果需要對監(jiān)管框架進(jìn)行修改，則應(yīng)考慮以下事項(xiàng)：

1.監(jiān)管應(yīng)當(dāng)技術(shù)中立，針對外部性和金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)、不當(dāng)行為和消費(fèi)者保護(hù)等重要問題。監(jiān)管應(yīng)當(dāng)促進(jìn)競爭，推動金融普惠和更廣泛的金融市場發(fā)展。

2.監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)與監(jiān)管對象帶來的風(fēng)險(xiǎn)相稱，具有靈活性，同時(shí)努力做到國際統(tǒng)一，以避免跨境監(jiān)管套利。

3.企業(yè)和監(jiān)督機(jī)關(guān)都應(yīng)探討使用金融科技解決方案的可能。

4.應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)有人事與培訓(xùn)模式進(jìn)行評估，可能需要補(bǔ)充額外的專業(yè)技能。

(五)了解評估金融科技的非法使用風(fēng)險(xiǎn)，保障金融健全

金融科技的某些應(yīng)用對金融健全構(gòu)成新的威脅。新商業(yè)模式或產(chǎn)品通常是被用于合法目的，但有時(shí)它們也被用于犯罪。不同產(chǎn)品存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)各不相同，但一般來說，加密資產(chǎn)有更大可能性被用于欺詐、逃稅和其他非法活動。加密資產(chǎn)具有分散性和全球影響力，同時(shí)很多交易并沒有受監(jiān)管的中介參與。加密資產(chǎn)不同程度的匿名或“偽匿名”特征也可能對監(jiān)管形成嚴(yán)重阻礙。解決金融健全風(fēng)險(xiǎn)的行動可包括：

1.識別、了解和評估洗錢/恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)，采用與風(fēng)險(xiǎn)相稱的反洗錢/反恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)措施。對金融科技非法使用風(fēng)險(xiǎn)的深入了解是有效緩解風(fēng)險(xiǎn)的前提。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和報(bào)告實(shí)體的響應(yīng)應(yīng)當(dāng)與識別出的風(fēng)險(xiǎn)以及具體國情相稱。

2.識別有助于強(qiáng)化反洗錢/反恐怖融資框架的金融科技產(chǎn)品和技術(shù)并鼓勵其使用。

3.培養(yǎng)相關(guān)機(jī)構(gòu)的能力，并確保與金融科技提供商保持充分溝通。主管當(dāng)局與金融科技開發(fā)商、提供商定期舉行對話將十分有助于主管當(dāng)局自身的能力建議，也可以提高私營部門對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及其反洗錢/反恐怖融資義務(wù)的認(rèn)識。

(六)實(shí)現(xiàn)法律框架現(xiàn)代化，提供有利法律環(huán)境

良好的法律框架可以提供穩(wěn)定性、清晰度和可預(yù)見性，從而支持金融體系的發(fā)展。法律的確定性有助于提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的可信度和可靠性。然而，在全球金融市場的不斷發(fā)展、日益轉(zhuǎn)向技術(shù)驅(qū)動的新商業(yè)模式、脫離傳統(tǒng)金融中介的形勢下，如果法律框架跟不上技術(shù)創(chuàng)新和市場發(fā)展，法律的確定性就會大打折扣。

可能有必要考慮對于通過技術(shù)手段執(zhí)行的合同或簽名的形成、有效性和執(zhí)行，需要更大的法律確定性。同時(shí)也需要檢查關(guān)于數(shù)據(jù)所有權(quán)和破產(chǎn)等問題的現(xiàn)行法律在新形勢下是否恰當(dāng)。

實(shí)現(xiàn)法律框架現(xiàn)代化可能也需要填補(bǔ)與金融科技業(yè)務(wù)相關(guān)的法律空白，對相關(guān)法律原則的含糊之處做出澄清。實(shí)現(xiàn)這種現(xiàn)代化需要基于本國法律框架以及受金融科技推動的行業(yè)和社會實(shí)踐的具體特點(diǎn)。需要考慮的問題之一是支持P2P交易資金流動的非傳統(tǒng)賬戶安排。如果法律對這種安排下的賬戶余額如何處理存在不確定性，特別是如果破產(chǎn)法對此存在不確定性，則可能帶來意想不到和無法控制的風(fēng)險(xiǎn)。而依賴這些非傳統(tǒng)商業(yè)安排并推動其更廣泛使用的金融科技的發(fā)展則會更加加劇這種法律不確定性。