一、建筑施工企業(yè)墊資現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)概述

(一)建筑施工企業(yè)墊資現(xiàn)狀

1.建筑施工企業(yè)墊資概述

墊資施工一般是指工程項(xiàng)目自開(kāi)始建設(shè)起，承包人即建筑施工企業(yè)利用自有資金或籌措資金投入到項(xiàng)目中進(jìn)行工程建設(shè)，直至工程施工進(jìn)度達(dá)到合同約定支付條件，再由發(fā)包人按照合同約定支付條款支付工程價(jià)款的施工承包方式。間接形式則是承包人應(yīng)發(fā)包人的要求，在施工前向發(fā)包人提供借款，或是在項(xiàng)目開(kāi)工前支付一定數(shù)額履約保證金，使得發(fā)包方對(duì)承包人達(dá)到資金占用的目的。

2.墊資施工的類(lèi)型

根據(jù)不同的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，可以將墊資的類(lèi)型分為以下幾種：

從墊資時(shí)間、額度上講，分為以下幾種：一是前期墊支，表現(xiàn)形式為承包人幫助發(fā)包人為達(dá)到項(xiàng)目建設(shè)條件，為其墊付代付各項(xiàng)費(fèi)用，并于后期計(jì)算合理資金占用費(fèi)后，隨工程進(jìn)度款一齊收回的情況；二是工程進(jìn)度形象節(jié)點(diǎn)付款，主要表現(xiàn)為承包人以自有資金及籌集資金完成項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)工程，發(fā)包人按約定以完成產(chǎn)值一定比例支付相應(yīng)工程款的情況，多數(shù)采用階段性墊支節(jié)點(diǎn)為工程主體封頂；三是全額墊支，指承包人在整個(gè)施工過(guò)程中，完全依靠自有資金或籌集資金完成工程施工直至竣工驗(yàn)收，方可獲取工程款的情況。

從墊支投入形式來(lái)說(shuō)，主要有幾種：一是資金借貸，即承包方通過(guò)企業(yè)之間資金借貸的方式將資金轉(zhuǎn)到發(fā)包方，然后發(fā)包方再將這筆款項(xiàng)用于工程進(jìn)度支付；二是實(shí)物墊資，即承包方以自有設(shè)備及材料用于工程建設(shè)，直至工程進(jìn)度達(dá)到約定支付條件時(shí)再進(jìn)行結(jié)算付款；三是提供服務(wù)，即承包方自身提供有償服務(wù)及勞務(wù)，直至完成約定工程進(jìn)度節(jié)點(diǎn)再進(jìn)行結(jié)算付款；四是飽覽似墊支，即承包人負(fù)責(zé)提供自身勞務(wù)及服務(wù)，并為完成工程約定進(jìn)度節(jié)點(diǎn)而墊付人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、間接費(fèi)等工程費(fèi)用，最后再進(jìn)行結(jié)算付款。

從墊資意愿上講，分為主動(dòng)墊資和被動(dòng)墊資。所謂主動(dòng)墊資是指在簽訂施工承包合同時(shí)，已明確為墊資施工，承包方根據(jù)評(píng)估情況愿意接受墊資條款。被動(dòng)墊資是指在施工承包合同中未約定墊資條款，但是發(fā)包方無(wú)法按照合同約定支付工程進(jìn)度款，導(dǎo)致承包方被迫形成墊資施工的狀況。

(二)建筑施工墊資施工的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

工程開(kāi)工后承包人不能按進(jìn)度取得工程款，甚至在工程竣工后也無(wú)法結(jié)算的現(xiàn)象頻發(fā)，使得施工企業(yè)形成的應(yīng)收賬款越來(lái)越多，催收工作難度越來(lái)越大，甚至?xí)璧K企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，由此形成一環(huán)接一環(huán)的債務(wù)鏈問(wèn)題也將引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。墊資施工風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：

(1)發(fā)包方惡意違約風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)包方為加快自身擴(kuò)張或彌補(bǔ)其他資金缺口，通常在墊資項(xiàng)目獲取足夠資金回報(bào)的情況下，單方惡意違約支付的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。建筑施工企業(yè)礙于前期投入大，為防止項(xiàng)目停工造成資金沉淀，且下游涉及面較廣，停工將面臨銀行、材料商、設(shè)備商、勞務(wù)等債權(quán)人的催收壓力，從而陷入停工或繼續(xù)墊資投入盤(pán)活項(xiàng)目的兩難境地。

(2)發(fā)包人經(jīng)營(yíng)不善引發(fā)的支付風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目投資金額是巨大的，如果發(fā)包人一旦經(jīng)營(yíng)不善，則會(huì)出現(xiàn)支付能力危機(jī)，甚至因資金缺口過(guò)大，最終采取以房抵款的方式進(jìn)行支付，或通過(guò)在建工程、現(xiàn)有資產(chǎn)抵押，使得承包人進(jìn)入漫長(zhǎng)的等款過(guò)程。這無(wú)疑是建筑施工企業(yè)最不想面對(duì)的不可控因素，對(duì)企業(yè)來(lái)講，資金周轉(zhuǎn)困難是經(jīng)營(yíng)發(fā)展的最大阻礙。

(3)承包人項(xiàng)目承接風(fēng)險(xiǎn)

如果建筑施工企業(yè)在項(xiàng)目開(kāi)展前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足，對(duì)項(xiàng)目施工難度及預(yù)算成本編制不準(zhǔn)確，則實(shí)際成本會(huì)偏離預(yù)算成本，需墊資力度將超越企業(yè)資金支付承受能力。此時(shí)，承包方既要面臨籌集資金困難及高息融資成本，又要承擔(dān)潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。

(4) 承包人融資風(fēng)險(xiǎn)

建筑施工企業(yè)墊資施工占用的資金主要來(lái)源于銀行借款、母公司借款、下游供應(yīng)商墊資。這些墊資都承擔(dān)著一定的資金成本，一旦資金困難出現(xiàn)逾期，還要承擔(dān)逾期違約金或是罰息，這樣一來(lái)，無(wú)形之中增加了企業(yè)融資成本及融資風(fēng)險(xiǎn)，也給企業(yè)信譽(yù)帶來(lái)不良影響。

(5)訴訟風(fēng)險(xiǎn)

在墊資施工的情況下，建筑施工企業(yè)為減少自身資金投入壓力，往往通過(guò)提高一定單價(jià)以補(bǔ)償供應(yīng)商賒銷(xiāo)成本的方式，引入供應(yīng)商參與二級(jí)墊資，減少前期資金投入。一旦發(fā)包方未按照約定支付工程款，或是施工企業(yè)自身管理引發(fā)資金問(wèn)題，就會(huì)出現(xiàn)潛在的訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)成因

(1)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

伴隨社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深入，基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模日益增加，房?jī)r(jià)助推的房地產(chǎn)市場(chǎng)迅猛擴(kuò)張，多個(gè)大小建筑施工企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。建筑施工企業(yè)迫于獲取項(xiàng)目，壓價(jià)競(jìng)標(biāo)、接受墊資合作條件的現(xiàn)象普遍存在，甚至愈演愈烈。

(2)先施工后合約導(dǎo)致的墊資施工

在工程建設(shè)行業(yè)不乏有一些項(xiàng)目為趕工期和產(chǎn)值，同時(shí)進(jìn)行著審批、評(píng)估、設(shè)計(jì)、施工各項(xiàng)工作，在工程資金來(lái)源和施工作業(yè)尚不明確的情況下倉(cāng)促開(kāi)工，合同洽談與方案落定過(guò)久，沒(méi)有對(duì)發(fā)包人支付約束，直接導(dǎo)致企業(yè)前期形成墊資施工。

(3)建筑施工企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式

目前，建筑施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式多為合作、聯(lián)營(yíng)。合作方、聯(lián)營(yíng)方利用建筑施工企業(yè)資質(zhì)和自身資源承攬項(xiàng)目，將項(xiàng)目掛靠在施工企業(yè)中，通過(guò)向施工企業(yè)交納較低管理費(fèi)實(shí)現(xiàn)合作的經(jīng)營(yíng)模式。但未來(lái)各種阻礙施工的因素是建設(shè)施工企業(yè)無(wú)法預(yù)估的，若合作方、聯(lián)營(yíng)方出現(xiàn)信用危機(jī)、經(jīng)營(yíng)危機(jī)，企業(yè)為保社會(huì)信譽(yù)，往往不得不接盤(pán)繼續(xù)墊資施工。

二、構(gòu)建墊支項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范體系

墊資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不局限于前期的決策風(fēng)險(xiǎn)，還包括施工過(guò)程中的資金風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建墊支項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，能夠規(guī)范企業(yè)在項(xiàng)目承接前期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范，增強(qiáng)企業(yè)事前、事中、事后內(nèi)部控制，減少因墊資施工而帶來(lái)的不確定因素，維護(hù)公司的整體利益。

(一)成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，落實(shí)事前管控

風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要負(fù)責(zé)部門(mén)，是包括財(cái)務(wù)、審計(jì)、法務(wù)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、工程管理等職能部門(mén)參與組成的決策機(jī)構(gòu)。在項(xiàng)目承接前，應(yīng)就項(xiàng)目資金來(lái)源以及到位情況、履約能力、盈利預(yù)測(cè)以及發(fā)包方實(shí)力等多方面進(jìn)行調(diào)研評(píng)估，把風(fēng)險(xiǎn)控制在源頭，做到事前管控。

(二)制定墊支風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確墊資范圍和額度

制度是規(guī)范業(yè)務(wù)行為的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平及資金實(shí)力等綜合情況進(jìn)行分析研究，制定墊資項(xiàng)目承接評(píng)審流程及提交上報(bào)材料清單，結(jié)合墊資項(xiàng)目的性質(zhì)、合同條件等因素，明確墊資項(xiàng)目的范圍和不同造價(jià)項(xiàng)目的墊資比例及上限，以此保障企業(yè)障資金風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍中。

(三)建立項(xiàng)目全過(guò)程動(dòng)態(tài)跟蹤

對(duì)于承接的墊資項(xiàng)目，應(yīng)建立項(xiàng)目跟蹤管理機(jī)制，采取不定期現(xiàn)場(chǎng)檢查、定期報(bào)告等形式，跟進(jìn)墊資項(xiàng)目施工進(jìn)展、資金的使用情況及發(fā)包方的履約情況，及時(shí)預(yù)防潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，對(duì)于已造成的損失能夠及時(shí)有效控制。并借此抓好項(xiàng)目債權(quán)債務(wù)管理、資金使用計(jì)劃審批管理、現(xiàn)場(chǎng)生產(chǎn)管理，做好事中管控。

(四)完善項(xiàng)目考核制度

目前多數(shù)施工企業(yè)績(jī)效考核制度主要關(guān)注于企業(yè)產(chǎn)值、技術(shù)創(chuàng)新、現(xiàn)場(chǎng)管理等方面，但是卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)的管理、資金的管理、效益的分析等工作。因此，應(yīng)完善現(xiàn)行績(jī)效考核工具，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與資金管理，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。通過(guò)效益分析落實(shí)項(xiàng)目獎(jiǎng)罰制度，若出現(xiàn)工程款無(wú)法回收現(xiàn)象，則將清收責(zé)任要落實(shí)到個(gè)人，強(qiáng)化墊資責(zé)任管理制。通過(guò)績(jī)效考核不僅可以提升企業(yè)管理質(zhì)量，還充當(dāng)著風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的重要閉合環(huán)節(jié)，這對(duì)建筑施工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

三、墊資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控的建議

(一)提高項(xiàng)目預(yù)、結(jié)算水平

標(biāo)前預(yù)算，是企業(yè)決策是否承接項(xiàng)目的重要依據(jù)，準(zhǔn)確的標(biāo)前預(yù)算，能夠有效防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)后預(yù)算是相對(duì)于投標(biāo)預(yù)算而言，一方面，標(biāo)后預(yù)算是編制目標(biāo)成本計(jì)劃書(shū)的基礎(chǔ)，用于測(cè)算項(xiàng)目實(shí)際成本和利潤(rùn)，指導(dǎo)項(xiàng)目開(kāi)展成本管理工作，能對(duì)項(xiàng)目施工過(guò)程中產(chǎn)生的成本進(jìn)行超前的、有目的把控；另一方面，標(biāo)后預(yù)算與投標(biāo)預(yù)算對(duì)比分析，有利于對(duì)于一些盈利低、甚至虧損的分部工程提前做好防備。工程結(jié)算則是建筑施工企業(yè)對(duì)發(fā)包人債權(quán)的確認(rèn)，是實(shí)現(xiàn)前期墊支投入資金回收的前提。

(二)嚴(yán)把合同評(píng)審，防范違約風(fēng)險(xiǎn)

認(rèn)真研究招標(biāo)文件及工程建設(shè)資料，做好相關(guān)合同洽談與合同評(píng)審工作。各職能部門(mén)可在企業(yè)內(nèi)部組成合同評(píng)審委員會(huì)，針對(duì)合同中存在的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提出修改意見(jiàn)。針對(duì)發(fā)包方工程款支付違約情況提出嚴(yán)厲處罰，甚至可約定發(fā)包人向承包人提供工程款支付履約保函，以此保障墊支項(xiàng)目的資金回收。

(三)提高融資管理能力及資金使用效率

通過(guò)提高企業(yè)融資管理能力，能助于企業(yè)更好地抵抗墊資項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響。另外，企業(yè)可根據(jù)墊資資金流向進(jìn)行跟蹤管理，倒逼項(xiàng)目施工生產(chǎn)、合同結(jié)算、資金使用規(guī)范化。通過(guò)把握項(xiàng)目資金實(shí)際需求與投放時(shí)機(jī)，提高墊資資金使用效率，使得投入資金發(fā)揮最大效益，實(shí)現(xiàn)小投入大產(chǎn)出。

(四)提高法律意識(shí)，行使工程款優(yōu)先受償權(quán)

工程款優(yōu)先受償權(quán)是建筑施工企業(yè)的法定權(quán)利，在項(xiàng)目達(dá)到可支付條件時(shí)，如果發(fā)包方無(wú)法按約支付工程款或是惡意拖欠工程款，建筑施工企業(yè)可依照法律規(guī)定，及時(shí)行使工程款優(yōu)先受償權(quán)，希望通過(guò)法律手段，及時(shí)保障自身合法權(quán)益，減少企業(yè)進(jìn)一步虧損。

四、結(jié)束語(yǔ)

在建筑行業(yè)利好趨勢(shì)下，建筑施工企業(yè)不斷適應(yīng)市場(chǎng)需求，在機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)共存的環(huán)境里，讓風(fēng)險(xiǎn)防范、資金管控成為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，幫助企業(yè)提質(zhì)增效，越做越強(qiáng)。