當(dāng)前，在金融不斷開放的背景下，我國正在積極推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，經(jīng)過“金穩(wěn)委成立”、“銀監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)合并”、“相關(guān)立法權(quán)劃歸央行 ”等一系列大動(dòng)作，新的金融監(jiān)管機(jī)制已經(jīng)初步建立起來。在全新的時(shí)代背景下，怎樣才能在更大程度上有效強(qiáng)化金融監(jiān)管成效，這是擺在我們面前亟待解決的問題。

一、金融擴(kuò)大開放的背景

2018年是改革開放40周年。以開放促改革，是中國40年來改革開放的成功經(jīng)驗(yàn)；以改革促開放，則是緩釋開放風(fēng)險(xiǎn)、最大化開放成果的基本前提。金融業(yè)開放是我國對(duì)外開放總體格局的重要組成部分。隨著中國金融改革邁入新階段，金融開放也會(huì)開啟新篇章。金融開放將服務(wù)于新時(shí)代中國經(jīng)濟(jì)大局，這是中國進(jìn)一步融入全球的必然需要。

中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會(huì)取得了根本上的勝利，這也在一定程度上代表著中國特色社會(huì)主義邁入了全新的歷史時(shí)期，同時(shí)也代表著改革開放的深化程度已經(jīng)到了全新的階段。在這一新的改革背景下，中國的金融業(yè)也順應(yīng)時(shí)代的步伐，正逐步邁向有序開放的深水期。在2017年11月10日的中美元首北京會(huì)晤經(jīng)濟(jì)成果等一系列相關(guān)方面的吹風(fēng)會(huì)上，中方相關(guān)方面有針對(duì)性的把所涉及的外國投資者所投資的證券、期貨等一系列相關(guān)方面的企業(yè)股份比例政策進(jìn)一步放寬，并從根本上有效取消對(duì)中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資單一持股不超過20%、合計(jì)持股不超過25%的持股比例等相關(guān)方面的具體約束，切實(shí)有效的貫徹落實(shí)內(nèi)外一致的股權(quán)投資比例規(guī)定；并明確規(guī)定在三年之后才能把相關(guān)外國投資者投資構(gòu)建的經(jīng)營人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的投資比例進(jìn)一步有效放寬到51%，在五年之后，相應(yīng)的投資比例不會(huì)受到與之相對(duì)應(yīng)的具體限制。在之后2017年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再次堅(jiān)定了開放改革基論，明確要求“擴(kuò)大對(duì)外開放，大幅放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，加快形成全面開放新格局”。隨后在2018年博鰲亞洲論壇相關(guān)方面的重要會(huì)議上，習(xí)近平總書記在具體的主旨演講中明確表示，中國還將在某種程度上大幅度拓寬涉及金融業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，同時(shí)央行行長易綱先生也針對(duì)金融開放方面的重要措施切實(shí)有效的表明態(tài)度，并進(jìn)一步著重指出，在最近的幾個(gè)月內(nèi)就加以有效執(zhí)行，其內(nèi)容主要涉及外資持股的具體比例、滬港通和人民幣國際化等一系列相關(guān)方面的事務(wù)。如此密集地公布開放舉措，前所未有，舉世矚目，釋放了中國金融業(yè)堅(jiān)持在開放中成長的強(qiáng)烈信號(hào)。這次金融業(yè)開放的力度之大、范圍之廣、大大“超預(yù)期”，堪比中國的“二次入世”。

以上種種舉措無不反映著我國在擴(kuò)大開放，深化改革的堅(jiān)定決心，在這一持續(xù)久、力度大的開放措施下，更應(yīng)保持警覺的金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，促進(jìn)開放平穩(wěn)、有序的進(jìn)行，而金融風(fēng)險(xiǎn)的防范離不開更加完善的金融監(jiān)管機(jī)制。在2018年我國的兩會(huì)政府工作報(bào)告中又進(jìn)一步明確強(qiáng)調(diào)，要針對(duì)金融體制改革進(jìn)行進(jìn)一步的創(chuàng)新和推進(jìn)，統(tǒng)籌規(guī)劃，針對(duì)金融監(jiān)管制度進(jìn)行進(jìn)一步的優(yōu)化和完善，有針對(duì)性的清理影子銀行問題，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面的把控和清查，一系列監(jiān)管措施層出不窮，都是重拳出擊。隨著國務(wù)院相關(guān)機(jī)構(gòu)的改革方案相繼出臺(tái)，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)有針對(duì)性的進(jìn)行結(jié)合，合二為一，兩者共同組建成中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)?！耙晃恍袃蓵?huì)”監(jiān)管框架的正式形成，標(biāo)志著我國金融監(jiān)管框架進(jìn)入了新時(shí)代。而我國金融開放的步伐之迅速、范圍之廣泛，既有的監(jiān)管機(jī)制的不足亟待解決，這不僅關(guān)系著我國要素市場(chǎng)化的改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、更關(guān)系著國家整體的安全。因此更加完善、全面的金融監(jiān)管機(jī)制設(shè)立與擴(kuò)大金融開放相輔相成是現(xiàn)實(shí)的需求也是開放改革過程的不可或缺的重要環(huán)節(jié)。

二、我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀分析

在2018年4月，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)兩個(gè)部門進(jìn)行有針對(duì)性的結(jié)合，合二為一，合并成為一個(gè)機(jī)構(gòu)，被稱之為銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)。在2003年所開始的“一行三會(huì)”正式退出歷史舞臺(tái)，“一委一行二會(huì)+地方金融監(jiān)管局”這種監(jiān)管模式也真正意義上被著重關(guān)注并有效明確。我們所稱之為的“一委”主要指的是在2017年11月所成立的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，該委員會(huì)的根本宗旨就是為了在最大程度上有效確保金融風(fēng)險(xiǎn)得以預(yù)防和處理，針對(duì)金融改革和監(jiān)管進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，使貨幣、財(cái)政以及產(chǎn)業(yè)等相關(guān)方面的政策能夠得以有效協(xié)調(diào)，并進(jìn)一步有效加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)的針對(duì)性和權(quán)威性。我們所稱之為的“一行”指的就是中國人民銀行，中國人民銀行是在國務(wù)院的直接領(lǐng)導(dǎo)下，針對(duì)相關(guān)方面的貨幣政策進(jìn)行有效制定和貫徹執(zhí)行，并進(jìn)行切實(shí)有效的財(cái)政監(jiān)管和宏觀意義上的銀行和保險(xiǎn)等相關(guān)行業(yè)法律法規(guī)的草案擬定，以及相關(guān)監(jiān)管制度的構(gòu)建。我們所稱之為的“二會(huì)”來源于原證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)，從上文可以有效明確，保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)有針對(duì)性的合并成中國銀行業(yè)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，而證監(jiān)會(huì)保持不變。這次機(jī)構(gòu)改革，尤其是銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合，一方面從根本上有效確保金融分業(yè)監(jiān)管體制運(yùn)行過程中所出現(xiàn)的協(xié)同不足、缺乏有效溝通的相關(guān)弊端得以有效處理，也從根本上有效整治了中國金融業(yè)所出現(xiàn)的各種亂象和監(jiān)管盲點(diǎn)，在最大程度上有效規(guī)避了監(jiān)管套利的問題，使中國金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到了切實(shí)有效的降低。另一方面，機(jī)構(gòu)監(jiān)管進(jìn)一步有效轉(zhuǎn)變，逐步轉(zhuǎn)向管理市場(chǎng)和管理產(chǎn)品的方向上來，有效整合了相關(guān)的職責(zé)功效，這樣能夠從根本上有效彌補(bǔ)在監(jiān)管方面所存在的漏洞。經(jīng)過相對(duì)應(yīng)的政策調(diào)整之后，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠更全面的整頓金融市場(chǎng)，使監(jiān)管空白的問題得以有效調(diào)整。

三、我國金融監(jiān)管存在問題分析

1.監(jiān)管法律體系不健全

自從改革開放至今，我國在金融法治方面有了長足的進(jìn)步，根據(jù)時(shí)代的發(fā)展需求和國家的政策指引，相繼出臺(tái)了一系列法律法規(guī)，例如《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等一系列富有成效的法律文件，這些規(guī)章制度在最大程度上確保金融監(jiān)管行為得到有效規(guī)范，使得金融經(jīng)營主體和經(jīng)營行為都按照相關(guān)制度內(nèi)容貫徹落實(shí)，更能體現(xiàn)出針對(duì)性和有效性，針對(duì)行政法層面而言，也出臺(tái)了相關(guān)方面的法律法規(guī)，在法律層面使金融監(jiān)督管理者的行政行為受到了更明確的監(jiān)督和管理。針對(duì)民商法律而言，也相繼出臺(tái)了一系列法律法規(guī)，在法律層面針對(duì)民商事行為進(jìn)行了有效的規(guī)范和約束。然而在實(shí)踐的過程中，也要有針對(duì)性的指出，當(dāng)前我國的金融法制制度的相關(guān)內(nèi)容，隨著金融體制改革的持續(xù)深入，特別是金融業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力的驅(qū)使下，在很多方面已經(jīng)無法與金融生存和發(fā)展環(huán)境相適應(yīng)，迫切需要與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)行進(jìn)一步的更新和優(yōu)化。

2.中央和地方分層監(jiān)管分工不明

銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并，從國家層面來看，有針對(duì)性的構(gòu)建起“一委一行二會(huì)”的監(jiān)管體系，針對(duì)地方金融監(jiān)管而言，有針對(duì)性的構(gòu)建起“一行二局一辦”，相關(guān)的地方，各級(jí)政府也要切實(shí)有效的承擔(dān)既定責(zé)任。然而在當(dāng)前的監(jiān)管體制環(huán)境下，中國金融監(jiān)管體系在改革的過程中仍面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，涉及很多方面的問題。長期以來，金融事務(wù)基本采用中央監(jiān)管方式，最近很多地方設(shè)置金融辦，其重點(diǎn)負(fù)責(zé)小貸公司、擔(dān)保公司相關(guān)監(jiān)管，從整體來說，金融事務(wù)發(fā)展表現(xiàn)出中央管理內(nèi)容過多，而地方基本沒有任務(wù)。

3.監(jiān)管方式單一、落后

我國的監(jiān)管大多使用行政手段，監(jiān)管手段十分單一，受傳統(tǒng)意義上的經(jīng)濟(jì)管理方式的負(fù)面作用，在金融監(jiān)管這個(gè)過程中更多的是利用行政干預(yù)的手段，這樣的情況也直接導(dǎo)致對(duì)于金融市場(chǎng)造成了過度干預(yù)，使我國金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)環(huán)境存在著比較明顯的滯后問題，無法真正意義上具體規(guī)定金融市場(chǎng)運(yùn)行的相關(guān)環(huán)節(jié)和政策過程。另一方面，金融監(jiān)管與金融的創(chuàng)新存在著巨大的差距，明顯落后于全新的金融創(chuàng)新體制，這樣就直接導(dǎo)致監(jiān)管職能處在一個(gè)被動(dòng)的狀態(tài)，通常情況下都是出現(xiàn)了問題才去進(jìn)行監(jiān)管，這樣就極大的增加了金融市場(chǎng)的不確定性。

四、金融開放形勢(shì)下加強(qiáng)我國金融監(jiān)管的對(duì)策

1.創(chuàng)新監(jiān)管框架，做好頂層設(shè)計(jì)

綜合的國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是開放背景下控制金融風(fēng)險(xiǎn)的有力部門抓手?！耙晃恍卸?huì)”與原有的“一行三會(huì)”監(jiān)管框架進(jìn)行有針對(duì)性的對(duì)比，全新的監(jiān)管框架不只是把金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行單純的合并，更主要的是從根本上有效整合了監(jiān)管職能和結(jié)構(gòu)，與全新的時(shí)代背景下我國金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢(shì)相吻合，更有效的應(yīng)對(duì)了我國金融風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜多樣的全新時(shí)代特征。雖然“銀保合并”意義不凡，但頂層設(shè)計(jì)亟待完善。

2017年年底有針對(duì)性的構(gòu)建起金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，這在某種程度上代表著針對(duì)金融統(tǒng)籌監(jiān)管和監(jiān)管協(xié)調(diào)進(jìn)行了頂層設(shè)計(jì)的構(gòu)建。金穩(wěn)委針對(duì)整體的金融監(jiān)管展開切實(shí)有效的總體設(shè)計(jì)，并在具體的操作過程中進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，該委員會(huì)層次更高，在全局上對(duì)于金融部門展開真正意義上的指導(dǎo)和監(jiān)管。這種金融監(jiān)管架構(gòu)充分把握了我國當(dāng)前的金融市場(chǎng)現(xiàn)狀，以及有效分析了金融監(jiān)管體制中的缺陷，所耗費(fèi)的改革成本相對(duì)來說要比較小，在一定意義上深刻呈現(xiàn)出“漸進(jìn)式”改革樣式，能夠從根本上有效確保我國金融體系的安全和穩(wěn)定。

2.完善法律機(jī)制，增強(qiáng)執(zhí)法力度

擁有完善的金融開放背景下的監(jiān)管體系首先要具備較為完善的金融法律體系，針對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行進(jìn)一步的立法，并做到有法可依，有法必依。(1)著重增強(qiáng)相關(guān)法律的可執(zhí)行性。針對(duì)相關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)化，在方向上和執(zhí)行程序方面都要進(jìn)行有針對(duì)性的細(xì)化，確保整體的監(jiān)管部門更具有可操作性，同時(shí)增強(qiáng)執(zhí)行效果和執(zhí)行效率。對(duì)于那些細(xì)化起來存在困難的法律法規(guī)，相關(guān)的監(jiān)管部門一定要針對(duì)具體的實(shí)踐來有效發(fā)現(xiàn)問題，并根據(jù)相關(guān)的方案解決問題，同時(shí)針對(duì)問題建立健全相關(guān)的法律法規(guī)。(2)針對(duì)當(dāng)前的法律法規(guī)進(jìn)行進(jìn)一步的優(yōu)化和完善。監(jiān)管部門要有針對(duì)性的在實(shí)踐的過程中，及時(shí)發(fā)現(xiàn)在現(xiàn)有的法律法規(guī)方面對(duì)金融機(jī)構(gòu)缺少相應(yīng)的監(jiān)管，針對(duì)這樣的缺陷問題，要提出更有針對(duì)性的建議，并進(jìn)一步上升到法律層面，設(shè)立相應(yīng)的法律。(3)是加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域的執(zhí)法和監(jiān)管。金融行業(yè)體系包括股市監(jiān)管體系、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系和商業(yè)金融監(jiān)管體系。隨著開放步伐的不斷邁進(jìn)，開放的效應(yīng)性也會(huì)在這三方行業(yè)中有著直觀的體現(xiàn)，在股市行業(yè)中，要從優(yōu)化股市杠桿結(jié)構(gòu)和優(yōu)化投資主體結(jié)構(gòu)和完善資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)制度這三方面出發(fā)，把握杠桿節(jié)奏，打擊市場(chǎng)操縱等不良行為。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，要結(jié)合法治，完善相關(guān)漏洞，并且要完善實(shí)際監(jiān)管技術(shù)，尤其是信息技術(shù)的運(yùn)用。在商業(yè)金融行業(yè)，要采取分類監(jiān)管的方式，在開放過程中容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)金融領(lǐng)域要以風(fēng)險(xiǎn)防范為重點(diǎn)，由中央層面展開重點(diǎn)監(jiān)護(hù)。

3.綜合統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，歸本溯源監(jiān)管

建立科學(xué)合理的中央與地方統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管機(jī)制，從根本上有效降低區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率，從根本上來講，這是中央和地方各級(jí)金融監(jiān)管部門所面臨的頭等大事。當(dāng)前，從宏觀上來講，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式現(xiàn)在一個(gè)比較明顯的瓶頸期，有很多方面的困境要去克服，相關(guān)的監(jiān)管部門要針對(duì)自身的體系進(jìn)行有效的調(diào)整，要繼續(xù)及時(shí)有效的進(jìn)行金融監(jiān)管模式的深入變革，在最大程度上有效確保與混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢(shì)相吻合，進(jìn)一步有效明確監(jiān)管主體和范圍。中央要把金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的價(jià)值得以最大程度上的發(fā)揮，統(tǒng)籌規(guī)劃，綜合協(xié)調(diào)，從根本上有效建立健全現(xiàn)代金融監(jiān)管體制。地方要進(jìn)一步有效監(jiān)管和協(xié)調(diào)各個(gè)方面的銀保監(jiān)局、證監(jiān)局等相關(guān)部門，從根本上有效消除監(jiān)管機(jī)構(gòu)部門的利益掣肘，真正意義上增強(qiáng)監(jiān)管責(zé)任意識(shí)，對(duì)于不同領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)源和交叉風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)行有效的監(jiān)管，以最大程度上有效規(guī)避金融監(jiān)管過度供給的問題，著重提升金融運(yùn)行的效率。

溯源性的監(jiān)管方向是時(shí)間維度上的監(jiān)管統(tǒng)籌方案，它相對(duì)應(yīng)的是中長期的統(tǒng)籌方案，具體體現(xiàn)在金融實(shí)體根植方向和子行業(yè)職權(quán)分明兩個(gè)方面。一是強(qiáng)調(diào)金融根植實(shí)體、服務(wù)實(shí)體的本性，金融不能脫離實(shí)體而存在，要防范金融風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)控金融泡沫，引導(dǎo)資金投向與國家大政方針相符的實(shí)體產(chǎn)業(yè)；二是強(qiáng)調(diào)金融體系內(nèi)部各子行業(yè)的“各司其職”。同時(shí)，進(jìn)一步有效加強(qiáng)金融監(jiān)管層面的統(tǒng)一部署，綜合協(xié)調(diào)，針對(duì)影子銀行并進(jìn)一步的優(yōu)化和完善、有效整頓和治理互聯(lián)網(wǎng)金融、針對(duì)金融控股公司進(jìn)行有效把控等一系列相關(guān)方面的監(jiān)管措施，使金融監(jiān)管制度得到真正意義上的健全和完善。