王莉

摘要：金融業(yè)是經濟發(fā)展的核心，綠色金融成為我國經濟可持續(xù)發(fā)展的主力軍之一，商業(yè)銀行作為金融業(yè)的支撐力量，勢必需要擔負起綠色金融試點、創(chuàng)新、發(fā)展的重任。相較于國外發(fā)達國家，我國綠色金融行業(yè)起步較晚，綠色金融產品創(chuàng)新力度不夠，商業(yè)銀行內部機制不完善。本文將淺析當前我國綠色金融發(fā)展的現狀、研究商業(yè)銀行創(chuàng)新綠色金融的必要性、探尋商業(yè)銀行踐行綠色金融過程中存在的問題并嘗試給出創(chuàng)新解決路徑。

關鍵詞：商業(yè)銀行 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展 創(chuàng)新路徑

2017年中央銀行公布《金融業(yè)標準化體系建設發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》，明確將綠色金融標準化定位為“十三五”時期國家重點工程;2018年12月，國家發(fā)改委、中央銀行等九部門共同出臺《建立市場化、多元化生態(tài)保護補償機制行動計劃》，再次強調發(fā)展綠色金融的重要性，提出要進一步擴大綠色金融改革創(chuàng)新的試點范圍。由此可見，綠色金融作為我國近階段金融業(yè)主要發(fā)展方向，在推動經濟可持續(xù)發(fā)展、加快經濟結構轉型和促進產業(yè)結構優(yōu)化等方面都起到不可替代的作用。

一、綠色金融的涵義

2016年，中央銀行、財政部等七部門發(fā)布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，對綠色金融的涵義做出官方解釋。綠色金融，是一種創(chuàng)新型的、可持續(xù)發(fā)展的新型金融模式，它將經濟的可續(xù)持性發(fā)展與金融的發(fā)展綁定到一起，主要是指以商業(yè)銀行為主的金融機構在進行信貸業(yè)務、項目投資、風險管理時，將企業(yè)的環(huán)境污染以及控制能力考慮在內，尤其是對環(huán)保節(jié)能、綠色交通、可持續(xù)能源行業(yè)給予資金支持。綠色金融產品和工具，不僅包含傳統(tǒng)的綠色信貸，還包含創(chuàng)新的綠色債券、綠色股指基金、碳金融等。

二、商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展現狀

習近平總書記提出，綠水青山就是金山銀山，環(huán)保成為全中國熱議的話題，經濟發(fā)展已經向“環(huán)境友好型：轉變。綠色金融作為“綠水青山”和“金山銀山”之間的紐帶，在我國的起步較晚，以綠色信貸和綠色債券為主的綠色金融產品規(guī)模逐年加大，但整個綠色金融產品體系仍有待完善。

（一）綠色金融產品規(guī)模逐年增加

在我國，綠色金融產品主要以綠色信貸和綠色債券為主。2019年7月4日，銀保監(jiān)會國新辦新聞發(fā)布會上，周亮指出，國內21家主要銀行（包括三大政策性銀行）綠色信貸的余額已經超過了10萬億元，相較于2017年的數據（綠色信貸余額為8.22萬億元），增長21.65%。根據中國金融信息網綠色債券數據庫統(tǒng)計，2018年，商業(yè)銀行共發(fā)行綠色金融債券36只，2019年前兩季度，商業(yè)銀行分別發(fā)行9只和10只綠色金融債券，發(fā)行綠色債券的商業(yè)銀行主體范圍不斷擴大。

（二）綠色金融產品體系有待完善

目前我國成熟的綠色金融產品集中在綠色信貸和綠色債券，其他金融產品發(fā)展緩慢。2012年，原銀監(jiān)會發(fā)布《綠色信貸指引》，要求商業(yè)銀行從戰(zhàn)略角度對綠色信貸加以重視和落實，協(xié)助國家政策對綠色低碳經濟進行大力的資金支持。2013年，中國工商銀行、中國農業(yè)銀行和中國建設銀行等商業(yè)銀行共同發(fā)布《中國銀行業(yè)綠色信貸共同承諾》，積極響應國家號召，積極踐行和創(chuàng)新綠色信貸。我國的綠色信貸，是在傳統(tǒng)的信貸基礎上進行改革，加入“綠色”概念，引入環(huán)保理念，對放貸項目進行綠色審查，激勵企業(yè)在發(fā)展的同時注重環(huán)境保護。另一主要的金融產品類型為綠色債券，企業(yè)或者商業(yè)銀行發(fā)行綠色債券，可以改善企業(yè)的資產結構，視為企業(yè)直接融資的一種新模式。

三、商業(yè)銀行創(chuàng)新綠色金融的必要性

（一）填補綠色金融的資金需求

“三去一降一補”是國家“十三五”時期經濟供給側結構改革的重要任務，綠色金融將會成為新的創(chuàng)新型經濟增長點，從中國環(huán)境和發(fā)展國際合作委員會公布的《綠色金融改革與促進綠色轉型研究》數據中可以看出，截止到2020年末，中國綠色金融資金需求在14.6萬億元-29.9萬億元之間，資金來源主要是金融資金和財政資金兩部分，除去政府的財政預算支出，每年依靠金融機構的綠色金融產品提供資金的缺口大約在2萬億人民幣。巨大的資金缺口，需要商業(yè)銀行等金融機構創(chuàng)新金融產品，改革內部機制，配合國家相關政策，填補資金缺口，實現金融和經濟的雙重可持續(xù)發(fā)展。

（二）改善信貸結構，增加社會效益

據原銀監(jiān)會公開的數據，開展綠色信貸業(yè)務的商業(yè)銀行不良貸款率，遠低于同期其他國內商業(yè)銀行的貸款不良率。相較于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務，綠色信貸業(yè)務貸前對企業(yè)的審查加入環(huán)?？疾欤浞掷蔑L險管理標準（例如赤道原則）進行風險評估，對傳統(tǒng)的污染企業(yè)減少甚至拒絕貸款，避免此類企業(yè)在貸款期間由于環(huán)境污染問題受到環(huán)保部門查處而無法回收貸款，降低貸款不良率。綠色信貸有助于商業(yè)銀行改變資金流向、改善信貸結構、創(chuàng)造新的盈利模式，有利于商業(yè)銀行實現安全性、流動性和效益性的統(tǒng)一。此外，商業(yè)銀行是金融界的中流砥柱，在經濟社會也起到不可替代的作用。商業(yè)銀行創(chuàng)新綠色金融，落實國家環(huán)境保護政策，管理社會環(huán)境風險，有助于其履行社會責任，實現社會效益，進而間接增加企業(yè)的經濟效益。

四、商業(yè)銀行踐行綠色金融存在的問題

在金融供給側改革的背景下，以商業(yè)銀行為主的金融機構的資金主要流向傳統(tǒng)產能過剩的行業(yè)，對綠色經濟的支持明顯不足。商業(yè)銀行在踐行綠色金融的過程中主要面臨著較高財務成本、缺乏創(chuàng)新盈利型綠色金融產品和服務、專業(yè)技術人員匱乏等一系列問題。

（一）融資項目期限長，資金成本高

綠色金融會使商業(yè)銀行的資金從“兩高一?！逼髽I(yè)流向“環(huán)境友好型、資源節(jié)約型”企業(yè)，項目主要集中在新能源、地鐵、排污、固廢等方面，項目周期長，對于商業(yè)銀行的資金周轉是一項新的挑戰(zhàn)。此外，進行綠色金融項目投資前，商業(yè)銀行還需要較高的環(huán)保審核成本，并且據實證分析，綠色信貸業(yè)務對商業(yè)銀行的盈利能力沒有顯著影響，較高的財務成本和不明朗的利潤增加趨勢勢必會影響商業(yè)銀行的綠色金融創(chuàng)新積極性。

（二）產品創(chuàng)新不足，零售型金融產品滲透少

目前我國綠色金融產品創(chuàng)新不足，一方面綠色金融產品主要集中在商業(yè)銀行和企業(yè)之間，個人消費者的參與性低，零售型金融產品滲透少。另一方面，大部分商業(yè)銀行綠色金融產品僅局限在綠色信貸業(yè)務，只有最早加入國際“赤道原則”的興業(yè)銀行推出了綠色租賃、綠色信托等其他綠色金融服務，新型綠色金融衍生品更是少之又少。相較于國外，我國商業(yè)銀行并沒有完全的發(fā)揮其綠色職能。

（三）缺乏相對應的配套設施和專業(yè)人員

相較于傳統(tǒng)信貸，商業(yè)銀行在進行綠色信貸的貸前管理中，需要額外著重考慮環(huán)保因素，我國絕大多數商業(yè)銀行并沒有成立專門的綠色金融項目部，缺乏對綠色環(huán)保技術的研究，沒有建立完善的綠色金融項目評估機制。另外，綠色金融產品具有復雜性和專業(yè)性的特征，這就要求項目技術人員同時具備金融、法律、環(huán)保以及風險管理等方面的知識，而我國商業(yè)銀行在這方面的人才是匱乏的。

五、商業(yè)銀行踐行綠色金融的創(chuàng)新路徑

（一）完善綠色金融監(jiān)管，創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展模式

綠色金融的可持續(xù)發(fā)展并不能僅僅依靠商業(yè)銀行自己，它需要政府、企業(yè)、金融機構一同努力，加強政、企、銀三方合作，構建多層次綠色金融體系，創(chuàng)新多元化綠色金融產品，加強多層級綠色金融支持。政府應發(fā)揮“互聯網金融”主導優(yōu)勢，搭建起公共大數據平臺，將企業(yè)涉及環(huán)保的活動加以賦分量化，制定企業(yè)強制性環(huán)境信息披露制度，構建完善的環(huán)保評估系統(tǒng)，降低商業(yè)銀行綠色項目評估的財務成本，激勵商業(yè)銀行踐行和創(chuàng)新綠色金融。此外，政府應借鑒西方發(fā)達國家經驗，制定中國特色的綠色金融發(fā)展思路。一方面加快綠色金融方面相關法律法規(guī)的完善，例如在《商業(yè)銀行法》當中加入“綠色”概念;另一方面，對商業(yè)銀行的綠色金融項目進行貸款貼息，對環(huán)保企業(yè)進行綠色稅費減免補貼，達到政、企、銀三方的帕累托最優(yōu)，形成協(xié)同發(fā)展新模式。

（二）創(chuàng)新產品服務，擴大綠色金融覆蓋范圍

商業(yè)銀行應響應國家政策，充分把握綠色經濟發(fā)展的契機，堅持綠色金融理念，不斷創(chuàng)新綠色金融產品和服務。一方面，商業(yè)銀行應立足于綠色信貸，加強綠色債券、綠色產業(yè)基金以及綠色租賃等金融產品的創(chuàng)新，并在風險可控的前提下，嘗試綠色金融衍生品。另一方面，商業(yè)銀行的綠色金融產品不能僅局限于企業(yè)項目，應充分調動廣大消費者的環(huán)保積極性，以客戶需求為核心進行零售型綠色金融產品的創(chuàng)新。例如發(fā)行綠色環(huán)保信用卡，在消費者進行綠色環(huán)保消費（例如購買新能源汽車）或者參與綠色活動（例如垃圾分類）時，可以進行信用卡多倍積分，定期可進行積分禮品兌換;此外，商業(yè)銀行可以將此類信用卡消費金額的一部分用于環(huán)保公益項目，增加企業(yè)社會責任的同時，提高消費者對于綠色金融的積極性和參與度，進一步擴大綠色金融的覆蓋范圍。

（三）完善內部架構，構建專業(yè)人才隊伍

商業(yè)銀行內部應建立完善的綠色金融業(yè)務實施細則和嚴格的內部控制管理機制，在加強對綠色項目貸前審查評估的同時，定期對已放貸項目進行環(huán)境保護、績效指標等方面的抽查，有效防范項目風險，保證其資產的流動性、安全性以及收益性。商業(yè)銀行還應進一步完善綠色金融產品服務體系，通過銀行傳統(tǒng)業(yè)務當中的貸款、發(fā)行股票、私募投資等將社會資金引入綠色環(huán)保、清潔能源等領域，努力提高綠色金融產品的投資回報率。此外，商業(yè)銀行應成立獨立的綠色金融項目部以及研究機構，培養(yǎng)高水平綜合技術人才，研究綠色經濟發(fā)展，一方面加快在職人員培訓，通過企業(yè)調研的方式深入環(huán)保企業(yè)，提升綠色金融綜合知識，另一方面，商業(yè)銀行可以通過校企合作，與高校共同制定相關的人才培養(yǎng)方案，創(chuàng)建校企合作定向班，培養(yǎng)綠色金融方面的復合型專業(yè)人才。

參考文獻：

[1]劉洋，丁雪艷，林潤武，盧堃.低碳視角下的大型商業(yè)銀行的綠色金融產品創(chuàng)新研究[J].知識經濟.2018（22）：45-46.

[2]邵傳林，段盼.供給側結構性改革與綠色金融發(fā)展：中國實踐他國經驗及啟示[J].區(qū)域金融研究，2018（08）：50-58.

[3]賈志偉.關于商業(yè)銀行踐行綠色金融 服務高質量發(fā)展的思考[J].國際金融，2019（05）：11-14.

[4]陳亞芹，別智，酒淼.國內外綠色金融產品與金融政策綜述[J].建設科技，2019（05）：50-59.

[5]王建瓊，董可.綠色信貸對商業(yè)銀行經營績效的影響——基于中國商業(yè)銀行的實證分析[J].南京審計大學學報，2019，16（04）：52-60.

[6]劉惠玲.商業(yè)銀行構建綠色金融戰(zhàn)略體系的研究與思考[J].農村金融研究，2019（05）：45-50.

（作者單位：山東經貿職業(yè)學院）