王敏芳

摘 要：隨著城鎮(zhèn)化進程的推進，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求擴大，PPP模式受到廣泛關(guān)注。PPP 模式的推廣與發(fā)展離不開商業(yè)銀行的參與和支持，也為商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務(wù)發(fā)展機會。商業(yè)銀行參與PPP項目面臨復(fù)雜的財務(wù)管理風(fēng)險，在財務(wù)管理方面存在觀念缺乏創(chuàng)新、管理方式滯后、人員缺乏等問題。通過分析存在的問題，提出通過成立專門研究PPP項目政策機構(gòu)來強化財務(wù)管理理念，加強項目的動態(tài)管理，建立市場化退出機制來豐富財務(wù)管理方式，與外資銀行合作汲取經(jīng)驗，與高校合作培養(yǎng)專業(yè)人士來打造高素質(zhì)的PPP專業(yè)團隊。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;PPP項目;財務(wù)管理

文章編號：1004-7026（2019）15-0151-02 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F285? ? ? ?文獻標志碼：A

PPP即Public—Private—Partnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，為提供某種公共物品和服務(wù)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保整個項目的順利完成，最終使合作各方達到比單獨行動更加有利的結(jié)果。

在加強城鎮(zhèn)化建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求擴大，地方政府債務(wù)壓力增大的背景下，PPP模式受到了廣泛關(guān)注?！秶倚滦统擎?zhèn)化規(guī)劃（2014—2020年）》強調(diào)，要進一步鼓勵社會資本參與到城市公用設(shè)施建設(shè)和投資運營中，支持非公有制企業(yè)進入特許經(jīng)營領(lǐng)域。PPP 模式的發(fā)展離不開資金的支持，從目前的融資環(huán)境來看，商業(yè)銀行依舊在社會融資鏈條中處于核心地位，PPP 模式的推廣與發(fā)展離不開商業(yè)銀行的參與和支持，同時PPP模式也為商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務(wù)發(fā)展機會。

1 ?商業(yè)銀行參與PPP項目的現(xiàn)狀

1.1 ?關(guān)注重點區(qū)域及項目

一般來說，PPP項目會在經(jīng)濟較發(fā)達的城市推行，例如一線城市、沿海地區(qū)和省會城市等。在項目的選取上，一般側(cè)重于那些可以得到國家大力支持的項目，例如鐵路運輸、道路橋梁、大型文化設(shè)施、電力、熱力、水利等項目以及具有“綠色”概念的設(shè)施建設(shè)。

1.2 ?風(fēng)險復(fù)雜多變

商業(yè)銀行參與PPP項目的風(fēng)險主要有公司風(fēng)險、政策風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。公司風(fēng)險是指PPP項目自身存在的一系列風(fēng)險，其中主要包含項目公司償付能力不足、對項目的經(jīng)驗不足以及抵押擔(dān)保存在虛假性等風(fēng)險。政策風(fēng)險是指國家和政府政策變更，以及在PPP項目運行過程當中，由于政府沒有按照協(xié)議履行職責(zé)或者擅自變更協(xié)議，致使該項目無法實施，影響回收商業(yè)銀行貸款的一種風(fēng)險[1]。內(nèi)部風(fēng)險是指存在于銀行內(nèi)部的相關(guān)風(fēng)險，其中銀行經(jīng)驗與技術(shù)的問題較為嚴重。銀行經(jīng)驗與技術(shù)問題是指由于銀行內(nèi)部的專業(yè)人員對PPP項目風(fēng)險的識別和評估，項目運作和管理方面經(jīng)驗不足，銀行內(nèi)部有關(guān)技術(shù)沒有跟新，從而降低了對銀行項目與PPP項目的監(jiān)管，導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款暴露于風(fēng)險之中。

2 ?商業(yè)銀行參與PPP項目現(xiàn)狀的原因分析

2.1 ?財務(wù)管理理念缺乏創(chuàng)新

在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行財務(wù)管理理念中，將利潤最大化作為財務(wù)管理的目標，這樣會忽視商業(yè)銀行運營的流動性、安全性和盈利性。PPP項目通常所需資金量大，因此保證資金的安全性尤為重要。目前，商業(yè)銀行存在觀念上的誤區(qū)，例如缺乏戰(zhàn)略管理意識，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法從戰(zhàn)略經(jīng)營和統(tǒng)籌全局的角度與自身的收支狀況相聯(lián)系。

2.2 ?財務(wù)管理方式單一滯后

由于商業(yè)銀行一般會選取經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)國家政策鼓勵的PPP項目，對項目的風(fēng)險掌控意識不強，往往采用事后報告與監(jiān)督管理，缺乏事前監(jiān)控以及對項目在運營過程中動態(tài)風(fēng)險的監(jiān)測，不能做到防患于未然，有限追索權(quán)對于收回貸款是極其不利的[2]。

2.3 ?財務(wù)管理專業(yè)團隊力量薄弱

由于PPP項目在我國發(fā)展時間較短，商業(yè)銀行的經(jīng)驗較少，沒有完整科學(xué)的信用體系，這樣會導(dǎo)致人為地作出一些錯誤的判斷，從而影響商業(yè)銀行資金的流動性、安全性和銀行的盈利性，增大了銀行的風(fēng)險。

3 ?商業(yè)銀行參與PPP項目進行財務(wù)管理的建議

3.1 ?加強財務(wù)管理理念，成立專門的政策研究部門

PPP項目是一項系統(tǒng)工程，政府政策能夠很好地引導(dǎo)商業(yè)銀行參與PPP項目。成立專門的部門，可以從意識上引起重視，專門負責(zé)PPP項目的部門應(yīng)當按照最新的政策及時發(fā)布研究結(jié)果，總結(jié)出既符合現(xiàn)在國家政策，又能夠?qū)ο嚓P(guān)的PPP項目進行全面金融服務(wù)指導(dǎo)的有效運營計劃。這樣，商業(yè)銀行就能用更加標準化、更有效的方式來籌集資金。

3.2 ?豐富財務(wù)管理模式，強化商業(yè)銀行風(fēng)險管控能力

3.2.1 ?加強PPP項目全程管控

PPP模式是一個龐大的系統(tǒng)工程。在準備階段，商業(yè)銀行要對項目要求、可實施性、大體狀況、工資水平、政府信用度進行評估。在籌集資金階段，商業(yè)銀行應(yīng)時刻關(guān)注公司的具體狀況，重點關(guān)注財務(wù)情況、操作水準、資格證件、信用等級等。在施工和運營階段，商業(yè)銀行應(yīng)該時刻關(guān)注整個施工過程，注意項目建設(shè)和施工進度，項目投入時成本具體改變了多少，項目的完成進度是否符合預(yù)期的標準，在這期間的現(xiàn)金流動存在什么問題，以及政府的工作是否到位等。

3.2.2 ?加強銀行信貸資金全程管控

在商業(yè)銀行參與PPP項目時，最主要的任務(wù)就是要保證信貸資金的安全。在剛接觸PPP項目時，商業(yè)銀行可參與信貸規(guī)模較小、所需時間少的相關(guān)項目。隨著PPP項目經(jīng)驗增加，可以通過與其他銀行合作的方式接觸一些貸款規(guī)模較大、時間相對較長的項目。到了項目后期風(fēng)險減少，建議政府可以把項目實現(xiàn)的收益做成項目收益?zhèn)?，或者政府購買這個服務(wù)，如果政府承諾購買服務(wù)，這個時候就容易吸收長期投資者。

3.2.3 ?全方位拓展金融服務(wù)

商業(yè)銀行在參與PPP項目時，除了給PPP項目帶去大量的募集資金，還可以向PPP項目的運營商提供資金方面的服務(wù)。可以通過股票、債務(wù)以及貸款等方式籌集資金，多渠道的募資方法能夠減少商業(yè)銀行信貸資金的風(fēng)險，提高資金流動性。

3.3 ?積累財務(wù)管理經(jīng)驗，組建專業(yè)的PPP團隊

我國商業(yè)銀行參與PPP項目正處于起步階段，在實施PPP項目中缺少可供學(xué)習(xí)的實戰(zhàn)經(jīng)驗和專業(yè)人才隊伍。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)在參與的PPP項目中積累財務(wù)管理經(jīng)驗。另一方面，聯(lián)合各大高校優(yōu)秀生源，建立一支集工程、法律、財務(wù)、項目管理和運營為一體的PPP項目人才，從而為提高商業(yè)銀行在PPP項目中的經(jīng)驗和技術(shù)提供人才基礎(chǔ)。

4 ?結(jié)束語

PPP能夠充分利用社會資源，但要大規(guī)模實施，必須先完善相關(guān)法律體系，處理好公私關(guān)系、政府責(zé)任與義務(wù)的關(guān)系以及發(fā)展與民生的關(guān)系。

參考文獻：

[1]那丹紅，張少波，孫雨辰.PPP項目融資模式下貸款銀行的關(guān)鍵風(fēng)險分析[J].項目管理技術(shù)，2015，13（5）：37-41.

[2]賈康，孫潔.公私伙伴關(guān)系（PPP）的概念、起源、特征與功能[J].財政研究，2009（10）：2-10.