粱靜 康慶 袁希

摘要：由于我國(guó)快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)日益激烈，企業(yè)在商品交易中的主要方式便逐漸被賒銷所支配。因此，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本在企業(yè)交易中則顯得極其重要。本文主要從應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本的公式入手，分析影響應(yīng)收賬款的主要因素。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本;計(jì)算公式;影響因素;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

一、研究背景

在經(jīng)濟(jì)全球化這個(gè)大背景下，企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理將變得更加重要，而有的企業(yè)卻疏于這一部分的管理，導(dǎo)致企業(yè)的整個(gè)資金鏈緊張，更嚴(yán)重的是，有的企業(yè)會(huì)因此破產(chǎn);所以，本文將從應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本入手，為企業(yè)應(yīng)收賬款管理提供解決方案。

二、影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的因素

在分析影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本因素之前，我們先來(lái)了解它的基本含義及其計(jì)算公式：

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的含義：機(jī)會(huì)成本是指一個(gè)企業(yè)為開(kāi)始其中一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而放棄其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)會(huì)。由此可推論出應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本則是指企業(yè)將資金擱置在應(yīng)收賬款上而放棄的其他收入。

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式=維持賒銷業(yè)務(wù)資本所需資金*資金成本率

維持賒銷業(yè)務(wù)資本所需資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本率

應(yīng)收賬款平均余額=（賒銷額/360）*平均收款期

通過(guò)分析應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本的公式，可以了解應(yīng)收賬款的各組成部分和每個(gè)成分的使用情況，特別是企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)與收入利潤(rùn)之間的情況，進(jìn)而為企業(yè)應(yīng)收賬款管理，制定一個(gè)合理的方法。此公式中影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的因素如下：

（一）賒銷額：賒銷額作為應(yīng)收賬款的主要組成部分，對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的影響極大。并且在此公式中也發(fā)揮著極其重要的作用，通過(guò)公式我們能看出在其他因素不變的情況下，賒銷額越大其應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本越高。企業(yè)想要保持一個(gè)合理的應(yīng)收賬款管理制度，就必須嚴(yán)格控制賒銷額，即不造成企業(yè)其他收入的減少，還能再保持一定賒銷額的情況下提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）平均收款期：平均收款期是催收應(yīng)收賬款需要平均天數(shù)量度上的標(biāo)準(zhǔn)。在企業(yè)中，企業(yè)流動(dòng)資金使用效率的好壞也體現(xiàn)在平均收款期的天數(shù)上。因此，在賒銷額較大的情況下，通過(guò)降低平均收款期則能有效的降低企業(yè)的應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。

（三）變動(dòng)成本率：變動(dòng)成本率是變動(dòng)成本除以銷售收入的比率，而變動(dòng)成本率的高低則要看企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，所以如果要提高企業(yè)的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本，可以從變動(dòng)成本和銷售收入入手，提高單位的變動(dòng)成本或者是降低單位的銷售收入，但是運(yùn)用這種方法，必須合理考慮企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況，在不損害企業(yè)的利益下進(jìn)行。

（四）資金成本率：資金成本率是單位時(shí)間內(nèi)企業(yè)使用資金需要支付的費(fèi)用占資金總額的比率。在一個(gè)企業(yè)中如果資金成本率越高，那么企業(yè)獲得的利潤(rùn)也會(huì)相應(yīng)提高，但是所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)提高，所以大多數(shù)企業(yè)會(huì)把公司使資金成本率處于一個(gè)適中或者較低的水平，它對(duì)于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的影響一般都是高收益高風(fēng)險(xiǎn)或者低收益低風(fēng)險(xiǎn)的組合，所以企業(yè)管理層要聯(lián)系實(shí)際，把握一個(gè)平衡的資金成本率。

三、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的影響

（一）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本中賒銷額的增加會(huì)導(dǎo)致企業(yè)壞賬準(zhǔn)備的增多，企業(yè)持有的應(yīng)收賬款如果因欠款而無(wú)法收回，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況比較緊張。比如：一個(gè)小型企業(yè)擁有200萬(wàn)元，用150萬(wàn)元買了一塊地，轉(zhuǎn)手賣了300萬(wàn)元，那么計(jì)算出來(lái)的利潤(rùn)就等于150元，但是由于其中的300萬(wàn)元屬于賒銷額，是企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備，那么當(dāng)企業(yè)進(jìn)行其他的業(yè)務(wù)而進(jìn)行這項(xiàng)業(yè)務(wù)需要的投資大于50萬(wàn)元時(shí)，企業(yè)卻還未收到欠款，那么企業(yè)就只能放棄這項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)若企業(yè)需要大于50萬(wàn)元的費(fèi)用支出，那么企業(yè)可能會(huì)面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。所以從這個(gè)例子可以看出來(lái)，不管企業(yè)的銷售做得多么好，如果應(yīng)收賬款這一塊沒(méi)有做好，他可能會(huì)失去更大的收入，更嚴(yán)重的甚至?xí)媾R破產(chǎn)的危險(xiǎn)。所以企業(yè)要根據(jù)自己的資金運(yùn)營(yíng)情況對(duì)于客戶建立合理的信用制度，比如通過(guò)現(xiàn)金折扣的方式鼓勵(lì)客戶在一定期限內(nèi)還款，使得客戶增加銷售額并能夠按時(shí)完成還款。

（二）平均收款期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)雖然計(jì)算方法有所不同，但是他們所衡量的都是應(yīng)收賬款管理的一個(gè)指標(biāo)，所以我們可以通過(guò)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)而來(lái)了解平均收款期對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的影響。分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率-則是我們所必須知道的因素，通常情況下，企業(yè)都不會(huì)使自己的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率太高。假如公司規(guī)定賬款收回的時(shí)間低于企業(yè)實(shí)際上收回款項(xiàng)的時(shí)間，則說(shuō)明債務(wù)人所欠款項(xiàng)時(shí)間周期較長(zhǎng)，誠(chéng)信度比較低，這樣就會(huì)公司壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)同方向提高;同時(shí)也說(shuō)明公司對(duì)于催收賬款能力這一方面并沒(méi)有做出正確的判斷，使資產(chǎn)形成了呆賬甚至是壞賬，造成了流動(dòng)資產(chǎn)處于非流動(dòng)狀態(tài)，這將會(huì)影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。但從另一方面說(shuō)，如果一個(gè)公司中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)過(guò)短，那么企業(yè)推行的信用政策太緊，對(duì)債務(wù)人的付款條件相對(duì)嚴(yán)苛，這樣會(huì)使企業(yè)的銷售量難以提高，特別是當(dāng)這種限制額比賒銷成本大時(shí)，企業(yè)的整體盈利水平都將會(huì)受影響;所以企業(yè)要建立有利于其發(fā)展的資信制度，使得企業(yè)在不損害其機(jī)會(huì)成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化。

（三）變動(dòng)成本率，看起來(lái)好像是一個(gè)與應(yīng)收賬款沒(méi)有任何關(guān)系的因素，但是當(dāng)你進(jìn)行深入研究的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)他們之間有著極其緊密的聯(lián)系。應(yīng)收賬款是由銷售產(chǎn)生的，其投入的資本可以分成固定成本和變動(dòng)成本這兩部分，但是固定成本在一定期間內(nèi)是固定不變的，所以可以不用考慮，而變動(dòng)成本是因?yàn)檫@部分應(yīng)收賬款而產(chǎn)生的，那么它就不能用于其它項(xiàng)目，我們可以這樣理解，只有變動(dòng)成本的部分才是為該部分應(yīng)收賬款投入使用的資金，所以這個(gè)公式就要乘以變動(dòng)成本率。當(dāng)然變動(dòng)成本率越高，企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本的確會(huì)變高，但是因此而放棄的應(yīng)收賬款收回能力也就越大，所以企業(yè)承受應(yīng)收賬款的損失能力也并沒(méi)有提高。

四、對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

（一）確定合理的信用政策：企業(yè)若想擁有一個(gè)合理的信用政策，則要從客戶平常的經(jīng)營(yíng)情況和客戶的征信度入手?？梢詮男庞脴?biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度這三個(gè)維度入手。企業(yè)可接受外界對(duì)于本身多大風(fēng)險(xiǎn)，就需要依據(jù)信用標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，而企業(yè)一般都會(huì)給客戶制定一個(gè)最低信用標(biāo)準(zhǔn)。信用條件是企業(yè)為了促進(jìn)客戶能夠準(zhǔn)時(shí)還款，而給予他們的一些優(yōu)惠政策。企業(yè)能提供給客戶的最大賒銷商品的范圍，就是信用額度，一個(gè)合理的信用額度能把企業(yè)因?yàn)榭蛻羟房罱o其帶來(lái)的損失降到最低。為了規(guī)避應(yīng)收賬款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該依據(jù)其實(shí)際情況，制定適合本身的信用政策。

（二）從法律角度做好應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范：依據(jù)我國(guó)《合同法》第134條的規(guī)定我們可以知道，只有當(dāng)客戶付清全款時(shí)，才能擁有貨物的所有權(quán)，就算客戶破產(chǎn)，商品的所有權(quán)還是歸屬于企業(yè)本身的，從而在很大程度上，使得企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。同時(shí)有針對(duì)性地對(duì)企業(yè)購(gòu)銷合同進(jìn)行修改，要對(duì)客戶執(zhí)行合同情況進(jìn)行追蹤，進(jìn)而對(duì)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生降低。對(duì)客戶付款程度、企業(yè)對(duì)客戶提供的信用條件當(dāng)前尚欠款數(shù)額、用戶付款的時(shí)間等情況要及時(shí)了解根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況采取相應(yīng)的對(duì)策。

五、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)分析能夠看出應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款管理有很大的影響，分析其中的公式，我們能夠從公式中各個(gè)組成部分合理的控制其應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)而提出一些對(duì)應(yīng)收賬款規(guī)避的方法，做出最佳方案，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，達(dá)到企業(yè)效益最大化。

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