張瑗

【摘要】融資難相關(guān)問題，一直是民營企業(yè)發(fā)展的限制性因素，本課題著手于民營企業(yè)的融資情況進(jìn)行研究，分析了銀行與民營企業(yè)之間存在的問題，并為民營企業(yè)擺脫融資困境提出了建議。

【關(guān)鍵詞】銀行 銀企關(guān)系 企業(yè)融資

0引言

據(jù)媒體報(bào)道，習(xí)總書記曾經(jīng)在相關(guān)的民營企業(yè)座談會(huì)上，指出民營經(jīng)濟(jì)在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系中所起到的作用，以及民營經(jīng)濟(jì)在中國經(jīng)濟(jì)中的地位，由此可見黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人對民營經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的充分肯定，也非?？粗孛駹I企業(yè)的發(fā)展情況。自從施行了改革開放的國策到現(xiàn)在，我國的民營企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，尤其在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、就業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用。具有活力、潛力以及創(chuàng)造力的民營經(jīng)濟(jì)不但是國民經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，同時(shí)也為國內(nèi)生產(chǎn)總值輸入了很大的生命力。民營企業(yè)的發(fā)展，不但面對著我國重大戰(zhàn)略政策的調(diào)整所帶來的機(jī)遇，同時(shí)也面對著相關(guān)治理體系的不完善，以及可持續(xù)發(fā)展能力比較差等問題的制約，而且也面臨融資難、融資貴等一些外部因素的影響。

1民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀

民營企業(yè)的融資方式通常情況下包括內(nèi)生融資以及外源融資兩種。內(nèi)生融資指的是公司發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)所獲得的資金，也就是屬于公司內(nèi)部的資金，包含留存收益以及折舊等等。內(nèi)生融資的自主性比較強(qiáng)，而且抗風(fēng)險(xiǎn)性也比較強(qiáng)，對于發(fā)展水平較差的民營中小企業(yè)來說，這是一個(gè)相對現(xiàn)實(shí)的融資選擇。

但是，隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，單一的內(nèi)生融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)的需求，此時(shí)就不得不依賴于外源融資渠道。更具體地說，外源融資意味著企業(yè)以某種方式從企業(yè)外部的相關(guān)經(jīng)濟(jì)實(shí)體籌措資金。這一融資方式，由于資金的來源比較廣泛和融資方式的多樣化等特點(diǎn)，成為了民營中小企業(yè)進(jìn)行融資的主要途徑。

外源融資又包括直接性融資和間接性融資兩種，直接融資指的是資本市場的融資，中國的證券市場準(zhǔn)入采用的是審批制度，但是法律對于企業(yè)的股票及債券發(fā)行，有著非常嚴(yán)格的規(guī)定，若是民營中小企業(yè)想上市的話，有許多必須滿足發(fā)行股票要求的硬條件，顯然，這種要求對民營中小企業(yè)來說太高了。因此，通過銀行借貸的間接融資方式便成為他們的首選，但由于國有銀行和國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)屬于國家，國有銀行更傾向于向國有企業(yè)放貸。民營企業(yè)沒有國企背景，經(jīng)營狀況受市場影響較大且收益不穩(wěn)定，便難以從國有銀行貸款。銀行為抵御風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)上調(diào)貸款利率，進(jìn)一步成為阻礙民營企業(yè)間接融資的門檻。雖然融資方式有限，但民營企業(yè)仍嚴(yán)重依賴銀行的信貸資金，因此維護(hù)良好的銀企關(guān)系變得非常重要。

2現(xiàn)階段銀企關(guān)系主要問題分析

2.1企業(yè)自身原因

一是民營企業(yè)管理者自身的能力和水平。企業(yè)管理者的誠信意識決定著銀行的債權(quán)安全能否得到有效的保障，不夠誠信的企業(yè)管理者會(huì)使企業(yè)的信任度受到影響。民營企業(yè)的治理比不上國有企業(yè)，沒有注意財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的建立以及缺乏經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)記錄，銀行便很難在財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上評估其償付能力。

二是民營企業(yè)在建立自身資源方面能力有限。公司初期發(fā)展受益于自身資產(chǎn)的增加，對于一些民營中小企業(yè)而言，啟動(dòng)和增長階段的資本要求往往更多地依賴于企業(yè)自身的資源。但是，民營中小企業(yè)自身資產(chǎn)本來就少，生產(chǎn)技術(shù)水平也不高，實(shí)物資產(chǎn)也少，缺乏銀行貸款所需的有效抵押品。因此，獲得的貸款數(shù)額也相對有限。

三是民營企業(yè)的內(nèi)部管理制度。一些民營中小企業(yè)的管理制度非標(biāo)準(zhǔn)化，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，企業(yè)管理者既是投資者又是經(jīng)營者，“裙帶關(guān)系”嚴(yán)重，員工處于被動(dòng)的工作狀態(tài)，參與企業(yè)經(jīng)營決策的意識薄弱。這種現(xiàn)象往往導(dǎo)致民營中小企業(yè)管理混亂、人員流失快、風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱，給融資帶來困難和障礙。

四是民營企業(yè)的創(chuàng)新能力。企業(yè)的創(chuàng)新能力會(huì)影響到企業(yè)的生產(chǎn)以及銷售等相關(guān)環(huán)節(jié)，創(chuàng)新能力可以讓企業(yè)在市場上擁有更高的競爭力，從而有利于企業(yè)的發(fā)展。若是一個(gè)企業(yè)沒有創(chuàng)新能力的話，那么這個(gè)企業(yè)也就沒有發(fā)展的推動(dòng)力，同時(shí)也不能夠滿足相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資融資渠道的貸款條件。

2.2信息不對稱

在同相關(guān)企業(yè)進(jìn)行合作的時(shí)候，信息不對稱包含兩種情況：首先就是借款企業(yè)的經(jīng)營情況以及財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)不對稱的情況，也就是有些企業(yè)采取隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)信息的方式來同銀行簽訂相關(guān)借款合同;其次就是借款企業(yè)的行為信息存在著不對稱的情況，企業(yè)在獲得相關(guān)貸款之后，采取隱瞞資金流向的方式，把資金用作不正當(dāng)?shù)挠猛?，參與銀行所不知曉的相關(guān)活動(dòng)。貸前銀行通常需要了解企業(yè)的基本情況，企業(yè)管理是否規(guī)范，資產(chǎn)和債務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理，企業(yè)自身的發(fā)展前景如何，以及是否有償還貸款的能力，公司的管理者都會(huì)比銀行更清楚，因此企業(yè)處于信息優(yōu)勢地位，為了摸清企業(yè)提供信息的真實(shí)性和可信度，銀行需要花費(fèi)較高的費(fèi)用進(jìn)行審查、公正和監(jiān)督，過高的交易成本自然使銀行不愿意為民營企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)。在現(xiàn)行機(jī)制下，銀行沒有詳細(xì)了解民營企業(yè)信息的有效手段，只能采取被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范策略，貸款銀行與民營企業(yè)之間的信息不對稱是影響其融資困難的主要因素。

2.3外部環(huán)境因素

第一，國有商業(yè)銀行的運(yùn)作機(jī)制使其難以對民營中小企業(yè)提供服務(wù)。國有商業(yè)銀行注重保守、集中、高效，且長期負(fù)擔(dān)著向國有企業(yè)提供金融服務(wù)的任務(wù)，其保守的運(yùn)作機(jī)制和缺乏多元化的融資方式不適合民營中小企業(yè)。

第二，資本市場的高門檻使民營中小企業(yè)難以融資。目前，中國證券市場的重要任務(wù)是支持大中型國有企業(yè)改制上市，基本上不對民營中小企業(yè)開放。《證券法》和《公司法》對公司上市也有嚴(yán)格的規(guī)定，例如：上市企業(yè)的總股本要求、企業(yè)發(fā)展運(yùn)作要求、經(jīng)營要求等。大多數(shù)民營中小企業(yè)都受到類似要求的影響，與法律規(guī)定的上市條件存在巨大差異。

第三，中國的金融市場監(jiān)管嚴(yán)格，財(cái)政資源緊張。政府壟斷體制內(nèi)的財(cái)政資源，民營中小企業(yè)很難從正規(guī)的政府金融市場獲得貸款，也難以找到滿足其金融需求的非正規(guī)金融市場，如：民間借貸和相互擔(dān)保的融資方式，且我國目前的社會(huì)信用環(huán)境較差，法律制度建設(shè)不夠完善。一旦出現(xiàn)問題且沒有合適的方法解決，很容易引起金融市場混亂，影響社會(huì)穩(wěn)定。

3如何重塑銀企關(guān)系

3.1民營企業(yè)自身調(diào)整是根本

第一，企業(yè)的管理者會(huì)決定著企業(yè)的發(fā)展情況，他們必須以身作則來促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的管理者應(yīng)不斷提高自身管理水平，積極學(xué)習(xí)和交流先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)還必須提高自己和企業(yè)的信用水平，真正創(chuàng)造可靠和可信的市場聲譽(yù)。

第二，拓展相關(guān)融資方式。民營企業(yè)在取得政府以及金融機(jī)構(gòu)的支持基礎(chǔ)上，應(yīng)該針對其具體的發(fā)展情況來拓展融資方式。關(guān)于內(nèi)生融資，可以采取員工持股制度。這一融資方式，有利于拓展企業(yè)的資金來源，同時(shí)還能夠調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的工作積極性。關(guān)于外源融資，相關(guān)民營企業(yè)之間可以進(jìn)行合作，如果條件允許的話，也可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性投資。

第三，完善民營企業(yè)相關(guān)管理制度。建立科學(xué)、現(xiàn)代的企業(yè)管理體系，對于所有權(quán)高度統(tǒng)一的民營中小企業(yè)，首先要樹立起法人觀念，明確企業(yè)內(nèi)部關(guān)系，建立健全公司內(nèi)部制度，制定科學(xué)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高財(cái)務(wù)水平，為企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中營造出良好的內(nèi)部條件;其次，需要在民營企業(yè)發(fā)展的不同階段制定不同的發(fā)展計(jì)劃，并在事前、事中及事后對計(jì)劃進(jìn)行有效的監(jiān)督，保證計(jì)劃可以順利完成;最后，要積極調(diào)整公司結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)市場的發(fā)展，滿足消費(fèi)者的需求。

第四，建立公司創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制。實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新已成為公司的第一推動(dòng)力，經(jīng)營者帶頭與員工共同努力，營造創(chuàng)新和發(fā)展的意識，讓每位員工都成為創(chuàng)新和發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。在這些措施的影響下，企業(yè)可以保持創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展勢頭，使企業(yè)更具競爭力。

3.2積極推進(jìn)民營企業(yè)信用體系建設(shè)

完善民營企業(yè)的信用擔(dān)保制度，使得民營企業(yè)具有良好的融資環(huán)境。建立有效的內(nèi)部管理機(jī)制，為民營企業(yè)的發(fā)展提供融資基礎(chǔ)。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)建立起職能明確的信用管理部門，及企業(yè)信用違約的約束機(jī)制，增強(qiáng)信用意識，以誠信形象積極贏得銀行的信用支持。完善社會(huì)信用體系，建立跨境信用信息產(chǎn)業(yè)框架，建立健全信用信息對話評價(jià)機(jī)制，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.3改善民營企業(yè)融資的外部環(huán)境因素

一是大力培育民營銀行體系。在現(xiàn)有的銀行體系中，國有銀行處于壟斷地位，私營商業(yè)銀行的數(shù)量嚴(yán)重不足，國有商業(yè)銀行的市場定位主要集中在大中型國有企業(yè)。就長遠(yuǎn)方面而言，降低關(guān)于私人銀行的準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，建立健全以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的相關(guān)金融制度，有利于有效緩解民營中小企業(yè)融資難的問題。

二是建立健全相應(yīng)的融資制度，可以設(shè)置相關(guān)層次的資本市場。區(qū)域性股權(quán)市場以及柜臺交易市場，有利于緩解民營中小企業(yè)的融資情況，促進(jìn)資金的合理配置，防止交易所出現(xiàn)過度投機(jī)的行為。

三是加強(qiáng)政府的支持。首先，要完善相關(guān)法律法規(guī)，合法開展金融活動(dòng)，加強(qiáng)相關(guān)融資保護(hù)，防止非法融資。政府相關(guān)部門也可以制定相應(yīng)的政策，鼓勵(lì)銀行積極向民營企業(yè)提供關(guān)聯(lián)貸款，這不僅降低了銀行貸款成本，而且提高了銀行對民營企業(yè)融資的積極性;其次，建立健全民營企業(yè)信用擔(dān)保體系，從而緩解民營企業(yè)貸款的難度;最后，要提高資金配置效率，維護(hù)社會(huì)公平正義，使金融市場更加規(guī)范、完善。

4結(jié)論

綜上，市場經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)一步深化，使民營企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展中的作用日益明顯。如果我們不盡快建立銀行與企業(yè)的和諧關(guān)系，幫助民營企業(yè)克服融資難題的瓶頸，這將不僅影響民營企業(yè)生存也會(huì)阻礙市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，嚴(yán)重的將產(chǎn)生各類社會(huì)問題。因此，只有通過銀行、政府、企業(yè)三方共同努力，從根本上改善銀行與民營企業(yè)之間的關(guān)系，消除民營企業(yè)融資過程中的主要障礙，才能使民營企業(yè)蓬勃發(fā)展。

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