謝毓華

【摘要】在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)一直是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要的推動力量之一。但是，中小企業(yè)由于自身實(shí)力較弱，規(guī)模較小，因此在資本市場上并不受到眾多投資者的青睞，不容易籌集到資金。本文對中國中小企業(yè)融資的問題進(jìn)行分析，并且提出相應(yīng)的解決方案，推動中國中小企業(yè)的不斷發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) ?資金 ?融資 ?問題 ?策略

改革開放以來，中國的民營經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為推動中國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和變革的最重要力量和推動力。中小企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，起著十分重要的推動作用。當(dāng)前，中國中小企業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)增長，有如下四個主要的貢獻(xiàn)：第一，中小企業(yè)在經(jīng)營過程中涉及的領(lǐng)域和門類十分廣泛，對中國工業(yè)的發(fā)展起到了基礎(chǔ)的推動作用和補(bǔ)充作用;第二，中小企業(yè)是中國稅收貢獻(xiàn)的主要力量，為國家集中資金辦理大事提供了資金基礎(chǔ);第三，中小企業(yè)吸引了社會上的眾多勞動力，提供了大量的就業(yè)崗位，為維護(hù)社會的和諧穩(wěn)定貢獻(xiàn)了不少的力量。第四，中小企業(yè)是中國技術(shù)創(chuàng)新的重要推動力量，在市場競爭中，中小企業(yè)不斷提升自己的技術(shù)能力和服務(wù)水平，從而在整體上推動了中國技術(shù)能力和競爭力的不斷提高?？傊?，中國的中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，具有十分重要的作用，國家應(yīng)該支持和鼓勵中國中小企業(yè)的不斷發(fā)展。但是，在實(shí)際中小企業(yè)運(yùn)營的過程中，仍然存在著一些挑戰(zhàn)，中國的中小企業(yè)面臨著一系列的問題，特別是在融資方面面臨著較大的困境，這些困境已經(jīng)成為影響中國中小企業(yè)發(fā)展的阻礙力量。要想解決這些問題，幫助中國的中小企業(yè)更好的進(jìn)行融資，首先需要對中國中小企業(yè)融資過程中存在的問題進(jìn)行分析。

一、中國中小企業(yè)融資中存在的問題

在企業(yè)進(jìn)行融資的過程中，通常需要向持有資金的金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行申請，籌集企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營所需要的資金。當(dāng)前在中國的資金市場，商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等均可以向中小企業(yè)發(fā)放貸款，理論上來看，中國的中小企業(yè)應(yīng)該有著比較廣的融資渠道，然而在實(shí)際運(yùn)營過程中，中小企業(yè)往往無法籌集到所需要的資金，造成了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金缺乏。具體而言，中國中小企業(yè)在資金融資過程中，面臨著以下一些困難和問題。

（一）融資渠道比較狹窄

對中國的中小企業(yè)而言，在市場上尋求資金、進(jìn)行融資的過程中，存在著資金融資渠道比較狹窄的問題。當(dāng)前中國中小企業(yè)的資金融資渠道，主要包括商業(yè)銀行發(fā)放貸款、其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款、民間直接貸款等。就金融機(jī)構(gòu)如傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，其在發(fā)放貸款的過程中，需要對融資對象進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和審核，商業(yè)銀行更加偏好資金規(guī)模較大、現(xiàn)金流充足、信譽(yù)水平較高的企業(yè)，而這些企業(yè)往往規(guī)模較大，中小企業(yè)比較難以滿足商業(yè)銀行的準(zhǔn)入條件，因此無法獲得相應(yīng)的資金支持。在無法向商業(yè)銀行進(jìn)行融資之后，中小企業(yè)還可以通過其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，但是這些金融機(jī)構(gòu)，例如貸款公司等，往往利息水平相對較高，如果向這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，中小企業(yè)可能會背負(fù)沉重的利息，增加了中小企業(yè)的成本。中小企業(yè)通過民間融資渠道進(jìn)行資金融資，同樣面臨著資金融資成本較高、需要抵押物等一系列問題?？傊?，中小企業(yè)在當(dāng)前的市場環(huán)境下，面臨著融資渠道比較狹窄的問題。

（二）融資成本不斷增長

中小企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)融資的過程中，面臨著利息支出、融資成本不斷上漲等問題。在當(dāng)今融資市場，由于各項(xiàng)成本的不斷上漲，中小企業(yè)進(jìn)行融資的成本也在不斷的增長。例如，中小企業(yè)近年來向商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)融資的利息支出就顯著上升，極大的提高了中小企業(yè)融資的成本。

（三）融資方式比較單一

相比較大型企業(yè)而言，中小企業(yè)在進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，在融資過程中存在著融資方式比較單一的問題。很多規(guī)模較大的企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，有較多的融資方式可以選擇，例如采取上市、發(fā)行債券、發(fā)行票據(jù)等方式，根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況選擇對企業(yè)最為有利的融資方式。但是中小企業(yè)由于自身規(guī)模的限制，在進(jìn)行融資的過程中，比較難以進(jìn)入資本市場，選擇發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行融資，因而更多的是選擇傳統(tǒng)的借貸的方式，向資金的供給者支付一定的利息，從而獲得資金的使用權(quán)。對于中小企業(yè)而言，由于缺乏其他的融資方式，使得中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，無法靈活的選擇更加適合自己的方式，因此可能會面臨更高的融資成本。

二、推動中小企業(yè)融資發(fā)展的措施

通過對中國中小企業(yè)在進(jìn)行融資過程中的融資問題進(jìn)行分析，可以看出當(dāng)前中小企業(yè)在融資渠道、融資方式等方面受到較大的限制，并且直接影響到了中小企業(yè)的融資成本。要解決這些問題，不僅僅要中小企業(yè)提升自己的競爭力，同時也需要中國的金融機(jī)構(gòu)以及政府部門共同合作，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個良好的融資環(huán)境，助力中小企業(yè)的健康發(fā)展。因此，中小企業(yè)、中國的金融機(jī)構(gòu)、政府部門等要想更好的推動中小企業(yè)發(fā)展與進(jìn)步，需要采取如下一些措施。

（一）中小企業(yè)不斷提升自己的競爭力

對于中小企業(yè)而言，要在市場上獲得相應(yīng)的融資，首先需要提升自己的競爭實(shí)力。無論是商業(yè)銀行還是其他金融機(jī)構(gòu)，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的首要前提是中小企業(yè)自身擁有良好的經(jīng)營情況和盈利狀況，中小企業(yè)只有不斷提高自身的經(jīng)營能力和實(shí)力水平，才能夠在金融市場上獲得青睞，從而更加便捷的獲得相應(yīng)的資金。

（二）金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持力度

中小企業(yè)目前最重要的資金來源渠道就是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，因此要想更好的推動中國中小企業(yè)的發(fā)展，需要商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)針對中小企業(yè)的支持力度。例如，商業(yè)銀行可以推出針對中小企業(yè)的貸款，適當(dāng)?shù)母鶕?jù)中小企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和經(jīng)營規(guī)模，降低貸款的資金門檻，提高貸款審批的效率，及時高效的為中國的中小企業(yè)提供相應(yīng)的資金，幫助中小企業(yè)不斷的提升競爭實(shí)力，

（三）通過金融創(chuàng)新擴(kuò)展中小企業(yè)融資渠道和方式

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為中小企業(yè)融資提供了新的思路和方法。越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開始參與到信貸業(yè)務(wù)中，為中小企業(yè)的貸款提供了更加廣闊的渠道和方法。例如，一些中小企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，在該平臺上發(fā)布一些相關(guān)的借款信息，披露中小企業(yè)借款的目的、金融、期限和相關(guān)的還款計(jì)劃，并且可以根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，提供一些抵押物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的投資者可以是個人或者企業(yè)，這些投資者在瀏覽中小企業(yè)的借款信息之后，可以根據(jù)自己的投資需求將資金進(jìn)行投資。這種融資的方式一方面解決了中小企業(yè)的資金需求，解決了中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要資金的困境，同時也能夠幫助投資人更好的根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，從而實(shí)現(xiàn)資金的合理運(yùn)用。利用互聯(lián)網(wǎng)金融來推動中國中小企業(yè)融資的發(fā)展，是未來的一個重要的發(fā)展思路。

（四）監(jiān)管部門完善民間借貸融資市場

當(dāng)前，中國中小企業(yè)融資面臨的另一個重要的挑戰(zhàn)就是，中國的民間借貸融資市場發(fā)展還處于初級階段，無論是法律法規(guī)，還是監(jiān)管部門的監(jiān)管條例對于民間融資的監(jiān)管都不完善，這就使得很多中小企業(yè)在融資過程中，可能會面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。例如，當(dāng)前中國的法律禁止高利貸，一旦利率超過一定的范圍，都可能被判定為是高利貸，并且該出借行為將不會受到法律的保護(hù)。但是，由于一些中小企業(yè)在融資過程中存在融資困難的情況，比較難以通過商業(yè)銀行獲得資金，因此民間借貸成為中小企業(yè)的重要資金來源，一旦在借貸利率方面產(chǎn)生糾紛，中小企業(yè)將會陷入長久的法律問題中，從而不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展?？傊?，當(dāng)前中國的民間借貸市場并不完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)等應(yīng)該加強(qiáng)針對民間借貸市場規(guī)范性的建設(shè)，從而有力的保障中小企業(yè)借款行為的順利實(shí)現(xiàn)和規(guī)范性實(shí)施。

綜上，當(dāng)前中國中小企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營的過程中，面臨著很多的融資問題，中小企業(yè)自身經(jīng)營問題、金融機(jī)構(gòu)問題、政府監(jiān)管問題等都會對中小企業(yè)的融資過程和融資結(jié)果產(chǎn)生影響。中國的中小企業(yè)要想順利獲得融資，首先需要提高自身的競爭力和競爭水平，在融資市場占據(jù)一定的主動權(quán);其次，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的貸款計(jì)劃和方案，在確保商業(yè)銀行自身資金安全的情況下，為中小企業(yè)的融資提供更加便捷、高效的服務(wù)，助力中小企業(yè)的發(fā)展;再次，近年來中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展十分迅速，出現(xiàn)了很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠作為中介平臺，將中小企業(yè)與更多的投資者聯(lián)系起來，幫助中小企業(yè)發(fā)布相關(guān)的融資信息，并且提供全程的服務(wù)，幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資。在金融創(chuàng)新領(lǐng)域，只有不斷進(jìn)行相關(guān)的創(chuàng)新，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融等新興的領(lǐng)域，更能夠幫助中小企業(yè)解決資金融資過程中存在的問題;最后，在金融市場和民間借貸秩序監(jiān)管方面，政府機(jī)構(gòu)要不斷完善相關(guān)的法律和金融法規(guī)，規(guī)范市場的行為，從而更好的推動中小企業(yè)融資的發(fā)展。

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