中國合成樹脂供銷協(xié)會(huì)

(北京市西城區(qū)德勝門內(nèi)西順城街46號(hào)，北京 100035)

0 前言

PC是一種綜合性能非常優(yōu)異的熱塑性工程塑料，具有良好的力學(xué)性能、光學(xué)性能、熱性能和阻燃性能，屬于耐用性工程材料，被廣泛應(yīng)用于汽車零部件制造、消費(fèi)電子、電子工程、家用電器、LED照明、建筑板材、耐用消費(fèi)品、光學(xué)透鏡、光盤基料以及專用防護(hù)和醫(yī)療器械等諸多領(lǐng)域。

多年來，PC一直是國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的新型高分子工程塑料，也是行業(yè)內(nèi)用量較大的工程塑料品種。同時(shí)，由于質(zhì)量可靠、可重復(fù)利用、易于回收，因此也完全滿足國家和行業(yè)所倡導(dǎo)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)的要求，是一種具有優(yōu)異可持續(xù)性的工程塑料。

由于PC行業(yè)具有生產(chǎn)集中度高、生產(chǎn)技術(shù)壁壘高、對(duì)原料供應(yīng)依賴性高、應(yīng)用領(lǐng)域廣闊等特點(diǎn)，多年來國內(nèi)市場供需矛盾突出，對(duì)外依存度很高。近幾年，隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，PC產(chǎn)業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，國內(nèi)新增產(chǎn)能不斷增加。雖然目前國內(nèi)PC產(chǎn)能的自給率還只有約50 %，但行業(yè)正處于產(chǎn)能的集中釋放期，預(yù)計(jì)3～4年內(nèi)將迅速發(fā)展為供過于求的狀況。更值得警惕的是，同期全國各地還有超過市場需求數(shù)倍的擬建產(chǎn)能在規(guī)劃中或?qū)㈥懤m(xù)開工建設(shè)。為了防范盲目產(chǎn)能擴(kuò)張可能造成的投資浪費(fèi)與產(chǎn)能過剩，為產(chǎn)業(yè)決策與政策制訂提供依據(jù)，促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，中國合成樹脂供銷協(xié)會(huì)于2018年12月中旬邀請(qǐng)石化規(guī)劃院、石化聯(lián)合會(huì)等相關(guān)部門專家，對(duì)國內(nèi)的PC生產(chǎn)企業(yè)開展調(diào)研。本次參與調(diào)查的企業(yè)包括目前國內(nèi)已經(jīng)開工生產(chǎn)的8家企業(yè)和1家即將投產(chǎn)的企業(yè)。包括3家外資，1家中外合資，4家國有，1家民營企業(yè)。參與調(diào)查的外資企業(yè)在全球PC市場處于領(lǐng)導(dǎo)地位，對(duì)全球PC市場的發(fā)展、應(yīng)用與發(fā)展?jié)摿猩钊肓私?。國?nèi)投資的幾家公司盡管投產(chǎn)時(shí)間不同，但對(duì)應(yīng)用市場以及未來發(fā)展已經(jīng)有了深刻感受。調(diào)查即將投產(chǎn)的企業(yè)，則從擬投產(chǎn)的角度了解其對(duì)市場的預(yù)期。

我們期望通過此次調(diào)查，能夠?qū)Ξa(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展及市場情況有一次全面摸底，讓業(yè)界真正了解當(dāng)前PC產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，市場短期到中期的消費(fèi)需求，以及過于“瘋狂”的新投資可能面對(duì)的壓力與挑戰(zhàn)，幫助擬進(jìn)入企業(yè)了解可能面對(duì)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

1 國內(nèi)PC行業(yè)發(fā)展情況

我國PC合成技術(shù)開發(fā)雖然起步較早，受種種因素影響，早期一直未能建成成熟的萬噸級(jí)工業(yè)化裝置。近十幾年來，隨著以科思創(chuàng)、帝人、三菱為代表的外資公司和以浙鐵大風(fēng)、魯西化工、萬華化學(xué)、利華益維遠(yuǎn)化學(xué)為代表的內(nèi)資企業(yè)陸續(xù)在國內(nèi)投放產(chǎn)能，中國的PC供應(yīng)獲得了長足的發(fā)展。

根據(jù)我們的調(diào)查，國內(nèi)PC產(chǎn)品整體發(fā)展情況概要如下。

1.1 新增產(chǎn)能增長迅速

經(jīng)過十多年的發(fā)展，我國已成為世界上較大的PC生產(chǎn)國。如圖1所示，過去5年，國內(nèi)PC產(chǎn)能增長迅速，產(chǎn)能從2014年的610 kt持續(xù)增長至2018年的1 205 kt，年均增長率18.6 %。如圖2所示，同期國內(nèi)PC消費(fèi)量從2014年的1 530 kt持續(xù)增長至2018年的1 840 kt，年均增長率不足5 %，產(chǎn)能增速遠(yuǎn)高于需求增速，顯著緩解了嚴(yán)重依靠進(jìn)口的局面。但隨著國內(nèi)企業(yè)紛紛投建新裝置，中國的PC產(chǎn)能年均增速還將進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)到2022年國內(nèi)PC產(chǎn)能將達(dá)到3 520 kt/a，年均增速更將達(dá)到驚人的30 %。

圖1 中國PC產(chǎn)能及增長預(yù)測Fig.1 PC capacity and growth forecast in China

圖2 國內(nèi)PC消費(fèi)量及預(yù)測Fig.2 Domestic PC consumption and forecast

1.2 自給率逐年提升

近十年來雖然國內(nèi)的PC進(jìn)口量一直保持在1 000 kt以上的高位，但進(jìn)口增速已明顯趨緩，甚至出現(xiàn)下降趨勢，如圖3所示，2014年1 480 kt的進(jìn)口量將極可能成為中國進(jìn)口PC的最高峰。與之相反，近幾年隨著國內(nèi)PC產(chǎn)能的快速釋放，PC的自給率不斷攀升，如圖4所示，從2008年的約13 %提升至2018年的近50 %，特別是近5年來，隨著國內(nèi)企業(yè)的PC裝置陸續(xù)投產(chǎn)，自給率快速提升。而未來隨著多套新建產(chǎn)能的釋放，自給率還將大幅提升，預(yù)計(jì)在3～4年內(nèi)國內(nèi)的PC總產(chǎn)量就超過總需求。

圖3 2008—2018年中國PC進(jìn)口Fig.3 Import of PC in China from 2008 to 2018

圖4 2008—2018年中國PC自給率Fig.4 China’s PC self-sufficiency rate from 2008 to 2018

1.3 行業(yè)進(jìn)入低速發(fā)展期

圖5 國內(nèi)PC消費(fèi)結(jié)構(gòu)Fig.5 Domestic PC consumption structure

中國是一個(gè)擁有完整工業(yè)體系的國家，幾乎所有的PC下游應(yīng)用種類在國內(nèi)均有應(yīng)用。如圖5所示，國內(nèi)PC最大的下游應(yīng)用市場為電子電氣，其次為板材/薄膜，前兩大應(yīng)用市場(不含家電)占據(jù)了整個(gè)PC消費(fèi)量的1/2以上。此外，汽車也是PC非常重要的一個(gè)下游應(yīng)用市場，目前PC在汽車上的消費(fèi)占總消費(fèi)量的約16 %(包含車燈、車窗及車用改性塑料等)。其他主要是光學(xué)、家電、包裝、醫(yī)療等相對(duì)占比較小的市場。

從各細(xì)分應(yīng)用市場的未來增長分析，PC的應(yīng)用與中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的“L”型發(fā)展，預(yù)計(jì)國內(nèi)PC在電子電氣、汽車、家電、醫(yī)療等領(lǐng)域?qū)⒕S持4 %～6 %的增速。而隨著云存儲(chǔ)和5G等新型存儲(chǔ)方式和高速網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，光學(xué)媒體市場還會(huì)繼續(xù)萎縮。板材和包裝等領(lǐng)域的增長則與國家的基礎(chǔ)設(shè)施和法律法規(guī)建設(shè)密切相關(guān)，預(yù)計(jì)會(huì)維持3 %～5 %的增速。預(yù)計(jì)未來5年，國內(nèi)各領(lǐng)域的消費(fèi)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生明顯改變，在電子電氣(尤其是消費(fèi)電子)和汽車(尤其是新能源汽車)市場的消費(fèi)占比會(huì)略有提升，但整體的消費(fèi)增速乏力，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入低速發(fā)展期。

1.4 行業(yè)整體盈利堪憂

由于國際供應(yīng)市場及國內(nèi)產(chǎn)能短期的綜合影響，PC行業(yè)在2017—2018年初有一波高速增長的行情，然而綜合分析PC行業(yè)的盈利能力，當(dāng)前以至未來的發(fā)展并不樂觀。

當(dāng)前PC市場應(yīng)用的主流是雙酚A型PC，其成本效益直接體現(xiàn)于雙酚A與PC兩種產(chǎn)品的價(jià)差。雖然各家公司在工藝技術(shù)、原料來源等方面的不同，成本也不盡相同，但通常認(rèn)為PC與雙酚A的差價(jià)達(dá)到5 000～6 000元以上，PC裝置才基本可以維持一定的利潤水平。

對(duì)比2013年至今的一般通用級(jí)PC與雙酚A的差價(jià)，從2013年至2018年中，只有2014年中一小段時(shí)間的差價(jià)小于5 000元/噸，其余時(shí)間均保持在5 000元/噸以上，特別在2015年后的差價(jià)基本都維持在8 000元/噸以上，甚至在2017年至2018年初達(dá)到了10 000元/噸以上?？梢哉f在2018年上半年之前的多年中，PC在絕大部分時(shí)期都保持著一定的利潤水平，甚至在某一段時(shí)間內(nèi)擁有巨大盈利空間。但進(jìn)入2018年下半年后，PC價(jià)格急劇下跌，PC與雙酚A的差價(jià)迅速縮小，一度甚至達(dá)到4 000元/噸以下，行業(yè)出現(xiàn)普遍虧損。

不同于雙酚A的價(jià)格受上游原料價(jià)格和供需關(guān)系兩方面影響，PC的價(jià)格更多受供需關(guān)系影響。而隨著未來幾年國內(nèi)PC產(chǎn)能的快速釋放，市場整體將出現(xiàn)長期供過于求的局面，裝置開工率將顯著下降，PC與雙酚A的差價(jià)或?qū)㈤L期維持低位，行業(yè)整體盈利能力堪憂。

2 PC產(chǎn)業(yè)發(fā)展面對(duì)的挑戰(zhàn)

盡管目前PC行業(yè)國內(nèi)市場自給率尚處于約50 %這樣的水平，然而，當(dāng)前市場已經(jīng)表現(xiàn)出來的“瘋狂”的投資熱潮將給市場帶來巨大的挑戰(zhàn)，遠(yuǎn)超市場需求的過量產(chǎn)能必須找到消化的出路，否則，PC市場又將變成另一個(gè)陷入惡性低端競爭泥潭的“新材料”。

2.1 投資過熱已經(jīng)出現(xiàn)

當(dāng)前，國內(nèi)正迅速掀起一股PC投資熱潮，全國各地多家大型企業(yè)紛紛推出投建新裝置的規(guī)劃。據(jù)調(diào)查，2018年國內(nèi)PC新增產(chǎn)能260 kt，從而國內(nèi)PC產(chǎn)能達(dá)到1 205 kt。預(yù)計(jì)2019—2022年還有將近2 000 kt的新建產(chǎn)能投產(chǎn)，2022年總產(chǎn)能將可能達(dá)到3 000 kt多。表1中給出了中國PC的現(xiàn)有、在建和規(guī)劃產(chǎn)能。由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，國內(nèi)PC需求增速按年均增速4 %估算，2022年需求量將達(dá)到2 160 kt。這一數(shù)字與3 000 kt多的產(chǎn)能相距甚遠(yuǎn)。中國本土生產(chǎn)PC將面對(duì)供過于求的局面，裝置開工率預(yù)計(jì)將從目前的85 %附近快速下降至65 %左右。壓力更大的是，相關(guān)企業(yè)還有4 000 kt多的規(guī)劃產(chǎn)能，而且不排除這些擬建產(chǎn)能提前投產(chǎn)進(jìn)入市場的可能。

2.2 產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的綜合成本下降有限

不同于聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)、聚苯乙烯(PS)等通用塑料，可以從烯烴或苯經(jīng)一步或少數(shù)幾步直接合成，從烯烴和苯到PC需要經(jīng)歷漫長的中間過程。目前主流的合成過程包括：采用苯和丙烯合成異丙苯，異丙苯經(jīng)氧化分解合成苯酚和丙酮，苯酚和丙酮再經(jīng)催化縮合才能生成PC的主要原料之一——雙酚A。而合成PC的另外一種原料則隨著工藝路線的不同而不同，界面縮聚工藝還需合成光氣，熔融縮聚工藝則還需合成碳酸二苯酯。相比于通用塑料，從丙烯和苯等主要原料到PC的整個(gè)合成過程工藝流程長、裝備要求復(fù)雜、系統(tǒng)能耗相對(duì)高，因此也導(dǎo)致了PC的整體成本要明顯高于通用塑料，兩者存在天然價(jià)格差。因此，通過PC的產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的綜合成本下降非常有限，在價(jià)格上將始終無法與通用塑料競爭。

2.3 新產(chǎn)能消化空間不足

新產(chǎn)能的消化不外乎以下3個(gè)渠道：應(yīng)用開發(fā)，替代進(jìn)口，拓展出口。

2.3.1應(yīng)用開發(fā)

開拓新的應(yīng)用市場以消化巨大的產(chǎn)能依靠開拓新的應(yīng)用市場和替代其他材料的市場，目前在這兩個(gè)方向都看不到可以為PC提供年消化幾十萬噸產(chǎn)能的機(jī)會(huì)。

表1 中國主要PC生產(chǎn)企業(yè)一覽表

Tab.1 List of major PC manufacturing enterprises in China

一方面，即使未來3～5年內(nèi)有可以發(fā)揮產(chǎn)能的新應(yīng)用發(fā)現(xiàn)，其最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)化大批量應(yīng)用依然需要漫長的時(shí)間。以PC汽車玻璃為例，其具有輕量、設(shè)計(jì)更靈活，更安全的優(yōu)點(diǎn)，這一應(yīng)用1998年已經(jīng)出現(xiàn)，20年后還只有在概念車及極其少數(shù)車型的三角窗實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用?？梢钥闯?，新應(yīng)用是一個(gè)長期研發(fā)的過程，不可能一蹴而就。根據(jù)我們調(diào)查，新興的應(yīng)用,一般量達(dá)到幾萬噸到十萬噸左右,培育上需要5～10年。

另一方面，PC大量供應(yīng)而低價(jià)進(jìn)入市場，替代其他材料的應(yīng)用，從PC行業(yè)利潤和適合PC去替代的市場分析，可以看到的應(yīng)用空間同樣非常有限。

綜合而言，無論對(duì)5G，新能源汽車，高性能PC薄膜等新興市場，或傳統(tǒng)的汽車、家電、消費(fèi)電子、包裝等市場的深入分析，市場保持3 %～5 %的增長率已經(jīng)算是比較客觀。而這樣的增長率顯然無法消化高達(dá)30 %的產(chǎn)能增長率。

2.3.2替代進(jìn)口

國內(nèi)自主投資以中低端產(chǎn)品為主，可替代進(jìn)口產(chǎn)品機(jī)會(huì)不大。

高端產(chǎn)品往往具有差異化的特點(diǎn)，高品質(zhì)和特殊性能的PC領(lǐng)域主要是少數(shù)幾家技術(shù)實(shí)力雄厚的外資企業(yè)的市場，國內(nèi)企業(yè)普遍缺乏市場競爭力。

進(jìn)口1 000 kt多并不是可以簡單替代的。根據(jù)《藍(lán)皮書》已經(jīng)很樂觀的估計(jì)，無法替代的年進(jìn)口量可能高達(dá)500 kt；這也意味著中國市場需要消化的產(chǎn)能又多出額外的500 kt，市場壓力更大。

2.3.3出口市場增長發(fā)展有限

國內(nèi)PC產(chǎn)量大幅攀升，在大幅提高自給率，滿足國內(nèi)市場需求的同時(shí)，進(jìn)口量會(huì)有一定程度的下降，出口量會(huì)不會(huì)有突破性的增長？行業(yè)調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)2021—2022年國內(nèi)供需將達(dá)到貿(mào)易平衡，甚至可能會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹诘貐^(qū)。

根據(jù)我們調(diào)查的結(jié)果，國內(nèi)PC原料要開拓出口市場，面對(duì)的壓力同樣不小。除了東南亞市場可能有一些機(jī)會(huì)，其他地區(qū)基本上缺乏亮點(diǎn)。

除中國外，歐洲、北美、日本、東南亞等地區(qū)也是PC的主要消費(fèi)市場，但這些也是產(chǎn)能長期過剩的地區(qū)，凈出口量均占到總產(chǎn)量的20 %以上。以西歐為例，雖然2018年西歐的PC消費(fèi)量達(dá)到500 kt多，但產(chǎn)量更加巨大，仍然有400 kt多的PC需要出口消化。

整體分析，出口市場要擴(kuò)大并不那么容易，可以消化的產(chǎn)能非常有限。

2.4 產(chǎn)能過剩的后果

由于中低端產(chǎn)能過量投放市場，可以想見在未來3～5年里，市場將面對(duì)大量同質(zhì)化產(chǎn)品競爭的惡果。

國內(nèi)PC產(chǎn)能利用率不高，生產(chǎn)線不能滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，使企業(yè)利潤稀薄甚至虧損，投資回報(bào)率低，無法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長。

企業(yè)勉強(qiáng)維持生存，無法進(jìn)一步投入新應(yīng)用和新技術(shù)研發(fā)。最終只能進(jìn)入惡性循環(huán)，不利于行業(yè)健康發(fā)展。

新產(chǎn)能陸續(xù)投放，而市場消化能力有限，直接帶來的后果是裝置開不滿，而PC裝置對(duì)開工率的敏感度非常高。開不滿就賠錢，很可能巨額投資打水漂，造成社會(huì)資源的巨大浪費(fèi)。系統(tǒng)如果停用重啟成本非常高，但低負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，則能源動(dòng)力成本高企。

3 發(fā)展建議

縱觀國內(nèi)PC的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，一方面，未來幾年中國PC產(chǎn)能呈現(xiàn)“井噴式”增長，必將推動(dòng)中國PC產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，大幅提高自給率，滿足國內(nèi)市場需求。

另一方面，行業(yè)內(nèi)也要清醒地認(rèn)識(shí)到國內(nèi)PC的產(chǎn)能增長率與需求增長率的不對(duì)等，大量重復(fù)建設(shè)必然會(huì)導(dǎo)致行業(yè)整體產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，造成投資浪費(fèi)與利潤稀薄，甚至虧損。石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)(CPCIF)也已將PC列入了《2018年度重點(diǎn)石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》。

第三方面，目前在高品質(zhì)和特殊性能的PC領(lǐng)域，仍然主要是少數(shù)幾家技術(shù)實(shí)力雄厚的外資企業(yè)的市場，國內(nèi)企業(yè)尚未取得顯著突破。

對(duì)此，措施建議如下:

一是加強(qiáng)國家宏觀指導(dǎo)，從國家層面、地方政府層面到行業(yè)組織共同向市場發(fā)出警示，讓整個(gè)行業(yè)認(rèn)識(shí)到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的真實(shí)情況，理性投資，避免巨額投資不能回收造成的巨額損失。POM因?yàn)檫^度投資造成的惡性競爭當(dāng)為前車之鑒。

二是完善產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，希望可以從發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》、發(fā)改委、商務(wù)部《外商投資指導(dǎo)目錄》中把PC合成技術(shù)從鼓勵(lì)發(fā)展目錄中去除，并研究適當(dāng)增加行業(yè)準(zhǔn)入門檻的可行性。

三是鼓勵(lì)發(fā)展中高端PC產(chǎn)品，加強(qiáng)國內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)與生產(chǎn)高端產(chǎn)品的能力，提高國內(nèi)產(chǎn)品的質(zhì)量，豐富國內(nèi)產(chǎn)品的種類，在一定程度上填補(bǔ)高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性短缺的局面。

四是加強(qiáng)關(guān)注進(jìn)口產(chǎn)品的總量和金額，預(yù)先考慮可能的傾銷對(duì)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成的傷害，必要的時(shí)候可以考慮對(duì)沖擊市場的產(chǎn)品發(fā)起反傾銷措施。

五是加強(qiáng)不合格廢舊塑料進(jìn)口控制，促進(jìn)合格產(chǎn)品的健康發(fā)展。

另外，在現(xiàn)有的政策體系下，如何實(shí)現(xiàn)相關(guān)主管部門，從國家級(jí)，到地方，再到資金支持部門的協(xié)同動(dòng)作，避免社會(huì)資源的低效運(yùn)作與浪費(fèi)，也是目前國內(nèi)很多產(chǎn)業(yè)盲目投資最終搞垮一個(gè)又一個(gè)產(chǎn)業(yè)所暴露出的一個(gè)根本問題，需要積極投入研究與探索。