韓培

摘 要：最近這些年，我國(guó)人口老齡化愈發(fā)凸顯。如今，我國(guó)逐漸深入研究養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)管理效率，保證社會(huì)的有效發(fā)展。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)涵蓋了多方面的工作內(nèi)容，我國(guó)需要通過(guò)分析各項(xiàng)信息，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)工作的科學(xué)性，確保老人得到應(yīng)有的保險(xiǎn)金，提高老人物質(zhì)生活水平。全國(guó)社?；鹗潜Ｕ侠先死娴闹匾獧C(jī)構(gòu)。因此，全國(guó)社保基金需要著力發(fā)揮自身在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的價(jià)值，讓老人更好的安享晚年生活。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金；養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)投資；戰(zhàn)略實(shí)踐

引言

早在20世紀(jì)40年代，美國(guó)就開(kāi)始進(jìn)入老齡社會(huì)，因其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，美國(guó)養(yǎng)老模式主要為商業(yè)養(yǎng)老模式。美國(guó)的醫(yī)療保險(xiǎn)制度分為政府的社會(huì)保障醫(yī)療計(jì)劃、團(tuán)體保險(xiǎn)計(jì)劃及個(gè)人投保的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃。65歲以上老年人醫(yī)療保障負(fù)責(zé)主體是聯(lián)邦政府，而團(tuán)體保障和個(gè)人保障的主體為雇主和個(gè)人。社會(huì)保障醫(yī)療計(jì)劃主要分為醫(yī)療照顧計(jì)劃和醫(yī)療援助計(jì)劃，這二者也是全方位養(yǎng)老服務(wù)的主要保障。

1我國(guó)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)狀

目前，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國(guó)養(yǎng)老金體系的核心，也是退休人員收入的主要來(lái)源?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)主要由城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)兩部分組成，2016年，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率接近65%，參保人數(shù)達(dá)8.88億人。其中城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參與人數(shù)為3.79億，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參與人數(shù)為5.08億。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存3.86萬(wàn)億元，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存0.54萬(wàn)億元。2017年我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入4.28萬(wàn)億元，比上年增加了8261.9億元，同比增長(zhǎng)23.93%。2013-2017年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入增長(zhǎng)迅速，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17.5%。2017年我國(guó)城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)5.12億人，基金支出2398.7億元，收入3288億元。這些成績(jī)對(duì)人民生活有著更好的保障，合理調(diào)節(jié)社會(huì)收入分配，促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

2老年人身體健康影響因素

2.1養(yǎng)老觀念

養(yǎng)老觀念是否健康會(huì)直接影響老年人日常生活習(xí)慣和方式，如年輕人在外忙于工作，老人就成了家庭中的全職保姆，由于老人忙于家務(wù)和照顧小孩，就沒(méi)有精力來(lái)關(guān)注養(yǎng)老。在我國(guó)，年輕人迫于生活壓力而忙于工作，疏忽對(duì)老人的照顧，甚至很多年輕人認(rèn)為當(dāng)下物質(zhì)條件不錯(cuò)，養(yǎng)老沒(méi)有必要過(guò)度關(guān)注，加之老年人自身對(duì)養(yǎng)老認(rèn)識(shí)存在不足，所以我國(guó)養(yǎng)老觀念相對(duì)落后，繼而對(duì)健康養(yǎng)老模式發(fā)展造成阻礙。

2.2養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

中國(guó)自古以來(lái)有“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)，所以當(dāng)下家庭養(yǎng)老是最為主要的養(yǎng)老模式。很多老人表示和子女住在一起是他們所希望的方式，但是又有些老人表示由于生活觀念和思想的不同，覺(jué)得和子女住在一起并不開(kāi)心，不是獨(dú)生子女的還會(huì)造成子女間的矛盾，加之和子女住在一起多少需要承擔(dān)相應(yīng)的家務(wù)勞動(dòng)，所以有些老人希望能住在專業(yè)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，同相同年齡段和身體狀況相近的同伴一起養(yǎng)老。但是鑒于我國(guó)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展較為單一，養(yǎng)老院養(yǎng)老質(zhì)量不高或者是高質(zhì)量的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)又難以負(fù)擔(dān)高額的養(yǎng)老費(fèi)，很多老人表示相比而言和子女住在一起比較心怡。但是我們假想，如果養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展完善，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)質(zhì)量有足夠保證，那么養(yǎng)老機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的觀念將會(huì)逐漸被社會(huì)所接受，在社會(huì)多方面的共同監(jiān)督和幫助下，勢(shì)必形成良性循環(huán)，中國(guó)健康養(yǎng)老也將逐漸完善。

3保險(xiǎn)資金養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)投資的戰(zhàn)略思考與實(shí)踐

3.1壽險(xiǎn)和金融體系配合投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

美國(guó)保德信金融集團(tuán)（Prudential Financial）是美國(guó)領(lǐng)先的壽險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)公司，旗下PRIM Real Estate募集了五只專門的養(yǎng)老投資基金，直接投資包括獨(dú)立生活、協(xié)助生活、記憶照護(hù)、持續(xù)照護(hù)養(yǎng)老社區(qū)（CCRCs）等多類型的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。此外，該集團(tuán)還組建了共同基金（基金為Prudential Investment）投資上市房地產(chǎn)投資信托基金（REITs），以醫(yī)院、護(hù)理院和養(yǎng)老REITs為主。作為全美領(lǐng)先的壽險(xiǎn)公司，該公司有超過(guò)500家機(jī)構(gòu)客戶，建立了長(zhǎng)期緊密的合作關(guān)系。除了具備客戶優(yōu)勢(shì)外，作為壽險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)投資的協(xié)同還體現(xiàn)在募集資金上。因?yàn)楸５滦沤鹑诩瘓F(tuán)的一部分高凈值客戶看中其養(yǎng)老基金的投資能力和收益率，會(huì)將資產(chǎn)投資到養(yǎng)老基金中。美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（American International Group，AIG）是一家國(guó)際性跨國(guó)保險(xiǎn)及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)集團(tuán)。相對(duì)缺乏養(yǎng)老地產(chǎn)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)的AIG采用尋找合資伙伴的方式，2015年AIG與亞特蘭大養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)公司First&Main成立合資公司，建立新的專屬品牌在全美投資自建或收購(gòu)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。2016年AIG與兩家房地產(chǎn)公司Fortress Ventures和Compass Real Estate在佛羅里達(dá)合資開(kāi)設(shè)護(hù)理型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。

3.2健康險(xiǎn)在醫(yī)療健康服務(wù)領(lǐng)域布局更加堅(jiān)定

對(duì)比壽險(xiǎn)在養(yǎng)老實(shí)體產(chǎn)業(yè)的投資，健康險(xiǎn)在醫(yī)療健康服務(wù)領(lǐng)域的布局則顯得更為直接與堅(jiān)定。美國(guó)最大的健康險(xiǎn)公司聯(lián)合健康集團(tuán)（United Health Group）通過(guò)旗下子公司Optum建立與保險(xiǎn)主業(yè)相協(xié)同的醫(yī)療服務(wù)和健康管理能力，Optum堅(jiān)持科技驅(qū)動(dòng)與實(shí)體服務(wù)相結(jié)合的理念，下設(shè)提供醫(yī)療健康服務(wù)（Optum Health）、提供醫(yī)療健康信息技術(shù)服務(wù)（Optum Insight）和提供藥品福利管理服務(wù)（OptumRx）三大業(yè)務(wù)板塊。其中，Optum Health是一家多元化的醫(yī)療及健康服務(wù)提供商，擁有3萬(wàn)名雇員，服務(wù)9100萬(wàn)客戶，旗下Med Express有超240家社區(qū)保健中心，提供急診和全科服務(wù)，旗下Surgical Care Affiliates有超200家日間手術(shù)中心，同時(shí)配套線上醫(yī)療服務(wù)。Optum Health下設(shè)的Optum Bank管理480萬(wàn)健康儲(chǔ)蓄及其他類型賬戶，合計(jì)資產(chǎn)80億美元。Optum Health同時(shí)提供醫(yī)療服務(wù)包，通過(guò)收取固定月費(fèi)為客戶提供多種一攬子解決方案。Optum已逐漸成為聯(lián)合健康吸引保戶和實(shí)施控費(fèi)的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在，美國(guó)2009年—2017年商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入陷入增長(zhǎng)乏力的狀態(tài)，保費(fèi)收入變化率在-10%～4%間波動(dòng)，但聯(lián)合健康集團(tuán)同期營(yíng)業(yè)收入仍能常年保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)率最高超過(guò)20%，Optum在其中的戰(zhàn)略價(jià)值功不可沒(méi)。

結(jié)語(yǔ)

宏觀上看，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金投資養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)一方面能夠緩解養(yǎng)老健康機(jī)構(gòu)的融資困境，助推養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展；另一方面能幫助保險(xiǎn)公司適應(yīng)強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下資產(chǎn)與負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)匹配的要求，用長(zhǎng)期價(jià)值投資替代短期高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)型的資本運(yùn)作。微觀上看，保險(xiǎn)資金投資養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)順應(yīng)支付端向服務(wù)端延伸的產(chǎn)業(yè)鏈縱深整合期望，通過(guò)布局服務(wù)端一方面能夠延長(zhǎng)客戶在自有體系內(nèi)的留存時(shí)間，獲得新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)；另一方面能夠提升后期履約的掌控能力，不斷積累運(yùn)營(yíng)協(xié)同和控費(fèi)能力，增強(qiáng)保險(xiǎn)主業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，突破產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸，創(chuàng)造可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳誼娜.老齡化背景下中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)研究[D].天津大學(xué)，2012.

[2]李秀.機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革問(wèn)題及對(duì)策研究[D].華中師范大學(xué)，2014.

[3]張玉濤.完善機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的思考與對(duì)策[J].職工法律天地（下），2014（11）.

[4]劉中海.農(nóng)村居民養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼的福利效應(yīng)研究[D].湖南大學(xué)，2018.