傅丹蓉

摘要：金融服務業(yè)擴大開放對我國經(jīng)濟發(fā)展具有兩面性。本文首先分析了金融業(yè)擴大開放對我國經(jīng)濟發(fā)展的積極影響和消極影響，然后重點探討了金融服務業(yè)擴大開放背景下我國金融經(jīng)濟發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：金融服務;經(jīng)濟發(fā)展;影響分析

目前我國經(jīng)濟發(fā)展正處于轉(zhuǎn)型升級階段，實體經(jīng)濟發(fā)展受阻，具體表現(xiàn)在部分社會閑置資金以及空轉(zhuǎn)資金沒有充分參與到實體經(jīng)濟發(fā)展當中，導致我國實體經(jīng)濟發(fā)展特別是一些戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展難以得到金融體系的資金支持。因此要積極推動我國經(jīng)濟的發(fā)展需要進一步加大金融服務業(yè)的創(chuàng)新變革，提高金融服務經(jīng)濟發(fā)展的能力。

一、金融業(yè)擴大開放對我國經(jīng)濟發(fā)展的積極影響

（一）有助于更好滿足不同層次經(jīng)濟發(fā)展的需求

金融業(yè)擴大開放必然會在很大程度上增加金融機構(gòu)的生存和競爭壓力，促使不同金融機構(gòu)之間的競爭更加白熱化，但是也同時促進了不同金融機構(gòu)的差異化發(fā)展，提高了金融機構(gòu)服務經(jīng)濟發(fā)展的能力，更好滿足不同層次經(jīng)濟發(fā)展點需求。金融業(yè)擴大開放有助于我國金融資產(chǎn)在全世界范圍內(nèi)優(yōu)化配置，可以更好實現(xiàn)的金融資產(chǎn)的保值升值[1]。同時在金融機構(gòu)競爭壓力日益增加的大背景下，會有更多的金融機構(gòu)響應國家普惠金融的發(fā)展戰(zhàn)略，促使優(yōu)質(zhì)金融服務不斷向農(nóng)村以及偏遠地區(qū)延伸，更好帶動農(nóng)村經(jīng)濟以及偏遠地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）有助于推動我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近些年我國表現(xiàn)出明顯的人口老齡化趨勢，隨著老齡化進程的不斷加快我國人口結(jié)構(gòu)以及家庭成員結(jié)構(gòu)均發(fā)生了重大變化，商業(yè)養(yǎng)老服務預計在未來的5-10年進入高峰期。當前我國多數(shù)家庭的養(yǎng)老主要還是以居家養(yǎng)老為主，相對來說機構(gòu)養(yǎng)老以及社區(qū)養(yǎng)老發(fā)展滯后。隨著我國金融業(yè)擴大開放，外資在金融機構(gòu)中的持股比例會逐漸上升，有助于刺激金融服務進入社會養(yǎng)老領域，更好推動我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（三）有助于緩解中小企業(yè)的融資困境

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟中不可或缺的重要組成部分，對于促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展，維護社會的穩(wěn)定和諧，緩解社會就業(yè)壓力均具有積極的意義。但是由于中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模較小，應對風險的能力較弱，難以從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲得資金支持。資金不足已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展受限的主要因素。雖然近些年國家為了鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展出臺了一系列扶持政策，但是沒有從本質(zhì)上改變中小企業(yè)融資困難的問題[2]。在金融業(yè)擴大開放的背景下，外資銀行有望在中小企業(yè)融資問題上拿出方案。相對來說國外金融機構(gòu)在中小企業(yè)信貸方面已經(jīng)發(fā)展了多年，積累了大量的經(jīng)驗。因此外資銀行的進入對于我國中小企業(yè)融資問題的解決可能是一個契機。

二、金融業(yè)擴大開放對我國經(jīng)濟發(fā)展的消極影響

（一）跨境資本頻繁流動不利于我國經(jīng)濟發(fā)展的持續(xù)穩(wěn)定

金融是經(jīng)濟發(fā)展中的核心要素，金融行業(yè)的變革將會對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。金融服務業(yè)擴大開放并不僅僅是資本項目的自由化，而是敞開國門，允許國外金融機構(gòu)進入到我國的資本市場，參與金融行業(yè)的競爭和發(fā)展。因此隨著我國金融服務業(yè)對外開放程度的不斷提高，必然會導致跨境資本在短時間內(nèi)快速頻繁流動，這些跨境資本具有很強的投機性，其在快速流動的過程中可能會導致國內(nèi)資本流動性過剩，在很大程度上降低了我國資本的利用率，但是會對股票以及債券等有價證券的價格形成刺激，如果不及時進行引導和控制，還可能導致經(jīng)濟泡沫的產(chǎn)生，從而為我國經(jīng)濟發(fā)展帶來了潛在的隱患，不利于我國經(jīng)濟的長期穩(wěn)定可持續(xù)性發(fā)展。同時跨境資本在短時間內(nèi)的快速流動還會在很大程度上影響我國的外匯市場，會導致匯率波動幅度增加，進而對我國的進出口貿(mào)易產(chǎn)生嚴重影響。除此之外，跨境資本還具有放大金融周期和經(jīng)濟周期的作用，同樣不利于我國經(jīng)濟的長期穩(wěn)定可持續(xù)性發(fā)展。

（二）會削弱我國貨幣政策的獨立性

基于經(jīng)濟學的三元悖論理論，在開放的經(jīng)濟環(huán)境下，一個國家資本的自由流動、貨幣政策的獨立性以及匯率政策的固定性三者不可能同時實現(xiàn)，只能實現(xiàn)其中一項或者兩項內(nèi)容。在此基礎上有些學家提出了二元悖論理論，即在金融全球化的條件下，如果一個國家實施完全開發(fā)的金融政策，那么這個國家的貨幣政策將必然會受到影響，但是與這個國家的匯率是否固定沒有必然關(guān)系。相關(guān)研究表明隨著國家金融市場對外開放程度的不斷提高，短時間內(nèi)跨國資本的快速頻繁流動將會通過影響匯率的變化而對一個國家的貨幣政策傳導渠道產(chǎn)生影響，降低了國家貨幣政策的獨立性和有效性[3]。我國目前實施的是釘住美元的固定匯率制度，該制度本身已經(jīng)降低了貨幣政策的獨立性。特別是近些年我國對外貿(mào)易一直保持順差，在這種情況下中國人民銀行為了保持匯率的穩(wěn)定性，不得不投放大量貨幣吸收外匯儲備。

三、金融服務業(yè)擴大開放背景下我國金融經(jīng)濟發(fā)展策略

（一）金融機構(gòu)要不斷提高自身競爭力

在我國金融服務業(yè)對外開放程度不斷增加的大背景下，我國金融行業(yè)的發(fā)展必然會受到國際金融市場的沖擊，如果不能有效應對國際金融市場對我國金融行業(yè)發(fā)展的影響，將很可能導致我國金融危機的產(chǎn)生。這就要求我國金融機構(gòu)要不斷進行變革創(chuàng)新，與時俱進，更好順應時代的發(fā)展趨勢，不斷提高自身的競爭實力。首先國內(nèi)金融機構(gòu)應該積極主動學習國際上先進金融機構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗管管理經(jīng)驗，并將其本土化，不斷提高金融機構(gòu)自身的管理水平和發(fā)展實力。其次國內(nèi)金融機構(gòu)應該學習借鑒國外的先進金融技術(shù)以及服務理念，創(chuàng)新國內(nèi)金融產(chǎn)品和金融服務，更好滿足金融客戶對于金融產(chǎn)品和金融服務的需求。再次國內(nèi)金融機構(gòu)可以尋求與國際先進金融機構(gòu)進行交流和合作，通過強強聯(lián)合，提供國際競爭實力，更加有效的應對風險，拓展業(yè)務。最后金融機構(gòu)還應該加強對人才的培養(yǎng)力度，在知識信息時代人才在企業(yè)發(fā)展中的重要性日益突出，金融機構(gòu)未來的發(fā)展在很大程度上取決于金融人才的質(zhì)量。因此國內(nèi)金融機構(gòu)應該形成良好的績效考核機制和獎懲機制，培養(yǎng)人才，吸引人才，留住人才，為金融機構(gòu)未來的發(fā)展奠定人才基礎。