李思

摘 要：從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的進(jìn)程來(lái)看，中國(guó)金融業(yè)在短短幾年內(nèi)發(fā)生了翻天覆地的變化。隨著科技金融的深度融合和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中出現(xiàn)了一些問(wèn)題，面臨著傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式失靈和科技金融監(jiān)管法律法規(guī)存在空白的新挑戰(zhàn)，本文通過(guò)研究國(guó)外科技金融法律規(guī)制的發(fā)展現(xiàn)狀，從而來(lái)完善我國(guó)科技金融的法律規(guī)制。

關(guān)鍵詞：科技金融;金融監(jiān)管;法律規(guī)制

一、科技金融的由來(lái)及存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）科技金融的由來(lái)

對(duì)于科技金融，目前沒(méi)有明確的定義。在1993年，金融科技在我國(guó)悄悄興起，其主要依靠于金融機(jī)構(gòu)存在，通過(guò)優(yōu)化銀行內(nèi)部的數(shù)據(jù)采集和處理能力，來(lái)提高服務(wù)效率和管理水平。到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期，這個(gè)時(shí)期改變了原有金融體系中的生態(tài)環(huán)境，更多關(guān)注于用戶。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管出現(xiàn)真空期。隨著科技金融發(fā)展到今天，數(shù)據(jù)和技術(shù)為主要兩大方面。在未來(lái)發(fā)展中，科技金融會(huì)更加關(guān)注科技保險(xiǎn)、智能投顧、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)應(yīng)用方面的發(fā)展。

（二）科技金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

金融的發(fā)展過(guò)程是金融創(chuàng)新的表現(xiàn)，在科技金融行業(yè)所要面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)中，法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)最為主要。對(duì)于一些層出不窮的、不受現(xiàn)有法律監(jiān)管體系約束的現(xiàn)象，法律需要與之同步。

二、國(guó)外科技金融法律規(guī)制的發(fā)展現(xiàn)狀

從全球來(lái)看，目前對(duì)金融監(jiān)管仍然處于探索階段，各國(guó)都在思考如何在金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間保持平衡。

（一）美國(guó)科技金融法律規(guī)制的發(fā)展現(xiàn)狀

早在2008年金融危機(jī)之后，美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始利用科技監(jiān)管來(lái)實(shí)行監(jiān)管政策，通過(guò)科技提高監(jiān)管效率;在2017年，美國(guó)出臺(tái)了《金融科技白皮書(shū)》，該書(shū)確定了美國(guó)政府對(duì)金融科技的監(jiān)管由限制型向主動(dòng)型轉(zhuǎn)變，明確了金融科技在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的巨大作用;在保護(hù)金融消費(fèi)者的利益方面，美國(guó)政府對(duì)當(dāng)?shù)氐南M(fèi)者金融保護(hù)局實(shí)施了“無(wú)異議函”的政策，獲得該函的金融科技公司可以減少受到不確定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)證券交易委員會(huì)頒布了《投資公司現(xiàn)代化規(guī)則》，該規(guī)則詳細(xì)介紹了監(jiān)督環(huán)境，規(guī)則一出臺(tái)，約1.3萬(wàn)家美國(guó)共同基金公司積極尋求監(jiān)管科技的解決方案。2016年3月相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布了《金融科技的全景描述與分析框架報(bào)告》，文件主要以維護(hù)金融穩(wěn)定為核心，各局正式討論了金融科技隱藏的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管問(wèn)題。

綜上所述，美國(guó)鼓勵(lì)科技監(jiān)管的手段來(lái)應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，取得了顯著的效果，結(jié)合“無(wú)異議函”政策，能夠有效的解決市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）英國(guó)科技金融的法律規(guī)制發(fā)展現(xiàn)狀

英國(guó)在金融科技法律規(guī)制方面具有顯著的成效，首先是發(fā)布《信息投入呼吁：支持監(jiān)管科技發(fā)展》，并征詢社會(huì)意見(jiàn);其次是幫助監(jiān)管科技公司明確監(jiān)管要求和目的，提供詳細(xì)、專業(yè)性的監(jiān)管指導(dǎo);第三是加強(qiáng)監(jiān)管科技標(biāo)準(zhǔn)制定工作，積極和監(jiān)管科技公司及標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)合作，制定和完善技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共識(shí);四是加強(qiáng)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)界、金融科技公司等機(jī)構(gòu)的合作;五是積極識(shí)別市場(chǎng)準(zhǔn)入障礙，及時(shí)調(diào)整并優(yōu)化監(jiān)管政策。

綜上所述，英國(guó)的金融科技監(jiān)管十分精細(xì)，在監(jiān)管金融創(chuàng)新的同時(shí)，也保障了金融消費(fèi)者的利益。

三、英美兩國(guó)科技金融的法律規(guī)制對(duì)我國(guó)的啟示

從金融監(jiān)管者的角度來(lái)說(shuō)，英美兩國(guó)在科技金融的監(jiān)管方面，都取得了較好的效果。監(jiān)管者在發(fā)展科技金融的同時(shí)，注意對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管體系的建設(shè)。在科技金融的發(fā)展前期，就有了明確的監(jiān)管主體，英國(guó)成立了金融市場(chǎng)管理局、審慎監(jiān)管局，分別負(fù)責(zé)科技金融的監(jiān)管、審批工作。美國(guó)成立了金融穩(wěn)定委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)管工作。在借鑒了英美國(guó)家經(jīng)驗(yàn)后，我國(guó)于2017年成立金融委員會(huì)，主要負(fù)責(zé)金融監(jiān)管一系列工作。

從科技金融企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，科技金融企業(yè)是金融創(chuàng)新的主體，要學(xué)習(xí)國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)行嚴(yán)格的牌照制度。該制度在規(guī)范金融企業(yè)的同時(shí)，也對(duì)企業(yè)起到了保障功能。我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以借鑒監(jiān)管沙箱政策，對(duì)創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行寬松的監(jiān)管，給予企業(yè)足夠的發(fā)展空間。

從金融消費(fèi)者角度來(lái)說(shuō)，觀察各國(guó)的金融監(jiān)管規(guī)劃，監(jiān)管者們重視對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)。消費(fèi)者在享受金融創(chuàng)新服務(wù)時(shí)，也面臨著信息泄露等風(fēng)險(xiǎn)。因此要以保護(hù)金融消費(fèi)者為核心，制定監(jiān)管細(xì)則，設(shè)置專門保護(hù)消費(fèi)者的機(jī)構(gòu)。

四、我國(guó)科技金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀以及完善路徑

我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管呈現(xiàn)的是寬松的態(tài)度。但是由于P2P借貸平臺(tái)的金融風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻曝光，央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提出了原則性的監(jiān)管要求，并且出臺(tái)了我國(guó)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的官方文件，意味著我國(guó)監(jiān)管部門加強(qiáng)了對(duì)金融監(jiān)管的嚴(yán)格管理。

近幾年來(lái)，我國(guó)的科技金融企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出巨大的增長(zhǎng)趨勢(shì)，因?yàn)橛辛诵录夹g(shù)的加入，金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域也得到了拓展，支付結(jié)算、財(cái)富管理都極大的提高了金融效率，金融服務(wù)得到優(yōu)化升級(jí)，能夠較好的規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，金融新業(yè)態(tài)正在形成。新增的普惠金融、小額貸款、風(fēng)控平臺(tái)等新興的業(yè)態(tài)為傳統(tǒng)金融業(yè)提供了有益的補(bǔ)充。

如今，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融中只有針對(duì)第三方支付的監(jiān)管較為完善，其他大部分處于弱監(jiān)管。甚至有的處在無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管狀態(tài)中。面對(duì)科技金融的新趨勢(shì)，我們可以多吸收借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定發(fā)展提供完善建議。

首先，我們可以借鑒英國(guó)沙箱計(jì)劃。沙箱監(jiān)管在保障金融創(chuàng)新的同時(shí)，注重保護(hù)了金融消費(fèi)者的利益，還留給金融創(chuàng)新企業(yè)一定的空間開(kāi)展金融創(chuàng)新活動(dòng)。

其次，我們加強(qiáng)科技監(jiān)管。通過(guò)學(xué)習(xí)美國(guó)和英國(guó)的金融監(jiān)管政策，發(fā)現(xiàn)兩國(guó)針對(duì)金融科技的發(fā)展過(guò)程都采用了科技監(jiān)管。兩國(guó)都考慮到了科技在未來(lái)發(fā)展中的作用。在引進(jìn)科技監(jiān)管政策的同時(shí)，更要做好前瞻性計(jì)劃，選擇好適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管領(lǐng)域，明確規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，建立良好的發(fā)展環(huán)境。

最后，加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的立法保護(hù)，以及對(duì)于健全金融消費(fèi)者的投訴處理機(jī)制。金融業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中除了注重金融監(jiān)管外，也十分注意對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。尤其是要防范因網(wǎng)絡(luò)黑客入侵導(dǎo)致的金融消費(fèi)者信息泄露。在發(fā)展科技金融的同時(shí)最大程度的保護(hù)好金融消費(fèi)者的權(quán)益。在建設(shè)有效的立法文件后，也要對(duì)其進(jìn)行有效的實(shí)施。

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