張達(dá)

利率市場(chǎng)化在于將政府控制權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谑袌?chǎng)控制權(quán)，能夠提高商業(yè)銀行的主動(dòng)性，促使商業(yè)銀行提升管理水平，但是這也給商業(yè)銀行帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，其中包括商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本明顯上升，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能增大。因此應(yīng)當(dāng)建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、完善和提高金融創(chuàng)新能力以及樹(shù)立以客戶為中心的發(fā)展戰(zhàn)略，從而提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，開(kāi)發(fā)適合客戶需求的新產(chǎn)品。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的積極作用

利率市場(chǎng)化對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理具有重要積極意義，其不但能夠提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主性和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，同時(shí)也利于管理水平的提高，形成綜合化的經(jīng)營(yíng)管理模式。

（一）提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力

在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理受到嚴(yán)重沖擊，各銀行間的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大，導(dǎo)致商業(yè)銀行進(jìn)一步分化。為了更好滿足客戶需求，商業(yè)銀行需要進(jìn)一步增強(qiáng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，尋求新的盈利模式，于是商業(yè)銀行不斷推出新型金融業(yè)務(wù)，而其中不受利率影響的中間業(yè)務(wù)在新型金融業(yè)務(wù)中發(fā)展最為快速。比如說(shuō)大額可轉(zhuǎn)讓存單（CD）就是傳統(tǒng)存單的升級(jí)和創(chuàng)新的結(jié)果。

（二）有利于提升商業(yè)銀行管理水平

利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利率波動(dòng)，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中重要的關(guān)注點(diǎn)，商業(yè)銀行通過(guò)掌握利率波動(dòng)有助于加大金融市場(chǎng)的把控力度，能有效增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和化解風(fēng)險(xiǎn)能力，間接地提高了經(jīng)營(yíng)管理水平。一方面，利率市場(chǎng)化可以促使市場(chǎng)利率和商業(yè)銀行的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)有效對(duì)接，降低經(jīng)營(yíng)管理成本，提高商業(yè)銀行的資源配置與經(jīng)營(yíng)管理的時(shí)效性，提升綜合管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，利率市場(chǎng)化促使金融自由化，商業(yè)銀行能夠跟其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)上的交叉與滲透，從而不斷擴(kuò)展自身業(yè)務(wù)范圍，形成綜合化的經(jīng)營(yíng)管理模式。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化為銀行經(jīng)營(yíng)管理提供發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也為銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了很多挑戰(zhàn)，其中包括商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本明顯上升和商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)可能增大。

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本明顯上升

首先，利率市場(chǎng)化給金融產(chǎn)品定價(jià)體系提出了更嚴(yán)格的要求，提高了控制利率風(fēng)險(xiǎn)的難度。面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境，商業(yè)銀行面臨著各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，如形形色色的投資渠道增加了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，資金流動(dòng)性加快成了商業(yè)銀行創(chuàng)造更大利潤(rùn)的管理難題，傳統(tǒng)的信用評(píng)測(cè)體系致使商業(yè)銀行壞賬率不斷提高等，增大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的投入。另一方面，對(duì)于商業(yè)銀行而言，資金仍然是一種稀缺資源，經(jīng)營(yíng)收入額被高額存款利息支出消耗的情況一直存在。由于我國(guó)長(zhǎng)期管制存款利率，而管制的存款利率無(wú)法正確反映金融市場(chǎng)價(jià)格和需求關(guān)系，因此存款利率可能將不斷地上升，而存款利率的上升，勢(shì)必將加大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理成本。

（二）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能增大

由于商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)較小，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度較小，很少關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題;而面對(duì)利率市場(chǎng)化時(shí)出現(xiàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行的存貸款利率決定性因素多傾向于風(fēng)險(xiǎn)客戶，而利率波動(dòng)也會(huì)呈現(xiàn)出不確定性和多樣性，其變動(dòng)頻率和幅度將很難預(yù)測(cè)，從而增加了商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，隨著存款成本的增加，商業(yè)銀行為轉(zhuǎn)移減少經(jīng)營(yíng)成本，很有可能選擇將貸款投向風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，更青睞于偏好風(fēng)險(xiǎn)的客戶，而那些經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的客戶可能會(huì)被銀行所放棄。由于我國(guó)商業(yè)銀行貸款類系統(tǒng)無(wú)法精確評(píng)價(jià)貸款人的信用系數(shù)，信用評(píng)測(cè)系統(tǒng)缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)支持和管理，因此商業(yè)銀行往往會(huì)為了避免風(fēng)險(xiǎn)，片面重視抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)，不僅不能有效預(yù)防和規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，反而還會(huì)降低商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理能力。

三、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策建議

為了更好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理可以從建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系、完善和提高金融創(chuàng)新能力以及樹(shù)立以客戶為中心的發(fā)展戰(zhàn)略三方面進(jìn)行改進(jìn)。

（一）建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要高素質(zhì)專業(yè)員工來(lái)負(fù)責(zé)，對(duì)利率管理人員的業(yè)務(wù)能力要求較高。由于商業(yè)銀行利率長(zhǎng)期由央行管理，銀行經(jīng)營(yíng)管理對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)較為匱乏， 相關(guān)專業(yè)也較為稀缺。因此，在推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，必須完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)，以此進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。首先，在人才建設(shè)方面，應(yīng)該定期培訓(xùn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人員，以此提高其自身專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，同時(shí)也要不斷吸收利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才，以此擴(kuò)充商業(yè)銀行人才管理優(yōu)勢(shì)。其次，應(yīng)切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善理順利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系。要把注重信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理念轉(zhuǎn)變?yōu)榘ń?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等多方面齊頭并進(jìn)的管理理念，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和處理能力，以此來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高金融創(chuàng)新能力

首先，商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力。利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，促使利率風(fēng)險(xiǎn)不斷產(chǎn)生。因此商業(yè)銀行可以推出新的金融產(chǎn)品，降低對(duì)存、貸款業(yè)務(wù)的依賴程度，以此規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，增加自身收入。其次，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)不斷發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)等新型金融服務(wù)，推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，比如說(shuō)國(guó)際業(yè)務(wù)、投資銀行、信息咨詢等業(yè)務(wù)，不斷推進(jìn)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，以此滿足客戶個(gè)性化業(yè)務(wù)需求，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行自身快速發(fā)展。

（三）樹(shù)立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略

利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，而客戶資源成為各銀行相互爭(zhēng)取的對(duì)象，這使商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)不再僅是銀行產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，更是服務(wù)和管理經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)。無(wú)論是低成本營(yíng)銷，還是高額貸款業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪，商業(yè)銀行本質(zhì)上的競(jìng)爭(zhēng)還是客戶資源的競(jìng)爭(zhēng)。銀行如果想要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝，既需要改進(jìn)和優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，使其更好地適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，同時(shí)也要樹(shù)立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)管理理念，持續(xù)改進(jìn)和提升服務(wù)質(zhì)量，根據(jù)客戶需求提供多方位的服務(wù)方案和豐富多元的金融產(chǎn)品，不斷提高客戶的忠誠(chéng)度，從而在利率市場(chǎng)化的條件下?tīng)?zhēng)取更大的市場(chǎng)發(fā)展空間，以高水平高質(zhì)量的銀行服務(wù)和產(chǎn)品削減利率市場(chǎng)化的不利影響。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，利率市場(chǎng)化在于將政府控制權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谑袌?chǎng)控制權(quán)，根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際供需關(guān)系，形成利率市場(chǎng)化的控制功能?，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理仍存在一些問(wèn)題， 如金融創(chuàng)新不足、監(jiān)管力度不強(qiáng)、資金使用效益不高等，因此我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)建立利率風(fēng)險(xiǎn)管控體系，防止銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：臺(tái)州銀行）

參考文獻(xiàn)：

[1]巴曙松.客觀看待中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展前景[J].中國(guó)銀行業(yè)，2016（4）.

[2]戴國(guó)強(qiáng).我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005.