葉志剛

摘 要：?jiǎn)蝹€(gè)企業(yè)在不斷的發(fā)展中擴(kuò)張，經(jīng)過(guò)收購(gòu)、并購(gòu)甚至“跨界”的過(guò)程中逐漸形成大型集團(tuán)企業(yè)，由于結(jié)構(gòu)復(fù)雜，大型集團(tuán)企業(yè)往往面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流作為一個(gè)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要保證，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。為了探究大型集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流管理優(yōu)化，本文首先分析了現(xiàn)金流對(duì)一個(gè)企業(yè)集團(tuán)的重要意義，接著分析了我國(guó)大型集團(tuán)企業(yè)管理現(xiàn)金流將面臨的挑戰(zhàn)，最后對(duì)于企業(yè)集團(tuán)如何高效管理現(xiàn)金流提出四點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè);現(xiàn)金流;結(jié)算;預(yù)算編制

一、引言

現(xiàn)金流是一個(gè)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的基本保障，如果把企業(yè)當(dāng)作是人的軀干，那么現(xiàn)金流毫無(wú)疑問(wèn)將會(huì)是在各個(gè)器官流轉(zhuǎn)的血液，如果造血不足或者供血受到阻礙，對(duì)于人體來(lái)說(shuō)無(wú)疑是巨大的傷害。而對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，它面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境更加的復(fù)雜，要使整個(gè)企業(yè)內(nèi)部穩(wěn)定發(fā)展，現(xiàn)金流管理就格外重要。

對(duì)于大型集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流管理的重要意義主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面。首先，良好的現(xiàn)金流管理是一個(gè)企業(yè)集團(tuán)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)，一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、運(yùn)營(yíng)這些重要的環(huán)節(jié)都離不開(kāi)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn);其次，足夠的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)是保持一個(gè)企業(yè)流動(dòng)性的基礎(chǔ)，如今虛擬經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展，企業(yè)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，需要一定的現(xiàn)金來(lái)保持流動(dòng)性;最后，一個(gè)企業(yè)的發(fā)展擴(kuò)張離不開(kāi)合適的現(xiàn)金流系統(tǒng)，在企業(yè)實(shí)施擴(kuò)張戰(zhàn)略時(shí)，經(jīng)常都會(huì)面臨著現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)的問(wèn)題，為了保持資金的充足和平衡，現(xiàn)金流管理至關(guān)重要。因此本文需要分析對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)而言，如何提高現(xiàn)金流的管理。

二、大型集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理面臨的挑戰(zhàn)

如今許多大型企業(yè)為了擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)拓展，不斷地進(jìn)行各種收購(gòu)并購(gòu)，使得企業(yè)集團(tuán)越來(lái)越壯大，結(jié)構(gòu)也越來(lái)越復(fù)雜，很多企業(yè)為了讓企業(yè)抓住未來(lái)的發(fā)展，穩(wěn)定市值，減少風(fēng)險(xiǎn)，甚至走上了“跨界”的道路，比如蘇寧的地產(chǎn)業(yè)務(wù)，京東的金融理財(cái)業(yè)務(wù)等，這就導(dǎo)致一個(gè)企業(yè)集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)可能會(huì)跨越幾個(gè)甚至并不是很相關(guān)的行業(yè)，現(xiàn)金流管理可能會(huì)越來(lái)越困難。

（一）集團(tuán)內(nèi)部對(duì)現(xiàn)金流管理的認(rèn)識(shí)難以協(xié)調(diào)

大型企業(yè)集團(tuán)往往是在不斷的收購(gòu)、并購(gòu)和業(yè)務(wù)拓展中壯大起來(lái)的，因此企業(yè)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，在對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行管理的過(guò)程中往往難以協(xié)調(diào)達(dá)到統(tǒng)一，很多單個(gè)的企業(yè)在加入企業(yè)集團(tuán)之前都是單一的法人個(gè)體，他們?cè)诂F(xiàn)金流管理中往往有自己的方法，一些新興的企業(yè)和剛剛發(fā)展起來(lái)的個(gè)體，受制于傳統(tǒng)觀念的影響，他們往往會(huì)把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)作為一個(gè)企業(yè)價(jià)值評(píng)判的指標(biāo)，而忽略現(xiàn)金流這一根基，大型企業(yè)集團(tuán)的很多子公司是具有相關(guān)性的，一旦一個(gè)小環(huán)節(jié)——子公司的資金鏈出現(xiàn)了問(wèn)題，可能連鎖反應(yīng)會(huì)導(dǎo)致整個(gè)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)總體的戰(zhàn)略管理和現(xiàn)金流管理難以協(xié)調(diào)

在一個(gè)大型集團(tuán)企業(yè)中，結(jié)構(gòu)比較分散復(fù)雜，戰(zhàn)略管理對(duì)整個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)就有著重要的地位，而現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理應(yīng)該隸屬于企業(yè)戰(zhàn)略的重要部分。對(duì)于大型的企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，企業(yè)通常有更多的戰(zhàn)略愿景，在協(xié)調(diào)中，他們很可能選擇了一個(gè)并不適應(yīng)于企業(yè)戰(zhàn)略現(xiàn)金流，這樣現(xiàn)金的利用是無(wú)法得到高效的，要么造成資金分散浪費(fèi)，要么可能造成戰(zhàn)略實(shí)施時(shí)無(wú)法得到現(xiàn)金流的保證，這樣對(duì)整個(gè)企業(yè)的發(fā)展都是很危險(xiǎn)的。在一個(gè)大型集團(tuán)企業(yè)中，面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是多樣化的，單一的傳統(tǒng)的現(xiàn)金流管理很難滿足戰(zhàn)略的要求，多現(xiàn)金流模式管理又很難在一個(gè)企業(yè)中協(xié)調(diào)，最終現(xiàn)金流的不合理配置也會(huì)導(dǎo)致效率的低下。

（三）管理人員的能力和現(xiàn)金流管理制度難以適應(yīng)大型集團(tuán)的發(fā)展

如今的市場(chǎng)環(huán)境變化的很快，新的經(jīng)濟(jì)形式和企業(yè)運(yùn)營(yíng)形式不斷出現(xiàn)，特別是一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)集團(tuán)也慢慢開(kāi)始涉足虛擬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，這也給了現(xiàn)金流管理一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。這些大型集團(tuán)企業(yè)往往發(fā)展的時(shí)間比較長(zhǎng)，他們的資金管理制度和體系往往停留在以前一個(gè)比較穩(wěn)定的狀態(tài)，但是這種陳舊的管理方式經(jīng)常無(wú)法適應(yīng)集團(tuán)發(fā)展帶來(lái)的不斷變化的管理需求，特別是當(dāng)企業(yè)集團(tuán)涉足不同行業(yè)時(shí)，這些制度和管理規(guī)則可能無(wú)法滿足它的現(xiàn)金流需求，從而影響企業(yè)整體的發(fā)展，根深蒂固的管理方式和管理人員也不容易去改變，這樣企業(yè)在擴(kuò)張和發(fā)展中的效率也會(huì)受到一定程度上的影響。

三、優(yōu)化大型集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理的措施

根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的統(tǒng)計(jì)資料，在所有申請(qǐng)破產(chǎn)的企業(yè)中，差不多百分之八十的企業(yè)實(shí)際上是具有盈利能力且正在盈利的，但是最終他們卻因?yàn)楝F(xiàn)金流的問(wèn)題而最終走向了滅亡，要使一個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)健康發(fā)展，我們不僅要保證“造血充足”，同時(shí)也要保證“血液”的流通順暢。

（一）注重企業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)流程和資金流鏈條的整合

企業(yè)集團(tuán)往往是集縱向一體化和橫向一體化于一體的大型商業(yè)組織，資金鏈條往往和企業(yè)的業(yè)務(wù)是同步的，因此在進(jìn)行現(xiàn)金流管理的時(shí)候要好好注意業(yè)務(wù)流程的設(shè)計(jì)和整合。大型集團(tuán)企業(yè)一般都是以一個(gè)發(fā)展穩(wěn)固的業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)進(jìn)行擴(kuò)張和整合的，它的發(fā)展經(jīng)常都是伴隨著業(yè)務(wù)的增加，當(dāng)新的業(yè)務(wù)流程增加時(shí)，一系列的實(shí)物流和資金流會(huì)被納入進(jìn)來(lái)，這時(shí)候就需要把新業(yè)務(wù)和原有的業(yè)務(wù)進(jìn)行連接，相關(guān)起來(lái)，這其中可能要不斷的進(jìn)行完善，包括一些工作流程，還有整體的組織結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)行效率。通過(guò)對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和資金鏈條進(jìn)行涉及整合，可以達(dá)到物流、信息流、資金流的有機(jī)統(tǒng)一，提高企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展效率，更好的實(shí)現(xiàn)資金控制和現(xiàn)金流管理。

（二）選擇合適的資金管理模式，加強(qiáng)資金管理效率

為了加強(qiáng)大型集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流管理，有幾種常見(jiàn)的資金集中管理的模式，各個(gè)模式相關(guān)情況如下表所示。

各個(gè)資金的管理模式都有自己的特點(diǎn)，也有自己的缺陷，比如大型集團(tuán)企業(yè)使用財(cái)務(wù)結(jié)算中心來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流管理時(shí)，它所關(guān)注得更多的是長(zhǎng)遠(yuǎn)期的目標(biāo)，各個(gè)子公司還有分部門(mén)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)都可以通過(guò)結(jié)算中心協(xié)調(diào)，這樣所有的現(xiàn)金流動(dòng)都可以有所記錄，而且因?yàn)闃I(yè)務(wù)都是分散的，直接進(jìn)行現(xiàn)金調(diào)劑比較困難，有了財(cái)務(wù)結(jié)算中心，整體的流動(dòng)將會(huì)更有效率，資金也能得到最高效的利用，同時(shí)所有的資金都在企業(yè)集團(tuán)的掌控中。對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，它們不僅可以選擇單一的管理模式，還可以把幾種不同的管理模式混用，比如把撥付備用金和設(shè)立財(cái)務(wù)中心混用，可以更好的服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)的子機(jī)構(gòu)，促進(jìn)現(xiàn)金流高效率的流轉(zhuǎn)。每一個(gè)企業(yè)集團(tuán)實(shí)際上都會(huì)有自己的以現(xiàn)金流為主線的財(cái)務(wù)體系，選擇合適的管理模式，才能再發(fā)展中最好的發(fā)揮出現(xiàn)金流的作用和效率。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金流循環(huán)中的效率，優(yōu)化提前現(xiàn)金預(yù)算分配

現(xiàn)金是無(wú)法獲得收益的，如果企業(yè)將過(guò)多的資產(chǎn)以現(xiàn)金的形式用于日常管理與運(yùn)營(yíng)，無(wú)疑會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利造成影響，進(jìn)而阻礙企業(yè)發(fā)展，同時(shí)循環(huán)周期也會(huì)很大的影響資金的收益情況。首先，企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)比較多，涉及領(lǐng)域也多，因此在應(yīng)收賬款的層面需要更好的控制，包括在事前、事中、事后，要制定信用制度，來(lái)防止出現(xiàn)太多的壞賬，造成現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)困難;其次，應(yīng)該優(yōu)化存貨水平，存貨可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，加強(qiáng)存貨周轉(zhuǎn)可以提高現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率。提前編制現(xiàn)金流預(yù)算有利于企業(yè)提前預(yù)知各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，也能讓現(xiàn)金的運(yùn)轉(zhuǎn)更快速，對(duì)于大型集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)行預(yù)算編制就更加重要了，各個(gè)分部門(mén)子公司在生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、銷(xiāo)售中都有著很多樣化的現(xiàn)金需求，因此在編制預(yù)算目標(biāo)時(shí)要充分考慮到分散化的需求，且為了編制能夠更加具有可實(shí)施性和實(shí)用性，應(yīng)該盡可能把預(yù)算編制的足夠具體。除此之外，現(xiàn)金流預(yù)算編制應(yīng)該盡可能有現(xiàn)實(shí)的依據(jù)，要充分的結(jié)合企業(yè)集團(tuán)以往的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)情況，要以市場(chǎng)的情況和預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，做出科學(xué)的編制。最后，要做好現(xiàn)金流預(yù)算編制完成后的審批和執(zhí)行，現(xiàn)金作為流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，要充分體現(xiàn)它的及時(shí)性，要盡可能加快審批時(shí)間，同時(shí)也不能放松對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控，大型集團(tuán)企業(yè)更有可能面臨復(fù)雜的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)算執(zhí)行時(shí)，要更加嚴(yán)格，不能輕易改動(dòng)，任何變化都要合理分析后才能進(jìn)行調(diào)整。

（四）完善現(xiàn)金流的日常監(jiān)督和管理

對(duì)現(xiàn)金的日常監(jiān)督和管理也是企業(yè)集團(tuán)完善現(xiàn)金流管理的一個(gè)重要方面?，F(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的安全有時(shí)候可能影響到企業(yè)整體的安全，為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)在現(xiàn)金運(yùn)作中的問(wèn)題，就需要對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行及時(shí)的清查，盤(pán)點(diǎn)現(xiàn)金的盈虧并及時(shí)找到原因，要優(yōu)化與銀行的對(duì)賬制度，提高效率和準(zhǔn)確性，除此之外，要定期的對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行總體的審計(jì)，找出紕漏所在并及時(shí)止損。最后還應(yīng)該對(duì)每一筆現(xiàn)金的支出和收入具體記錄，這也為現(xiàn)金的清查節(jié)省了時(shí)間，能夠有效監(jiān)督現(xiàn)金的行為，形成整體控制。

四、結(jié)束語(yǔ)

大型集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金流管理是具有很大的特殊性的，它不僅自身的結(jié)構(gòu)復(fù)雜，更是面臨著頻繁變化的市場(chǎng)環(huán)境，而且在大型企業(yè)的擴(kuò)張中，特別是最近幾年流行的行業(yè)“跨界”中，這樣的現(xiàn)金流管理往往是多變的，多變的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)要謀求高發(fā)展，無(wú)疑要先打好現(xiàn)金流管理這一重要的基礎(chǔ)工作，本文對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)的基本管理情況進(jìn)行了詳細(xì)的分析，對(duì)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展中的現(xiàn)金運(yùn)作有一定借鑒意義。

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