摘要：現(xiàn)金流量管理作為重要的企業(yè)管理工具，能夠提高企業(yè)的資金使用效率，促進(jìn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置?，F(xiàn)金流量作為衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)之一，連接著企業(yè)每個(gè)價(jià)值鏈，科學(xué)管理現(xiàn)金流量可以促使中小企業(yè)健康可持續(xù)地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。本文在分析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性基礎(chǔ)上，深入探討了當(dāng)前中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題，并針對(duì)性的提出了加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對(duì)策措施，包括提高中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意識(shí)、設(shè)立全面預(yù)算管理委員會(huì)、保持經(jīng)營(yíng)性資金收支平衡、努力提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);現(xiàn)金流量管理;現(xiàn)金流量

中圖分類號(hào)：F275 ?文獻(xiàn)識(shí)別碼：A ?文章編號(hào)：

2096-3157（2019）29-0079-02

一、引言

在我國(guó)，中小企業(yè)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，人員規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的中型、小型和微型經(jīng)濟(jì)組織。現(xiàn)金流是指一定時(shí)期內(nèi)中小企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，中小企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)、出售資產(chǎn)、融資借款的過(guò)程中取得現(xiàn)金，形成現(xiàn)金流入;而中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張過(guò)程中購(gòu)買原輔料、支付薪酬、購(gòu)置資產(chǎn)、對(duì)外投資、償還債務(wù)等，所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都會(huì)存在現(xiàn)金支出，形成現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出差額，形成企業(yè)現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金凈流量屬于按照收付實(shí)現(xiàn)制體現(xiàn)的現(xiàn)金收支狀況，健康的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量，包括貨幣資金和非貨幣資源的變現(xiàn)價(jià)值，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，也是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的終點(diǎn)，始終穿梭于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每個(gè)角落?，F(xiàn)金流量管理應(yīng)將現(xiàn)金凈流量作為管理的重心，不但要鎖定中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，更要健全完整的現(xiàn)金流量管理體系，同時(shí)對(duì)現(xiàn)在和未來(lái)現(xiàn)金流的全面預(yù)算和規(guī)劃、現(xiàn)金流的控制和執(zhí)行進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理，既要提高現(xiàn)金流量的管理意識(shí)，又要建立全面預(yù)算管理體系，確保經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收支平衡，努力提高資金使用效率，保證企業(yè)資源能夠得到最優(yōu)的配置，借助經(jīng)營(yíng)、籌資和投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量管理水平，助推企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

二、當(dāng)前中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題

1現(xiàn)金流量管理意識(shí)淡薄

在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，我國(guó)部分中小企業(yè)缺乏對(duì)現(xiàn)金流量管理的意識(shí)，忽略現(xiàn)金流量管理，導(dǎo)致企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)困難，償還有息債務(wù)壓力大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，以至于企業(yè)走向衰敗或破產(chǎn);然而，誘發(fā)資金周轉(zhuǎn)困難，償還有息債務(wù)壓力大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，以至于企業(yè)走向衰敗或破產(chǎn)的關(guān)鍵原因在于對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資資金流量管理不力，不能確保中小企業(yè)現(xiàn)金流量處于科學(xué)合理狀態(tài)。同時(shí)，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者大多循環(huán)于收集原始單據(jù)、進(jìn)行賬務(wù)處理、編制財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)結(jié)果分析等工作，財(cái)務(wù)部門和采購(gòu)部門、倉(cāng)儲(chǔ)部門、銷售部門之間缺乏溝通，彼此之間合作不夠完善，忽略業(yè)財(cái)融合，部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理地位不能和銷售管理地位相提并論，長(zhǎng)期處于“財(cái)務(wù)僅管賬、營(yíng)銷重收入，現(xiàn)金未重視”狀態(tài)，只重視銷售數(shù)量，不重視銷售質(zhì)量，疏于應(yīng)收賬款的管理，公司上下對(duì)現(xiàn)金流量管理的參與度不高，對(duì)公司現(xiàn)金管理漠不關(guān)心。

2缺乏全面預(yù)算管理理念

中小企業(yè)沒有充分運(yùn)用全面預(yù)算手段，僅僅結(jié)合公司財(cái)務(wù)、銷售、采購(gòu)、生產(chǎn)記載的歷史數(shù)據(jù)或市場(chǎng)化經(jīng)驗(yàn)確定一個(gè)合理的可參照的現(xiàn)金預(yù)算額度和最佳現(xiàn)金持有量，沒有按照全面預(yù)算制度或方法對(duì)企業(yè)內(nèi)部各部門、各子公司的各種經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理分配、嚴(yán)格考核、科學(xué)控制，高層沒有通過(guò)有效的組織、積極的協(xié)調(diào)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并完成各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，沒有為企業(yè)績(jī)效管理提供考核基礎(chǔ)或參照物的動(dòng)態(tài)預(yù)算體系。多數(shù)中小企業(yè)在預(yù)算上只是財(cái)務(wù)部門對(duì)公司短期內(nèi)的資金缺口向領(lǐng)導(dǎo)有粗略報(bào)告，沒有全面預(yù)算戰(zhàn)略思路，內(nèi)部沒有全面預(yù)算委員會(huì)，缺乏全面預(yù)算管理理念。

3經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金收支失衡

中小企業(yè)共性在于規(guī)模小，自我造血能力差，自身發(fā)展空間小，沒有行之有效的現(xiàn)金管理制度與現(xiàn)金管理辦法，加之沒有設(shè)立專職的企業(yè)投融資戰(zhàn)略或全面預(yù)算方面的專職人員，現(xiàn)金管理成效缺失。雖然部分中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理涵蓋了現(xiàn)金預(yù)算、現(xiàn)金內(nèi)控等制度或辦法，但不能深入到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的戰(zhàn)略層面，企業(yè)的良好發(fā)展無(wú)法得資金的支撐。同時(shí)中小企業(yè)在融資上無(wú)法通過(guò)私募基金、投資公司等方式來(lái)獲取企業(yè)發(fā)展所需的資金，中小企業(yè)在融資過(guò)程中的融資難、融資貴成為常態(tài)。另外，正處于市場(chǎng)導(dǎo)入期的中小企業(yè)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差，其籌資手段基本上依靠股東籌集，當(dāng)所屬行業(yè)因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略造成一段時(shí)期無(wú)法盈利的情況下，報(bào)表上體現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量難以滿足金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，造成中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金收支失衡。

4企業(yè)資金的使用效率不高

處于發(fā)展中或市場(chǎng)導(dǎo)入期的中小企業(yè)，由于市場(chǎng)占有率低，銷售份額少，其存貨的周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度均較低，以至于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金不能支持及時(shí)償還到期債務(wù)、支付職工薪酬，不能滿足企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和對(duì)外業(yè)務(wù)擴(kuò)張的資金需求。

中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售的循環(huán)過(guò)程中無(wú)法像規(guī)模以上企業(yè)一樣發(fā)揮資產(chǎn)的獲利能力，首先，在采購(gòu)原材料上無(wú)法批量下單，無(wú)法獲取供應(yīng)商較大力度的商業(yè)折扣，大多以貨幣資金方式支付貨款，帶來(lái)的是應(yīng)付賬款余額少，甚至擁有較高的預(yù)付賬款余額;其次，產(chǎn)品知名度低，沒有品牌，銷售上僅占較低的市場(chǎng)份額，在招商談判上沒有優(yōu)勢(shì)，無(wú)法和經(jīng)銷商進(jìn)行對(duì)等談判，經(jīng)銷商接受采取賒銷方式采購(gòu)產(chǎn)品，帶來(lái)的是應(yīng)收賬款余額大。因此，無(wú)論是上游企業(yè)還是下游企業(yè)在資金流上很難占到任何便宜，無(wú)法像大規(guī)模企業(yè)那樣擁有較高的應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款余額，而且優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商愿意給予優(yōu)惠的條件和規(guī)模以上企業(yè)合作，所以在原材料的采購(gòu)價(jià)格上比規(guī)模以上企業(yè)的價(jià)格高;最后，中小企業(yè)采購(gòu)計(jì)劃和實(shí)際銷售量不匹配，造成存貨多，占用企業(yè)較多資金，甚至形成不良資產(chǎn)，降低了企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和資金使用效率。

三、加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對(duì)策措施

1提高中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意識(shí)

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金作為公司的一種實(shí)體資源，包含在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)流程之中，不容易發(fā)現(xiàn)。在發(fā)展初期，一般需要采購(gòu)固定的設(shè)施和辦公設(shè)備，且應(yīng)必須具備建筑物和構(gòu)筑物作為辦公場(chǎng)所，達(dá)到一定規(guī)模的資產(chǎn)，然而設(shè)立初期，中小企業(yè)沒有融資條件，該部分資產(chǎn)需要股東注入資本。中小企業(yè)在不斷的發(fā)展過(guò)程中，隨著資產(chǎn)不斷積累，企業(yè)盈利能力不斷提升，市場(chǎng)業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，同樣需要現(xiàn)金流量的支撐，此時(shí)，除企業(yè)財(cái)務(wù)人員以外，公司高管應(yīng)重視企業(yè)資金的安全性，在公司各部門樹立現(xiàn)金為王的理念和意識(shí)。首先，采購(gòu)部與供應(yīng)商建立良好的信用體系，爭(zhēng)取獲取上游企業(yè)的采購(gòu)優(yōu)惠條件，最大限度用好應(yīng)付賬款，盡量減少現(xiàn)金流出;其次，市場(chǎng)營(yíng)銷部，應(yīng)通過(guò)各種營(yíng)銷手段和宣傳方式，不斷提升企業(yè)產(chǎn)品的知名度、品牌度，讓客戶認(rèn)可產(chǎn)品質(zhì)量，看到企業(yè)美好前景，取得獲得客戶的資金支持，利用現(xiàn)金折扣，力爭(zhēng)收取客戶預(yù)收貨款，獲得現(xiàn)金流入。在公司上下樹立現(xiàn)金正流量高于一切的意識(shí)，健全資金管理體系，建立資金管理制度，最終打通企業(yè)資金鏈條，讓公司獲取現(xiàn)金凈流量帶來(lái)的發(fā)展紅利。

2設(shè)立全面預(yù)算管理委員會(huì)

若將資產(chǎn)負(fù)債表比喻是企業(yè)的骨骼，利潤(rùn)表比喻是企業(yè)的肌肉，那么現(xiàn)金流量表就是企業(yè)的血液。許多中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中只關(guān)注利潤(rùn)表，企業(yè)銷售收入雖不斷增長(zhǎng)、資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張且銷售毛利不低，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較高，但是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)并不暢通，甚至資金鏈條處于斷裂的邊緣，主要原因是銷售收入的質(zhì)量不優(yōu)質(zhì)，沒有形成有效的資金流，應(yīng)收賬款余額居高不下，對(duì)客戶的信用等級(jí)沒有建立信用評(píng)價(jià)機(jī)制，應(yīng)收賬款發(fā)生呆賬的概率較高，此時(shí)企業(yè)的正常營(yíng)運(yùn)資金需求只增不減，讓企業(yè)發(fā)展處于相當(dāng)被動(dòng)狀態(tài)。要改變以上狀況，需要中小企業(yè)建立行之有效的全面預(yù)算體系，引起公司最高決策機(jī)構(gòu)高度重視，需要由公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理牽頭，成立全面預(yù)算委員會(huì)，董事長(zhǎng)或總經(jīng)理?yè)?dān)任組長(zhǎng)，副總經(jīng)理?yè)?dān)任副組長(zhǎng)，部門負(fù)責(zé)人作為成員，每年定期開展全面預(yù)算工作，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交全面預(yù)算成果，按由上而下或由下而上的程序?qū)⑷骖A(yù)算進(jìn)行層層審核、層層把關(guān)，經(jīng)所有參與人員審核簽字生效。每季度進(jìn)行全面預(yù)算情況考核，和公司績(jī)效考核掛鉤，對(duì)超預(yù)算部分進(jìn)行認(rèn)真分析，采取應(yīng)對(duì)措施，持續(xù)改進(jìn)，適時(shí)調(diào)整，對(duì)資金使用不合理部門或人員進(jìn)行考評(píng)，通過(guò)動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)減少下季度資金預(yù)算，達(dá)到總體平衡，資金統(tǒng)籌安排，充分發(fā)揮全面預(yù)算的作用。

3保持經(jīng)營(yíng)性資金收支平衡

中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化需要有效管理現(xiàn)金流和采用長(zhǎng)期戰(zhàn)略方針，讓現(xiàn)金有效流入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中。有些中小企業(yè)長(zhǎng)期處于負(fù)債經(jīng)營(yíng)，其企業(yè)的變現(xiàn)能力逐漸降低，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率不斷增加，給企業(yè)帶來(lái)的資金壓力不斷加大，此時(shí)的中小企業(yè)若要獲得最大限度的現(xiàn)金收益，需要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中適應(yīng)錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，充分利用掌握的財(cái)務(wù)資源，提高資產(chǎn)流動(dòng)性，減少不良資產(chǎn)，有效提高應(yīng)收賬款、存貨、總資產(chǎn)的變現(xiàn)速度。在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)發(fā)展障礙和經(jīng)營(yíng)危機(jī)一般都與資產(chǎn)的流動(dòng)性差有關(guān)，歸功到底在于沒有盤活資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。因此，在企業(yè)管理中，時(shí)刻要遵循資金運(yùn)營(yíng)規(guī)律，提高企業(yè)現(xiàn)金流量水平，建立的現(xiàn)金管理體系應(yīng)涉及企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)，不忘現(xiàn)金為王的初心，控制現(xiàn)金流出，確?，F(xiàn)金流入流出的收支平衡。

4努力提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率

中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)命脈，也是中小企業(yè)生存和持續(xù)發(fā)展的神經(jīng)中樞。要提高資金使用效率，除提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度外，不僅要著眼點(diǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低資金成本，更要改變部分中小企業(yè)靠借款維持運(yùn)營(yíng)的態(tài)勢(shì)，降低償債風(fēng)險(xiǎn)，避免不能償還到期債務(wù)而影響企業(yè)信譽(yù)。因此，中小企業(yè)應(yīng)不斷提升產(chǎn)品知名度，樹立自身品牌，提高市場(chǎng)占有率，增加銷售份額，既要從獲利能力的維度重視現(xiàn)金流，同時(shí)又要明確現(xiàn)金流量管理目標(biāo)，完善籌資和投資的資本結(jié)構(gòu)，提高現(xiàn)金利用率，以獲得更大的盈利，創(chuàng)造更大的價(jià)值。部分企業(yè)籌資的主要方式是依靠長(zhǎng)期借款或短期借款。然而，隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，資金需求增多，若只依靠銀行借款解決資金需求，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)還本付息的壓力。企業(yè)需要結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行綜合考慮，建立健全銷售戰(zhàn)略、投融資戰(zhàn)略，努力提高資金的使用效率。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，現(xiàn)金流入流出的動(dòng)態(tài)平衡是企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的向心力，中小企業(yè)應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，有效控制資金流出，提高現(xiàn)金管理的整體意識(shí)，健全全面預(yù)算管理體系，提高企業(yè)資金的使用效率和效益，為企業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張夯實(shí)基礎(chǔ)，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展提供資金保障。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

葉志新，供職于四川仁壽鑫龍水務(wù)建設(shè)有限公司。