裴聰輝

摘 要：針對(duì)2019年國(guó)內(nèi)PBT產(chǎn)能集中爆發(fā)，供需嚴(yán)重失衡的現(xiàn)狀，本文簡(jiǎn)述了2019年國(guó)內(nèi)外PBT市場(chǎng)供需現(xiàn)狀，并對(duì)近幾年市場(chǎng)進(jìn)行回顧分析。同時(shí)對(duì)未來(lái)PBT下游紡絲、工程塑料、光纜、出口等四大應(yīng)用領(lǐng)域的需求進(jìn)行了展望。

關(guān)鍵詞：PBT;供需現(xiàn)狀;紡絲領(lǐng)域;工程塑料;光纜領(lǐng)域

一、2019年P(guān)BT市場(chǎng)供需現(xiàn)狀闡述

2019年全球現(xiàn)有PBT產(chǎn)能約248萬(wàn)噸，主要集中在亞洲、歐美及中東地區(qū)。其中歐美地區(qū)產(chǎn)能約58萬(wàn)噸，占比23%，主要集中在美國(guó)、德國(guó)、荷蘭等地;中東（沙特國(guó)際石化）產(chǎn)能6.3萬(wàn)噸，占比2.5%;亞洲產(chǎn)能184.2萬(wàn)噸，占74.5%，主要集中在中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、日本等地，中國(guó)大陸產(chǎn)能130萬(wàn)噸，占亞洲產(chǎn)能約71%，占全球總產(chǎn)能約54%。

2006年以前，國(guó)內(nèi)PBT產(chǎn)能發(fā)展緩慢，2007-2011年由于PBT行業(yè)利潤(rùn)良好，行業(yè)進(jìn)入發(fā)展期，截止2012年產(chǎn)能達(dá)到32萬(wàn)噸，2013年產(chǎn)能集中爆發(fā)，當(dāng)年底產(chǎn)能翻番，達(dá)到63萬(wàn)噸，2015年達(dá)到89萬(wàn)噸，行業(yè)供需嚴(yán)重失衡，行業(yè)性虧損，2015-2017年無(wú)新增產(chǎn)能;2015年年底，隨著PBT樹(shù)脂在紡絲行業(yè)取得新突破以來(lái)，下游需求量大幅增加，過(guò)剩產(chǎn)能逐步得到化解。2017-2018年行業(yè)利潤(rùn)良好，2018年掀起新一輪擴(kuò)張潮，2019年新增產(chǎn)能38萬(wàn)噸，分別為：康輝石化8萬(wàn)噸，儀征化纖8萬(wàn)噸，新疆藍(lán)山屯河6+3+3萬(wàn)噸，無(wú)錫興盛10萬(wàn)噸，行業(yè)產(chǎn)能增至130萬(wàn)噸。據(jù)了解，浙江美源從PET裝置改造成的10萬(wàn)噸PBT裝置計(jì)劃2020年投產(chǎn)，屆時(shí)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能將達(dá)到140萬(wàn)噸。

目前正在規(guī)劃的產(chǎn)能有浙江桐昆8萬(wàn)噸、江陰和時(shí)利6萬(wàn)噸、宿遷鑫博6萬(wàn)噸、河南開(kāi)祥10萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2020年-2021年P(guān)BT產(chǎn)能將再次出現(xiàn)新一輪爆發(fā)。

二、近幾年P(guān)BT市場(chǎng)回顧及分析

PBT行業(yè)2016年到2018年以來(lái)，由于PBT紡絲包芯紗的技術(shù)突破，使得PBT行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，企業(yè)效益可觀，2017年國(guó)內(nèi)PBT總產(chǎn)量約72萬(wàn)噸，總需求量為75.1萬(wàn)噸，2018年國(guó)內(nèi)PBT總產(chǎn)量約84萬(wàn)噸，總需求量為85.4萬(wàn)噸，基本達(dá)到產(chǎn)銷(xiāo)平衡。通過(guò)近幾年的市場(chǎng)情況分析，PBT快速發(fā)展的主要原因還是紡絲市場(chǎng)的異軍突起，從2016年的需求12萬(wàn)噸快速增長(zhǎng)為到2018年的35.2萬(wàn)噸，漲幅將近達(dá)到200%，但縱觀2018年第4季度到2019年上半年，預(yù)計(jì)2019年總需求量為80.6萬(wàn)噸，需求不增反降，主要原因?yàn)椋褐忻蕾Q(mào)易摩擦直接影響我國(guó)紡織品服裝等出口，造成紡絲行業(yè)需求較差，上半年整體開(kāi)工率僅為75%左右，且下游織造庫(kù)存偏高，產(chǎn)品滯銷(xiāo);另外光纜行業(yè)由于2018年國(guó)內(nèi)4G信號(hào)建設(shè)已基本鋪設(shè)完畢，而5G信號(hào)建設(shè)遲遲未啟動(dòng)，造成光纜領(lǐng)域需求較2019年縮減35%左右;改性行業(yè)受電子電器產(chǎn)品部件輕量化、薄壁化、智能化、美觀化、長(zhǎng)壽命等不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，需求量也在縮減，尤其2019年汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)量出現(xiàn)30年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致2019年上半年P(guān)BT行業(yè)整體開(kāi)工率緊維持在67.51%，較2018年80.17%的開(kāi)工率下降12.66%。

三、PBT未來(lái)展望分析

PBT主要應(yīng)用于紡絲、光纜、工程塑料、色母粒、薄膜等領(lǐng)域，其中紡絲已經(jīng)成為PBT最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占PBT消費(fèi)總量的40%，工程塑料為第二大應(yīng)用，占比25%，出口位居第三，占比23%左右，光纜位居第四，占比8%，色母粒及薄膜占4%。

（一）紡絲領(lǐng)域

PBT纖維具有良好的彈性，伸長(zhǎng)率30%～60%，彈性回復(fù)率要優(yōu)于滌綸和錦綸而且彈性不受濕度的影響，同時(shí)具有較大剛性和良好的形狀穩(wěn)定性，優(yōu)良的耐化學(xué)藥品性、耐光性和耐熱性，因此在紡絲、服裝領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

PBT纖維比PET纖維性能優(yōu)良，價(jià)格為PET纖維 1.3倍左右，為PBT纖維市場(chǎng)發(fā)展具有較大機(jī)會(huì)。PET纖維占合成纖維的85%，PET長(zhǎng)絲市場(chǎng)容量約3000萬(wàn)噸/年，若PBT長(zhǎng)絲替代PET長(zhǎng)絲1%的市場(chǎng)份額的話(huà)，年需求約30萬(wàn)噸。隨著人們需求差異化、舒適化，PBT替代1%的PET，期待十三五期間可以實(shí)現(xiàn)甚至可以超過(guò)。

PBT紡絲的品種目前也在不斷地增加，除了目前常規(guī)的PBT POY絲以外，PBT的FDY絲需求量也在增加，目前高粘PBT生產(chǎn)FDY絲需求量也在增加，高粘FDY絲直接用于織布領(lǐng)域，目前年需求量約5萬(wàn)噸，下一步隨著應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大，需求將進(jìn)一步增長(zhǎng)。PBT半消光和全消光切片目前儀征化纖和康輝石化也在做實(shí)驗(yàn)和推廣，比普通切片貴500-1000元/噸。

總體來(lái)看，隨著技術(shù)的推廣和市場(chǎng)的不斷成熟，紡絲領(lǐng)域的需求量仍將有所期待。

（二）工程塑料

與其他工程塑料相比，PBT改性工程塑料具有高耐熱性、高機(jī)械強(qiáng)度、高絕緣性和低吸水性、低磨擦性的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)其耐化學(xué)性和耐老化性能也非常好，在電氣和電子部件、汽車(chē)部件、機(jī)械部件、節(jié)能燈具等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。但隨著電子電器產(chǎn)品部件輕量化、薄壁化、智能化、美觀化、長(zhǎng)壽命等不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，工程塑料對(duì)PBT的需求量也在縮減，尤其2019年汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)量出現(xiàn)30年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。但隨著新能源汽車(chē)的普及，改性領(lǐng)域?qū)BT的需求量也將呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。工程塑料是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和支柱產(chǎn)業(yè)不可或缺的基礎(chǔ)材料。從全球看，工程塑料正在向高性能、低成本及綠色化方向發(fā)展。中國(guó)在“十一五” 期間，化工新材料成為化學(xué)工業(yè)最強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn);“十二五” 又被列入了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，PBT改性需求仍將穩(wěn)步增長(zhǎng)。

（三）光纜領(lǐng)域

“十二五”期間，經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，帶來(lái)了對(duì)信息傳輸帶寬的需求，光通信的技術(shù)優(yōu)勢(shì)不斷顯現(xiàn)，在運(yùn)營(yíng)商4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及FTTH、“三網(wǎng)融合”等政策的驅(qū)動(dòng)下，特別是互聯(lián)網(wǎng)+、智能制造國(guó)家新戰(zhàn)略計(jì)劃為光纜的發(fā)展帶來(lái)的較大發(fā)展空間。根據(jù)中國(guó)信通院《5G經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響白皮書(shū)》預(yù)測(cè)，至2030年，5G帶動(dòng)的直接產(chǎn)出和間接產(chǎn)出將分別達(dá)到6.3萬(wàn)億和10.6萬(wàn)億人民幣。5G商用會(huì)推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和終端設(shè)備、信息服務(wù)等行業(yè)收入的增長(zhǎng)。除此之外，光纖光纜需求有望迎來(lái)激增。光纖光纜需求將創(chuàng)造千億市場(chǎng)空間，光纖光纜行業(yè)將是通信基礎(chǔ)建設(shè)中最先受益的子行業(yè)，或?qū)⒂瓉?lái)發(fā)展的新階段。

（四）PBT出口

國(guó)外PBT產(chǎn)能主要集中在歐盟、美國(guó)、日本、馬來(lái)西亞、韓國(guó)和我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)，國(guó)外近年關(guān)停一部分間歇法裝置，國(guó)際市場(chǎng)需求缺口較大， 預(yù)計(jì)2019年國(guó)際市場(chǎng)缺口在26.5萬(wàn)噸左右。當(dāng)前國(guó)內(nèi)PBT樹(shù)脂行業(yè)產(chǎn)能供過(guò)于求，樹(shù)脂價(jià)格長(zhǎng)期低位運(yùn)行，國(guó)內(nèi)PBT價(jià)格成為全球價(jià)格洼地，而國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格高且價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，為國(guó)內(nèi)PBT出口帶來(lái)一定的優(yōu)勢(shì)。

結(jié)束語(yǔ)：

短期來(lái)看，隨著后續(xù)新增產(chǎn)能的建成投產(chǎn)，使得PBT行業(yè)仍將呈現(xiàn)供大于求的局面，還存在下行風(fēng)險(xiǎn)，但遠(yuǎn)期來(lái)看市場(chǎng)并不悲觀。

參考文獻(xiàn)：

[1]王林超.PBT工程塑料生產(chǎn)應(yīng)用情況及發(fā)展趨勢(shì)[J].工程塑料應(yīng)用，2019，（04）.

[2]張紫艷，沈蘭萍.PET PBT和PTT纖維的性能及應(yīng)用概述.山東紡織科技，2018，（06）.

[3]沈勤.PBT工程塑料市場(chǎng)廣闊[J].化工時(shí)刊，1998，（08）.