(西南交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 四川 成都 610031)

一、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

(一)負(fù)性收入沖擊與非理性風(fēng)險(xiǎn)決策相關(guān)研究

在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，負(fù)性收入沖擊(negative income shock)指突然或意外的收入減少〔1〕，不僅可能給個(gè)體或家庭造成諸如開銷短缺、住房困難等財(cái)務(wù)問題，還可能引發(fā)與此相關(guān)的身體或心理疾患〔2〕。負(fù)性收入沖擊是不可預(yù)測的，引發(fā)因素包括家庭結(jié)構(gòu)的變化(比如離婚、喪偶、子女增加等)、健康問題、失業(yè)、金融危機(jī)等等〔1〕，具有多樣性特征。個(gè)體或家庭一旦遭遇較大的負(fù)性收入沖擊，往往會陷入收入銳減、開銷銳增的怪圈難以自拔。而負(fù)性收入沖擊的負(fù)面影響遠(yuǎn)不只如此。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究了個(gè)體遭遇負(fù)性收入沖擊后的風(fēng)險(xiǎn)決策特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)這些人做出非理性決策的可能性更高。這也意味著他們將受到更多的經(jīng)濟(jì)損失〔3～6〕。因此，負(fù)性收入沖擊毫無疑問是造成貧窮的重要原因之一〔7〕。

風(fēng)險(xiǎn)決策(risk decision-making)，屬于不確定性決策的范疇，具有四點(diǎn)特征：(1)存在兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型的環(huán)境條件；(2)存在兩個(gè)或兩個(gè)以上可供選擇的方案；(3)決策者雖無力控制環(huán)境條件，但有能力對不同環(huán)境出現(xiàn)的概率進(jìn)行較為準(zhǔn)確的預(yù)測；(4)決策者主觀上有達(dá)成目標(biāo)的明確愿望〔8〕。傳統(tǒng)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為個(gè)體做出的風(fēng)險(xiǎn)決策是理性的①〔9〕。然而大量研究表明，在負(fù)性收入沖擊的背景下，個(gè)體做出的風(fēng)險(xiǎn)決策往往是非理性的，具體表現(xiàn)為過度風(fēng)險(xiǎn)尋求或過度風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。在風(fēng)險(xiǎn)偏好的測量上，Haushofer和Fehr指出，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平(risk-taking)是衡量個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)偏好的重要指標(biāo)〔7〕。以證券市場的反應(yīng)為例。文鳳華等將股票市場的整體行為作為研究對象，選擇世界上具有代表性的十幾支股票綜合指數(shù)為樣本，通過構(gòu)建模型研究前期損益對個(gè)體當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)決策的影響，發(fā)現(xiàn)股票市場整體行為存在一種“賭資效應(yīng)”(House Money Effect)，即前期收益會增加個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)尋求程度，而前期損失或負(fù)性收入沖擊則能夠增加個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度〔10～11〕，并基于卡尼曼提出的前景理論〔3〕以及Thaler和Johnson在該理論基礎(chǔ)上進(jìn)行的多期動(dòng)態(tài)擴(kuò)展研究〔12〕論證這種“賭資效應(yīng)”存在的合理性。來自臺灣的證據(jù)同樣證實(shí)了負(fù)性收入沖擊和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為的關(guān)系。2011年臺灣股市暴跌、2012年“證所稅”開征，均給臺灣投資者帶來了經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)厭惡水平〔13〕。在這種狀況下，同時(shí)期臺灣地區(qū)的失業(yè)率也顯著上升，使更多的普通民眾遭受負(fù)性收入沖擊，引發(fā)該地區(qū)的整體風(fēng)險(xiǎn)厭惡水平大幅上升，在一定程度上導(dǎo)致了臺灣投資市場的不健康運(yùn)行。不僅如此，研究表明，即使投資者沒有實(shí)際面對負(fù)性收入沖擊，也會因?yàn)橹苓吺袌霏h(huán)境的惡化而做出更多的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為〔14〕。例如國際金融市場上存在的“金融傳染”現(xiàn)象——一國發(fā)生的金融危機(jī)能夠作為啟發(fā)性事件引發(fā)投資者對于新興市場國家風(fēng)險(xiǎn)偏好的改變。危機(jī)到來時(shí)，投資者更加傾向于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，進(jìn)而從新興市場國家大規(guī)模撤資，導(dǎo)致這些國家也發(fā)生金融危機(jī)并難以恢復(fù)〔15〕。

另一方面，負(fù)性收入沖擊并不總是導(dǎo)致個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的降低。部分研究發(fā)現(xiàn)，個(gè)體在處于虧損狀態(tài)時(shí)，寧愿承受更大的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行賭博，從而在風(fēng)險(xiǎn)決策中表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)尋求的傾向〔16〕。這同樣是一種非理性的風(fēng)險(xiǎn)決策，表現(xiàn)在股票交易上即為長時(shí)間持有或加購虧損股票〔17～18〕，這一現(xiàn)象被稱為“處置效應(yīng)”(Disposition Effect)。蔣慧榮通過研究不同金融情境下個(gè)體做出的風(fēng)險(xiǎn)決策，發(fā)現(xiàn)當(dāng)個(gè)體處于收益情境中，普遍表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，而在損失(即受到負(fù)性收入沖擊)情境下，個(gè)體則普遍表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)尋求〔19〕。

綜上所述，負(fù)性收入沖擊能夠引發(fā)個(gè)體的非理性風(fēng)險(xiǎn)決策。然而，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)研究對這種非理性決策往往是基于經(jīng)典的前景理論從“損失厭惡”的角度加以解釋，而極少考慮到負(fù)性收入沖擊和非理性風(fēng)險(xiǎn)決策的情緒機(jī)制。隨著行為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域研究的不斷發(fā)展，研究者發(fā)現(xiàn)，復(fù)雜情境下個(gè)體產(chǎn)生的情緒反應(yīng)是誘發(fā)非理性風(fēng)險(xiǎn)決策的主要原因〔20〕。因此，探究情緒在個(gè)體經(jīng)受負(fù)性收入沖擊后對于風(fēng)險(xiǎn)決策的影響作用就顯得尤為重要。

(二)負(fù)性收入沖擊引發(fā)個(gè)體負(fù)性情緒的相關(guān)研究

情緒是跨越了許多心理子系統(tǒng)的有組織的反應(yīng)〔21～22〕。情緒的分類方式較多，與決策有關(guān)的最常用的分類方式是根據(jù)效價(jià)將情緒分為正性以及負(fù)性情緒〔23〕。正性情緒源于個(gè)體的某種需求得到了適當(dāng)?shù)臐M足，是一種伴隨著愉悅的主觀體驗(yàn)的高動(dòng)機(jī)的、熱情的、愉快的情緒；而負(fù)性情緒則源于個(gè)體的某種需求得不到適當(dāng)滿足，是一種伴隨著不愉悅的主觀體驗(yàn)的情緒，包括憤怒、厭惡、悲傷、害怕、后悔等〔24〕。

按照以上觀點(diǎn)，負(fù)性收入沖擊必然是一種負(fù)性事件，對個(gè)體的情緒存在著普遍的負(fù)面影響。以失業(yè)為例。作為負(fù)性收入沖擊的一種表現(xiàn)，失業(yè)不僅影響著個(gè)體或家庭的收入，也同樣會給個(gè)體或家庭的身心健康帶來重大的負(fù)面影響〔25〕，這些負(fù)性影響不斷累積則會引起極大的社會問題，阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。研究表明，失業(yè)個(gè)體的情緒以消極體驗(yàn)居多，部分個(gè)體表現(xiàn)出的高度焦慮以及怨憤，引起了不同程度上的心理、精神疾患〔26〕。當(dāng)失業(yè)率上升時(shí)，投資者普遍會對未來的經(jīng)濟(jì)狀況抱有悲觀的預(yù)期，進(jìn)而引發(fā)其悲觀情緒的產(chǎn)生〔13〕。失業(yè)率也和在校研究生的壓力、抑郁水平存在顯著的正相關(guān)關(guān)系〔27〕。除失業(yè)外，當(dāng)個(gè)體遭受創(chuàng)業(yè)失敗等較大的負(fù)性收入沖擊時(shí)，引發(fā)的負(fù)性情緒則更為強(qiáng)烈〔28〕。

而且，一些研究也提供了負(fù)性收入沖擊引發(fā)個(gè)體情緒問題的生理依據(jù)。Chemin等人發(fā)現(xiàn)，由于作物歉收導(dǎo)致的負(fù)性收入沖擊，可導(dǎo)致當(dāng)?shù)剞r(nóng)民皮質(zhì)醇水平以及自我報(bào)告的壓力水平顯著升高〔29〕。Arnetz等對354名瑞典藍(lán)領(lǐng)工人失業(yè)前后的皮質(zhì)醇水平進(jìn)行測量，結(jié)果表明失業(yè)后被試的皮質(zhì)醇水平顯著升高〔30〕，反映出較高的壓力水平。Mendolia以某夕陽產(chǎn)業(yè)作為失業(yè)的外生變量，采用測量被試皮質(zhì)醇的方法，發(fā)現(xiàn)失業(yè)對于家庭成員心理健康具有負(fù)面作用〔31〕。

(三)負(fù)性情緒與非理性風(fēng)險(xiǎn)決策的相關(guān)研究

研究表明，經(jīng)濟(jì)損失能夠給投資者的預(yù)期效用帶來負(fù)面影響，但這種影響與損失的實(shí)際大小無關(guān)，而與投資者的情緒緊密相關(guān)〔14〕，反應(yīng)了情緒在個(gè)體做出風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)起到的重要作用。

上文提到，負(fù)性收入沖擊必然給個(gè)體帶來負(fù)性情緒。然而關(guān)于負(fù)性情緒究竟能夠?qū)е聜€(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)尋求或是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為這一問題依然存在分歧。相關(guān)的理論基礎(chǔ)主要有兩個(gè)，分別是情緒滲透模型(Affect Infusion Model)和情緒維持假說(Mood Maintenance Hypothesis)。兩種理論在該問題上持有相反的觀點(diǎn)，然而均得到了相關(guān)研究的佐證。這與前文提到的“負(fù)性收入沖擊能夠?qū)е聜€(gè)體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的降低或升高，在風(fēng)險(xiǎn)決策上表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)尋求的傾向”的現(xiàn)象是一致的。

情緒滲透模型(Affect Infusion Model，AIM)指出情緒會影響個(gè)體認(rèn)知加工的內(nèi)容和過程〔32〕。人們通常會做出與情緒一致的反應(yīng)，即在正性情緒狀態(tài)下個(gè)體會做出積極的判斷，而在負(fù)性情緒狀態(tài)下則會做出消極的判斷〔33〕，這種現(xiàn)象在風(fēng)險(xiǎn)決策中同樣存在〔34〕。負(fù)性情緒能夠給個(gè)體帶來消極暗示，因此個(gè)體在面臨不確定性時(shí)通常會保持懷疑態(tài)度，避免風(fēng)險(xiǎn)，從而表現(xiàn)出較低的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿。相反，積極情緒則提供了一種積極的線索，暗示可能存在的積極后果。所以處于積極情緒狀態(tài)的個(gè)體往往對決策后果持樂觀態(tài)度，表現(xiàn)出更多的風(fēng)險(xiǎn)尋求行為。情緒滲透模型可以很好地解釋體育賽事的結(jié)果對投資市場的影響。體育賽事作為一種非經(jīng)濟(jì)事件，能夠給大眾(包括投資者)的情緒帶來積極或消極的影響〔35～37〕，進(jìn)而引發(fā)其風(fēng)險(xiǎn)決策的變化。當(dāng)人們支持的球隊(duì)贏得比賽時(shí)，其情緒狀態(tài)變得更加積極，進(jìn)而提高人們對于投資的信心，促使其提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，做出更多投資；而當(dāng)人們支持的球隊(duì)表現(xiàn)較差時(shí)，則會引發(fā)其負(fù)性情緒，促使人們做出拋售等風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的行為，進(jìn)而影響股市的整體表現(xiàn)〔38〕。此外，體育賽事也能夠通過情緒影響人們購買彩票的意愿。當(dāng)某地足球隊(duì)贏得比賽時(shí)，公眾的積極情緒被引發(fā)，促使該地當(dāng)天彩票的銷量大增，并且明顯高于該球隊(duì)輸?shù)舯荣悤r(shí)的銷量，反應(yīng)了樂觀情緒能夠引發(fā)個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)尋求，而負(fù)性情緒則能夠引發(fā)個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避〔39〕。

與上述理論不同，情緒維持假說(Mood Maintenance Hypothesis，MMH)將情緒對決策的影響視為目的驅(qū)動(dòng)的過程，即處于積極情緒狀態(tài)的人們?yōu)榱俗畲蟪潭鹊鼐S持他們當(dāng)前的情緒狀態(tài)將避免冒險(xiǎn)；而處于負(fù)性情緒狀態(tài)的人們則傾向于冒險(xiǎn)，以嘗試獲得收益，由此產(chǎn)生積極的情緒以改變原有的情緒狀態(tài)。因此，個(gè)體的決策目的是為了維持積極情緒狀態(tài)或改變消極情緒狀態(tài)〔40〕。早在20世紀(jì)七八十年代，就有不少證據(jù)顯示，天氣能夠正向影響個(gè)體情緒〔41～43〕。在2003年，有學(xué)者將1987年12月至1995年12月的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)價(jià)格和相同時(shí)期的白天的大氣可見度(可見度越高，天氣越好)聯(lián)系起來〔44〕，結(jié)果顯示，好天氣往往和投資人不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，而壞天氣和投資人風(fēng)險(xiǎn)尋求有關(guān)。其原因可能就是，好天氣帶來的好心情使得投資人傾向于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。反之，投資人可能企圖通過風(fēng)險(xiǎn)尋求來改變壞的心情。而且，由于人類具有明顯的“負(fù)性偏好”，相比于正性情緒，受負(fù)性情緒影響的人做出風(fēng)險(xiǎn)尋求決策的動(dòng)機(jī)更為強(qiáng)烈，這也導(dǎo)致決策的非理性程度越高，導(dǎo)致的結(jié)果反而更加不利〔45〕。

(四)研究問題和研究假設(shè)

從上述綜述來看，負(fù)性收入沖擊能夠引發(fā)個(gè)體的負(fù)性情緒。然而，關(guān)于負(fù)性情緒具體能夠提高或降低個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平這一問題仍存在爭議。因此，本研究將驗(yàn)證由負(fù)性收入沖擊所引發(fā)的負(fù)性情緒具體能夠降低或是提高個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，從而導(dǎo)致非理性風(fēng)險(xiǎn)決策的產(chǎn)生。

情緒調(diào)節(jié)能夠?qū)€(gè)體決策以及其他認(rèn)知過程產(chǎn)生至關(guān)重要的影響〔46～47〕。李夏發(fā)現(xiàn)愉悅情緒和憤怒情緒能夠影響風(fēng)險(xiǎn)決策的結(jié)果，并提出如果能夠?qū)η榫w加以管理和控制，或許能夠指導(dǎo)人們的決策過程，使得決策結(jié)果更加理性〔48〕。然而，目前多數(shù)研究集中于探究負(fù)性情緒能夠?qū)€(gè)體風(fēng)險(xiǎn)決策產(chǎn)生何種影響，鮮有研究從情緒調(diào)節(jié)入手，探究如何通過對負(fù)性收入沖擊引發(fā)的負(fù)性情緒進(jìn)行有效調(diào)節(jié)，減少非理性風(fēng)險(xiǎn)決策行為。本研究運(yùn)用實(shí)驗(yàn)法采用注意分散作為情緒調(diào)節(jié)方式，探究個(gè)體在遭受負(fù)性收入沖擊后，通過注意分散調(diào)節(jié)，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平是否能夠恢復(fù)到正常狀態(tài)，從而促使個(gè)體做出更加理性的風(fēng)險(xiǎn)決策。在實(shí)驗(yàn)范式上，本研究設(shè)置一組被試，在遭受負(fù)性收入沖擊后給予此組被試一段靜默時(shí)間(與注意分散任務(wù)時(shí)長相同，作為注意分散組的對照)，意在探究個(gè)體在遭受負(fù)性收入沖擊后，若不經(jīng)過任何來自外部的情緒調(diào)節(jié)，其情緒狀態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)決策方面是否有所變化。

基于上述研究問題，結(jié)合前文的理論及實(shí)證研究分析，本研究提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：負(fù)性收入沖擊能夠引發(fā)個(gè)體的負(fù)性情緒，在無情緒調(diào)節(jié)的情況下導(dǎo)致個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的降低；意外收獲能夠引發(fā)個(gè)體的正性情緒，在無情緒調(diào)節(jié)的情況下導(dǎo)致個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的升高。

假設(shè)2：遭受負(fù)性收入沖擊的被試在經(jīng)過注意分散調(diào)節(jié)后，情緒得到恢復(fù)，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平趨近于正常狀態(tài)。

假設(shè)3：遭受負(fù)性收入沖擊的被試在經(jīng)過一段時(shí)間的靜默后，情緒及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平?jīng)]有變化，與遭受負(fù)性收入沖擊且無情緒調(diào)節(jié)的被試無顯著差異。

二、研究方法

(一)被試選取

根據(jù)Baucells和Rata的研究〔49〕，在校學(xué)生和在職人員的風(fēng)險(xiǎn)行為沒有顯著差異，為本實(shí)驗(yàn)的取樣方法提供了一定的理論依據(jù)。本實(shí)驗(yàn)隨機(jī)從西南交通大學(xué)招募被試共201名，其中女生113名，男生88名，被試在過去三個(gè)月無生理或心理異常，無財(cái)務(wù)危機(jī)。被試的年齡范圍為18～33周歲，平均年齡為23.98周歲(SD=2.244)。為減少外生因素對于實(shí)驗(yàn)結(jié)果的影響，在保證樣本量的同時(shí)，招募地點(diǎn)涵蓋西南交通大學(xué)的九里、犀浦等校區(qū)，在教學(xué)樓、圖書館等場所向?qū)W生簡單介紹本研究的相關(guān)信息并詢問是否愿意參與實(shí)驗(yàn)，獲得被試同意后邀請被試在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行實(shí)驗(yàn)。

(二)實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)

實(shí)驗(yàn)以一對一的形式在實(shí)驗(yàn)室內(nèi)完成，實(shí)驗(yàn)室環(huán)境整潔、舒適。被試坐在電腦桌前，平視電腦，在電腦上獨(dú)立操作。實(shí)驗(yàn)程序利用E-prime2.0軟件編寫。

實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)5組被試，分別為Gain組(意外收獲組)、NIS組(Negative Income Shock/負(fù)性收入沖擊組)、NISD組(Negative Income Shock Distraction/負(fù)性收入沖擊——注意分散組)，NIS-15s組(Negative Income Shock-15s Silence/負(fù)性收入沖擊——15s靜默組)以及NN組(No Shock-No Regulation/無收入沖擊——無情緒調(diào)節(jié)組)。5組的區(qū)別在于被試是否受到負(fù)性收入沖擊以及是否采用情緒調(diào)節(jié)方式對負(fù)面情緒進(jìn)行調(diào)節(jié)。值得一提的是，本實(shí)驗(yàn)對于NN組被試的設(shè)置是對于以往實(shí)驗(yàn)范式的補(bǔ)充完善：以往研究往往采用給予所有被試基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)后，通過給部分被試施加負(fù)性收入沖擊將被試分為“富有組”和“貧窮組”，而這種基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)際上是一種意外收獲〔50～51〕。本實(shí)驗(yàn)中NN組被試沒有基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)不經(jīng)受任何收入沖擊(正性或負(fù)性)，從而模擬正常狀態(tài)下人們的風(fēng)險(xiǎn)決策行為，使各組間對比更具有說服力。這是本研究在實(shí)驗(yàn)范式上的另一個(gè)創(chuàng)新。

實(shí)驗(yàn)開始前，工作人員向每位被試介紹相關(guān)信息，包括如何操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)用途等。此外，為增加本次實(shí)驗(yàn)的逼真效果，工作人員在實(shí)驗(yàn)開始之前會告知除控制組外(控制組被試沒有基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)，沒有負(fù)性收入沖擊)的被試，他們在實(shí)驗(yàn)結(jié)束時(shí)持有的R幣金額將會被兌換成一定金額的人民幣發(fā)放。被試表示理解后實(shí)驗(yàn)開始。各組的實(shí)驗(yàn)流程如下：

NN組被試首先利用類似李克特十級量表(the 10-point like-Likert scale)對其情緒狀態(tài)進(jìn)行打分，0代表極壞，9代表極好。打分完畢進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)偏好測試環(huán)節(jié)。此環(huán)節(jié)中，被試的屏幕上會顯示一個(gè)開放式問題〔14〕：“游戲開始！設(shè)想你現(xiàn)在在一個(gè)房間里，在你面前有兩扇門，1扇門背后有10000元，另一扇門背后沒有錢。同時(shí)在你的背后還有一扇小門，如果選擇從這個(gè)小門出去，你會得到一小筆錢(大于0小于等于9000元)，但這也意味著你沒有機(jī)會拿到那10000元錢了。那么，至少給你多少錢，你愿意從身后的小門走出去呢？填寫金額大于0小于等于9000，且為100的倍數(shù)”。其意義在于：了解在上述情況下，被試愿意至少獲取多少收益退出此次賭博。金額越低表明被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平越低，越高表明被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平越高。

其余四組，被試在游戲初會獲得1000R幣的基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)。之后，Gain組被試的實(shí)驗(yàn)步驟與NN組被試完全相同，直到結(jié)束。其余三組被試，在獲得基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)后需完成一個(gè)賭博游戲。此時(shí)屏幕上會出現(xiàn)三張卡片，并且被試被告知，其中一張卡片可使1000R幣的基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)變?yōu)?000R幣，其中一張使其變?yōu)?，其中一張使其保持不變，請被試在此三張卡片中選取一張。實(shí)際上，無論被試選擇的是哪張卡片，此環(huán)節(jié)中，三組被試的基礎(chǔ)獎(jiǎng)勵(lì)都將變?yōu)榱?，即?fù)性收入沖擊。

賭博游戲結(jié)束后，三組的實(shí)驗(yàn)步驟出現(xiàn)不同。對于NISD組，被試需做15s的簡單數(shù)學(xué)題以分散注意力〔52～53〕，從而幫助其由負(fù)性收入沖擊引發(fā)的負(fù)性情緒中恢復(fù)；對于NIS-15s組，被試被要求盯著屏幕上的加號15s，作為NISD組的參照。NN組無15s任務(wù)。之后，三組被試須填寫前文提到的類似李克特十級量表(the 10-point like-Likert scale)以及測量風(fēng)險(xiǎn)偏好的開放式問題(實(shí)驗(yàn)流程，見圖1)。

圖1 實(shí)驗(yàn)流程圖

游戲結(jié)束后，被試憑借剩余的R幣數(shù)量以500(R幣)∶1(人民幣)的匯率兌換人民幣，其余被試會得到工作人員準(zhǔn)備的小禮物一份。

本研究采用的實(shí)驗(yàn)調(diào)查方法具有如下優(yōu)勢：一是通過對實(shí)驗(yàn)環(huán)境進(jìn)行較為嚴(yán)格的控制，保證被試在安靜的環(huán)境下獨(dú)立完成實(shí)驗(yàn)，能夠有效排除外在環(huán)境因素對于被試情緒、風(fēng)險(xiǎn)決策帶來的干擾；二是通過給予各組不同的任務(wù)設(shè)置，可以清晰地展現(xiàn)出各組被試在不同情境下的情緒及風(fēng)險(xiǎn)決策特點(diǎn)，對照性鮮明；三是可操作性強(qiáng)，被試遵從電腦指示即可完成，不需耗費(fèi)過多時(shí)間或占用過多心理資源，這也保證了實(shí)驗(yàn)結(jié)果的有效性。例如實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中的開放式問題，可以快速地測量被試在當(dāng)前情緒狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，避免過多的問題使其喪失回答的信心或熱情，也不會對被試當(dāng)下的情緒狀態(tài)產(chǎn)生過多的影響。

三、結(jié)果

本次實(shí)驗(yàn)共設(shè)置5組被試，各組被試特征情況的描述性統(tǒng)計(jì)分析如表1所示。實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析使用SPSS 19.0軟件完成。

表1 各組被試特征情況的描述性統(tǒng)計(jì)分析

(一)各組被試的情緒測量結(jié)果

對于各組被試的情緒測量結(jié)果采用了單因素方差分析和事后分析的統(tǒng)計(jì)方法，比較各組被試情緒水平的差異，并驗(yàn)證本文采用的注意分散的情緒調(diào)節(jié)方式是否有效調(diào)節(jié)被試的負(fù)性情緒。

單因素方差分析以組別為自變量，被試情緒水平為因變量。結(jié)果表明，各組情緒水平的主效應(yīng)顯著，F(xiàn)(4，191)=11.82，p<0.001；且無性別差異，F(xiàn)(1，191)=0.04，p=0.846。NN組被試的情緒均值為6.03分(SD=1.99)；Gain組被試情緒均值最高，為6.98分(SD=1.23)；NIS組被試情緒均值最低，為4.41分(SD=1.91)；NISD組被試情緒均值為6.30分(SD=1.86)；NIS-15s組被試情緒均值為M=6.13分(SD=1.67)

事后分析表明，Gain組的情緒水平顯著高于NN組(p=0.012<0.05)，且顯著高于NIS組(p<0.001)，說明當(dāng)個(gè)體獲得意外收入時(shí)會更加高興。NN組被試的情緒水平顯著高于NIS組(p=<0.001)，表明負(fù)性收入沖擊引發(fā)被試的負(fù)性情緒，導(dǎo)致其情緒水平低于正常狀態(tài)下或獲得意外收入的被試。

NISD組及NIS-15s組被試的情緒水平顯著高于NIS組(NISD組：p=<0.001；NIS-15s組：p=<0.001)，表明被試在15s的注意分散或靜默后，情緒出現(xiàn)恢復(fù)。NISD組的情緒水平略高于NIS-15s組，但無顯著性差異，p=0.715；NN組與NISD組無顯著性差異，p=0.420，說明實(shí)驗(yàn)中采用的注意分散調(diào)節(jié)方式對于恢復(fù)被試的情緒狀態(tài)是有效的；NN組與NIS-15s組無顯著性差異，p=0.609(見圖2)。

圖2 各組情緒比較

由于NISD組被試通過回答簡單數(shù)學(xué)題的方式分散注意力，因此本文使用雙變量相關(guān)分析驗(yàn)證被試回答數(shù)學(xué)問題的正確率是否與其情緒水平相關(guān)，進(jìn)而驗(yàn)證本文的情緒調(diào)節(jié)方式是否有效。經(jīng)測量，被試回答數(shù)學(xué)問題的正確率與其情緒水平無關(guān)〔r(40)=0.049，p=0.766>0.05〕，說明無論NISD組被試在此期間答對或答錯(cuò)了多少題，他們的情緒都得到了恢復(fù)。這證明了本實(shí)驗(yàn)中采用請被試完成15s簡單數(shù)學(xué)題的注意分散調(diào)節(jié)方式是有效的。

(二)各組被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平測量結(jié)果

對于各組被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平結(jié)果采用了單因素方差分析和事后分析的統(tǒng)計(jì)方法，比較各組被試風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的差異，并驗(yàn)證注意分散是否能夠?qū)τ诮?jīng)受負(fù)性收入沖擊的被試的風(fēng)險(xiǎn)決策產(chǎn)生影響。

單因素方差分析以組別為自變量，被試風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平為因變量。各組風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的主效應(yīng)顯著F(4，191)=8.63，p=0.000<0.001；且無性別差異，F(xiàn)(1，191)=0.123，p=0.726。NN組被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平均值為5152.5(SD=1524.67)；Gain組風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平均值為6030(SD=1686.63)；NIS組風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平均值最低，為4000(SD=1915.86)；NISD組風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平均值為4492.5(SD=1827.76)；NIS-15s組風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平均值為6087.5(SD=2061.76)。

事后分析表明，NN組被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平顯著高于NIS組，p=0.015<0.05，且顯著低于Gain組，p=0.034<0.05。Gain組被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平顯著高于NIS組，p<0.001。NISD組被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平顯著高于NIS組，p=0.023<0.05；顯著低于NIS-15s組，p=0.007<0.01，且與NN組無顯著差異，p=0.772。NIS-15s組的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平顯著高于NN組，p=0.024<0.05，且顯著高于NISD組，p=0.007<0.01，但與Gain組無明顯差異p=0.893(見圖3)。

圖3 各組風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平比較

(三)情緒與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的相關(guān)分析

在執(zhí)行情緒和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的雙變量相關(guān)分析過程中，以Pearson系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)。結(jié)果表明個(gè)體情緒和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平存在顯著的正相關(guān)關(guān)系〔r(201)=0.233，p=0.001〕，這說明被試的情緒越好，其表現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平越高。

上述實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明，情緒與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平呈正相關(guān)關(guān)系。被試在受到負(fù)性收入沖擊后，情緒水平下降，在無情緒調(diào)節(jié)的情況下風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平降低；意外收獲能夠提高被試的情緒水平，在無情緒調(diào)節(jié)的情況下風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平升高。假設(shè)1得以證實(shí)。

遭受負(fù)性收入沖擊的被試在經(jīng)過注意分散調(diào)節(jié)后，情緒得到恢復(fù)，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平趨近于正常狀態(tài)。假設(shè)2得以證實(shí)。

遭受負(fù)性收入沖擊的被試在經(jīng)過一段時(shí)間的靜默后，情緒得以恢復(fù)，且風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平大幅升高。假設(shè)3不成立。

四、討論

本研究證實(shí)了負(fù)性收入沖擊會引發(fā)個(gè)體的負(fù)性情緒，進(jìn)而降低其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿；而意外收獲能夠引發(fā)個(gè)體的正性情緒，進(jìn)而提高其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿。這可能是由于負(fù)性情緒能夠使個(gè)體的注意偏移到負(fù)面線索上：遭受負(fù)性收入沖擊的個(gè)體由于將注意力更多地放在可能出現(xiàn)的損失上，導(dǎo)致其傾向選擇即時(shí)且安全的收益，這可能是個(gè)體降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿的一種內(nèi)在機(jī)制〔20〕。

此外，上述現(xiàn)象的產(chǎn)生也可能受到個(gè)體心理賬戶的影響。Thaler與Johnson提出，在前期收益的情境中，個(gè)體在做出風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)傾向于把潛在的損失整合到前期收益中去，這樣一來，人們心理賬戶中的損失就相對減少，因而更加愿意接受賭博，變得風(fēng)險(xiǎn)尋求；而在前期損失的情境中，潛在的損失則無從抵消，心理賬戶中的損失增加，導(dǎo)致人們在后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)決策中變得更加風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避〔12〕。

本研究揭示了注意分散不僅可有效調(diào)節(jié)個(gè)體因負(fù)性收入沖擊誘發(fā)的負(fù)面情緒，使情緒狀態(tài)恢復(fù)正常水平，同時(shí)可幫助個(gè)體在之后的風(fēng)險(xiǎn)決策中有效規(guī)避負(fù)面情緒的影響，恢復(fù)正常狀態(tài)，更加趨于理性。注意分散能夠使遭受負(fù)性收入沖擊的個(gè)體恢復(fù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平主要基于以下幾點(diǎn)原因：

首先，注意分散能夠通過減弱情緒反應(yīng)的大小以減輕情緒對個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)決策的影響。情緒反應(yīng)指個(gè)體在處于諸如悲傷、喜悅、憤怒、后悔等特定情緒狀態(tài)時(shí)表現(xiàn)出的反應(yīng)，常常伴隨著一系列生理變化，能夠引發(fā)個(gè)體在行為或決策上的偏差，例如思考力和判斷力的下降、做出沖動(dòng)決策等等，因此在實(shí)驗(yàn)中得到意外收獲或者遭受負(fù)性收入沖擊的被試做出的風(fēng)險(xiǎn)決策的非理性特點(diǎn)較強(qiáng)。此外，注意分散能夠緩解個(gè)體生理和心理上的緊張以及焦慮，從而降低個(gè)體在決策中可能出現(xiàn)的非正常的應(yīng)激反應(yīng)〔52,54〕，因此在經(jīng)過注意分散調(diào)節(jié)后，個(gè)體的負(fù)性情緒狀態(tài)得到改善，表現(xiàn)在實(shí)驗(yàn)中即被試的情緒水平得以恢復(fù)接近至正常水平，并且由于負(fù)性情緒引發(fā)的一系列情緒反應(yīng)也同時(shí)減輕，這就降低了個(gè)體做出極端的風(fēng)險(xiǎn)決策的可能性，因此在隨后的風(fēng)險(xiǎn)決策中表現(xiàn)得更加正常。

其次，注意分散通過同時(shí)執(zhí)行兩種認(rèn)知任務(wù)以進(jìn)行注意資源競爭，從而成功地轉(zhuǎn)移個(gè)體的注意焦點(diǎn)，改變心理資源的投放。前景理論指出，人們對損失和獲得的敏感程度是不同的，損失的痛苦要遠(yuǎn)大于獲得的快樂，因此在遭受損失時(shí)，人們通常會更多地將注意焦點(diǎn)放在已有的損失上，誘發(fā)認(rèn)知上的偏差，從而引發(fā)非理性的經(jīng)濟(jì)決策〔3〕。實(shí)驗(yàn)中注意分散任務(wù)能夠成功地將個(gè)體的關(guān)注點(diǎn)由遭受損失轉(zhuǎn)移到當(dāng)前的算數(shù)任務(wù)上，進(jìn)而降低個(gè)體對于先前遭受負(fù)性收入沖擊的敏感程度。因此，在進(jìn)行注意分散調(diào)節(jié)后，個(gè)體在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)時(shí)的注意點(diǎn)更多地集中于任務(wù)本身而非先前的損失，所以在風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)中表現(xiàn)出更多的理性。

最后，注意分散能夠有效減少個(gè)體對于情緒誘發(fā)事件(The emotion-triggering event，ETE)的記憶，并且在ETE持續(xù)發(fā)展的不同時(shí)間段均有效〔47,55〕。在本研究中，當(dāng)被試進(jìn)行注意分散任務(wù)時(shí)，其關(guān)于ETE(在第一個(gè)賭博任務(wù)中輸?shù)?000R幣)的記憶減少，這是由于解答數(shù)學(xué)題占據(jù)了被試的工作記憶，因此被試從輸錢引發(fā)的負(fù)性情緒狀態(tài)中恢復(fù)，這使得被試在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)任務(wù)中，注意力更多集中在客觀的任務(wù)本身，而非盲目地風(fēng)險(xiǎn)尋求或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以補(bǔ)償之前的損失。因此從實(shí)驗(yàn)結(jié)果中可以看出，接受注意分散調(diào)節(jié)的被試，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平趨近于正常狀態(tài)。

實(shí)驗(yàn)中另一個(gè)有趣的現(xiàn)象是：在遭受負(fù)性收入沖擊后進(jìn)行15s靜默的被試情緒同樣得到恢復(fù)。然而，不同于注意分散調(diào)節(jié)的被試，靜默組的被試風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平大幅升高，甚至接近于意外收獲組被試的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。對于情緒的恢復(fù)，有研究表明，個(gè)體的情緒調(diào)節(jié)有時(shí)會在無意識狀態(tài)下進(jìn)行〔56〕，當(dāng)負(fù)性情緒被引發(fā)時(shí)，個(gè)體會自發(fā)地進(jìn)行調(diào)節(jié)以減少不愉悅的體驗(yàn)，而心理資源的大量消耗可能會提高個(gè)體做出高風(fēng)險(xiǎn)決策的可能性〔57〕。

此外，靜默組被試風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的升高可能基于以下幾點(diǎn)原因：原因之一是個(gè)體關(guān)于損失的記憶可能增強(qiáng)。由于15s的靜默幾乎沒有占用被試的工作記憶，被試關(guān)于先前遭受1000R幣損失的記憶不僅沒有削弱，甚至?xí)捎谠陟o默過程中被試可能反復(fù)回想之前的ETE(損失)而加強(qiáng)，因此被試在風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)中無視潛在的風(fēng)險(xiǎn)而做出更加冒險(xiǎn)的決策以補(bǔ)償先前的損失。其次，不同于注意分散，靜默不會改變個(gè)體的注意焦點(diǎn)〔58〕：靜默組的被試不會將注意焦點(diǎn)從1000R幣的損失轉(zhuǎn)移，甚至?xí)磸?fù)回想先前發(fā)生損失的情境〔59〕，因此在風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)中，被試會通過冒險(xiǎn)獲取更多的收入以彌補(bǔ)損失。

五、結(jié)論與展望

本研究運(yùn)用實(shí)驗(yàn)法，驗(yàn)證負(fù)性收入沖擊、負(fù)性情緒以及個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)決策的關(guān)系；同時(shí)探究注意分散對負(fù)性收入沖擊下個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)決策的影響，得出如下結(jié)論：

第一，負(fù)性收入沖擊能夠引發(fā)個(gè)體的負(fù)性情緒，受到負(fù)性情緒的影響，個(gè)體在做出即時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)表現(xiàn)出較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避傾向；而意外收獲能夠引發(fā)個(gè)體的積極情緒，由此個(gè)體在做出即時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)表現(xiàn)出較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)尋求傾向。這與Forgas等人提出的情緒滲透模型理論相一致，也佐證了部分前人研究的結(jié)果。

第二，注意分散能夠有效地調(diào)節(jié)個(gè)體由負(fù)性收入沖擊造成的負(fù)性情緒，并幫助個(gè)體的情緒水平恢復(fù)到正常狀態(tài)；此外，注意分散能夠有效地干預(yù)個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)決策，降低個(gè)體由于負(fù)性情緒造成的非理性風(fēng)險(xiǎn)決策的幾率，使個(gè)體在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)保持更加客觀、正常的決策狀態(tài)。

第三，當(dāng)個(gè)體遭受負(fù)性收入沖擊時(shí)，一段時(shí)間的靜默在一定程度上可以幫助個(gè)體恢復(fù)情緒，但是這種方式可能誘發(fā)個(gè)體做出更為極端的風(fēng)險(xiǎn)決策，例如在決策中表現(xiàn)出較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)尋求傾向。

本文具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。負(fù)性收入沖擊常常伴隨著負(fù)性情緒，誘發(fā)個(gè)體做出非理性的風(fēng)險(xiǎn)決策，對個(gè)體、家庭的經(jīng)濟(jì)狀況、健康狀況以及幸福感帶來極大的不良影響。在負(fù)性收入沖擊發(fā)生時(shí)，人們往往過分強(qiáng)調(diào)負(fù)性收入沖擊在物質(zhì)層面上帶來的不利影響，而忽視了情緒的作用，這是片面的?，F(xiàn)實(shí)生活中，很多研究者和決策者側(cè)重通過發(fā)放補(bǔ)貼等物質(zhì)手段減輕諸如失業(yè)等負(fù)性收入沖擊給個(gè)體、家庭帶來的負(fù)面影響；本文則從新的視角給出合理化建議，即在負(fù)性收入沖擊下，關(guān)注人們的情緒變化，運(yùn)用情緒調(diào)節(jié)手段幫助其恢復(fù)健康的心理狀態(tài)至關(guān)重要。尤其對于貧困人士，由于其對于負(fù)性收入沖擊較為敏感，情緒易受影響，導(dǎo)致做出不理性的風(fēng)險(xiǎn)決策的可能性較高，而不理性的風(fēng)險(xiǎn)決策給處于貧困的個(gè)人、家庭帶來的負(fù)面影響尤其重大：過于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避促使個(gè)體或家庭過分追求近期收益而忽略教育、健康等長期投資，從而難以脫離貧困狀態(tài)；而過于風(fēng)險(xiǎn)尋求則是賭徒心理的表現(xiàn)，這可能導(dǎo)致更大的負(fù)性收入沖擊，給處于貧困中的個(gè)體或家庭帶來災(zāi)難性的打擊。由此可見，幫助負(fù)性收入沖擊下個(gè)體、家庭保持健康的心理狀態(tài)，有利于促進(jìn)個(gè)體、家庭做出更加理性的經(jīng)濟(jì)決策，有利于幫助貧困人士走出“貧窮怪圈”。

對于負(fù)性收入沖擊、情緒以及風(fēng)險(xiǎn)決策三者間的內(nèi)在作用機(jī)制還缺乏更加深入的研究，這是本文存在的不足之處，也是當(dāng)前同類研究中少有的研究課題之一。未來研究者可對情緒變量在負(fù)性收入沖擊和非理性風(fēng)險(xiǎn)決策之間存在的具體效應(yīng)進(jìn)行探究，也可采取ERP、fMRI等研究方式對該課題進(jìn)行更加深入的探索，補(bǔ)充相關(guān)領(lǐng)域的理論、實(shí)踐空白。

注釋：

①傳統(tǒng)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)對于理性的定義是基于期望效用理論給出的：(1)人們采取行動(dòng)的目的是使他們的效用最大化；(2)存在一個(gè)偏好順序以使人們選擇效用最大的選項(xiàng)。理性決策者的行為要符合一系列的規(guī)則，包括有序性、占優(yōu)性、相消性、可傳遞性、連續(xù)性和恒定性等。