李春仙
對于企業(yè)來說,在其經(jīng)營與發(fā)展的過程中,財務風險的產(chǎn)生是不可避免的,也是不以企業(yè)管理層的意志為轉(zhuǎn)移的,在企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展的過程中,對財務風險的管理與防范是企業(yè)的重要工作。本文目的在對企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的財務風險進行深入的分析的基礎上,找出解決問題的有效措施,推動我國企業(yè)財務風險應對水平的進一步提升。
一、財務風險的定義及相關概念
對于企業(yè)來說,財務風險是企業(yè)面臨的各種風險在資金收益和指數(shù)上的最集中體現(xiàn)。具體來說,就是企業(yè)在資金的收入、指數(shù)、投融資等方面所面臨的導致企業(yè)資金出現(xiàn)損失的風險。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展,財務風險在企業(yè)面臨的各種風險之中變得愈發(fā)重要,現(xiàn)階段國內(nèi)外專家都對財務風險進行的針對性的研究逐漸增多。根據(jù)財務風險的具體表現(xiàn),可以將財務風險分為廣義上的財務風險與狹義上的財務風險。具體來說,廣義的財務風險指的是企業(yè)在經(jīng)營活動中所面對的所有與資金有關的風險。而狹義的財務風險指的是企業(yè)在進行籌資的過程中,有未來的收益不確定,導致無法及時償還債務的風險。
財務風險具有企業(yè)所有風險的共同特征,作為一種特殊的風險形式,企業(yè)財務風險也具有一些特殊性。對于企業(yè)來說,財務風險是企業(yè)經(jīng)營活動中客觀存在的,是隨著企業(yè)經(jīng)營的發(fā)展而出現(xiàn)的,不以人的意志為轉(zhuǎn)移。對于財務風險,企業(yè)只能進行識別、防范與規(guī)避,而無法進行消除。其次,財務風險具有不確定性。具體來說,就是風險的來源、發(fā)生時間、嚴重程度都不確定,企業(yè)無法進行及時有效的了解。第三,財務風險結(jié)果具有雙重性。具體來說,就是企業(yè)的財務風險不僅可能導致企業(yè)的資金遭受損失,也有可能為企業(yè)帶來意外的資金收益。在這一特征的影響下,企業(yè)就不能對財務風險畏之如虎,而應該進行積極的應對,在利用財務風險獲取收益的同時,規(guī)避財務風險可能造成的損失。第四,相對性,即財務風險本身會隨著各種主觀和客觀條件的變化而變化。第五,全面性,就是說財務風險存在于企業(yè)經(jīng)營活動中的各個環(huán)節(jié)與各個方面。第六,復雜性。就是說財務風險的成因、表現(xiàn)形式與影響是復雜多變的,需要企業(yè)進行深入的分析與研究。
二、企業(yè)面臨的主要財務風險:
(一)籌資風險
所謂籌資風險,指的是企業(yè)在進行籌資活動的過程中,由于各種客觀條件的變化導致的風險。
(二) 投資風險
具體來說是企業(yè)投資活動中面臨的各種風險。投資風險主要分為兩種,一種投資風險為企業(yè)投資決策失誤所造成的投資風險。而另一種投資風險為企業(yè)進行投資活動后市場環(huán)境變化導致投資失敗的風險。
(三)資金回籠風險
就是指企業(yè)由于應收賬款的規(guī)模過大,在營業(yè)收入中占據(jù)的比例過高,導致企業(yè)的資金回籠發(fā)生風險,進而影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動。在經(jīng)營活動中,如果企業(yè)無法及時回收應收賬款,就會導致企業(yè)的流動資金不足。在這樣的情況下,企業(yè)所面臨的財務風險就會被進一步放大,進而導致企業(yè)的經(jīng)營活動無法正常進行。
(四)收益分配風險
指的是企業(yè)由于對收益進行的分配缺乏合理性產(chǎn)生的,導致企業(yè)自設的經(jīng)營活動受到不利影響的風險。其收益的主要分配方向包括兩種:一種分配方式是將收益作為股東的分紅進行分配。而另一種是將企業(yè)的收益用于進行投資和擴大再生產(chǎn)。在分配過程中,用于股東分紅的收益過多,會導致企業(yè)后續(xù)的生產(chǎn)與投資產(chǎn)生資金不足的可能,影響企業(yè)的進一步發(fā)展。如果用于生產(chǎn)投資的資金收益比例過高,就會影響股東的積極性和對企業(yè)的信心,影響了股東進行僅需投資的欲望與動機。此外,用于股東分紅的收益比例過低,還會導致企業(yè)的股票價值下降,因而引發(fā)企業(yè)產(chǎn)生更大的非財務危機。
三、加強公司財務風險分析與規(guī)避的措施
(一)建立對財務風險管理的正確認識
想要進一步提升自身的財務風險防范水平,企業(yè)的管理層與員工首先就必須建立針對財務風險的正確認識。首先,企業(yè)的管理層就應該積極學習企業(yè)管理與財務管理的相關理論,用科學的管理理論武裝自己的頭腦。其次,針對財務風險的防范與規(guī)避,企業(yè)還應該在培訓工作中向員工灌輸企業(yè)財務風險防范的意識,將財務風險的防范作為企業(yè)文化的重要組成部分。第三,在進行培訓的過程中,應該針對企業(yè)員工進行強化財務風險防范水平的培訓,提高員工的財務風險防范能力,進而提升財務風險的防范與規(guī)避效果。第四,在管理層與員工建立了對財務風險防范機制正確認識的基礎上,企業(yè)應該進一步對自身的財務風險防范機制。
(二)加強風險分析與規(guī)避制度建設
企業(yè)應針對不同的財務風險制定不同的防范與控制機制。在應對財務風險的過程中,嚴格遵守相關制度制定科學的財務風險應對措施。企業(yè)應在現(xiàn)有的基礎上進一步完善自身的內(nèi)部控制制度。在對財務風險防范制度進行完善的過程中,應該通過對現(xiàn)有制度進行的調(diào)整與優(yōu)化,將財務風險的防范與控制貫穿風險控制的整個過程。企業(yè)在進行財務風險防范與控制的過程中,應該進一步加強內(nèi)部審計與外部審計,通過不同渠道的審計工作促進企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)并應對經(jīng)營活動中存在的財務風險。
(三)在財務決策中推行科學決策
在進行決策制定的過程中,企業(yè)管理層不僅應該研究當前的市場環(huán)境,還必須科學的預判市場環(huán)境的變化。在制定決策的過程中,不僅要參考當前的市場環(huán)境,還必須對市場環(huán)境未來的變化趨勢進行科學的研判。只有做到這一點,才能真正確保企業(yè)所制定的決策具備足夠的科學性與預見性,進而保障企業(yè)的決策具備足夠的成功率。
(四)建立健全監(jiān)督監(jiān)管機制
公司應該對企業(yè)自身的監(jiān)督監(jiān)管機制進行進一步的完善,解決現(xiàn)行的監(jiān)督監(jiān)管機制中存在的漏洞。企業(yè)還應該針對自身的財務風險,建立健全財務風險的防范與監(jiān)督機制,保障企業(yè)的財務管理工作始終處在有效的監(jiān)督之下。在政府層面,我國立法機構(gòu)應該進一步完善現(xiàn)有的財務管理法律體系,通過安全的法律法規(guī)為企業(yè)的財務管理工作提供更加有力的財務保障。此外,對于企業(yè)來說,想要加強財務風險的預判與防范水平,就必須進一步加強自身的內(nèi)部審計,并在同時通過外部審計對企業(yè)的財務風險進行有效的防范與監(jiān)督。(作者單位:陜西服裝工程學院)