張燕

一、現(xiàn)金流管理的必要性

企業(yè)在快速發(fā)展過程中，由于高收入的現(xiàn)象掩蓋了較多的問題，在目前經(jīng)濟(jì)較為緩慢的發(fā)展背景下，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展中潛藏的問題一一暴露，如快速發(fā)展中前期投入加大，后期銷量降低導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈斷裂的現(xiàn)象比比皆是。另外，發(fā)展中的管理問題對(duì)企業(yè)的安全都造成一定的危險(xiǎn)。而通過科學(xué)完善的現(xiàn)金流管理企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低，通過對(duì)現(xiàn)金流的分析企業(yè)可以對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況有詳細(xì)的了解，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)目前發(fā)展情況進(jìn)行合理的規(guī)劃。而且現(xiàn)金流可以較好地反映出企業(yè)應(yīng)收款和應(yīng)付款項(xiàng)，對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行合理的配置，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

二、現(xiàn)金流管理中的問題

（一）思想不到位

在以往的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，民營(yíng)企業(yè)將目光一直放在利潤(rùn)上，忽視了現(xiàn)金流在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的作用。民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)的衰退中面臨著較大的挑戰(zhàn)，很多企業(yè)表面“光鮮亮麗”，但實(shí)際的經(jīng)營(yíng)問題頗多，企業(yè)岌岌可危。在這之中最主要的影響因素是對(duì)現(xiàn)金流管理的忽視，沒有意識(shí)到對(duì)現(xiàn)金流的合理管理是企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的基礎(chǔ)。企業(yè)一味地重視利潤(rùn)表，然而會(huì)計(jì)利潤(rùn)和實(shí)際得到的利潤(rùn)并不同，會(huì)計(jì)利潤(rùn)不能覆蓋到整個(gè)企業(yè)的所有業(yè)務(wù)中，對(duì)于死賬、呆賬以及實(shí)際擁有的固定資產(chǎn)無法做出準(zhǔn)確的預(yù)估，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)在長(zhǎng)期規(guī)劃上出現(xiàn)偏差，只能不斷短期調(diào)控，從而影響企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

（二）現(xiàn)金流控制制度缺失

民營(yíng)企業(yè)在現(xiàn)金流管理方向上的不重視、發(fā)展慢使企業(yè)沒有完善的現(xiàn)金流控制制度，絕大部分民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)金流管理處于“放養(yǎng)”狀態(tài)，執(zhí)行力不夠，管理以主觀為主，從而使企業(yè)的現(xiàn)金流管理模式如同虛設(shè)，并不能為企業(yè)的發(fā)展提供支持。民營(yíng)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流管理的運(yùn)用多在于事后分析，未曾發(fā)掘出現(xiàn)金流管理在事中的控制和事前的預(yù)測(cè)能力?，F(xiàn)金流管理多以被動(dòng)的形式出現(xiàn)，甚至一些企業(yè)只有在出現(xiàn)資金短缺問題時(shí)才會(huì)關(guān)注現(xiàn)金流。

一般在企業(yè)開展項(xiàng)目時(shí)，財(cái)務(wù)人員先對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行估算，預(yù)估成本的投入和獲得的利潤(rùn)，但是市場(chǎng)的不斷變動(dòng)導(dǎo)致初始預(yù)估失去準(zhǔn)確性，企業(yè)缺乏現(xiàn)金流管理的控制制度，通常使項(xiàng)目中途由于成本過高、資金短缺而中斷，或者壓縮成本，從而出現(xiàn)項(xiàng)目半完工或者質(zhì)量不好等問題。對(duì)于以中小企業(yè)居多的民營(yíng)企業(yè)來說，甚至?xí)斐烧麄€(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。例如在太陽(yáng)能行業(yè)中，對(duì)太陽(yáng)能的研究運(yùn)用時(shí)間也較長(zhǎng)，在這一行業(yè)中，前期的研發(fā)投資較大，一切基于市場(chǎng)的變動(dòng)，只有通過完善的現(xiàn)金流控制制度，將資金的使用進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)劃，不斷提供實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，才能確保企業(yè)項(xiàng)目的順利完工，達(dá)到讓企業(yè)不斷穩(wěn)健發(fā)展的目的。

（三）國(guó)內(nèi)相應(yīng)的成果較少

關(guān)于現(xiàn)金流管理的研究多來自國(guó)外的研究，案例多以國(guó)外企業(yè)為主，我國(guó)在這方面的研究成果不多，企業(yè)在進(jìn)行參照時(shí)，多有不匹配問題出現(xiàn)。而且我國(guó)在現(xiàn)金流管理的研究多停留在運(yùn)營(yíng)方面，多以戰(zhàn)術(shù)性管理為主，缺少與企業(yè)之間的溝通，和企業(yè)的發(fā)展脫離。

（四）管理模式落后

民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中主要的側(cè)重方向還是在于會(huì)計(jì)利潤(rùn)和營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)，對(duì)自身的現(xiàn)金流管理重視不夠，從而導(dǎo)致大部分民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)金流管理在模式上沒有多少變化。在不斷發(fā)展中，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流管理的重要性有一定的認(rèn)知，但是依舊參照原有的模式運(yùn)作，使其效果甚微。比如有些企業(yè)只關(guān)注賬面現(xiàn)金的數(shù)額，將企業(yè)所有出現(xiàn)的資金短缺問題都進(jìn)行考慮，導(dǎo)致企業(yè)投資不足，閑置資金過多，資金利用率低下，從而使企業(yè)發(fā)展緩慢。

三、現(xiàn)金流對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響

在企業(yè)的發(fā)展中，財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的影響越來越大，作為財(cái)務(wù)管理一部分現(xiàn)金流的管理直接影響財(cái)務(wù)管理，一旦現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題，容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺、財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)最主要的目的是獲得利潤(rùn)，想要保證企業(yè)的不斷發(fā)展，就要保證企業(yè)的利潤(rùn)不斷增加，要求企業(yè)在發(fā)展中時(shí)刻關(guān)注其真實(shí)盈余，確?，F(xiàn)金流的運(yùn)轉(zhuǎn)良好，對(duì)現(xiàn)金流的分析可以推動(dòng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，可以從下面兩個(gè)方面簡(jiǎn)單說明。

（一）影響企業(yè)投融資

企業(yè)在進(jìn)行投融資的預(yù)算時(shí)，需要考量企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、投融資成本等。而在財(cái)務(wù)管理中，這一塊的數(shù)據(jù)支撐主要來自對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的分析，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的分析不透徹就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投融資中的風(fēng)險(xiǎn)增加，進(jìn)而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）影響企業(yè)價(jià)值評(píng)估

一個(gè)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估是對(duì)企業(yè)的綜合運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行分析，涉及企業(yè)結(jié)構(gòu)、資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流等，從而對(duì)企業(yè)的盈利能力做出科學(xué)的評(píng)估，其中，現(xiàn)金流的問題也會(huì)導(dǎo)致對(duì)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估，從而影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。比如，企業(yè)的價(jià)值評(píng)估較低時(shí)，企業(yè)的信用值也有所降低，從而在企業(yè)準(zhǔn)備融資時(shí)成本上升，增加融資預(yù)算，進(jìn)而導(dǎo)致其板塊的資金縮水，造成企業(yè)財(cái)務(wù)狀況緊張。

四、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全的措施

（一）加強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識(shí)

強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量管理的意識(shí)，首先在進(jìn)行各類財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)不只是對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析，對(duì)于企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的短期、長(zhǎng)期現(xiàn)金流都需要進(jìn)行相應(yīng)的分析，為企業(yè)在進(jìn)行投資、借貸提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支撐，對(duì)企業(yè)的承受能力做出預(yù)估，確保企業(yè)的運(yùn)行穩(wěn)定。通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的有效管理，對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行合理分配，減少資金漏洞、短缺的情況，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)安全。

（二）建立健全的現(xiàn)金流管理制度

民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中最常出現(xiàn)資金困境，主要問題是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的把握不夠透徹，通過完善的現(xiàn)金流管理制度可以為企業(yè)提供詳細(xì)明了的企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，進(jìn)而優(yōu)化企業(yè)的決策。通過構(gòu)建全面的現(xiàn)金流組織體系，制定相應(yīng)的現(xiàn)金流管理指標(biāo)評(píng)價(jià)機(jī)制：對(duì)于現(xiàn)金流的管理流程也進(jìn)行優(yōu)化，如對(duì)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的程序進(jìn)行科學(xué)的安排，方便快速獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。在目前的現(xiàn)金流管理中最主要的是對(duì)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款及庫(kù)存的管理，對(duì)于涉及到的這三個(gè)部分進(jìn)行有序的劃分安排，在企業(yè)內(nèi)部建立組織機(jī)構(gòu)，劃分相應(yīng)的職責(zé)，在制度的基礎(chǔ)上對(duì)其工作進(jìn)行規(guī)范控制，從而推動(dòng)企業(yè)現(xiàn)金流管理的有效推行;對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流做好周期性規(guī)劃，結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部的發(fā)展環(huán)境對(duì)企業(yè)的發(fā)展制定長(zhǎng)期、全面的方針。

（三）拓展現(xiàn)金流管理內(nèi)容

由于我國(guó)在現(xiàn)金管理方面的研究成果較少，所以民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流的管理時(shí)缺少完善的模式參考，民營(yíng)企業(yè)在這一方面還處于摸索中，現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容包含不全面。在不斷發(fā)展中，民營(yíng)企業(yè)要拓展現(xiàn)金流的范圍，將企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中屬于現(xiàn)金流模塊的因素進(jìn)行逐一分析，對(duì)影響本企業(yè)運(yùn)營(yíng)的因素收納在本企業(yè)的現(xiàn)金流量管理中。比如，現(xiàn)金流中的存貨和應(yīng)收賬款項(xiàng)目是民營(yíng)企業(yè)問題最集中的兩個(gè)板塊。由于目前企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力大的現(xiàn)狀，使企業(yè)之間延遲付款的情況多次發(fā)生。企業(yè)雖然在利潤(rùn)表上記錄的利潤(rùn)很高，但是大部分在應(yīng)收賬款里很容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)不開、資金鏈斷裂的問題。在太陽(yáng)能行業(yè)中，存貨對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)影響較大，存貨也是企業(yè)擁有的資本之一，在會(huì)計(jì)利潤(rùn)中并不能很好地將其剝離展示。由于太陽(yáng)行業(yè)前期投資巨大，而大量存貨的堆積會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流不斷減少。如果企業(yè)的現(xiàn)金流管理內(nèi)容中并沒有包含存貨因素，則導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)短缺，甚至出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，影響企業(yè)財(cái)務(wù)安全性。

五、結(jié)束語

現(xiàn)金流管理在企業(yè)的發(fā)展更像是一個(gè)對(duì)企業(yè)前途進(jìn)行預(yù)警和調(diào)度的機(jī)制，合理地對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行管理是企業(yè)保證其財(cái)務(wù)安全的前提之一。以往重利潤(rùn)表的模式對(duì)企業(yè)是否有足夠的資金進(jìn)行下一步的發(fā)展沒有精準(zhǔn)的指向，因而民營(yíng)企業(yè)要重視現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)規(guī)劃的指導(dǎo)性，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流管理的重視，構(gòu)建科學(xué)完善的現(xiàn)金流管理機(jī)制，為企業(yè)的中長(zhǎng)期規(guī)劃提供支撐，從而保證企業(yè)的財(cái)務(wù)安全性、推動(dòng)企業(yè)更好地發(fā)展。