黃琳

中圖分類號：F272 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2019）7-140-02

摘 要 公司法人治理的理念和我國《公司法》的發(fā)展、完善有著密切的關系，但是公司法人治理含義目前在我國學術界仍舊有著較大的爭議，而公司法人治理無論對于我國社會企業(yè)還是國有企業(yè)，均有著重要影響，關乎著現(xiàn)代企業(yè)改革發(fā)展的成敗，同時對社會經濟的穩(wěn)步發(fā)展有著重要的保障作用。目前，學術界對于公司法人治理的研究大多集中德國、日本法律的參照以及分析，忽略了《公司法》的起源，導致研究出現(xiàn)了諸多不完善之處。筆者嘗試大膽突破這一現(xiàn)狀，站在更全面的角度，從公司法人治理的起源以及發(fā)展進行分析，最后提出幾點有針對性的完善對策。

關鍵詞 公司法人治理 現(xiàn)代企業(yè) 制度完善 結構完善

我國公司發(fā)展治理自上世紀八十年代被提出起，就開始逐步推進、完善，歷經二十余年的發(fā)展以及改革，在實踐以及理論等方面均取得了階段性成果，累積了一定的經驗，但是和人們的預期仍舊存在較大的差距，在制度方面存在激勵機制成效甚微、監(jiān)督機制有待健全等問題。雖然，在《公司法》頒布以及完善后，這些問題在逐步改善，公司職責劃分、權責分配越發(fā)明晰，但是法人治理相關規(guī)定、概念仍舊較為模糊，結構規(guī)定不夠健全，在實際中缺少操作性，難以為公司發(fā)展提供可靠的法律制度保障。而目前，我國經濟發(fā)展速度逐步放緩，市場經濟發(fā)展進入到了以前從未經歷過，且未來可預見一段時間還會繼續(xù)經歷的“新常態(tài)”發(fā)展階段，所以亟需加強對公司法人治理結構制度的探究，以進一步平衡、解決現(xiàn)有的問題。

一、公司法人治理起源

學術界廣泛認為，英國是現(xiàn)代公司治理改革運動的發(fā)源地，在公司法人治理方面，英國是先行引導者。上世紀八十年代，因公司法人治理結構問題，BCCI、藍箭、科羅拉爾等公司相繼倒閉、破產，為解決該問題，安撫公眾的不滿情緒，英國相關部門積極做出回應以及應對措施，一套基礎公司法人治理框架被構件起來，這就是現(xiàn)代化公司法人治理制度的基礎要素。在1991-1998年間，英國公司發(fā)展治理制度逐步完善，其治理內容也在實踐中呈現(xiàn)出一定的成效，《凱德伯瑞報告》、《格林柏瑞報告》、《哈姆佩爾報告》可謂是英國公司法人治理制度完善中的關鍵要素，而后英國相繼出臺了《史密斯報告》、《泰森報告》等，于2003年，英國《公司治理聯(lián)合準備》被全面修訂，此時英國公司法人治理制度基本奠定基調，并為世界上所有國家公司法人治理制度的完善提供了范本。

由上述內容可見，英國公司法人治理結構對于各個國家的公司法人治理制度完善均有著重要的借鑒意義，指導意義，所以需要對其進行分析，以為我國公司發(fā)展制度的完善提供借鑒筆者通過查閱文獻，參考英國近三十年來在公司法人治理方面做出的舉措，認為英國公司法人治理結構體現(xiàn)出以下兩個方面的特征：

①較高的靈活性。在英國《公司治理聯(lián)合準則》中，comply or explain的提出，在一定程度上降低了準則的強制力，在英國目前現(xiàn)行的制度中，也沒有對其實際上的披露方式作出詳盡的闡述以及規(guī)定，這其實就讓整個規(guī)則框架凸顯出一定的靈活性，公司企業(yè)可根據(jù)自身發(fā)展實際情況，靈活選用規(guī)則，同時這還為準則的修訂、制度的進一步完善提供了便利；②內部治理、外部治理協(xié)同。目前，英國公司在內部治理方面，以監(jiān)督、執(zhí)行、決策三權分立的方式實現(xiàn)相互監(jiān)督，而公司的股權結構相對比較分散，董事會作為決策權力載體，由機構投資者等股東在會議上選舉產生，為保證權力的公正性，在制度上明確規(guī)定需要半數(shù)以上的董事參與到決策權行使過程中來，由此來充分發(fā)揮監(jiān)督的作用。同時，為保證決策權的正確性，董事會下設置有委員會，針對公司發(fā)展提出相應的建議以及主張，最后由董事會決策。而在內部治理方面，注重市場經濟的自我調節(jié)，協(xié)助宏觀的政策引導，為企業(yè)提供一個良好的外部政策環(huán)境。

二、我國公司法人治理制度的完善對策

公司法人制度的完善是目前許多國家都亟需解決的問題，盡管各個國家在不斷探索公司法人治理結構的完善路徑，但是因歷史文化、社會背景、資本市場、法律法規(guī)的差異，各國采取的舉措也存在一定的差異。因此，對于發(fā)達國家的經驗，即便是同法系的國家，如日本、德國，我們也不能全盤照搬，而是在借鑒、參考的基礎上，結合我國實際情況，形成適應于我國“土壤”的公司法人治理制度。通過上文的闡述我們不難發(fā)現(xiàn)，英國的資本市場相對比較成熟，公司法人治理制度的形成較早，加之開放的傳統(tǒng)、法律體系，所以在公司法人治理制度方面有著諸多經驗可供我們參考。如開放、自由、透明的外部監(jiān)督制度，這種制度能夠進一步規(guī)范公司治理。但是這種模式也有著一定的缺點，在較為分散的股權結構下，極其容易導致公司的長期利益受損。由此可見，需要積極吸納其優(yōu)點，取其精華，去其糟粕才能夠讓我國公司發(fā)展治理制度進一步完善。基于此，在下文中根據(jù)英國公司法人治理制度，提出相應的完善對策。

（一）完善股權結構

完善的股權結構是保證公司法人治理制度有效性的基礎要素，公司股權結構直接決定了公司權利的分布，透露出經營者、資者之間的實質性關系。從英國公司法人治理結構中我們不難看出，股權的分散與否對于公司的外部治理、內部治理均有著一定的影響。在現(xiàn)有經驗的基礎上，一方面，我們要避免股權過于集中，避免內部出現(xiàn)不正當行為；另一方面，我們要避免股權過于分散，避免股東的控制效力被削弱。所以，公司法人制度的完善，必須要從公司股權結構的完善入手，通過提高股東大會的效能，充分調動各個單元的主觀能動性。

反觀我國市場經濟，不難發(fā)現(xiàn)，許多上市公司都存在嚴重的違規(guī)、違法現(xiàn)象，其主要原因就是因為公司法人治理結構的失靈，在于“一股獨大”的現(xiàn)象過于普遍，所以亟需要從制度上規(guī)范股權結構。誠然，一味的“減持”只會影響證券市場的穩(wěn)步發(fā)展，應該在構建完善的外部環(huán)境后再逐步推進，根據(jù)公司發(fā)展實際情況，分階段的“減持”。并且，除了要在制度、法律方面實現(xiàn)硬性約束外，同時還要加強法律法規(guī)教育，進一步提高行權主體的法律意識、風險意識。

（二）健全成員構成

長久以來，我國將“董事會”看做投資人的代表，在廣義上，這種內涵認定并不存在問題。但是，這種存在“偏差”的中心主義，必定會忽視中小股東、職工的利益，進而導致公司的權利重心偏移。董事會在我國公司治理結構中有著重要的決策性作用，結合英國公司董事會人員構成，建議進一步豐富我國公司董事會的人員構成，通過多元化的構成，保證決策的正確性，保證權利重心的正確偏向。

1、職工代表

在公司中，職工作為基層生產者以及直接參與者，在整個體系運作中，職工常處于被忽視或者弱勢的地位，但是無論是從貢獻還是個人能力方面，職工都有必要參與到公司治理中，實現(xiàn)對自身合法權利的維護，實現(xiàn)對公司發(fā)展的幫扶。在我國現(xiàn)行的《公司法》中68、109、118條都涉及到了職工在股份制公司、國有獨資公司決策中的重要性，但是因為這些條款并非強制性規(guī)定，且其概念以及內涵沒有得到進一步深化，所以導致制度的落實存在一定的問題。因此，需要在法律上、制度上進一步明確職工在董事會中的位置以及比例，在制度的保證下保證職工正確的行駛自身職權。

2、獨立董事

在英國董事會中，獨立董事有著極其重要的作用，這個角色在英國公司法人治理結構中被看做為一個保證公司決策權正確行使的角色。反觀我國股票市場的建設初衷，當初我國建立股票市場，最主要的目的就是幫助國有企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)代化轉型，但是“一股獨大”的問題并沒有在根本上被消除。而公司法123條對獨立董事的設置進行了規(guī)定，但在實際上，公司獨立董事的人選，仍舊是大股東決定，獨立董事無法發(fā)揮應有的監(jiān)督作用。在這樣的背景下，建議進一步提高中小股東在“獨立董事”設置方面的發(fā)言權，讓獨立董事成為公司法人治理結構中的“發(fā)言人”，進而讓公司法人治理結構更加平衡。

（三）健全選任機制

針對公司董事缺位的情況，我國相關法律法規(guī)仍舊有待健全，《公司法》101條針對該情況有相關描述，認為應該通過召開“股東大會”來解決。該制度設立的初衷是希望能夠通過會議來選出新董事，解決缺位的情況。但是，在法律法規(guī)層面上，并沒有對董事缺位問題的解決做出詳細的規(guī)定，內容描述較為模糊。因此，在公司法人治理制度完善方面，應該進一步明確公司董事缺位時的選任權。各個國家在公司董事缺位選任方面有著不同的舉措，而結合我國市場經濟法發(fā)展現(xiàn)狀以及公司法人治理結構完善現(xiàn)狀，建議參考《公司法》現(xiàn)有的規(guī)定，仍舊讓剩余的董事承擔選任新董事的職責，在這個過程中引入法院的力量進行輔助監(jiān)督。并且，董事缺位時的選任，要根據(jù)董事選任的急迫性來確定董事選任范圍，如，在相對不急迫的情況下，可選任公司高級管理人員或者董事，在急迫的情況下，可將范圍縮小至董事。

三、結語

綜上所述，我國公司法人治理制度的完善，重點在于從宏觀層面上分析現(xiàn)狀，尤其是在全球化的大背景下，我們更應該對目前的問題以辯證的眼光進行判斷，借鑒其余國家的情況，立足于我國當下的國情，做到利益權衡、權利合理分配，考慮公司法人治理制度的歷史延續(xù)性以及法律法規(guī)之間的互補性，然后有針對性的進行完善以及改造。筆者在文中闡述的觀點或較為粗淺，但仍舊希望其中的內容能夠為我國公司法人治理制度的完善提供一定的幫助。

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