周 潔

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830012）

1 新疆地方銀行特征分析

新疆的地方商業(yè)銀行主要有烏魯木齊市商業(yè)銀行、昆侖銀行、庫(kù)爾勒市商業(yè)銀行、新疆匯和銀行、哈密市商業(yè)銀行、新疆銀行等23個(gè)商業(yè)銀行，還有一些農(nóng)村信用社，如北屯農(nóng)村信用社、和田市農(nóng)村信用社、昭蘇縣農(nóng)村信用社等，全疆各信用社網(wǎng)點(diǎn)共775個(gè)，但是考慮到農(nóng)信社的數(shù)據(jù)資料不易獲取，文中主要對(duì)新疆的地方商業(yè)銀行進(jìn)行分析研究。

1.1 各地方銀行之間的規(guī)模及差異

根據(jù)下面一組數(shù)據(jù)可以看出新疆各個(gè)城市商業(yè)銀行之間的資產(chǎn)規(guī)模差異較大。其中，昆侖銀行的資產(chǎn)規(guī)模是最大的，在2018年資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)24，645，275.72萬(wàn)元，其次是烏魯木齊商業(yè)銀行，資產(chǎn)總規(guī)模為7，291，137.90萬(wàn)元，然后是新疆匯合銀行，2018年的資產(chǎn)總規(guī)模為 1，258，722.33萬(wàn)元。而庫(kù)爾勒銀行、庫(kù)爾勒農(nóng)商行以及哈密銀行的資產(chǎn)總規(guī)模均不足8億元，與昆侖銀行相比，差異較大。由于規(guī)模差異較大，而且各個(gè)城商行所處的金融環(huán)境也有很大的不同，所以利率市場(chǎng)化給各銀行帶來(lái)的沖擊也有所不同，銀行要根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)制定適合自己的應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略。

1.2 存貸款結(jié)構(gòu)變化

從以下數(shù)據(jù)中可以看出昆侖銀行從2014年至2018年資產(chǎn)總額呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)。2014年資產(chǎn)規(guī)模為 13，029，525萬(wàn)元，2015年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)18，481，527 萬(wàn)元，比上一年增長(zhǎng)了 41.84%，到2018年資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 29，017，857萬(wàn)元，比 2014年增長(zhǎng)了122.7%。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，昆侖銀行的客戶貸款及墊款總額也在逐年上升，同樣在不斷增長(zhǎng)的還有客戶存款規(guī)模以及同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)。

隨著資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，昆侖銀行的存貸款結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，圖1表示了2014年至2018年昆侖銀行存貸款占資產(chǎn)總額比重的變化情況:

圖1 存貸款結(jié)構(gòu)變化

由圖1中可以看出從2014年至2018年昆侖銀行客戶貸款及墊款總額占資產(chǎn)總額的比重在不斷增加，2014年至2018年比重分別為16%，22%，36%，26%以及30%。而客戶存款占資產(chǎn)的比重卻在逐年下降。2014年至2016年這一比重分別為57%，57%和53%，雖然下降但是降幅不大，到了2017年這一比重下降至41%，下降幅度達(dá)22.64%，到2018年這一比重又有所回升但比重仍然低于2016年的比重。同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)占資產(chǎn)總額的比重卻呈現(xiàn)出逐年遞增的趨勢(shì)，足以說(shuō)明利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定的影響。

1.3 部分銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降，并存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患

資產(chǎn)債表規(guī)模的快速擴(kuò)張對(duì)資本占用增多、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)疲軟引起壞賬率上升致使不良資產(chǎn)增加，一些監(jiān)管指標(biāo)顯示的銀行穩(wěn)健度在下降。如昆侖銀行的部分監(jiān)管指標(biāo)雖然好于國(guó)家規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但是從2013年到2018年主要監(jiān)管指標(biāo)“核心資本充足率”在逐步下降，而“不良貸款比率”在增加（見(jiàn)表1）。需要特別指出的是，這些指標(biāo)不能衡量商業(yè)銀行從事的表外活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和資本消耗，換句話說(shuō)，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)際上要比指標(biāo)所反映的情況嚴(yán)重。銀行資產(chǎn)運(yùn)行的質(zhì)量下降這一趨勢(shì)值得關(guān)注，特別是在利率市場(chǎng)化全面放開(kāi)的過(guò)程中。

表1 昆侖銀行2013年—2018年部分監(jiān)管指標(biāo)

1.4 風(fēng)險(xiǎn)管理水平較弱

利率管制情況下，新疆地方銀行可以獲得相對(duì)穩(wěn)定的利差，也不需要去面對(duì)多變的市場(chǎng)利率來(lái)自主進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，因而多年來(lái)缺乏系統(tǒng)的定價(jià)策略以及定價(jià)技能。比如當(dāng)貨幣當(dāng)局允許存利上調(diào) 15%的時(shí)候，地方銀行并沒(méi)有采取同其他大規(guī)模商行相似的策略，即定價(jià)差異化，而是采取一種簡(jiǎn)單的策略:一浮到頂。當(dāng)上限是15%時(shí)，可以選擇不加利率，也可以選擇增加1%或者14%或任何中間值，但是由于地方銀行的局限性，它們通常會(huì)加到上限。

2 利率市場(chǎng)化對(duì)于新疆本地銀行影響的SWOT分析

2.1 利率市場(chǎng)化過(guò)程中新疆銀行的優(yōu)勢(shì)（S）

2.1.1 順序優(yōu)勢(shì)

在一項(xiàng)國(guó)家政策宣布并實(shí)施時(shí)，其發(fā)布方式和時(shí)間是統(tǒng)一的，但是對(duì)不同地區(qū)的期望程度卻大不相同。對(duì)于不同的區(qū)域，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不同、創(chuàng)新意識(shí)高低、應(yīng)對(duì)新事物處理態(tài)度的不同等因素，使得政策的實(shí)施時(shí)間、狀態(tài)、效果都是大相徑庭的，對(duì)于新疆來(lái)說(shuō)，國(guó)家對(duì)于我們的包容度更高，期望度更低使得我們有順序優(yōu)勢(shì)來(lái)等待其他發(fā)達(dá)地區(qū)先實(shí)施某一政策，學(xué)習(xí)借鑒他們的經(jīng)驗(yàn)在發(fā)展自身。

2.1.2 政策優(yōu)勢(shì)

作為我國(guó)的邊疆，國(guó)家對(duì)于新疆有不少的扶持政策，這些優(yōu)惠政策都致力于推動(dòng)新疆的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

2.2 利率市場(chǎng)化過(guò)程中新疆銀行的劣勢(shì)（W）

2.2.1 人才劣勢(shì)

近年來(lái)新疆流失了非常多的儲(chǔ)備人才，加之新疆高質(zhì)量的高校數(shù)量少，難以聚攏吸引高質(zhì)量的人才，使得新疆的人才儲(chǔ)備上處于劣勢(shì)，而社會(huì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)和走向要靠新一代的年輕人。

2.2.2 區(qū)域劣勢(shì)

新疆處于偏遠(yuǎn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，根據(jù)DEA包絡(luò)模型分析貨幣政策對(duì)新疆經(jīng)濟(jì)效率的影響研究中發(fā)現(xiàn)效率值偏低，這說(shuō)明國(guó)家新政策的出臺(tái)到新疆實(shí)施中的傳導(dǎo)機(jī)制效率低下，效果并不理想。

2.3 利率市場(chǎng)化給新疆省地方銀行帶來(lái)的機(jī)遇（O）

2.3.1 擴(kuò)大自主經(jīng)營(yíng)

利率不再完全受到央行的控制而是由市場(chǎng)自行調(diào)節(jié)，會(huì)擴(kuò)大銀行的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。銀行可以根據(jù)自身的市場(chǎng)定位以及客戶群體的特征實(shí)行差別化經(jīng)營(yíng)，從而擁有更大的發(fā)展空間。

2.3.2 促使銀行創(chuàng)新產(chǎn)品

利率市場(chǎng)化之后雖然銀行的貸款利率和存款利率都有所上升，但是二者之間的利差會(huì)減小，而銀行最主要的收入渠道便是存貸款利差收入，因此銀行的利潤(rùn)會(huì)有所下降。為了增加利潤(rùn)，銀行必須依靠擴(kuò)張規(guī)模來(lái)實(shí)現(xiàn)更高的獲利，除此之外，利率市場(chǎng)化還會(huì)推動(dòng)銀行創(chuàng)新其產(chǎn)品，從其他渠道獲取更多利潤(rùn)。

再比如銀行可以積極調(diào)整其市場(chǎng)定位，不再僅僅局限于特定的金融業(yè)務(wù)，同時(shí)發(fā)展零售理財(cái)業(yè)務(wù)，增加個(gè)人信貸項(xiàng)目，推出富有區(qū)域特色的產(chǎn)品和服務(wù)等。這樣的調(diào)整會(huì)更好地滿足金融消費(fèi)的多樣化需求以及高質(zhì)量服務(wù)的需求。

2.3.3 優(yōu)化銀行客戶結(jié)構(gòu)

在利率市場(chǎng)化的推動(dòng)下，使得地方銀行把提升服務(wù)質(zhì)量作為不可或缺的選擇。對(duì)于貸款等負(fù)債業(yè)務(wù)，地方銀行要利用其靈活的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)貸款利率差異來(lái)吸收不同層次的大眾存款，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。對(duì)于資產(chǎn)類(lèi)的業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)著重吸引優(yōu)質(zhì)客戶，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶以更高的貸款利率作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而逐步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。

2.3.4 適度緩解融資難

利率市場(chǎng)化以后，國(guó)家貨幣當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率放松，雖然存款貸款利率都會(huì)有所上升，但是利差會(huì)縮小，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪客戶，會(huì)尋求更多的貸款投放來(lái)增加自己的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，這樣會(huì)使銀行的信用總量得到一定程度的擴(kuò)張。

3.3.5 提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力

利率市場(chǎng)化進(jìn)程完成以后新疆省地方商業(yè)銀行將面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)，比如利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資本管理風(fēng)險(xiǎn)等，其中，這些風(fēng)險(xiǎn)多為單獨(dú)或交叉的，因此銀行需要建立更加完善的內(nèi)部管理和風(fēng)控系統(tǒng)。

2.4 利率市場(chǎng)化對(duì)于新疆本地銀行的威脅（T）

2.4.1 風(fēng)險(xiǎn)增大

首先，利率市場(chǎng)化會(huì)使銀行面臨盈利波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，銀行的存貸利差逐漸縮小，凈利息收入占總體的比值也在逐漸遞減。其次，利率市場(chǎng)化會(huì)使銀行面臨定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化以后，銀行對(duì)利率大小的自主決定權(quán)擴(kuò)大，對(duì)定價(jià)也更加自主，對(duì)于地方銀行來(lái)說(shuō)，如何準(zhǔn)確預(yù)測(cè)整個(gè)金融環(huán)境未來(lái)的走動(dòng)趨勢(shì)并且制定出能夠使自己利益最大化的合理價(jià)格，是迫在眉睫的。

2.4.2 無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)可能性提升

新疆地方銀行間同質(zhì)經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題比較嚴(yán)重，具體表現(xiàn)為:都以存貸款的利差作為利潤(rùn)的主要來(lái)源；都把基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)質(zhì)客戶和大的項(xiàng)目作為自己的貸款對(duì)象；銀行推出的產(chǎn)品和服務(wù)基本類(lèi)似，缺乏自身特色；趨同加劇和放大了競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，在利率市場(chǎng)化初期可能會(huì)出現(xiàn)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。

2.4.3 利差縮小，盈利能力降低

盡管在利率市場(chǎng)化改革之后，存款和貸款的利率都會(huì)上升，但是存貸利差還是有可能會(huì)縮小?？梢?jiàn)，隨著利率市場(chǎng)化的完成，銀行的存貸利差不斷縮小，銀行的盈利將會(huì)面臨更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

2.4.4 貸款增速放緩

利率市場(chǎng)化以后各個(gè)銀行會(huì)加大放貸的沖動(dòng)，但是、增速會(huì)放緩，銀行也將會(huì)對(duì)貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)作進(jìn)一步的調(diào)整。為了應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化之后銀行利差縮窄的問(wèn)題，銀行擴(kuò)大信貸投放規(guī)模的動(dòng)力加強(qiáng)，特別是對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益類(lèi)的資產(chǎn)，銀行會(huì)加大投放規(guī)模，但是這并不是一蹴而就的事，所以增速會(huì)有所下降。

3 基于SWOT對(duì)新疆本地銀行發(fā)展的政策建議

3.1 發(fā)揮優(yōu)勢(shì)再發(fā)展

利率市場(chǎng)化進(jìn)程已經(jīng)開(kāi)展了三十多年，尤其近年來(lái)，利率市場(chǎng)化的發(fā)展迅速，基本上接近完成。給了新疆各地方銀行充分的時(shí)間去應(yīng)對(duì)這一改革，經(jīng)驗(yàn)上也可借鑒其他各省銀行的成功案例。另外新疆各銀行負(fù)責(zé)人還應(yīng)該及時(shí)關(guān)注國(guó)家政策的動(dòng)態(tài)，發(fā)現(xiàn)國(guó)家對(duì)新疆的優(yōu)惠扶持政策，在國(guó)家的支持下不斷發(fā)展自身。

3.2 轉(zhuǎn)變劣勢(shì)補(bǔ)短板

首先新疆的銀行應(yīng)該考慮如何吸引和招聘高質(zhì)量的新員工以及如何留住工作經(jīng)驗(yàn)豐富的老員工，除了薪水上的吸引以外，各銀行還應(yīng)該加強(qiáng)自身的發(fā)展，走可持續(xù)化發(fā)展道路，讓員工可以看到晉升的希望，能感受到自身和銀行在共同發(fā)展；銀行還應(yīng)該定期舉行一些團(tuán)建活動(dòng)，讓員工感受到工作之中的溫暖。此外，由于新疆地處邊緣，雖然對(duì)利率市場(chǎng)化的敏感度較低，但是可以考慮發(fā)展周邊國(guó)家的金融業(yè)務(wù)，對(duì)中亞不同的國(guó)家制定差異化利率政策，以此獲得盈利。

3.3 抓緊機(jī)遇強(qiáng)發(fā)展

首先，當(dāng)銀行面對(duì)自主經(jīng)營(yíng)時(shí)更多的應(yīng)該是考慮差異化和特色化的發(fā)展而不是繼續(xù)趨同，新疆的銀行應(yīng)該利用自身的政策和特色加強(qiáng)自主經(jīng)營(yíng)；其次，要加快表外業(yè)務(wù)發(fā)展擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，提高創(chuàng)新能力，提升特色化服務(wù)，不要局限于傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，大膽的創(chuàng)新發(fā)展順應(yīng)時(shí)代潮流的新業(yè)務(wù)；此外，在利率市場(chǎng)化的助推下銀行能夠更準(zhǔn)確的識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶，從而將自身的客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行不斷升級(jí)和優(yōu)化；最后，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，銀行應(yīng)注重防范利率風(fēng)險(xiǎn)，降低利率敏感性缺口，減少初始沖擊帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)損失，從根本上抑制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

3.4 應(yīng)對(duì)威脅尋突破

首先，銀行業(yè)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)一步健全和完善風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，逐步由被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向主動(dòng)穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)管理模式，確保能夠及時(shí)準(zhǔn)確地認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用金融工程的一些工具例如套期保值、期貨期權(quán)等來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。此外，還應(yīng)加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)，制定更為有效的風(fēng)險(xiǎn)度量方法；其次，銀行應(yīng)該找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，準(zhǔn)確分析自身優(yōu)勢(shì)，認(rèn)清存在的不足，將自己定位于一個(gè)有別于他人的市場(chǎng)位置，最好是走具有差異化的發(fā)展路線；此外，利率市場(chǎng)化使得銀行靠利差來(lái)獲取盈利和收益的方式虧缺，銀行需要加快表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新范圍，提升非利息收入占比；最后，加大對(duì)中小微企業(yè)和高附加值行業(yè)的信貸投放。傳統(tǒng)上，銀行偏好于向大型且信譽(yù)度較好的企業(yè)提供貸款，但是隨著利率市場(chǎng)化的完成，銀行應(yīng)該考慮客戶結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，無(wú)論是大型銀行還是小型金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)進(jìn)一步向更具有議價(jià)能力和貸款溢價(jià)的中小微企業(yè)傾斜其信貸資源，特別是對(duì)于新疆的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該緊跟國(guó)家戰(zhàn)略趨勢(shì)，加大對(duì)與一帶一路相關(guān)產(chǎn)業(yè)的放貸力度等，以此來(lái)降低利率市場(chǎng)化后存貸利差縮小對(duì)盈利帶來(lái)的不利影響。在信貸行業(yè)的結(jié)構(gòu)方面，新疆地方銀行應(yīng)更多地向高回報(bào)率行業(yè)投放貸款，大力發(fā)展同業(yè)資金市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并將資金業(yè)務(wù)作為全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品定價(jià)的重要途徑。