鄧紫楠

摘 要：BPO是SWIFT聯(lián)合ICC推出的一種新型貿(mào)易金融工具，旨在通過銀行的介入降低買賣雙方在傳統(tǒng)賒銷貿(mào)易中的風險與成本，并有望在未來成為一種主流的付款方式及SCF工具。但是目前國內(nèi)對于BPO的研究還僅限于個別銀行的部分從業(yè)人員，作為BPO業(yè)務中重要角色的中小外貿(mào)企業(yè)卻對此鮮有了解，更談不上對BPO的應用。所以從中小外貿(mào)企業(yè)角度研究BPO，使其能夠在國際貨物貿(mào)易中正確應用BPO作為付款條件、并據(jù)此向合作銀行申請SCF服務，達到降低交易風險和成本的目的，具有非常重要的現(xiàn)實意義。

關鍵詞：BPO;銀行付款責任;SCF;供應鏈融資;O/A;賒銷貿(mào)易

BPO（Bank Payment Obligation，即銀行付款責任）是環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWFIT）聯(lián)合國際商會（ICC）為降低賒銷貿(mào)易風險，促進國際貿(mào)易中買賣雙方達成交易而推出的一種新型付款方式。盡管BPO業(yè)務在國內(nèi)發(fā)展的進程較慢，但是從整個國際貿(mào)易金融市場來看，已經(jīng)得到了長足發(fā)展?？梢灶A見，隨著越來越多的國內(nèi)銀行開展BPO業(yè)務，未來BPO有望取代L/C以及O/A成為國際貨物貿(mào)易的主流付款方式。所以國內(nèi)中小外貿(mào)企業(yè)有必要提前對BPO有所了解，在合作銀行能夠提供BPO業(yè)務后，實時將其推薦給有意開展賒銷貿(mào)易的客戶，在降低國際貿(mào)易交易風險及成本的同時拓展更多的業(yè)務。

一、BPO業(yè)務介紹

根據(jù)ICC第751E號出版物《銀行付款責任統(tǒng)一》規(guī)則指南的解釋，BPO是由付款行（通常是買方銀行）提供的以收款行（通常是賣方銀行）為受益人的，在指定的時間對與之前在TMA（Transaction Matching Application，即貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配應用）平臺建立的基礎信息匹配成功的貿(mào)易數(shù)據(jù)支付一定金額的不可撤銷的、獨立的、有條件的付款承諾，是一種在銀行間使用的新型貿(mào)易金融工具。

從指南對BPO的定義來看，BPO業(yè)務在性質(zhì)上類似于全自動環(huán)境下完成審單工作的L/C業(yè)務，都是由開立銀行承擔第一性的、不可撤銷的付款責任。同時這種付款責任也都是有條件的，L/C業(yè)務要求單證相符，BPO業(yè)務要求已裝運貨物貿(mào)易數(shù)據(jù)集與TMA平臺內(nèi)已經(jīng)建立的基礎信息（Baseline）中的貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配成功。不同點在于L/C業(yè)務下是由人工對紙質(zhì)單據(jù)進行相符性審核，而BPO業(yè)務中是由TMA平臺自動對電子貿(mào)易數(shù)據(jù)進行匹配性審核。

二、BPO業(yè)務流程

BPO業(yè)務流程有3個階段，即基礎信息創(chuàng)建階段、貿(mào)易數(shù)據(jù)集匹配階段、貨款結(jié)算階段。

（一）基礎信息創(chuàng)建階段

買賣雙方通過各自銀行向TMA平臺提交基礎信息并匹配成功是BPO業(yè)務的第一步。

1、買賣雙方簽訂銷售合同或是采購訂單，同時在合同或是訂單中約定以BPO作為付款條件。

2、買方從與賣方達成合意的合同或是訂單中提取盡可能少的、必須的貿(mào)易數(shù)據(jù)連同BPO條件提交給付款行供其創(chuàng)建初始基礎信息。其中，貿(mào)易數(shù)據(jù)包括：合同或是訂單號;買方名址;買方銀行及SWIFT或是BIC碼;賣方名址;賣方銀行及SWIFT或是BIC碼;金額以及幣制;貨物品名以及數(shù)量。BPO條件包括：付款條件;要求的數(shù)據(jù)（商業(yè)、運輸、保險、證書等）;到期日;適用URBPO的說明或是法律適用;費用負擔。實務工作中，可以根據(jù)需要增加或是減少貿(mào)易數(shù)據(jù)與BPO要求的數(shù)據(jù)要素。

3、付款行將根據(jù)上述貿(mào)易數(shù)據(jù)及BPO條件向TMA平臺提交初始基礎信息報文，報文成功生效后，TMA平臺將向付款行發(fā)送初始基礎信息創(chuàng)建成功回執(zhí)，同時向收款行推送初始基礎信息提交報告。TMA平臺的最大作用是將基礎信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)要素進行結(jié)構(gòu)化，便于后期查驗以及匹配。

4、收款行將初始基礎信息報告中的結(jié)構(gòu)化貿(mào)易數(shù)據(jù)與賣方確認，賣方確認后，將貿(mào)易數(shù)據(jù)連同BPO條件提交給收款行。

5、收款行需要再次向TMA平臺發(fā)送與賣方確認過的貿(mào)易數(shù)據(jù)申請創(chuàng)建基礎信息。當此申請與付款行發(fā)送的申請一致，即為零錯配時，基礎信息創(chuàng)建成功。TMA會向付款行及收款行發(fā)送零錯配基礎信息匹配報告，確認付款行提交的基礎信息與收款行提交的基礎信息匹配，付款行與收款行也會分別給買方和賣方發(fā)送貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配成功報告。此時，BPO業(yè)務中付款行的付款承諾生效。基礎信息創(chuàng)建成功是觸發(fā)付款行付款責任的必要條件?；A信息一旦成功建立，未經(jīng)BPO業(yè)務中的所有當事人同意不能修改和撤銷。

（二）貿(mào)易數(shù)據(jù)集匹配階段

基礎信息創(chuàng)建成功，BPO付款條件下付款行的付款責任生效后，賣方即可據(jù)此安排生產(chǎn)以及裝運，并在裝運后提交BPO要求的數(shù)據(jù)集到TMA進行匹配性審核。

1、賣方根據(jù)合同或是訂單以及BPO條件安排生產(chǎn)或是裝運，并取得要求的裝運單據(jù)。

2、賣方在裝運后將包含BOP要求的數(shù)據(jù)的裝運單據(jù)提交到收款行。根據(jù)BPO具體要求不同，需要匹配的數(shù)據(jù)可能包括商業(yè)信息數(shù)據(jù)集（來源于商業(yè)發(fā)票）、運輸數(shù)據(jù)集（來源于運輸單據(jù)）、保險數(shù)據(jù)集（來源于保險單據(jù)）、證明數(shù)據(jù)集（來源于證明文件）。

3、收款行根據(jù)BPO的要求從賣方提交的裝運單據(jù)中提取數(shù)據(jù)集并提交到TMA平臺，由TMA平臺自動審核已裝運貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配性。

4、TMA平臺自動審核已裝運貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配性，并向收款行以及付款行發(fā)送貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配報告，銀行收到報告后轉(zhuǎn)發(fā)給賣方以及買方。匹配成功意味著付款行需要立即付款或是在約定的到期日付款。如果匹配失敗，付款行可以聯(lián)系買方確認是接受還是拒絕不匹配數(shù)據(jù)。接受匹配失敗數(shù)據(jù)視為匹配成功，付款行需要立即付款或是在到期日付款。拒絕匹配失敗貿(mào)易數(shù)據(jù)意味著付款行的付款保證失效，買賣雙方只能根據(jù)基礎合同的約定解決貨款支付問題。

（三）貨款結(jié)算階段

已裝運貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配成功后，付款行的付款條件被滿足，其付款責任成為一種必然。

1、付款行根據(jù)BPO的約定立即付款或是在約定的付款到期日將款項匯給收款行，收款行將款項貸入到賣方的賬戶即可。

2、賣方根據(jù)實際情況直接寄送正本裝運單據(jù)或是提供電子版單據(jù)給買方，供買方在目的港/地辦理清關手續(xù)，提取貨物。單據(jù)寄送及提交無需通過銀行，因為在BPO業(yè)務中，銀行處理的不是紙質(zhì)單據(jù)，而是紙質(zhì)單據(jù)中的貿(mào)易數(shù)據(jù)。

3、貨物到達目的港后，買方憑賣方直接轉(zhuǎn)交的正本提單或是電放提單向船公司或承運人提取貨物。

三、BPO業(yè)務與SCF服務

對于銀行及其企業(yè)客戶而言，付款方式僅僅是BPO的一個基本功能，更具有現(xiàn)實意義的是BPO比L/C更適合開展SCF（Supply Chain Finance， 即供應鏈融資）服務。因為BPO是一種銀行間業(yè)務，受益人是收款行而不是賣方，也就是說付款行的支付對象是收款行，而不是實際裝運貨物的賣方，相對來說對賣方利益缺少保證。收款行在向企業(yè)客戶推廣BPO業(yè)務時，通常需要通過SCF服務提前買進BPO下合同或是訂單的收款權(quán)益，否則賣方可能拒絕主動使用或是接受國外買方提出的BPO付款方式。如果失去BPO業(yè)務中重要一角賣方的支持，正在發(fā)展和推廣中的BPO業(yè)務很難在國際貨物貿(mào)易結(jié)算中被廣泛應用。所以說BPO業(yè)務天然與SCF相關聯(lián)。從賣方及收款行的角度，根據(jù)BPO業(yè)務進展及SCF時點不同，分為裝運前融資和裝運后融資。

（一）裝運前融資

裝運前融資通常發(fā)生在買賣雙方經(jīng)各自銀行提交給TMA平臺的數(shù)據(jù)顯示零錯配、基礎信息創(chuàng)建成功、付款行的不可撤銷付款承諾生效之后、大貨生產(chǎn)之前。由于付款行的付款條件還沒有滿足，所以需要占用賣方在銀行的授信額度或是提供抵押金（物）。對于收款行而言，BPO業(yè)務中的裝運前融資風險較小，還款來源可靠性更高。

（二）裝運后融資

裝運后融資通常發(fā)生在裝運完成且貿(mào)易數(shù)據(jù)經(jīng)TMA平臺匹配成功之后、付款到期日之前。如前文所述，BPO業(yè)務的初衷就是解決賒銷貿(mào)易中的賣方風險問題，而賒銷貿(mào)易本質(zhì)上是延期付款，所以當下開展的BPO業(yè)務中也多以延期付款為主。裝運后融資針對的正是BPO付款條件下延期付款業(yè)務。在延期付款條件下，已裝運貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配成功后，付款行的付款條件被滿足，其付款責任成為一種必然，作為BPO業(yè)務中受益人的收款行在將來一定會收到款項。這時賣方可以指示收款行將BPO業(yè)務中的款項扣除從融資日到付款日期間的利息以及費用，將在遠期確定會收回的款項貼現(xiàn)給賣方。由于BPO業(yè)務的付款條件已經(jīng)被滿足，無需占用賣方在銀行的授信額度，也無需提供抵押金（物）。通過裝運后融資，賣方可以提早獲得貨款用于周轉(zhuǎn)，銀行也可在較低甚至是零風險的情況下拓展了更多的貿(mào)易金融服務，賺取更多利潤，這也是越來越多國內(nèi)銀行準備開展BPO業(yè)務的根本原因。

四、BPO的優(yōu)勢及存在的問題

（一）BPO的優(yōu)勢

首先，降低國際貿(mào)易中的交易風險。從BPO推出的歷史背景看，SWIFT及ICC推出BPO的目的在于通過銀行的介入降低國際賒銷貿(mào)易中O/A付款方式下的買賣雙方風險。對于賣方而言，BPO業(yè)務中由付款行對匹配成功的貿(mào)易數(shù)據(jù)承擔第一性付款責任，與L/C業(yè)務一樣屬于銀行信用，且這種付款責任未經(jīng)所有當事人同意不能撤銷，所以同O/A相比，BPO能夠大幅度降低賣方在賒銷貿(mào)易中的收匯風險。同時，BPO業(yè)務中的數(shù)據(jù)集匹配性審核由TMA平臺自動完成，可有效降低L/C業(yè)務中人工審單時因標準不一而導致的不符點風險。對于買方而言，BPO并不是無條件支付的預付款，而是一種有條款的付款承諾，賣方只有按時裝運貨物且已裝運貿(mào)易數(shù)據(jù)集與之前成功建立的基礎信息中要求的貿(mào)易數(shù)據(jù)的匹配成功付款行才會付款，可以避免電匯付款方式下買方支付了預付款、賣方卻不發(fā)貨的風險。

其次，降低國際貿(mào)易交易成本。假定付款期限為3個月，以渣打銀行（中國） 有限公司提供的銀行服務標準為例，對于買方而言，BPO業(yè)務收費標準為簽發(fā)金額的0.158%，0/A業(yè)務中銀行保函或備用信用證業(yè)務的收費標準0.375%-0.9%（傳統(tǒng)O/A業(yè)務中賣方為了防范風險多要求買方提供銀行保函或是備用信用證作為擔保）。對于賣方而言，在收匯保證相同的情況下，BPO業(yè)務中貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配性審核由TMA平臺自動審核，結(jié)果幾乎可以在貿(mào)易數(shù)據(jù)集提交完畢后同步完成，既降低了人工審單時解決爭議可能發(fā)生的訴訟成本，還可以快速獲得貨款，降低賣方資金占用成本。此外，在遠期付款的BPO業(yè)務中，結(jié)算與SCF同步完成，實際結(jié)算周期縮短，賣方獲得SCF服務的總成本大幅低于遠期L/C業(yè)務中的融資成本。

（二）BPO存在的問題

首先，付款行的風險問題。從整個BPO業(yè)務的流程來看，BPO業(yè)務的最大風險承擔人是付款行。因為收款行只是根據(jù)賣方提交的裝運單據(jù)提取相應貿(mào)易數(shù)據(jù)并提交到TMA平臺進行匹配性審核，對貿(mào)易數(shù)據(jù)的真實性并不負責審核，更不承擔責任。如果賣方或是收款行因為某種特殊目的提供了虛假貿(mào)易數(shù)據(jù)并匹配成功，付款行就將面臨欺詐風險，對應的買方也將面臨欺詐。由于SWIFT及ICC推出BPO的初衷，是服務于信用相對一般、作為合同或是訂單中買賣雙方的中小外貿(mào)企業(yè)。所以為了降低付款行的風險，筆者認為SWIFT及ICC可以推動與各國海關、保險公司、航運公司的合作，在TMA平臺設置專門接口與艙單系統(tǒng)、海關系統(tǒng)、產(chǎn)地證系統(tǒng)、提單系統(tǒng)、保險系統(tǒng)連接，在收款行向TMA提交貿(mào)易數(shù)據(jù)集時可以調(diào)用上述系統(tǒng)的一部分權(quán)限，自動采集相應電子貿(mào)易數(shù)據(jù)并驗證貿(mào)易數(shù)據(jù)的真實性，使整個交易的貿(mào)易數(shù)據(jù)通過TMA平臺實現(xiàn)閉環(huán)，充分保護收款行及買方的利益。

其次，收款行代替賣方成為BPO受益人問題。由于BPO業(yè)務限定在銀行間開展，且BPO業(yè)務下的受益人是收款行，當BPO的付款條件被滿足時付款上錢直接匯付到收款行，而不是根據(jù)買賣合同實際裝運貨物、應該獲得款項的賣方。同時根據(jù)《銀行付款責任統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定，作為BPO業(yè)務中重要一角的收款行不但沒有任何風險，還可以通過BPO業(yè)務開展SCF等服務獲取更多的利益。這就要求銀行續(xù)做BPO業(yè)務時需要向其企業(yè)客戶解釋清楚，通過簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或是SCF服務協(xié)議提前獲得BPO業(yè)務下賣方的相關權(quán)益，否則將無法獲得中小外貿(mào)企業(yè)的支持。但是，當下我國銀行面向中小外貿(mào)企業(yè)開展的BPO業(yè)務還處在探索之中，基于BPO業(yè)務的債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或是SCF服務協(xié)議的具體條款還需要來自銀行、企業(yè)以及法律方面的專家共同研究，以期BPO及依托BPO的SCF服務能夠盡早落地操作。