譚佩佩

摘 要：無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)的重要組成部分，尤其對(duì)于高新技術(shù)和文化傳媒這樣的“輕資產(chǎn)”型企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)形資產(chǎn)是其價(jià)值創(chuàng)造的核心資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)價(jià)值具有十分重要的作用?？茖W(xué)準(zhǔn)確的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值，對(duì)提高無(wú)形資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力具有重要意義。從無(wú)形資產(chǎn)的特征入手，分析了無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估特征、評(píng)估方法、存在的問(wèn)題及對(duì)策，強(qiáng)調(diào)了無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的重要性。

關(guān)鍵詞：無(wú)形資產(chǎn);評(píng)估特征;評(píng)估方法

文章編號(hào)：1004-7026（2019）13-0130-02 ? ? ? ? 中國(guó)圖書(shū)分類號(hào)：F233? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1 ?無(wú)形資產(chǎn)的概念及特點(diǎn)

1.1 ?無(wú)形資產(chǎn)的概念

我國(guó)的《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的概念作了相關(guān)闡述，即“特定主體所擁有或者控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，能持續(xù)發(fā)揮作用且能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源”。準(zhǔn)則中將無(wú)形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，其中可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、著作權(quán)等，不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)特指商譽(yù)[1]。

1.2 ?無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)

1.2.1 ?非實(shí)體性

一方面，無(wú)形資產(chǎn)是無(wú)形的，沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，通常需要依附于如專利證書(shū)和注冊(cè)商標(biāo)等有形載體，與有形資產(chǎn)不同，它沒(méi)有實(shí)體性貶值。另一方面，無(wú)形資產(chǎn)并不像機(jī)器設(shè)備和生產(chǎn)線那樣直接作用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，而是通過(guò)特殊的形式對(duì)企業(yè)發(fā)揮作用[2]。

1.2.2 ?效益性

無(wú)形資產(chǎn)是能夠?yàn)槠鋼碛姓呋蚩刂普邉?chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的資源，這種經(jīng)濟(jì)利益在很大程度上屬于超額收益。例如企業(yè)通過(guò)利用自行研發(fā)或外購(gòu)的新專利技術(shù)降低人力、物力成本或提高產(chǎn)品產(chǎn)量。擁有知名商標(biāo)的企業(yè)如可口可樂(lè)、青島啤酒、云南白藥會(huì)比同類型的企業(yè)更容易獲得消費(fèi)者的青睞，這些都會(huì)為企業(yè)帶來(lái)超額收益。

1.2.3 ?成本的不完整性

我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的初始計(jì)量有明確規(guī)定，對(duì)于企業(yè)自行研發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)，可以分為研究階段和開(kāi)發(fā)階段。無(wú)形資產(chǎn)研究階段的支出，全部計(jì)入管理費(fèi)用;開(kāi)發(fā)階段的支出，對(duì)于符合資本化條件的支出，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)的成本，不符合資本化條件的，計(jì)入管理費(fèi)用。這樣會(huì)造成企業(yè)的許多無(wú)形資產(chǎn)成本不完整，無(wú)形資產(chǎn)的入賬價(jià)值不真實(shí)[3]。

1.2.4 ?成本與價(jià)值的弱對(duì)應(yīng)性

無(wú)形資產(chǎn)的形成、研發(fā)并不是一蹴而就的，許多專利技術(shù)的研究需要經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)次的嘗試與努力，歷經(jīng)無(wú)數(shù)次的失敗才會(huì)取得一定的成果，研究本身具有很大的不確定性。但是無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)支出高，并不代表形成的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值高。無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)成本和價(jià)值之間并不存在某種既定的聯(lián)系，成本與價(jià)值存在弱對(duì)應(yīng)性。

1.2.5 ?無(wú)形資產(chǎn)的獲利具有不穩(wěn)定性

時(shí)代在不斷進(jìn)步，社會(huì)也在不斷發(fā)展，新技術(shù)和新工藝不斷涌現(xiàn)，舊技術(shù)和舊工藝會(huì)因跟不上時(shí)代的步伐遭到淘汰。如隨著5G時(shí)代的到來(lái)，原來(lái)的3G、4G技術(shù)已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)需求。在未來(lái)，3G、4G技術(shù)可能不再具有獲利能力。雖然，近年來(lái)國(guó)家不斷加大對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，但我國(guó)盜版侵權(quán)問(wèn)題依然峻，這不但使著作權(quán)所有者的利益受到侵犯，同時(shí)也會(huì)降低著作權(quán)的獲利能力。無(wú)形資產(chǎn)的這種替代性決定了無(wú)形資產(chǎn)的獲利具有不穩(wěn)定性。

2 ?無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的特征

無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估是指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，根據(jù)委托對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日特定目的下的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算，并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的專業(yè)服務(wù)行為。無(wú)形資產(chǎn)本身的特點(diǎn)使得無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估具有獨(dú)特性。

2.1 ?復(fù)雜性

與有形資產(chǎn)評(píng)估相比，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估難度更大。一方面，無(wú)形資產(chǎn)的種類繁多，每種無(wú)形資產(chǎn)都有自身的特性，不同無(wú)形資產(chǎn)之間的可比性較差。另一方面，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、政策法規(guī)的限制、無(wú)形資產(chǎn)所涉及行業(yè)的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r以及替代無(wú)形資產(chǎn)的出現(xiàn)都會(huì)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值產(chǎn)生影響，評(píng)估工作需要基于對(duì)各種因素進(jìn)行綜合分析測(cè)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行[4]。此外，目前收益法成為無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的主要方法，預(yù)期收益額、預(yù)期收益時(shí)間、折現(xiàn)率是收益法中的3要素，它們預(yù)測(cè)的難度大，尤其是無(wú)形資產(chǎn)受到多種因素的影響，預(yù)期收益具有較大的不確定性，且任何一個(gè)數(shù)值的微小變化都會(huì)對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生重大影響。上述因素都增加了無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的復(fù)雜性，加大了無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的難度。

2.2 ?結(jié)合無(wú)形資產(chǎn)的載體以及作用空間進(jìn)行評(píng)估

無(wú)形資產(chǎn)通常可以為企業(yè)帶來(lái)超額收益，尤其是對(duì)高新技術(shù)和文化傳媒這樣的“輕資產(chǎn)”類型企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)形資產(chǎn)是它們價(jià)值創(chuàng)造的核心資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)價(jià)值具有十分重要的作用。但通常無(wú)形資產(chǎn)需要借助一定的有形載體才能為企業(yè)創(chuàng)造收益。著作權(quán)需要依附于文學(xué)作品、影視作品、軟件等獲利;可口可樂(lè)配方這種專有技術(shù)需要依附于可口可樂(lè)來(lái)發(fā)揮它的優(yōu)越性;“海底撈”的品牌價(jià)值需要依附于它的商品和服務(wù)來(lái)體現(xiàn)。無(wú)形資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造收益的大小與無(wú)形資產(chǎn)依附的載體以及作用的空間密切相關(guān)。

2.3 ?結(jié)合法律保護(hù)狀況進(jìn)行評(píng)估

專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)都有專門的法律對(duì)其進(jìn)行保護(hù)。若失去了法律的保護(hù)，它們的價(jià)值也就不復(fù)存在。對(duì)于擁有法律保護(hù)的無(wú)形資產(chǎn)，法律保護(hù)程度也會(huì)使價(jià)值產(chǎn)生差異。專利權(quán)、申請(qǐng)專利和申請(qǐng)中的專利雖然都是專利，但它們是3種不同進(jìn)程的專利權(quán)，法律對(duì)它們的保護(hù)程度具有一定差異，價(jià)值自然也就不同。因此，在對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，需要結(jié)合無(wú)形資產(chǎn)受法律保護(hù)的程度和權(quán)益的確定程度來(lái)綜合估值。

3 ?無(wú)形資產(chǎn)在評(píng)估方法選擇時(shí)需考慮的因素

3.1 ?評(píng)估的目的

無(wú)形資產(chǎn)在評(píng)估方法選擇時(shí)需要考慮評(píng)估的目的。在不同的評(píng)估目的下，評(píng)估對(duì)象和方法可能不同。例如以W商標(biāo)權(quán)交易為目的評(píng)估，在這個(gè)評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估對(duì)象是“W商標(biāo)權(quán)的所有權(quán)”，在這種情況下，評(píng)估方法既可以選擇收益法，也可以選擇市場(chǎng)法和成本法。再如以Y小說(shuō)的著作權(quán)許可交易為目的評(píng)估，在該評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估對(duì)象為“Y小說(shuō)的許可使用權(quán)、信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)、發(fā)行權(quán)以及復(fù)制權(quán)”，評(píng)估對(duì)象對(duì)應(yīng)的是Y小說(shuō)的部分使用權(quán)，而非所有權(quán)。在這種情況下，收益法的使用明顯要優(yōu)于成本法和市場(chǎng)法。

3.2 ?可收集的資料

任何無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇都依賴于所收集到的評(píng)估資料。例如在應(yīng)用市場(chǎng)法時(shí)，需要考慮是否能收集到市場(chǎng)中存在可比性的交易案例;在應(yīng)用成本法時(shí)，無(wú)形資產(chǎn)具體的資本投入資料能否收集到;在應(yīng)用收益法時(shí)，是否有充分的資料了解無(wú)形資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)和市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，合理預(yù)測(cè)無(wú)形資產(chǎn)的預(yù)期收益。

3.3 ?3種評(píng)估方法各自的適用性分析

在無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估中，成本法、市場(chǎng)法、收益法都有各自的適用性。在評(píng)估實(shí)務(wù)中，要結(jié)合評(píng)估的目的、對(duì)象以及價(jià)值類型等選擇合適的方法。

無(wú)形資產(chǎn)采用成本法進(jìn)行評(píng)估時(shí)必須同時(shí)滿足可替代性和在技術(shù)、法律上重置的可行性。一般情況下，在評(píng)估企業(yè)自行研發(fā)使用的計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)以及第三方購(gòu)買時(shí)，采用成本法。收益法一般適用于在無(wú)形資產(chǎn)無(wú)法重置以及成本無(wú)法確切取得的情況下。評(píng)估實(shí)務(wù)中，著作權(quán)、老字號(hào)的商標(biāo)、商譽(yù)、客戶關(guān)系等采用收益法進(jìn)行評(píng)估[5]。

4 ?我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題及對(duì)策

4.1 ?在評(píng)估對(duì)象和范圍的界定方面不夠明確

無(wú)形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)，通常需要借助一定的有形載體才能發(fā)揮作用并實(shí)現(xiàn)價(jià)值。因此，在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中，對(duì)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的識(shí)別難度較大，界定也比較模糊。對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象和范圍的識(shí)別，首先要明確評(píng)估對(duì)象屬于專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等多種無(wú)形資產(chǎn)類型中的哪一種或哪幾種。其次要明確是評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的所有權(quán)還是僅評(píng)估其使用權(quán)。另外，隨著科學(xué)信息技術(shù)日益發(fā)展，涌現(xiàn)出了如銷售網(wǎng)絡(luò)和ISO質(zhì)量體系等多種新型的無(wú)形資產(chǎn)，對(duì)于新衍生出的無(wú)形資產(chǎn)，評(píng)估人員要不斷提高對(duì)它們的識(shí)別能力，加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的深入研究，不斷完善評(píng)估方法，在實(shí)踐中逐步提高對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的明確度。

4.2 ?專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)以及評(píng)估人員匱乏

雖然無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估是資產(chǎn)評(píng)估的重要組成部分，但其發(fā)展依然落后于有形資產(chǎn)的評(píng)估。除了無(wú)形資產(chǎn)本身的特性決定了評(píng)估難度高于有形資產(chǎn)外，我國(guó)專業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和具有綜合能力的評(píng)估專業(yè)人員匱乏，也是導(dǎo)致我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展緩慢的一個(gè)重要因素。無(wú)形資產(chǎn)具有非實(shí)物形態(tài)，評(píng)估難度大，對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的綜合素質(zhì)要求較高，而我國(guó)評(píng)估專業(yè)人員在無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方面經(jīng)驗(yàn)不足、知識(shí)儲(chǔ)備不夠，這些都會(huì)降低無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的質(zhì)量。我國(guó)應(yīng)加大對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員尤其是無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員的培養(yǎng)，完善資產(chǎn)評(píng)估師的考試制度，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員的繼續(xù)教育與后備人才培訓(xùn)，著力推進(jìn)評(píng)估行業(yè)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)，以培養(yǎng)具有國(guó)際視野和創(chuàng)新能力，能夠提供綜合性高端服務(wù)的復(fù)合型人才，滿足行業(yè)綜合性和國(guó)際化高端業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王國(guó)華.資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇及其結(jié)果合理性探析[J].企業(yè)改革與管理，2019（9）：118-119.

[2]資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)[J].中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估，2018（7）：6.

[3]黃祥.無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量控制研究述評(píng)[J].中國(guó)國(guó)際財(cái)經(jīng)（中英文），2018（1）：272.

[4]尚璟.無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估在我國(guó)的應(yīng)用問(wèn)題研究[J].時(shí)代金融，2018（36）：217，220.

[5]楊東海.對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)執(zhí)業(yè)會(huì)員繼續(xù)教育工作的思考——以天津?yàn)槔齕J].中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估，2018（11）：43-46，50.