摘要:盈余管理一直是企業(yè)管理者慣用的管理手段,這種行為短期內(nèi)對公司具有一定益處,但從長期來看,也會對公司發(fā)展有一定的危害。本文通過對各種盈余管理手段的詳細(xì)介紹,分別就各種手段對其公司短期和長期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響進(jìn)行分析,旨在為廣大會計(jì)信息使用者識別盈余管理行為和認(rèn)清盈余管理的實(shí)質(zhì)影響提供借鑒。
關(guān)鍵詞:盈余管理;手段;財(cái)務(wù)數(shù)據(jù);影響
盈余管理是企業(yè)管理者在遵循會計(jì)準(zhǔn)則的前提下,對企業(yè)對外報告的盈余信息進(jìn)行操縱,以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為。盈余管理區(qū)別于財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)就是其合法性,它是基于會計(jì)政策可選擇性以及交易的可操縱性產(chǎn)生的。我國新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則引入公允價值計(jì)量屬性、取消后進(jìn)先出存貨計(jì)價方法、規(guī)定資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)會、擴(kuò)大了合并財(cái)務(wù)報表合并范圍等,都在一定程度壓縮了盈余管理范圍,但管理者似乎又在不斷挖掘盈余管理新途徑。管理者出于各種動機(jī)運(yùn)用盈余管理達(dá)到目的,但這種行為卻對公司長遠(yuǎn)利益埋下了隱患,對廣大利益相關(guān)者評估企業(yè)真實(shí)價值、做出重大決策產(chǎn)生了影響,也擾亂了證券市場的秩序。因此識別盈余管理手段和分析其對公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響變得十分重要。
一、盈余管理手段
國內(nèi)外學(xué)者對盈余管理手段進(jìn)行了深入研究,目前學(xué)術(shù)界普遍將盈余管理分為兩類,應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。兩類手段切入點(diǎn)不同,分別從會計(jì)政策選擇和實(shí)際經(jīng)營交易人手對公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行操縱。
(一)應(yīng)計(jì)盈余管理手段
應(yīng)計(jì)盈余管理也被稱為會計(jì)操縱型盈余管理,是指管理當(dāng)局運(yùn)用會計(jì)政策和方法的選擇對財(cái)務(wù)報告編制過程的干預(yù)。它源于會計(jì)準(zhǔn)則給予公司一定的政策選擇權(quán)力,使得上市公司有機(jī)會在會計(jì)政策變化中調(diào)節(jié)盈余。
1.改變固定資產(chǎn)折舊方法
固定資產(chǎn)折舊方法包含平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減以及年數(shù)總和法。我國會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式發(fā)生重大改變,或者對固定資產(chǎn)更新改造后就可以改變折舊方法。管理者采取改變固定資產(chǎn)折舊方法或是重新估計(jì)折舊年限和殘值,可以改變當(dāng)期折舊額的大小,進(jìn)而影響當(dāng)期利潤。
2.改變發(fā)出存貨成本計(jì)價方法
新會計(jì)準(zhǔn)則取消后進(jìn)先出法的發(fā)出存貨成本計(jì)價方法,現(xiàn)行的方法包括先進(jìn)先出法、個別計(jì)價法、加權(quán)平均法以及移動加權(quán)平均法四種。由于各種方法計(jì)算當(dāng)期發(fā)出存貨成本不同,管理者在必要時可以改變發(fā)出存活成本計(jì)價方法改變當(dāng)期營業(yè)成本,進(jìn)而影響利潤。
3.改變資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法
根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,原則上企業(yè)所有資產(chǎn)出現(xiàn)減值時都應(yīng)該計(jì)提資產(chǎn)減值損失。主要涉及的資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、成本模式后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等。新準(zhǔn)則前,管理者多運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理,新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)不可轉(zhuǎn)回,管理者則從其他方面操縱。例如我國應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提分為余額百分比法、賬齡分析法、銷售百分比法。企業(yè)可以自己選擇壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法,這樣管理者完全可以根據(jù)所需選擇計(jì)提范圍、提取方法、賬齡劃分、提取比例操縱當(dāng)期利潤。
4.運(yùn)用公允價值屬性
我國會計(jì)準(zhǔn)則中為防止計(jì)量屬性的變更虛增當(dāng)期利潤,規(guī)定同一資產(chǎn)計(jì)量屬性變更時要進(jìn)行追溯調(diào)整,將公允價值與賬面價值間的差額計(jì)入留存收益調(diào)整以前年度損益。同樣,當(dāng)其他資產(chǎn)劃分為以公允價值計(jì)量時,公允價值大于賬面價值的差額要計(jì)入其他綜合收益。但管理者判斷一項(xiàng)資產(chǎn)未來期間公允價值會持續(xù)上升時,將資產(chǎn)劃分為以公允價值模式計(jì)量,會不斷增加各期收益。例如投資性房地產(chǎn)成本模式改為以公允價值模式計(jì)量就會逐年增加公允價值變動損益,從而提高盈余。
(二)真實(shí)盈余管理手段
真實(shí)盈余管理又被叫做交易操縱型盈余管理,是指管理當(dāng)局變更實(shí)際經(jīng)營決策,使真實(shí)交易活動偏離正常營業(yè)狀態(tài)的行為。真實(shí)盈余管理多發(fā)生在接近年末,管理當(dāng)局為粉飾財(cái)務(wù)報表而操縱正常的經(jīng)營活動,短時間內(nèi)能夠改善盈余業(yè)績。
1.加速銷售調(diào)節(jié)利潤
這種手段是指公司未了改善業(yè)績而偏離正常經(jīng)營模式,運(yùn)用各種方法在當(dāng)期盡量增大銷售額,提高本期利潤,出現(xiàn)異常銷售行為。例如采取非正常的商業(yè)折扣、銷售折扣降低價格,或放寬信用政策,如放寬信用標(biāo)準(zhǔn)、延長收款期間、加大現(xiàn)金折扣等吸引消費(fèi)者,擴(kuò)大銷售量,提升本期業(yè)績。
2.過量生產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤
公司在生產(chǎn)過程中固定成本具有不變性,因此產(chǎn)量會成為調(diào)節(jié)利潤的一大手段。管理者經(jīng)常會選擇擴(kuò)大產(chǎn)量,這樣單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀緯档?,單位產(chǎn)品的總成本也會降低。過多的產(chǎn)品銷售不出去作為資產(chǎn)堆積在賬面上,這樣大量固定成本會隨著銷售的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到下一會計(jì)期間分?jǐn)偂S纱水?dāng)期的固定成本降低,利潤上升。
3.操縱費(fèi)用支出調(diào)節(jié)利潤
除了擴(kuò)大產(chǎn)量轉(zhuǎn)移成本外,管理者往往還會通過減少成本支出和縮減三項(xiàng)期間費(fèi)用來提高利潤。管理者為了追求短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的美觀,往往會偏離正常費(fèi)用支出,采用裁減員工,減少員工福利,縮減廣告投放量,減少研發(fā)支出等方式縮減費(fèi)用,調(diào)增利潤。
4.利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤
很多上市公司之間在供、產(chǎn)、銷方面密切相關(guān),因此關(guān)聯(lián)交易是上市公司常用的盈余管理手法。當(dāng)一家公司經(jīng)營出現(xiàn)問題而將要發(fā)生虧損時,關(guān)聯(lián)公司就會伸出援助之手。即使這家公司處于市場需求不佳的情況下,也會將產(chǎn)品以較高價格銷售給關(guān)聯(lián)公司,或者以較低價格購買關(guān)聯(lián)公司產(chǎn)品,從而緩解當(dāng)期業(yè)績壓力,提升利潤。
5.利用非經(jīng)常性活動調(diào)節(jié)利潤
非經(jīng)常性活動是與正常業(yè)務(wù)經(jīng)營無關(guān)的特殊交易。利用非經(jīng)常性活動提高盈余的手段很多,包括資產(chǎn)重組、出售投資、出售資產(chǎn)、股票回購等提高營業(yè)外收入或者投資收益,從而增加利潤總額。例如期末進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)重組中,根據(jù)換出資產(chǎn)為存貨、固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等,分別確認(rèn)營業(yè)收入、營業(yè)外收支以及投資收益,這些項(xiàng)目均影響當(dāng)期損益。
二、盈余管理手段對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響
(一)應(yīng)計(jì)盈余管理對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響
應(yīng)計(jì)盈余管理是利用會計(jì)政策的選擇操縱利潤,會計(jì)政策的變更一般會在報表附注中披露。由于這種方法并不是企業(yè)真實(shí)創(chuàng)造的利潤,因此在企業(yè)正常經(jīng)營活動不變的情況下,這種盈余管理手段只是起到轉(zhuǎn)移、分?jǐn)?、平劃企業(yè)各期利潤的作用。
1.改變固定資產(chǎn)折舊方法的影響
改變固定資產(chǎn)折舊方法一般會使各年折舊額發(fā)生異常變化。此種手段實(shí)質(zhì)是改變各期費(fèi)用的分?jǐn)?,起到平劃利潤的作用。在總折舊額不變的情況下,若本期經(jīng)營業(yè)績不佳,改變折舊方法將本應(yīng)發(fā)生在本期的折舊費(fèi)轉(zhuǎn)移到未來承擔(dān),緩解當(dāng)期壓力;同樣,當(dāng)本期業(yè)績樂觀的情況下,管理者也可能改變折舊方法在本期多計(jì)提折舊費(fèi)用,來緩解未來壓力。
2.改變發(fā)出存貨成本計(jì)價方法的影響
改變發(fā)出存貨成本計(jì)價一般會使銷售成本變化異常。此種方法也是一種操縱各期利潤轉(zhuǎn)移,來緩解某一期業(yè)績壓力的盈余管理手段。例如在物價持續(xù)上升的情況下,管理者往往選擇先進(jìn)先出的發(fā)出存貨成本計(jì)價方法,能夠降低當(dāng)期銷售成本,提高當(dāng)期利潤。但降低當(dāng)期銷售成本同時,較高的存貨成本也會轉(zhuǎn)移到下期承擔(dān),使下期銷售成本升高,盈余下降。
3.改變資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法的影響
改變資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法一般會使各期資產(chǎn)減值損失和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變化異常。由于資產(chǎn)減值損失是資產(chǎn)賬面價值高于預(yù)期可回收金額的損失,而可回收金額也具有較大估計(jì)性,因此資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的多少有一定的選擇性。但從長期來看,資產(chǎn)在最終處置時無論是出售、轉(zhuǎn)讓還是報廢毀損,因該資產(chǎn)確認(rèn)的損益總額是不變的。例如資產(chǎn)前期確認(rèn)的減值準(zhǔn)備多,出售時確認(rèn)的處置資產(chǎn)損益貸方就高:前期確認(rèn)的減值準(zhǔn)備少,出售時確認(rèn)的處置資產(chǎn)損益貸方就低,各期損益之和只是資產(chǎn)原值與最終出售金額的差額。
4.運(yùn)用公允價值屬性的影響
這種改變計(jì)量屬性的方法會使一項(xiàng)資產(chǎn)在之后隨公允價值變動而確認(rèn)損益,公允價值變動損益一般會發(fā)生大幅度變化。但此種方法從長期來看也是利潤轉(zhuǎn)移的作用。例如公允價值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)在本期公允價值增加,會增加當(dāng)期利潤;但長期來看,當(dāng)該資產(chǎn)最后處置時,是要對該資產(chǎn)累計(jì)公允價值變動進(jìn)行反向結(jié)轉(zhuǎn),以相同金額減少處置期間利潤。
(二)真實(shí)盈余管理對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響
真實(shí)盈余管理是從真實(shí)交易中操縱利潤,因此這種手段并不是利潤的轉(zhuǎn)移,而是獲取真實(shí)利潤。但這種偏離正常業(yè)務(wù)活動的做法只是短期帶來一定收益,從長期來看,它給公司和利益相關(guān)者帶來的損失更大。
1.加速銷售的影響
加速銷售的盈余管理手段是在短時間內(nèi)迅速擴(kuò)大了銷售,因此和其他會計(jì)期間比較而言,當(dāng)期的營業(yè)收入會在短時間內(nèi)大幅上升,應(yīng)收賬款也隨之大幅增加,在低毛利率的情況下最終提高了利潤。但這種手段只是短期內(nèi)業(yè)績上升,從長遠(yuǎn)來看,卻加大了應(yīng)收賬款的壞賬可能性,也嚴(yán)重侵害了公司未來發(fā)展能力和機(jī)會。
2.過量生產(chǎn)的影響
過量生產(chǎn)的盈余管理手段一般會使當(dāng)期存貨大量增加,銷售收入變化不大的情況下,單位營業(yè)成本下降。這種手段片面的追求當(dāng)期利潤,會造成產(chǎn)品積壓,產(chǎn)品過時,使下一期銷售出現(xiàn)更大問題。而且會造成銷售量大的會計(jì)期間利潤下降,反而產(chǎn)量越高的會計(jì)期間利潤越高,這樣會使公司出現(xiàn)注重產(chǎn)量而忽略銷售的錯誤想法。
3.操縱費(fèi)用支出的影響
操縱費(fèi)用支出通常會使報表上營業(yè)成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用異常減少。公司經(jīng)營期間正常費(fèi)用支出是為了獲得相應(yīng)的收益,而管理者往往為了改善短期業(yè)績而偏離正常經(jīng)營交易,故意利用裁減員工,減少員工福利,縮減廣告投放量,減少研發(fā)支出等方式縮減費(fèi)用,這種做法緩解財(cái)務(wù)壓力的同時,也會削弱公司后期的獲利能力。
4.關(guān)聯(lián)交易的影響
一般來說關(guān)聯(lián)交易操縱越頻繁,應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款中關(guān)聯(lián)方所占比例越大。這種手段短期內(nèi)是可以增加當(dāng)期利潤,但如果公司過分依賴與關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的利潤來粉飾報表,而忽略自身盈利能力的發(fā)展,會使公司喪失獨(dú)立性,市場競爭力下降,對后期的業(yè)績也會造成不利影響。
5.非經(jīng)常性活動的影響
由于非經(jīng)常性活動不屬于企業(yè)日常的業(yè)務(wù)運(yùn)營,因此管理者短期利潤操縱大多會反映在營業(yè)外收支、投資收益、資產(chǎn)處置損益等科目上,使這些科目收入在收入總額中占比很大。非經(jīng)常性活動與企業(yè)日常經(jīng)營活動關(guān)系不大,卻輕而易舉就使公司扭轉(zhuǎn)虧損局面。但這種手段獲得的利潤并不具有持續(xù)性,過分依賴非經(jīng)營性活動獲得的收益會分散管理者對主營業(yè)務(wù)活動的精力,影響公司正常經(jīng)營活動。
三、結(jié)論
以上對上市公司盈余管理手段及其對公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響分析可以看出:應(yīng)計(jì)盈余管理手段大多是利用會計(jì)政策可選擇性,將各期利潤進(jìn)行轉(zhuǎn)移達(dá)到平劃利潤的效果,因此這種利潤并不是企業(yè)真實(shí)創(chuàng)造的:而真實(shí)盈余管理大多是利用真實(shí)交易的可操縱性,偏離正常交易活動創(chuàng)造額外利潤,但這種短暫的業(yè)績改善卻對企業(yè)未來長期發(fā)展埋下隱患。無論哪一種手段,都是為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的短期非常手段,這種盈余并不具有持續(xù)性,因此并不能作為評估企業(yè)真實(shí)價值的依據(jù)。所以公司管理者應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用盈余管理行為,公司其他廣大利益相關(guān)者也要通過比較公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和披露的異常變動辨別出公司的盈余管理行為,做出合理決策。
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作者簡介:
魯云雪,遼寧大學(xué)商學(xué)院,遼寧沈陽。