石春明

摘要：我國經(jīng)濟正處于向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時期，國際經(jīng)濟形勢嚴峻，在經(jīng)濟全球化背景之下，在競爭激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)資金管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展具有重要作用。近年來，企業(yè)外部形勢復雜而多變，內(nèi)部風險意識不強，防范措施應(yīng)對不當，致使企業(yè)資金管理中的問題層出不窮，財務(wù)風險逐漸增大，日益成為企業(yè)管理工作的巨大隱患。本文在分析企業(yè)資金管理的重要性基礎(chǔ)上，深入探討了當前企業(yè)資金管理存在的問題，并指出了加強企業(yè)資金管理的對策措施，以期提高企業(yè)的財務(wù)管理水平，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

國內(nèi)經(jīng)濟正處于向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時期，國際經(jīng)濟形勢嚴峻，企業(yè)面臨著更多的機遇和挑戰(zhàn)，都要求企業(yè)經(jīng)營更加謹慎，防范潛在風險。任何企業(yè)都需要資金的支持，資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的“血液”，是企業(yè)生存發(fā)展的“命脈”，資金存量充足、結(jié)構(gòu)合理、周轉(zhuǎn)順暢是企業(yè)安全、平穩(wěn)、持久發(fā)展的根本保證。

資金管理對企業(yè)資金進行計劃、控制、監(jiān)督、考核等項工作的簡稱，是財務(wù)管理的重要組成部分之一，遍布于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，在企業(yè)管理中發(fā)揮著核心作用。近年來，企業(yè)外部形勢復雜而多變，內(nèi)部風險意識不強，防范措施應(yīng)對不當，致使企業(yè)資金管理中的問題層出不窮，財務(wù)風險逐漸增大，日益成為當前企業(yè)管理工作的巨大隱患，因此必須采取有效措施對資金進行管理和控制。

加強和完善資金的管理和控制對企業(yè)來說越來越重要，一方面，通過做好資金管理工作，能夠確保每一筆資金流動狀況更加清晰明了，有利于提高資金的使用效率，同時也可以帶動管理質(zhì)量的提升;另一方面，通過加強資金的管控，有助于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理工作中的問題，及時制定和采取合理、恰當?shù)慕鉀Q措施，從而保證企業(yè)的安全、平穩(wěn)、持久發(fā)展，進而提高企業(yè)的核心競爭力。

1 當前企業(yè)資金管理存在的問題

1.1 資金管理觀念和意識不強

企業(yè)實務(wù)中，一方面，管理層往往缺乏資金流量與時間價值的觀念，不重視資金的流動性和時間成本，只是一味的看重眼前利益，過度關(guān)心產(chǎn)值和產(chǎn)量，又常常不考慮風險一次性投入大量資金，一旦后續(xù)資金無法落實，企業(yè)資金無法實現(xiàn)周轉(zhuǎn)，日常運營被迫中止;另一方面，企業(yè)過度看重資金風險，賬戶保留大量現(xiàn)金，使企業(yè)的資金存量遠大干其經(jīng)營規(guī)模。大量資金閑置和效益極低，時間價值無從談起，不利于提高資金的利用效率，同時也無法帶動管理質(zhì)量。

1.2 資金缺乏有效的監(jiān)控

企業(yè)往往缺乏完善的資金監(jiān)管體系，監(jiān)督及考核不科學、合理，資金流動所反映的生產(chǎn)經(jīng)營信息無法形成關(guān)聯(lián)，信息鏈不暢通，信息支離破碎，無法實現(xiàn)對資金的有效監(jiān)管，企業(yè)運營風險也無從監(jiān)控。雖然有相應(yīng)的監(jiān)督部門和監(jiān)督制度，但是由于事前和事中的監(jiān)督缺失，事后監(jiān)督不能及時、詳細地向企業(yè)反映資金流向，并且資金運動環(huán)節(jié)上往往有人為控制現(xiàn)象發(fā)生，出現(xiàn)問題則出現(xiàn)權(quán)責不明、相互推諉責任的情況。

1.3 融資渠道單一

企業(yè)資金來源主要依賴商業(yè)銀行貸款，銀行貸款占資金需求總量的50% - 80%，融資方式比較單一，無法滿足企業(yè)的資金需求，其他融資渠道又不暢通，企業(yè)也不具備相應(yīng)條件。同時由于融資渠道的單一，加之現(xiàn)金的銀根緊縮，使得通過銀行貸款籌得資金難度越來越大，企業(yè)為了搶奪有限的銀行貸款，財務(wù)人員需要與銀行部門反復交涉，不但費時費力，而且提高了籌資成本，費用也越來越高。

1.4 資金使用決策盲目

在實際的企業(yè)決策過程中，管理者掌握的信息不對稱、不全面，極易導致企業(yè)戰(zhàn)略和資金使用決策出現(xiàn)偏差。有時在不進行充分市場調(diào)研的情況下，單純依靠有限的信息資源，熱衷市場熱點，隨波逐流，將企業(yè)優(yōu)勢和劣勢拋于腦后，導致決策失敗。一些企業(yè)對資金管理認識不到位，在新常態(tài)的市場經(jīng)濟環(huán)境下，片面地追求產(chǎn)量和產(chǎn)值，依靠資金投入來迅速擴大經(jīng)營業(yè)務(wù)，市場供需一旦發(fā)生變化，企業(yè)經(jīng)營必將陷入停滯。

1.5 資金使用效率低

資金管理模式受制于企業(yè)的管理模式，企業(yè)管理粗放，增大了資金管理的難度，資金往往呈現(xiàn)分散嚴重、管理缺乏力度，反過來又制約了企業(yè)自身的發(fā)展。一方面，企業(yè)隨意開設(shè)賬戶，導致資金過于分散，無法集中管理，使用效率大幅降低;另一方面，資金被大量庫存占用，庫存又大量積壓，資金使用不當，資金流轉(zhuǎn)速率降低，反而增加了企業(yè)成本，加重了企業(yè)的負擔。

1.6 預算管理不到位

企業(yè)雖然建立和健全預算管理制度，卻由于管理和執(zhí)行不力，無法發(fā)揮預算管理的作用，使預算管理形同虛設(shè)，破壞了預算的嚴肅性。由于預算制度無法落實，企業(yè)資金陷入無序管理的狀態(tài)，資金風險日益暴露，有時嚴重背離企業(yè)自身的需求，阻礙了企業(yè)資金的正常運轉(zhuǎn)。

2 加強企業(yè)資金管理的對策措施

2.1 樹立管理理念和風險意識

企業(yè)管理人員的理念和意識直接決定了企業(yè)資金管理的有效性和水平。首先，要牢固樹立資金時間觀念，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)運營風險與資金流動性、潛在的經(jīng)營風險結(jié)合在一起，發(fā)揮資金的

最大價值。其次，提高企業(yè)管理人員專業(yè)素質(zhì)和風險意識，定期組織管理人員參加業(yè)務(wù)培訓，培養(yǎng)資金管理人員的判斷能力，及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風險，及早對風險作出識別并采取有效措施。

2.2 完善資金管理的全程監(jiān)督

企業(yè)資金監(jiān)督和管理要覆蓋資金管理的各個環(huán)節(jié)，首先要在內(nèi)部貫徹“錢流到哪里，管理、監(jiān)控就跟到哪里”的觀念，明確資金管理工作的全過程職責，一旦出現(xiàn)風險，及時發(fā)現(xiàn)，立刻解決。其次，建立資金管理監(jiān)督評價體系，對資金各環(huán)節(jié)的事前審批、事中執(zhí)行和事后評價等過程進行嚴格而有效的監(jiān)控，明確各項工作的流程和標準，規(guī)范各種行為，預防潛在風險。

2.3 做好融資規(guī)劃和計劃，拓寬融資渠道，為企業(yè)“輸血”

（1）根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，開展企業(yè)資金最大需求量、現(xiàn)有條件下企業(yè)資金最大供應(yīng)量、企業(yè)資金供需缺口分析，整合外部融資資源，分析內(nèi)部融資能力，制定企業(yè)5年融資規(guī)劃和3年實施計劃，明確融資責任分工，保證融資計劃執(zhí)行，保持良好的融資結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)良性發(fā)展。

（2）根據(jù)企業(yè)的融資規(guī)劃，積極拓展融資渠道。按照資本結(jié)構(gòu)的“優(yōu)序理論”，企業(yè)融資的首選是企業(yè)的內(nèi)部資金，再是進行外部融資。企業(yè)融資的內(nèi)部融資主要是指企業(yè)留存的稅后利潤，另外可實施員工持股計劃等，在內(nèi)部融資不足時，再進行外部融資。在外部融資方面，除了依賴傳統(tǒng)銀行資金支持，努力尋求企業(yè)間金融互助合作，有條件的選擇發(fā)行新的股票。

2.4 開展價值投資，讓錢生錢，為企業(yè)“造血”

（l）做好項目的投資管理。在項目選擇時，要明確企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和市場定位，分析自身的優(yōu)勢和劣勢，圍繞企業(yè)自身主業(yè)及上下游行業(yè)，選擇能夠突出主業(yè)和拓寬生存空間的項目進行對接，注重短期效益的同時也要保證企業(yè)中長期目標的實現(xiàn)。同時以嚴格落實公司工程項目投資為總抓手，統(tǒng)籌抓好項目從前期論證到過程控制及效果評審的全過程監(jiān)督和審計，確保項目投資預期效益實現(xiàn)。

（2）推動資本運作邁出實質(zhì)性步伐。一是對當前股權(quán)投資市場的現(xiàn)狀進行分析，從是否具有投資可行性以及結(jié)合公司市場延展可能具有投資性機會等方面提出建議，經(jīng)公司研究確定方向后制定可行性推進方案;二是梳理集團公司資產(chǎn)情況，結(jié)合公司新項目投建、融資需求等提出資本運作方案，拓寬企業(yè)發(fā)展空間;三是協(xié)調(diào)政府有關(guān)部門、銀行、擔保公司等，尋找因暫時資金短缺等可控原因無法繼續(xù)經(jīng)營的公司，對其資產(chǎn)優(yōu)良的部分資產(chǎn)、子公司等進行投資或重組。

2.5 加強營運資金管理，提高資金周轉(zhuǎn)效率，降低資金無效占用，防止“淤血”

（1）提高存貨周轉(zhuǎn)，實現(xiàn)采購、儲存、耗用或銷售等各環(huán)節(jié)控制，改進結(jié)算方式，加大承兌支付比例，延遲現(xiàn)金付款;積極推進庫存管理信息化建設(shè)步伐，實現(xiàn)庫存的動態(tài)管控，降低庫存和資金占用，最大限度節(jié)約挖潛。

（2）提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，從前期的賒銷決策、中期的應(yīng)收往來賬維護和賬齡分析、到后期的賬款催收和呆賬處理等各環(huán)節(jié)人手，提高貨款回款率，減少周轉(zhuǎn)天數(shù)，降低承兌比例，減少資金占用。

（3）提高資金使用效率，做好周轉(zhuǎn)臨時閑置資金管理，在確保資金安全的基礎(chǔ)上，盡可能通過理財措施降低資金成本。根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需要，公司資金余額必須留有余地，以備不時之需。雖然要多付出一點代價，但這是為保證資金鏈安全必須付出的成本。

2.6 做好日常資金管控，開展資金預算與平衡，防范資金鏈風險

（1）加強賬戶管理、印章管理、票據(jù)管理和支付管理等日常管理，通過崗位分離和把關(guān)審核，堵塞管理漏洞，實現(xiàn)預測、支付、記錄和稽核過程管控，保障資金安全。

（2）開展資金收入、支出預測，結(jié)合資金需求，完善資金計劃管理，探索適合企業(yè)實際的資金集中管理模式，強化資金歸集管理，發(fā)揮資金聚合優(yōu)勢，通過預算控制，實現(xiàn)資金平衡，防止資金斷鏈風險。 （3）完善預算獎懲機制，科學地將報酬和預算執(zhí)行情況進行有效的銜接，更好地激發(fā)個人參與預算的動力，從而獲得更多的收益。

3 結(jié)語

綜上所述，在愈發(fā)激烈的市場競爭中，如何有效地運營和管理資金，成為每個企業(yè)面臨的重大課題。為應(yīng)對復雜多變的市場競爭態(tài)勢，從革新管理理念和樹立風險意識出發(fā)，通過強化企業(yè)資金監(jiān)管力度、拓寬融資渠道、開展價值投資、加強營運資金管理、開展資金預算與平衡才能全面對企業(yè)資金進行有效的管理，保證企業(yè)安全、平穩(wěn)、持久發(fā)展。