盧傲霜

摘 要：長期以來中小企業(yè)融資難以及融資貴的問題始終沒有得到解決，在很大程度上限制了中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文首先對互聯網金融的特點以及中小企業(yè)的融資現狀進行了分析，在此基礎上重點對互聯網金融服務中小企業(yè)融資策略進行了論述。

關鍵詞：互聯網金融 中小企業(yè) 融資

中小企業(yè)在我國國民經濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，對于促進社會就業(yè)、帶動經濟發(fā)展、維護社會和諧均發(fā)揮了重要作用。但是隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，資金問題已經成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要問題。近些年國家為了積極推動中小企業(yè)的發(fā)展，采取了一系列措施來緩解中小企業(yè)發(fā)展的資金壓力，但是并沒有從本質上改變中小企業(yè)融資貴以及融資難的問題。近些年我國快速發(fā)展的互聯網金融對于為中小企業(yè)的融資帶來了新的機遇。

一、互聯網金融的特點

互聯網金融的特點主要體現在以下四個方面。一是互聯網金融服務方式更加多樣?；ヂ摼W金融在發(fā)展過程中，從支付網關、手機支付、供應鏈金融以及資金結算等各個領域向商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構的業(yè)務進行滲透。二是客戶服務渠道更加多元。隨著網絡經濟以及互聯網金融的快速發(fā)展，人們在交易的過程中越來越傾向于選擇了電子渠道。目前網絡銀行、手機銀行以及進場支付等多種新興的金融渠道，已經得到了人們的普遍認可和廣泛應用。三是金融交易成本不斷降低?；ヂ摼W金融介入先進的互聯網技術和網絡信息技術有效提高了服務效率，擴展了服務規(guī)模，可以更好滿足金融客戶群體的需求。四是有效降低了交易雙方的信息不對稱問題。在傳統(tǒng)金融模式下商業(yè)銀行等金融機構只能基于央行征信系統(tǒng)以及金融客戶的財務報表和抵押擔保等開展金融信貸業(yè)務，但是由于我國廣大的中小企業(yè)以及農村客戶缺乏央行征信系統(tǒng)記錄，因此商業(yè)銀行難以有效了解他們的具體信息，出于風險考慮商業(yè)銀行往往不會向他們提供貸款支持[1]?；ヂ摼W金融背景下，可以充分利用先進的互聯網技術以及網絡信息技術，全面了解客戶的信用情況、資產情況、交易情況以及生產經營情況，這在很大程度上緩解了交易雙方的信息不對稱問題。

二、中小企業(yè)的融資特點

（一）融資風險大

絕大多數中小企業(yè)均處于發(fā)展初期階段，尚未形成系統(tǒng)完善的經營管理體制，風險應對能力較弱，在面對市場風險時容易陷入生產經營困境，因此存在較大的融資風險。一是中小企業(yè)在發(fā)展過程中需要持續(xù)不斷的注入新的資金來保障其資金流的暢通，但是由于中小企業(yè)融資渠道較窄，融資難度較大，因此在融資以及還款過程中的任何環(huán)節(jié)出現意外均容易讓中小企業(yè)陷入融資風險中。二是中小企業(yè)發(fā)展整體來說技術水平較低，企業(yè)產品同質化現象嚴重，附加值較低，相對那些已經發(fā)展成熟的同類型企業(yè)缺乏市場競爭力，存在較大的生產經營風險，在市場發(fā)生動蕩的情況下難以依靠自身實力抵御風險。

（二）融資金額小且融資頻率高

由于大多數中小企業(yè)生產經營規(guī)模較小，并且在發(fā)展初期階段，尚未形成有效的供應鏈，其業(yè)務開展具有一定的隨機性，業(yè)務量往往也較小，因此中小企業(yè)融資規(guī)模通常不大。但是由于中小企業(yè)項目周期較短，而資金難以及時回籠，導致其在下個項目開展時往往需要新的資金注入，導致中小企業(yè)的融資頻率較高。中小企業(yè)這種融資金額小且融資頻率高的特點，與商業(yè)銀行高收益低風險以及復雜的信貸流程完全不匹配，這也進一步增加了中小企業(yè)從商業(yè)銀行等金融機構獲得信貸支持的難度。

（三）融資成本較高

中小企業(yè)最為理想的融資渠道為銀行貸款，但是由于中小企業(yè)本身的特點導致中小企業(yè)難以從商業(yè)銀行獲得貸款。即使商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款支持，也往往會要求中小企業(yè)支付較高的風險溢價來有效彌補商業(yè)銀行所面臨的中小企業(yè)無償償還貸款的信貸風險，這樣便提高了中小企業(yè)的融資成本。同時多數中小企業(yè)由于難以從商業(yè)銀行獲得融資，不得不轉向民間借貸等其他融資渠道來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，這些渠道融資成本均較高。而這些較高的融資成本在很大程度上加大了中小企業(yè)的生產經營負擔。

（四）內源性融資為主

中小企業(yè)由于融資渠道較窄，難以從外界獲取資金支持，因此便將企業(yè)的自有資金用來開展企業(yè)日常的生產經營活動，即所謂的內源性融資。內源性融資的優(yōu)勢主要體現在兩個方面：一是資金使用較為靈活，具有較強的自主性，基本上不會受到外界政策以及機構的影響;二是企業(yè)自有資金的使用不需要中間費用，融資成本較低，有助于緩解中小企業(yè)的生產經營負擔。內源性融資的不足主要體現在中小企業(yè)的自有資金規(guī)模往往較小，因此難以有效滿足企業(yè)進一步擴大生產運營規(guī)模的需求[2]。就目前我國中小企業(yè)融資現狀來看，由于中小企業(yè)融資渠道較窄，因此對內源性融資存在較強的依賴。

三、互聯網金融服務中小企業(yè)融資策略

基于互聯網金融視角來化解中小企業(yè)的融資難題，必須始終堅持以政府為導向，強化中小企業(yè)自身實力建設，同時促進互聯網金融機構的完善和發(fā)展，利用先進的互聯網技術為中小企業(yè)融資問題的解決提供技術保障。

（一）政府引導加強信用體系以及擔保體系建設

基于經濟發(fā)展理論進行分析，中小企業(yè)融資困難符合經濟發(fā)展規(guī)律。由于中小企業(yè)資信情況以及風險抵御能力較差，因此難以從資本市場上獲得資金支持。但是從中小企業(yè)對于我國國民經濟發(fā)展、社會就業(yè)以及科技進步發(fā)展方面的積極作用，國家政府應該對金融機構以及企業(yè)進行合理引導，幫助中小企業(yè)能夠真正化解融資問題。近些年國家為了積極促進中小企業(yè)的發(fā)展，成立了中小企業(yè)融資基金以及中小企業(yè)信貸綠色通道等，這些政策在短期內雖然具有一定的效果，但是從長期來看可持續(xù)性較低，難以從根本上改變中小企業(yè)的融資困難問題。在市場經濟條件下，金融機構控制風險、追求經營利潤是市場經濟發(fā)展的必然規(guī)律，因此只是通過政府干預便想改變中小企業(yè)的融資現狀是難以取得理想的效果的。這就要求政府在對中小企業(yè)融資進行調控的過程中應該尊重市場發(fā)展的客觀規(guī)律，在保障金融機構能夠持續(xù)性經營發(fā)展的情況下來改變中小企業(yè)的融資現狀。具體來說包括兩個方面：一是充分發(fā)揮互聯網技術的作用來構建信用體系，有效降低信息不對稱性，同時通過信用體系建設來讓優(yōu)秀的中小企業(yè)能夠脫穎而出，更好獲得金融機構的資金支持，而淘汰那些發(fā)展落后、經營欠佳的中小企業(yè)，從而有效優(yōu)化社會資源配置，提高生產效率;二是利用大數據技術建立全國統(tǒng)一的擔保體系，有助于提高對信貸風險的控制能力，提高金融機構服務中小企業(yè)的信貸的內在動能。

（二）中小企業(yè)自身加強核心技術創(chuàng)新以及優(yōu)化管理

對于中小企業(yè)來說想要從根本上真正解決融資難以及融資貴的問題，需要中小企業(yè)不斷加強自身建設，提高核心競爭實力。中小企業(yè)通過不斷加強技術創(chuàng)新以及優(yōu)化管理來提高市場競爭力，更好實現自身的發(fā)展，才能更好的從商業(yè)銀行獲得貸款支持。反而如果中小企業(yè)管理松散、產品附加值低，那么中小企業(yè)即使獲得了金融機構的融資支持也難以真正實現自身的發(fā)展。具體來說中小企業(yè)要想實現自身的發(fā)展具體包括兩個方面。一是對于科技型中小企業(yè)來說，應該不斷加強技術的創(chuàng)新，加強核心技術的研發(fā)，通過形成技術競爭優(yōu)勢來不斷提高中小企業(yè)產品在市場上的核心競爭力，這有助于中小企業(yè)改善金融機構對自身的信用評估情況，提高中小企業(yè)從商業(yè)銀行等金融機構獲得貸款的成功率[3]。二是對于絕大多數中小企業(yè)來說可能不具備技術研發(fā)能力，所開展的業(yè)務也不需要技術創(chuàng)新，在這種情況下中小企業(yè)應該要加強對企業(yè)經營管理的重視程度，通過提高企業(yè)的經營管理水平來提高企業(yè)的征信水平，比如提高產品質量、控制生產成本、加強人力資源管理以及制定相應的獎懲激勵制度等，來不斷提高企業(yè)的經營管理的標準化和規(guī)范化，促使企業(yè)得以更好的發(fā)展。

（三）金融機構通過創(chuàng)新協作來構建多層次的中小企業(yè)信貸產品

在中小企業(yè)融資問題解決過程中，國家政府的引導是基礎，中小企業(yè)自身的發(fā)展完善是重點，但是金融機構之間的創(chuàng)新協作才是關鍵。具體來說包括三個方面。一是金融機構之間應該加強協同合作力度，包括商業(yè)銀行與保險公司、證券公司以及信托機構之間的全面合作，一方面可以有效降低對中小企業(yè)進行授信的不確定性，另一方面有助于為中小企業(yè)提供更加系統(tǒng)完善的綜合金融服務方案，更好滿足不同類型中小企業(yè)的融資需求。二是金融機構要加大創(chuàng)新力度，基于中小企業(yè)的融資現狀和我國經濟的發(fā)展形勢，充分考慮金融機構自身的發(fā)展特點，不斷創(chuàng)新能夠更好契合市場需求的金融產品和金融工具，形成多層次的中小企業(yè)信貸產品體系，為中小企業(yè)的融資提供針對性支持。三是充分發(fā)揮互聯網金融的作用，充分利用先進的互聯網技術為中小企業(yè)融資問題的解決提供更加科學合理的方案。

四、結束語

基于上述分析，資金問題已經成為限制中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，因此為了更好推動中小企業(yè)的發(fā)展，更好發(fā)揮中小企業(yè)在我國國民經濟發(fā)展中的重要作用，應該積極采取多種措施來有效解決中小企業(yè)融資難以及融資貴的問題，具體包括三個方面：一是國家引導，二是中小企業(yè)自身發(fā)展完善，三是金融機構進行創(chuàng)新協作。

參考文獻

[1] 劉冬梅. 基于互聯網金融模式探討中小企業(yè)融資問題[J]. 現代營銷（下旬刊）， 2017（7）：137-138.

[2] 唐海成. 互聯網金融模式下的中小企業(yè)融資模式存在的問題與對策研究[J]. 經濟研究導刊， 2017（36）：70-71.

[3] 王鈺涵. 互聯網金融環(huán)境下的中小企業(yè) 融資困境及對策[J]. 市場論壇， 2017（9）：54-56.