摘要：做好財(cái)務(wù)分析，把會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)翻譯成管理層預(yù)測(cè)決策信息，是財(cái)務(wù)人員體現(xiàn)財(cái)務(wù)工作價(jià)值的一項(xiàng)重要內(nèi)容，但現(xiàn)實(shí)中財(cái)務(wù)人員加班加點(diǎn)、殫精竭慮做出來(lái)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，往往得不到關(guān)注和重視，本文從財(cái)務(wù)分析人員的普遍性困惑、財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)用性不強(qiáng)的原因剖析、財(cái)務(wù)分析與業(yè)務(wù)分析融合的必要性以及如何撰寫一篇發(fā)揮管理效用的財(cái)務(wù)分析報(bào)告五個(gè)方面進(jìn)行分析和論述，為財(cái)務(wù)人員提供財(cái)務(wù)分析的管理效用思路。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;業(yè)務(wù)分析;財(cái)務(wù)管理;效用性

現(xiàn)代企業(yè)要求財(cái)務(wù)人員盡快實(shí)現(xiàn)從“記賬員”、“財(cái)務(wù)監(jiān)督員”到“業(yè)務(wù)伙伴”、“決策參謀”、“價(jià)值創(chuàng)造者”的角色轉(zhuǎn)換，不能單純履行核算反映職能，還要發(fā)揮財(cái)務(wù)管理效用，體現(xiàn)業(yè)財(cái)融合。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，真正體現(xiàn)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的價(jià)值，其途徑之一就是做好財(cái)務(wù)分析工作，把會(huì)計(jì)核算上的數(shù)據(jù)信息翻譯成管理層面的預(yù)測(cè)、決策信息，為各級(jí)管理者提供有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

一、財(cái)務(wù)分析人員的普遍性困惑

現(xiàn)實(shí)工作中，財(cái)務(wù)人員日復(fù)一日地在忙碌完財(cái)務(wù)結(jié)算、報(bào)稅、預(yù)算、決算等工作后，還要傾注大量時(shí)間和精力撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，可財(cái)務(wù)人員辛辛苦苦、殫精竭慮撰寫出來(lái)的很詳細(xì)的、很專業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，往往在領(lǐng)導(dǎo)那兒不被重視，沒(méi)有信息反饋，淪為管理者桌上的一摞廢紙，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析工作抓不住重點(diǎn)，紙上談兵，而有的管理者還抱有抵觸情緒，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析是在挑毛病，指責(zé)財(cái)務(wù)分析不懂業(yè)務(wù)、閉門造車，因此財(cái)務(wù)分析人員常常陷入苦惱，財(cái)務(wù)分析成為一項(xiàng)食之無(wú)味棄之可惜的雞肋工作。久而久之，財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)分析價(jià)值產(chǎn)生懷疑，工作激情減退，財(cái)務(wù)分析質(zhì)量難以提高。

二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告實(shí)用性不強(qiáng)的原因剖析

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。我們?nèi)粘Ｘ?cái)務(wù)分析程序是：第一步，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)計(jì)算公式計(jì)算各類財(cái)務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率等，呈現(xiàn)企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況;第二步，在數(shù)據(jù)同口徑前提下，進(jìn)行內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)的縱向比較，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢(shì)，如凈資產(chǎn)收益率升高、銷售成本率下降、存貨周轉(zhuǎn)率下降、單箱費(fèi)用增加等;第三步，對(duì)標(biāo)行業(yè)指標(biāo)，找準(zhǔn)本企業(yè)在行業(yè)的位置，分析差距，更高階一點(diǎn)的財(cái)務(wù)分析還會(huì)結(jié)合資金動(dòng)態(tài)提示風(fēng)險(xiǎn)。一份財(cái)務(wù)專業(yè)分析報(bào)告基本形成，其數(shù)據(jù)詳實(shí)，趨勢(shì)、比率、結(jié)構(gòu)、因素各種分析方法兼具，報(bào)告中的文字簡(jiǎn)潔、圖文直觀。

然而，這樣一份圖文并茂的報(bào)告為什么得不到管理層的關(guān)注和重視呢，究其原因，主要是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)沒(méi)有做到整合，分析大部分是“就財(cái)務(wù)說(shuō)財(cái)務(wù)”，與業(yè)務(wù)的貼合度差，業(yè)務(wù)溯源能力弱。深挖一步，財(cái)務(wù)分析報(bào)告都只停留在對(duì)業(yè)務(wù)工作事后的反映和堆積，缺乏未來(lái)趨勢(shì)分析和指引。對(duì)于決策者、管理者及一線業(yè)務(wù)工作者來(lái)說(shuō)，過(guò)去事項(xiàng)的業(yè)務(wù)結(jié)果其實(shí)早已爛熟于心，財(cái)務(wù)分析滯后，所以效用性差，出現(xiàn)寫的人累，看的人更累的尷尬局面。

三、財(cái)務(wù)分析與業(yè)務(wù)分析融合的必要性

基于財(cái)務(wù)分析信息對(duì)經(jīng)營(yíng)管理決策的有用性和相關(guān)性考慮，財(cái)務(wù)分析必須清楚閱讀者的關(guān)注重點(diǎn)，以及關(guān)注重點(diǎn)背后所涵蓋的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，財(cái)務(wù)分析即是業(yè)務(wù)分析，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只是分析材料的組成部分。深究業(yè)務(wù)，分析報(bào)告對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)才有“貢獻(xiàn)度”，才能發(fā)揮財(cái)務(wù)管理效用。

回看財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理《Finaneial Management）是指在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)的購(gòu)置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金），以及利潤(rùn)分配的管理。財(cái)務(wù)管理的核心是管理，因此財(cái)務(wù)分析也是一項(xiàng)綜合性的管理工作，揭示問(wèn)題取決于財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力，也取決于業(yè)財(cái)融合度，而解決問(wèn)題、預(yù)測(cè)未來(lái)則是一把手工程，需要企業(yè)決策者的參與和支持。財(cái)務(wù)分析及業(yè)務(wù)分析只有做到財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、管理的通力協(xié)作，才能整體完整、分析到位、方向清晰、預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，才能解決報(bào)告使用者真正關(guān)心的問(wèn)題，從而把定位問(wèn)題變成解決問(wèn)題，把責(zé)任推脫變成分派任務(wù)。

四、如何撰寫發(fā)揮管理意義的財(cái)務(wù)分析報(bào)告

通過(guò)上述分析，我們應(yīng)該明確了未來(lái)財(cái)務(wù)分析的工作方向和著力點(diǎn)，那就是我們不能只站在財(cái)務(wù)角度看財(cái)務(wù)，要站在管理角度看財(cái)務(wù)，清楚管理層希望看到的是一份什么樣的報(bào)告，是提出問(wèn)題，還是解決問(wèn)題，是歸納過(guò)去，還是指引未來(lái)。站在管理角度看財(cái)務(wù)，是一個(gè)財(cái)務(wù)管理者應(yīng)該具備的素質(zhì)和能力，否則就只是“核數(shù)師”。

撰寫一份符合閱讀者需求的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容：

（一）清楚報(bào)告閱讀者的需求

“從管理者的需求出發(fā)”是財(cái)務(wù)分析最基本的考慮，因此財(cái)務(wù)分析首要明確點(diǎn)就是閱讀主體，清楚閱讀者需求。如果管理者關(guān)注市場(chǎng)地位，在財(cái)務(wù)分析中要研究和提供市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)和發(fā)展趨勢(shì);如果管理者關(guān)注利潤(rùn)，財(cái)務(wù)分析中就要提供利潤(rùn)來(lái)源分析，分產(chǎn)品、分渠道盈利能力分析、盈虧平衡點(diǎn)測(cè)算及標(biāo)準(zhǔn)成本差異與成本改善點(diǎn)分析等，根據(jù)實(shí)際情況抓重點(diǎn)，支持管理決策。

（二）調(diào)整數(shù)據(jù)口徑，使基礎(chǔ)數(shù)據(jù)具有可比性

數(shù)據(jù)可比，才能得出有價(jià)值的結(jié)論，因此財(cái)務(wù)人員在調(diào)整數(shù)據(jù)口徑時(shí)，必須保持會(huì)計(jì)政策的一致性，注意剔除例外事件、偶發(fā)事件，剔除與分析結(jié)論不相關(guān)事件，擠掉人為操縱的水分?jǐn)?shù)據(jù)。

（三）業(yè)財(cái)互動(dòng)，合理解釋數(shù)據(jù)異動(dòng)，挖掘業(yè)務(wù)原因

財(cái)務(wù)分析如同體檢，每項(xiàng)指標(biāo)都應(yīng)設(shè)置合理的參考值，參考值可能是預(yù)算目標(biāo)，也可能是歷史數(shù)據(jù)，也可能是行業(yè)平均數(shù)據(jù)，并且要清楚偏差在多大范圍內(nèi)屬于正常，哪種情況屬于異常，并結(jié)合業(yè)務(wù)分析及業(yè)務(wù)探究，對(duì)數(shù)據(jù)異動(dòng)進(jìn)行合理解釋，這個(gè)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)人員不可閉門造車，在平常的工作中要多深入業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，多調(diào)研，加入業(yè)務(wù)人員的共同努力，透過(guò)數(shù)據(jù)找準(zhǔn)企業(yè)的真正病灶，如銷售收入下降，有研發(fā)設(shè)計(jì)的原因，有成本價(jià)格的原因，有質(zhì)量的原因，有廣告宣傳的原因，而根本原因可能只是研發(fā)設(shè)計(jì)不夠時(shí)尚。如果不能拿捏各條業(yè)務(wù)線的具體情況，財(cái)務(wù)所做的分析難免膚淺，甚至可能是誤導(dǎo)。

（四）對(duì)過(guò)往管理職能的財(cái)務(wù)分析要領(lǐng)

在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中，要注意體現(xiàn)過(guò)去一年公司管理舉措下各項(xiàng)改進(jìn)措施在財(cái)務(wù)層面的數(shù)據(jù)反應(yīng)。注意其檢驗(yàn)改進(jìn)結(jié)果是否與初衷相吻合，比如，如果過(guò)去一年企業(yè)對(duì)內(nèi)控流程進(jìn)行了調(diào)整，則須關(guān)注企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)損失是否因此有所反應(yīng)，成本費(fèi)用是否有所減少，應(yīng)收賬款是否縮短了周期;如果過(guò)去一年企業(yè)進(jìn)行了短期借款，則需關(guān)注短期融資是否有效解決了原有流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，關(guān)注其借款費(fèi)用及資金效益;如果企業(yè)對(duì)廠房進(jìn)行了改擴(kuò)建，則須關(guān)注產(chǎn)量、銷售訂單、存貨等數(shù)據(jù)是否有所反應(yīng)。若過(guò)往管理職能沒(méi)有實(shí)際相應(yīng)反應(yīng)，則應(yīng)進(jìn)一步分析是管理目標(biāo)錯(cuò)誤，還是執(zhí)行層面不到位，或者有其他因素導(dǎo)致管理措施不能發(fā)揮其作用。最后分析如何對(duì)以往的管理目標(biāo)進(jìn)行改善或調(diào)整。

（五）對(duì)未來(lái)管理職能的財(cái)務(wù)分析要領(lǐng)

公司管理層每年都會(huì)安排部署下一年的工作計(jì)劃，財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)從財(cái)務(wù)層面予以落實(shí)。財(cái)務(wù)人員撰寫年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)下一步整體工作計(jì)劃，進(jìn)行關(guān)鍵點(diǎn)分析。比如未來(lái)的銷售業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)人員不能簡(jiǎn)單地依據(jù)時(shí)間進(jìn)度預(yù)測(cè)銷售完成進(jìn)度，應(yīng)借鑒以往的銷售旺季和淡季的規(guī)律和數(shù)據(jù)變化，對(duì)銷售業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)并合理分析波動(dòng)的因素，也可以利用專業(yè)知識(shí)從賬齡及資金成本上分析問(wèn)題、提供解決思路;如果企業(yè)在計(jì)劃對(duì)上下游縱向并購(gòu)或橫向并購(gòu)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整時(shí)，財(cái)務(wù)分析須提供足夠的財(cái)務(wù)管理思路，要從公司內(nèi)部財(cái)務(wù)情況入手，摸清被投資方財(cái)務(wù)狀況，提供明確的財(cái)務(wù)方案和解決思路;對(duì)于工作計(jì)劃的資金調(diào)配，應(yīng)關(guān)注資金的有效配合，關(guān)注是否存在資金缺口以及如何解決資金缺口，具體結(jié)合公司融資能力、還款壓力以及往來(lái)款賬期分析，使財(cái)務(wù)分析報(bào)告真正提問(wèn)題、解決問(wèn)題，做到知現(xiàn)在、知風(fēng)險(xiǎn)、知因果、知未來(lái)、知全局，推進(jìn)企業(yè)工作計(jì)劃的逐步實(shí)現(xiàn)。

總之，提高財(cái)務(wù)分析的有用性、體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理效用是一個(gè)永無(wú)止境的工作。撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，要求財(cái)務(wù)分析人員必須持續(xù)不斷地加強(qiáng)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)范圍不僅僅在于狹義的“財(cái)務(wù)專業(yè)度”的提升，更在于對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的深入研究和熟悉，并在日常工作中不斷提高溝通協(xié)調(diào)能力、工作推動(dòng)能力，始終關(guān)注財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)最終經(jīng)營(yíng)成果的貢獻(xiàn)，分析本身不能帶來(lái)成果，唯有在提出分析的同時(shí)與使用者達(dá)成共識(shí)，提出行動(dòng)改進(jìn)方案，并且追蹤行動(dòng)方案的實(shí)施，及時(shí)提供行動(dòng)評(píng)估分析，對(duì)于產(chǎn)生效果的行動(dòng)，強(qiáng)化正向循環(huán)。財(cái)務(wù)分析若能有一事一例做到如此就可作為財(cái)務(wù)分析“有用”的鮮活證據(jù)，贏得分析報(bào)告使用者的尊重，從而把財(cái)務(wù)分析工作本身推向正向循環(huán)。只有這樣，財(cái)務(wù)管理作用就能有效發(fā)揮，財(cái)務(wù)分析報(bào)告就會(huì)有價(jià)值，財(cái)務(wù)人員才能體會(huì)到財(cái)務(wù)管理工作所帶來(lái)的成就感，使財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)管理工作為企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供精實(shí)保障。

作者簡(jiǎn)介：王素（1970.09-），女，漢族，重慶人，本科，畢業(yè)于合肥經(jīng)濟(jì)技術(shù)學(xué)院;現(xiàn)有職稱：高級(jí)會(huì)計(jì)師;研究方向：財(cái)務(wù)/審計(jì)。