尤太陽(yáng)

摘?要：本文簡(jiǎn)述了公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的主要內(nèi)涵，并對(duì)其傳導(dǎo)機(jī)制展開(kāi)分析。在此基礎(chǔ)上，提出動(dòng)態(tài)化計(jì)量市場(chǎng)價(jià)格、提升資本充足率的彈性、實(shí)行動(dòng)態(tài)撥備會(huì)計(jì)處理方式、調(diào)整會(huì)計(jì)處理科目這些公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，旨在推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值會(huì)計(jì);順周期效應(yīng);資本充足率

全球化發(fā)展使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系緊密程度提升，一旦爆發(fā)金融危機(jī)，所波及的范圍極大。在這樣的背景下，作為可能引發(fā)金融危機(jī)的因素，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)受到了重點(diǎn)關(guān)注。該效應(yīng)還能夠?qū)ξ覈?guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性產(chǎn)生影響，威脅國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，因此研究其產(chǎn)生機(jī)理與應(yīng)對(duì)策略具有極高的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)分析

（1）內(nèi)涵

對(duì)于順周期效應(yīng)而言，其主要指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)較好的時(shí)期，由于交易價(jià)格上漲導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值被高估;在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)較差的時(shí)期，由于交易價(jià)格下降導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值被低估。

而具體到公允價(jià)值會(huì)計(jì)所產(chǎn)生的順周期效應(yīng)，可大致劃分為兩種不同情況，具體有：一是，在經(jīng)濟(jì)繁榮、市場(chǎng)形勢(shì)較好的背景下，使用公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)更多的投資收益和計(jì)提較少的貸款減值損失，最終導(dǎo)致其資本充足率、信貸和投資能力進(jìn)一步增強(qiáng)，使得原本就已經(jīng)過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)環(huán)境“火上澆油”。二是，在經(jīng)濟(jì)蕭條、市場(chǎng)形勢(shì)較差的背景下，使用公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)大量的投資損失和貸款減值損失，最終導(dǎo)致其資本充足率、信貸和投資能力下降，使得原本就已經(jīng)發(fā)生惡化的經(jīng)濟(jì)狀況向著更加惡劣的方向發(fā)展。

（2）傳導(dǎo)機(jī)制

公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)傳導(dǎo)機(jī)制具體包括：資本監(jiān)管傳導(dǎo)機(jī)制、心理反應(yīng)傳導(dǎo)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理傳導(dǎo)機(jī)制。其中，對(duì)于資本監(jiān)管傳導(dǎo)機(jī)制而言，主要發(fā)生于銀行運(yùn)作中，監(jiān)管部門(mén)依托對(duì)銀行商業(yè)行為的約束實(shí)現(xiàn)資本監(jiān)管，利用銀行提供的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)確認(rèn)銀行資本。對(duì)于心理反應(yīng)傳導(dǎo)機(jī)制而言，主要來(lái)源于個(gè)體投資者，其在難以獲取市場(chǎng)信息的情況下利用周?chē)顿Y者的行為實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的見(jiàn)解獲取，產(chǎn)生從眾心理。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理傳導(dǎo)機(jī)制而言，主要來(lái)源于銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)慣，如使用貸款對(duì)資產(chǎn)價(jià)值比率完成信貸風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與控制等。

二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略探究

（1）動(dòng)態(tài)化計(jì)量市場(chǎng)價(jià)格

對(duì)于公允價(jià)值來(lái)說(shuō)，其主要反映出了企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債情況，為投資者形成合理決策提供參考。為了推動(dòng)市場(chǎng)活躍程度的提升，公允價(jià)值資產(chǎn)公開(kāi)報(bào)價(jià)，而在市場(chǎng)波動(dòng)性較高時(shí)，公允價(jià)值資產(chǎn)會(huì)發(fā)生頻繁性變化。相對(duì)應(yīng)的，投資者會(huì)對(duì)投資形成產(chǎn)生恐懼，投資風(fēng)險(xiǎn)增大，促使公允價(jià)值的順周期效應(yīng)增強(qiáng)。想要緩解該效應(yīng)的產(chǎn)生，就需要對(duì)公允價(jià)值資產(chǎn)的公允性進(jìn)行提升。實(shí)踐中，不能單一使用日計(jì)量方式展開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格的計(jì)量，而應(yīng)當(dāng)引入動(dòng)態(tài)HAUNT的方法完成市場(chǎng)價(jià)格的計(jì)量。在這一過(guò)程中，每月月末均要依托期價(jià)平均值完成一次計(jì)量。同時(shí)，要提前對(duì)資產(chǎn)負(fù)債上的實(shí)際價(jià)值展開(kāi)調(diào)整，促使賬面價(jià)值、處理后的價(jià)格間差值均涵蓋于投資收益內(nèi)。

（2）提升資本充足率的彈性

資本充足率對(duì)銀行監(jiān)管工作的展開(kāi)提供了有力支持，也對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生了一定程度的限制。誠(chéng)然，這樣的情況促使投資者利益得到更好保障，但是在資本充足率僵硬程度較大的背景下，其會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)椴焕谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行與發(fā)展的因素?；诖?，應(yīng)當(dāng)結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化形勢(shì)適當(dāng)調(diào)整資本充足率，提升資本充足率的彈性。實(shí)踐中，在市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好的情況下，可以適當(dāng)提升資本充足率的設(shè)定數(shù)值;在市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較差的情況下，需要適當(dāng)提降低資本充足率的設(shè)定數(shù)值，依托這樣的方式，達(dá)到消除公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)所帶來(lái)不良影響的目標(biāo)。

（3）實(shí)行動(dòng)態(tài)撥備會(huì)計(jì)處理方式

一般來(lái)說(shuō)，銀行會(huì)根據(jù)歷史經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行未來(lái)貸款情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的預(yù)測(cè)。但是，這樣的方式難以有效抵抗突發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，為了實(shí)現(xiàn)及時(shí)、有效的應(yīng)對(duì)，需要構(gòu)建起動(dòng)態(tài)撥備機(jī)制，對(duì)未來(lái)可能發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失展開(kāi)一定程度的緩沖，避免經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生更加嚴(yán)重的惡化。

例如，在經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)低迷、不景氣的背景下，不良貸款的發(fā)生概率增大。此時(shí)，銀行可以依托基于動(dòng)態(tài)撥備機(jī)制的資金儲(chǔ)備實(shí)現(xiàn)對(duì)不良貸款的覆蓋，防止由不良貸款所引發(fā)的更為嚴(yán)重的后果產(chǎn)生。通過(guò)這樣的方式，可以達(dá)到降低公允價(jià)值順周期效應(yīng)的效果，促使經(jīng)濟(jì)周期始終穩(wěn)定在平滑狀態(tài)。

（4）調(diào)整會(huì)計(jì)處理科目

在進(jìn)行具備交易性的資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)的處理時(shí)，可以引入可供出售的金融處理模式。具體來(lái)說(shuō)，就是將原有的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y本公積—其他資本公積”，并對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的公允機(jī)制變動(dòng)展開(kāi)記錄。同時(shí)，要對(duì)相應(yīng)資本公積金中的金額實(shí)施重新計(jì)算，并將相應(yīng)結(jié)果轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值的變動(dòng)損益與投資收益。隨后，將所有計(jì)算數(shù)據(jù)體現(xiàn)在利潤(rùn)表中。依托對(duì)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目會(huì)計(jì)處理的變更，不會(huì)更多的對(duì)企業(yè)利潤(rùn)造成影響。需要注意的是，在實(shí)踐中必須結(jié)合具體情況實(shí)施針對(duì)性分析。

三、總結(jié)

綜上所述，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性產(chǎn)生影響，威脅國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，需重點(diǎn)應(yīng)對(duì)。通過(guò)動(dòng)態(tài)化計(jì)量市場(chǎng)價(jià)格、提升資本充足率的彈性、實(shí)行動(dòng)態(tài)撥備會(huì)計(jì)處理方式、調(diào)整會(huì)計(jì)處理科目，達(dá)到了降低公允價(jià)值順周期效應(yīng)的效果，促使經(jīng)濟(jì)周期始終穩(wěn)定在平滑狀態(tài)。

參考文獻(xiàn)

[1]陳紅平.公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對(duì)策略[J].會(huì)計(jì)師，2018（06）：7-8.

[2]劉雨川.公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對(duì)策略分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2017（06）：136-137.