顏京峰
摘 要:良好的營(yíng)運(yùn)資金管理是現(xiàn)如今企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ),與企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)有著密切的關(guān)系,營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的一切重要來(lái)源,在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中起著舉足輕重的作用。但就現(xiàn)階段來(lái)看,企業(yè)的管理者并未意識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)中的重要作用,也并未給予它足夠的重視。隨著改革開放以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展,企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理帶來(lái)的問(wèn)題也日趨嚴(yán)重,暴露出來(lái)一連串的弊端,給企業(yè)帶來(lái)了不少損失,也帶給了企業(yè)管理方面的壓力。本文結(jié)合國(guó)內(nèi)的形勢(shì)環(huán)境,針對(duì)我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀提出了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題,并回答了相應(yīng)的改善對(duì)策。
關(guān)鍵詞:營(yíng)運(yùn)資金;管理;研究
現(xiàn)如今,我國(guó)企業(yè)在發(fā)展中借鑒國(guó)外先進(jìn)的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn),企業(yè)的管理水平已經(jīng)得到明顯的提高。由于我國(guó)混合制所有制自身的局限性以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響,營(yíng)運(yùn)資金這一概念到1993年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式實(shí)施后才得以運(yùn)用。由于受到管理者各方面自身的局限性,我國(guó)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平與發(fā)達(dá)國(guó)家還相差甚遠(yuǎn),因此,必須加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題方面的研究,一步一步地解決企業(yè)發(fā)展中資金管理遇到的困難,分析問(wèn)題現(xiàn)象的原因,我們應(yīng)結(jié)合我國(guó)企業(yè)發(fā)展的自身現(xiàn)狀,并汲取國(guó)外企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),力圖推進(jìn)我國(guó)企業(yè)資金管理的創(chuàng)新研究。
一、營(yíng)運(yùn)資金管理概論
1.營(yíng)運(yùn)資金概念
所謂等于的營(yíng)運(yùn)資金就等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債。在這里所說(shuō)的營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分。廣義的營(yíng)運(yùn)資金概念說(shuō)的是一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)的總額;狹義的營(yíng)運(yùn)資金概念是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。我們這里所講的主要是狹義的營(yíng)運(yùn)資金概念。
2.營(yíng)運(yùn)資金管理的概念
(1)營(yíng)運(yùn)資金管理的特征
營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要想維持正常的自身運(yùn)轉(zhuǎn)就必須擁有足夠的營(yíng)運(yùn)資金,因此,營(yíng)運(yùn)資金管理是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分。據(jù)了解,一個(gè)企業(yè)的公司財(cái)務(wù)經(jīng)理主要有60%的時(shí)間用于營(yíng)運(yùn)資金的管理工作。因此,要想解決好企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題,就必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)問(wèn)題。第一,企業(yè)應(yīng)該投資多少的資金在流動(dòng)資產(chǎn)上,即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨方面的管理,可以看出企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金反應(yīng)在企業(yè)生產(chǎn)的過(guò)程當(dāng)中。第二,企業(yè)應(yīng)如何進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的投資,就是資金的籌措。包括銀行短期借款和商業(yè)信用的管理。由此可見(jiàn),營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容也就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。
(2)營(yíng)運(yùn)資金管理的實(shí)踐意義
企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的歸根到底是確保利潤(rùn)最大化。有的企業(yè)期望能盡量節(jié)約每一項(xiàng)資源,對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理要求就很高。營(yíng)運(yùn)資金的管理工作已經(jīng)滲透到了企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的環(huán)節(jié)當(dāng)中,因此企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的效率高低直接決定了企業(yè)獲利能力。加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理,應(yīng)加快現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,避免企業(yè)資金在循環(huán)過(guò)程中的過(guò)度占用,降低資金的占用成本,提高企業(yè)的資金利用率,增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
營(yíng)運(yùn)資金管理的意義主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面;首先,企業(yè)的現(xiàn)金浮動(dòng)性,企業(yè)的現(xiàn)金流入性與企業(yè)的現(xiàn)金流出性不對(duì)等,導(dǎo)致了新近差額的存在,因此,企業(yè)應(yīng)該保證內(nèi)部應(yīng)有一定的儲(chǔ)備資金來(lái)應(yīng)對(duì)這一現(xiàn)狀。其次,企業(yè)通過(guò)持有的營(yíng)運(yùn)資金,來(lái)應(yīng)對(duì)企業(yè)的短期債務(wù),從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)擁有營(yíng)運(yùn)資金的持有量與企業(yè)的短期償債能力呈正相關(guān)關(guān)系。
二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理中存在的問(wèn)題
1.企業(yè)的融資渠道單一,融資困難
企業(yè)的融資困難具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:第一,企業(yè)的資金來(lái)源與企業(yè)的布局不匹配,我國(guó)目前雖有相關(guān)金融扶持政策,但許多政策體系還不完善。第二,企業(yè)自身缺乏良好的信用控制基礎(chǔ),企業(yè)的擔(dān)保機(jī)制不夠健全,融資信用力度不夠好,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,嚴(yán)重影響了銀行貸款給企業(yè)的積極性。第三,企業(yè)直接融資環(huán)境和間接融資環(huán)境相對(duì)缺乏,資源較少。
2.企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部管理不合理
企業(yè)要想維持自身的正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng),必須先有充足的運(yùn)營(yíng)基金,不足部分再進(jìn)行對(duì)外融資。許多企業(yè)和銀行貸款進(jìn)行融資,借了新的貸款去還以前舊的貸款,導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高,從而企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)造成嚴(yán)重失衡。
資金短缺是一個(gè)很嚴(yán)重的問(wèn)題,一旦企業(yè)陷入流動(dòng)性資產(chǎn)短缺的問(wèn)題中,企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)便會(huì)受到威脅,企業(yè)應(yīng)平衡資金結(jié)構(gòu)的問(wèn)題,防止出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的現(xiàn)象。因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部資金管理制度的建設(shè),采取資金管理制度的建設(shè)措施,樹立企業(yè)人員資金管理的思想,完善企業(yè)資金管理的體系,構(gòu)建關(guān)于績(jī)效考核評(píng)價(jià)制度,綜合進(jìn)行評(píng)價(jià),做好資金管理的預(yù)算工作,為資金今后的流動(dòng)去向指明方向。
3.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金低效運(yùn)營(yíng)
企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率的高低滲透到企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的每一個(gè)環(huán)節(jié),決定著企業(yè)今后的生存與發(fā)展,現(xiàn)如今我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)營(yíng)效率普遍低下主要是由以下幾個(gè)方面所導(dǎo)致的:
流動(dòng)資產(chǎn)所占比重偏小,且流動(dòng)資產(chǎn)中有不少壞賬,導(dǎo)致了流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率低下的現(xiàn)象。企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)沒(méi)有進(jìn)行合理的分配。
第一,在企業(yè)流動(dòng)資金充裕的時(shí)候,企業(yè)沒(méi)有采取相應(yīng)的正確的分配措施,導(dǎo)致了資金分配不合理,成本配置偏高,造成了過(guò)多的閑置資產(chǎn),閑置資產(chǎn)占用了企業(yè)大量的資金,由此企業(yè)今后的資產(chǎn)調(diào)度出現(xiàn)困難,嚴(yán)重影響企業(yè)今后的生存和發(fā)展。
第二,在企業(yè)的流動(dòng)資金相對(duì)緊張的時(shí)候,數(shù)額較少的流動(dòng)資金不能用在最高效率的地方,企業(yè)缺少資金,便會(huì)進(jìn)行又一輪籌資活動(dòng),導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債比率上升,這些做法不僅給企業(yè)帶來(lái)了相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),也會(huì)影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。
第三,企業(yè)存貨過(guò)多,占用額較大,應(yīng)收賬款比重較大,負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理造成了資金結(jié)構(gòu)的不平衡,資金運(yùn)用的嚴(yán)重緊張。一個(gè)企業(yè)的存貨管理水平的高低,也對(duì)企業(yè)是否具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)具有重要意義。
三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施
1.制定合理的信用體系
企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定合理的營(yíng)銷信用政策,建立信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保體系。首先,信用衡量,企業(yè)應(yīng)該制定一個(gè)點(diǎn),一個(gè)標(biāo)準(zhǔn),然后根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況,考慮應(yīng)收賬款拖欠可能帶來(lái)的損失。其次,企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予一定的商業(yè)折扣,最大程度上減少因?yàn)閼?yīng)收賬款拖收帶來(lái)的壓力,也可以吸引客戶,從而特高銷售量,增加企業(yè)的銷售額。這樣就縮短了應(yīng)收賬款的占用期間,減少了成本。最后,企業(yè)制定一定的收賬政策,對(duì)于時(shí)間較短的拖欠應(yīng)收賬款的客戶,可采用催征的政策,對(duì)于時(shí)間比較長(zhǎng)的客戶,可在適當(dāng)?shù)那闆r下采取相關(guān)的法律政策予以解決。
2.優(yōu)化融資環(huán)境、完善金融市場(chǎng)
企業(yè)融資渠道單一,融資渠道主要依賴于銀行。要想解決企業(yè)融資困難的問(wèn)題,第一,政府應(yīng)當(dāng)給予相應(yīng)的扶持力度,不斷創(chuàng)新和改革我國(guó)的金融制度,建立起適合企業(yè)自身發(fā)展的金融市場(chǎng),構(gòu)建一個(gè)科學(xué)的宏觀調(diào)控機(jī)制。政府也應(yīng)完善自身的財(cái)政體制改革,發(fā)揮政府的經(jīng)濟(jì)杠桿原理,為企業(yè)的籌資活動(dòng)創(chuàng)造輕松的環(huán)境,給予有力的支持。第二,關(guān)于完善金融市場(chǎng),國(guó)家應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行金融體制改革,緩解企業(yè)的貸款壓力。各個(gè)地方應(yīng)對(duì)貸款機(jī)構(gòu)等予以一定的支持,加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的建設(shè),科學(xué)有效的管理,才能更好地為國(guó)家的金融市場(chǎng)服務(wù)。
3.推進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金供應(yīng)鏈
現(xiàn)如今,對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),應(yīng)收賬款和存貨的增加給企業(yè)的生存帶來(lái)了巨大的壓力,同樣,應(yīng)收賬款壓力下帶來(lái)的壞賬損失和存貨損失也嚴(yán)重影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。面對(duì)如此的挑戰(zhàn),企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)一些轉(zhuǎn)變。第一,優(yōu)化供應(yīng)鏈和拓寬融資渠道關(guān)系,應(yīng)加強(qiáng)以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的整體目標(biāo)導(dǎo)向,確保企業(yè)的每一項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)建立在供應(yīng)鏈之上的。第二,分渠道管理,將供應(yīng)鏈上營(yíng)運(yùn)資金的重心轉(zhuǎn)移到渠道管理上來(lái),第三,根據(jù)客戶的需要進(jìn)行下單,與客戶需求實(shí)現(xiàn)無(wú)縫對(duì)接,減少因存貨過(guò)多而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。
4.優(yōu)化資金管理結(jié)構(gòu)、提高資金管理效率
優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金的內(nèi)部控制,正確安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例,防止企業(yè)的流動(dòng)比率過(guò)低的現(xiàn)象,調(diào)整企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)。加快企業(yè)的現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,合理處置企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨,避免企業(yè)資金在循環(huán)過(guò)程中大面積的占用情況,降低企業(yè)成本,提高企業(yè)的資金利用率,從而增加企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。提升企業(yè)管理人員營(yíng)運(yùn)資金的能力,培養(yǎng)企業(yè)財(cái)會(huì)人員的專業(yè)素養(yǎng),構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。
提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率水平,有效利用并節(jié)約資金的使用成本,企業(yè)應(yīng)加速流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)過(guò)程并縮短營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)期限,拓寬資金使用渠道,對(duì)資源進(jìn)行合理配置,盡量降低使用成本。
四、結(jié)論
對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理,實(shí)際上就是為了企業(yè)能夠正常地生存和發(fā)展,實(shí)現(xiàn)其利益最大化。以最小的投入,獲得最大的回報(bào),實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的合理的最佳配置。通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究可以得出以下結(jié)論,第一,企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題還普遍存在,要想解決好這方面的問(wèn)題,企業(yè)還有一段比較長(zhǎng)的路要走。加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理工作對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。第二,針對(duì)企業(yè)融資困難的情況,應(yīng)盡量拓寬企業(yè)的融資渠道,改善融資環(huán)境,并降低企業(yè)的融資成本問(wèn)題。第三,企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的信用制度管理,切實(shí)有效解決應(yīng)收賬款和存貨。本篇文章分析了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金中存在的問(wèn)題以及提出了解決措施。如今,很多企業(yè)為了追求銷售業(yè)績(jī),忽視了企業(yè)內(nèi)部資金的管理,使企業(yè)可用資金陷入資金緊張和短缺中無(wú)法周轉(zhuǎn),運(yùn)營(yíng)效率低下,成本較高,也導(dǎo)致了大量的壞賬無(wú)法收回,隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和未來(lái)人才質(zhì)量的進(jìn)一步提高,相信這種局面也將得到進(jìn)一步有效改善。
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