陳偲楠
摘 要:經(jīng)濟新常態(tài)下只有加強科技企業(yè)發(fā)展,才能夠有效提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量,本文針對科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估存在的問題及對策進行分析。首先從評估準(zhǔn)則和評估方法兩個方面入手,深入分析科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估現(xiàn)狀和問題,然后圍繞著評估理論、評估準(zhǔn)則、評估方式這三個方面提出具體的評估對策。
關(guān)鍵詞:科技企業(yè);無形資產(chǎn)評估;評估方法
在國際競爭日益激烈的時代背景下,大力推動科技企業(yè)發(fā)展,對于國家綜合國力的提升具有著重要的意義。對于科技企業(yè)而言,無形資產(chǎn)在其總資產(chǎn)中占據(jù)了重要的部分,想要快速發(fā)展科技企業(yè),就需要對企業(yè)無形資產(chǎn)進行全方位的準(zhǔn)確評估,但目前科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估中還存在問題,需要加強研究。
一、科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估現(xiàn)狀
1.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則應(yīng)用現(xiàn)狀
科技企業(yè)成為了經(jīng)濟發(fā)展過程中的重要組成部分,提高對科技企業(yè)的重視,大力推廣科技企業(yè),可以從根本上提高國際競爭力和國民經(jīng)濟實力。從目前科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估現(xiàn)狀來看,目前科技企業(yè)的無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則主要是根據(jù)國家發(fā)布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則-無形資產(chǎn)》展開評估工作。近幾年來,國際化水平不斷提高,國家和國際市場之間的聯(lián)系性不斷加深,受到國際評估理論的影響,國家內(nèi)部的無形評估準(zhǔn)則也逐漸完善。無形資產(chǎn)評估體系準(zhǔn)則包括兩個方面,分別為:道德準(zhǔn)則和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則,在實際發(fā)展的過程中,科技企業(yè)會根據(jù)企業(yè)內(nèi)部實際情況,按照不同的層次劃分道德業(yè)務(wù)準(zhǔn)則,主要可以分為四個組成部分,分別為:基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則、評估指南、指導(dǎo)意義。通過四個部分之間的相互配合,就能夠?qū)萍计髽I(yè)無形資產(chǎn)進行全面的評估。從總體上看,中國科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則,在借鑒國外評估準(zhǔn)則經(jīng)驗的同時,也充分考慮了中國科技行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和市場大環(huán)境,在一定程度上可以滿足市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌發(fā)展需求。
2.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估方法應(yīng)用現(xiàn)狀
資產(chǎn)科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估屬于一種隱性的價值,這種價值會通過某種方式展現(xiàn)出來,主要的展現(xiàn)方式就是資產(chǎn)評估方式方法。資產(chǎn)評估方法是估算無形資產(chǎn)價值的重要技術(shù)手段,不僅在資產(chǎn)評估中應(yīng)用,在工程技術(shù)、統(tǒng)計會計等學(xué)科中也有一定的應(yīng)用。目前國家大部分科技企業(yè)應(yīng)用的無形資產(chǎn)評估方法為收益法,此外還會和工程技術(shù)、會計等方式相結(jié)合,實現(xiàn)混合式的資產(chǎn)評估計算方法,如:收益法、市場法、成本法等。然而,無形資產(chǎn)本身就極為特殊,因此傳統(tǒng)的成本法、市場法等計算方式實際上并不適用于無形資產(chǎn)評估,因此使用最多的為收益法。實際上,無形資產(chǎn)評估方法的確定需要根據(jù)企業(yè)無形資產(chǎn)發(fā)生的經(jīng)濟行為、資產(chǎn)特性、市場條件等多方面因素確定,事實上,受到多方面原因問題的影響,在確定無形資產(chǎn)評估的過程中,并沒有真正地對上述因素進行分析,從而導(dǎo)致最終得到的評估結(jié)果準(zhǔn)確性較差。
二、科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估問題
1.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則應(yīng)用問題
國家的經(jīng)濟水平還處于發(fā)展階段,無論是發(fā)展速度還是發(fā)展方式都和發(fā)達國家之間存在一定的差距。除開國家市場經(jīng)濟起步較晚這一因素之外,缺少對無形資產(chǎn)的認識也是造成科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估發(fā)展緩慢的原因。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示,目前大部分科技企業(yè)負責(zé)人沒有對無形資產(chǎn)評估形成固定的概念,在此背景下,企業(yè)無形資產(chǎn)評估過于隨意,無法準(zhǔn)確地給企業(yè)帶來較大的收益。除了認知方面的問題之外,評估準(zhǔn)則上也存在一定的問題。目前,國內(nèi)大部分法律法規(guī)對國內(nèi)無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系造成一定的制約,此外國內(nèi)缺少專業(yè)的無形資產(chǎn)評估理論基礎(chǔ),也進一步導(dǎo)致了實踐過程中的細節(jié)流程缺失。不僅如此,在實際發(fā)展的過程中,也沒有有效的借鑒方法,對準(zhǔn)則完善造成了嚴重的影響。
2.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估方法應(yīng)用問題
由上文可知,無形資產(chǎn)評估過程中可以使用的方法有三種,分別為:成本法、市場法、收益法,市場法和成本法在進行無形資產(chǎn)評估中都具有著不同程度的缺陷特點,無法承擔(dān)企業(yè)資產(chǎn)評估問題。而在三者之中,收益法作為科技企業(yè)中的主流無形資產(chǎn)評估方法,雖然能夠體現(xiàn)出無形資產(chǎn)價值,但是在實際應(yīng)用的過程中,依然存在一定的問題。收益法作為主要評估方式,可以根據(jù)無形資產(chǎn)預(yù)期收益來計算無形資產(chǎn)價值,繼而利用企業(yè)的折現(xiàn)率確定具體的資產(chǎn)價值,雖然這種方式最大程度規(guī)避了成本法和市場法中存在的弊端,但是在計算過程中無法避免地會帶有主觀性,而且無形資產(chǎn)的投入、收入過程耗時較長,折現(xiàn)率的確定存在較大的難度。因此嚴格意義上講,收益法在進行無形資產(chǎn)評估時,所得到的結(jié)果并不一定準(zhǔn)確。
三、科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估對策
1.強化無形資產(chǎn)評估認知
科學(xué)良好的無形資產(chǎn)評估認知,可以讓無形資產(chǎn)評估工作得到穩(wěn)定的發(fā)展,讓無形資產(chǎn)評估的準(zhǔn)確性也得到提高。
首先,科技企業(yè)要提高對無形資產(chǎn)評估的重視。擴大資產(chǎn)評估的范圍,將無形資產(chǎn)評估容納在資產(chǎn)評估的范圍內(nèi),針對實際的評估需求,重新審核價值評估的重點,逐漸從有形資產(chǎn)評估轉(zhuǎn)變?yōu)闊o形資產(chǎn)評估??萍计髽I(yè)中常見的無形資產(chǎn)評估指標(biāo)指包括:服務(wù)信譽、客戶資源等,將這些指標(biāo)納入到價值評估范圍中,從而更加真實地反映出無形資產(chǎn)價值,對無形資產(chǎn)價值進行可靠的評價。其次,科技企業(yè)要正確把握住無形資產(chǎn)的特點??萍计髽I(yè)的無形資產(chǎn)種類繁多、情況極為復(fù)雜,想要保證科技企業(yè)無形資產(chǎn)評估科學(xué)公正,企業(yè)就要加強對無形資產(chǎn)評估基礎(chǔ)理論的研究,根據(jù)科技企業(yè)對無形資產(chǎn)評估的研究,確定企業(yè)內(nèi)無形資產(chǎn)評估對象和范圍大小。在此基礎(chǔ)之上,還需要深入其中充分認識無形資產(chǎn)的內(nèi)涵,分析無形資產(chǎn)時必須要考慮其依托的客體,并對無形資產(chǎn)的排他性等內(nèi)容進行分析。
2.完善無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則
企業(yè)想要在國際競爭中處于優(yōu)勢地位,就要加強對這些無形財富的重視,除了要轉(zhuǎn)變資產(chǎn)評估認知之外,還要不斷完善科技企業(yè)的無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則。根據(jù)評估立法,促進企業(yè)無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則得到實施和完善。隨著國家無形資產(chǎn)評估立法不斷完善,企業(yè)也要及時地推動企業(yè)內(nèi)部無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則,在實際發(fā)展過程中,形成完善的無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)法律要求,制定相應(yīng)的條款,讓無形資產(chǎn)評估工作和評估準(zhǔn)則協(xié)調(diào)配合。在制定了完善的無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則后,還要根據(jù)市場發(fā)展需求,制定市場所需要準(zhǔn)則。比如企業(yè)可以根據(jù)市場發(fā)展需要,針對一些新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域,如:稅基評估、公共資產(chǎn)評估、金融資產(chǎn)評估等,從而讓評估行業(yè)更好地為科技企業(yè)服務(wù)。此外,科技企業(yè)可以充分借鑒國外同類型企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗,根據(jù)企業(yè)發(fā)展實際情況,制定符合企業(yè)發(fā)展需要的、包含各種評估專業(yè)在內(nèi)的評估體系。
3.落實無形資產(chǎn)評估方法
無形資產(chǎn)評估工作本身就具備一定的特殊性,而科技企業(yè)和其他傳統(tǒng)類型的企業(yè)也存在一定的差別。通過上文對無形資產(chǎn)評估方法有了一定的了解,但是還需要得到進一步完善,以企業(yè)信譽為例,無論是市場法、成本法還是收益法都無法對企業(yè)信譽價值進行分析。無形資產(chǎn)價值如果具備不確定性質(zhì)時,計算過程較為復(fù)雜,可以應(yīng)用B-S模型,針對一些明暗性、不確定性問題進行分析計算。這種模型可以有效計算權(quán)益期價值,分別計算四個不同的指標(biāo),反映資產(chǎn)價格變化對期權(quán)價值變化的敏感性、期權(quán)價值對時間變化的敏感性、期權(quán)價值變化與標(biāo)的資產(chǎn)波動率變化的敏感性、期權(quán)價值對無風(fēng)險利率變化的敏感程度。只有得到了這四個指標(biāo)內(nèi)容,才能夠達到套期保值的目的。尤其是第四個指標(biāo),在其他三個指標(biāo)因素不改變的情況下,隨著到期時間的推移,期權(quán)指標(biāo)就會逐漸增加,在采用傳統(tǒng)的計算方法時,就會忽略這一因素的影響。期權(quán)實質(zhì)上就是一種靈活、客觀的選擇權(quán),在企業(yè)的現(xiàn)實發(fā)展過程中,企業(yè)都會選擇一些靈活性較強的項目,但是無法準(zhǔn)確估算在選擇后,企業(yè)可以真正獲得價值權(quán)利。人們對資產(chǎn)價值的把握可以讓資產(chǎn)價值得到大幅度提高,利用B-S模型可以準(zhǔn)確估算企業(yè)所面臨的權(quán)利價值。
(1)企業(yè)發(fā)展概況
為了驗證上文提出來的B-S模型有效性,本文專門選擇了某個科技企業(yè),該企業(yè)主要從事專用儀器設(shè)備,企業(yè)內(nèi)部擁有大量的科研技術(shù)人員,企業(yè)現(xiàn)有多項設(shè)計制造專利,為了實現(xiàn)進一步發(fā)展,企業(yè)決定引進外資,擴大生產(chǎn)規(guī)模,為此企業(yè)委托相應(yīng)的資產(chǎn)評估單位對企業(yè)的各項專利等價值進行評估。在評估該企業(yè)的資產(chǎn)價值時,就會發(fā)現(xiàn)該企業(yè)擁有大量的無形資產(chǎn),必須要對無形資產(chǎn)進行合理評估。如果采用傳統(tǒng)的評估方法,無法找到完全相似的同類型企業(yè),只有創(chuàng)新應(yīng)用型的評估方法,才能夠得到該企業(yè)的資產(chǎn)的具體情況。
(2)兩種無形資產(chǎn)評估方式對比
①采用傳統(tǒng)收益現(xiàn)值法評估無形資產(chǎn)
根據(jù)傳統(tǒng)的收益現(xiàn)值法對企業(yè)的無形資產(chǎn)進行評估,首先確定具體預(yù)測期,根據(jù)該企業(yè)的實際發(fā)展情況可知,預(yù)測期為六年,然后要確定具體折現(xiàn)率,根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的技術(shù)狀況、市場環(huán)境以及經(jīng)營風(fēng)險等范圍進行分析,確定技術(shù)風(fēng)險以及對應(yīng)的風(fēng)險報酬率,將無風(fēng)險率和風(fēng)險報酬率相加,最終求得折現(xiàn)率。最終折現(xiàn)率=無風(fēng)險率+風(fēng)險報酬率=5%+12.56%=17.56%。最終得到相應(yīng)的收益預(yù)測表、成本預(yù)測表、稅后利潤預(yù)測表,然后將具體的預(yù)測數(shù)據(jù)進行公允,得到了下表采用傳統(tǒng)收益現(xiàn)值法評估無形資產(chǎn),最終得到該企業(yè)無形資產(chǎn)專利技術(shù)評估值為11962.41萬元。
②采用期權(quán)定價模型法評估無形資產(chǎn)
首先要對數(shù)據(jù)進行預(yù)處理,在這個過程中,列出和收益成本有關(guān)的數(shù)據(jù),然后展開相應(yīng)的評估,根據(jù)具體公式,計算得出預(yù)期現(xiàn)金流的折現(xiàn)值以及投資成本,在此基礎(chǔ)上,根據(jù)期權(quán)到期時間以及無風(fēng)險利率等參數(shù)數(shù)據(jù)得到單位時間內(nèi)專利權(quán)價值上漲的幅度和下降幅度,最終得到該企業(yè)無形資產(chǎn)專利技術(shù)評估值為57478.01萬元。針對計算所得到的期權(quán)價值和市場價格波動率進行回歸分析,得到期權(quán)價格隨價格波動率變化的回歸直線,通過敏感性分析可以看出,價格波動率會對期權(quán)價值產(chǎn)生較大的影響,而且利用期權(quán)定價模型評估所得到的評估價值遠高于傳統(tǒng)收益法得到的評估價值,可以說期權(quán)定價模型評估更為準(zhǔn)確,因此必須要選擇合適的評估方法。
綜上所述,科技企業(yè)在確定無形資產(chǎn)價值評估的過程中存在很多問題,這些問題,對無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)確性造成了一定的影響。通過本文分析,對造成問題的原因有了一定的了解,針對問題及問題原因,本文通過提出相應(yīng)的解決對策,包括提高認識、完善準(zhǔn)則、開發(fā)方法等,希望可以推動企業(yè)得到更好的發(fā)展。
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