曹虹劍 王必哲 李科

摘要：基于要素市場(chǎng)與產(chǎn)品市場(chǎng)的雙重視角，運(yùn)用Hsieh和Klenow（2009）的改進(jìn)模型，依據(jù)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，測(cè)算湖南省2000-2007年能源行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)與要素市場(chǎng)的資源配置扭曲情況。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，政府對(duì)能源行業(yè)的補(bǔ)貼導(dǎo)致了產(chǎn)品市場(chǎng)的扭曲;要素市場(chǎng)扭曲成因較為復(fù)雜，資本要素與勞動(dòng)要素扭曲成因完全不同;與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)扭曲相差不大，資本要素扭曲大于國(guó)有企業(yè)，勞動(dòng)要素扭曲小于國(guó)有企業(yè)。

關(guān)鍵詞：能源行業(yè);資源配置扭曲;要素市場(chǎng);產(chǎn)品市場(chǎng);國(guó)有企業(yè)

一、引言

對(duì)于資源配置扭曲的測(cè)度及其對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者共同關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。資源配置扭曲不僅導(dǎo)致資源配置的低效率，還會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。能源是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展在很大程度上受政府政策的影響，資源配置扭曲程度較高。以往研究資源配置扭曲的文獻(xiàn)多使用總括性指標(biāo)衡量資源配置扭曲程度，比如全要素生產(chǎn)率，而忽略了對(duì)于資源配置扭曲分布的測(cè)度。本文從產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)雙重視角，測(cè)算能源行業(yè)的資源配置扭曲程度，這對(duì)于中國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推進(jìn)有一定的意義。

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行歸納、梳理，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)學(xué)者將解決資源配置扭曲問(wèn)題的重點(diǎn)放在了提升全要素生產(chǎn)率（TFP）上。Hsieh和Klenow（2009）的經(jīng)典文獻(xiàn)以邊際收益等于0時(shí)TFP最大化為依據(jù)，以利潤(rùn)函數(shù)最大化作為約束，測(cè)度了經(jīng)濟(jì)中總體資源配置扭曲對(duì)TFP造成的損失。實(shí)證研究表明，若中國(guó)的資源配置效率能夠達(dá)到美國(guó)的水平，則中國(guó)制造業(yè)總量的TFP將提高30%-50%，若完全消除要素市場(chǎng)扭曲，則TFP可提高86.6%-115%[1]。陳永偉和胡偉民測(cè)度了中國(guó)制造業(yè)要素錯(cuò)配的情況，結(jié)果顯示中國(guó)制造業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出之間有15%的缺口[2]。近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，部分研究將注意力放在了要素的利用率上，認(rèn)為提高要素的利用率是解決當(dāng)下中國(guó)資源配置扭曲問(wèn)題的關(guān)鍵，比如產(chǎn)能過(guò)剩。余淼杰等將產(chǎn)能利用率與折舊率掛鉤，著重研究了資本要素的產(chǎn)能利用率。研究發(fā)現(xiàn)忽略產(chǎn)能利用率的變化在總體上低估了中國(guó)工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率水平[3]。

產(chǎn)能利用率只是提高測(cè)度資源配置扭曲精度的工具，資源配置扭曲的程度最終還是在TFP上體現(xiàn)。誠(chéng)然，TFP是總括性指標(biāo)，對(duì)于TFP的測(cè)度可以很好的反映研究總體的資源配置扭曲情況。但是，TFP本身包含了相當(dāng)多的內(nèi)容，無(wú)法將資源配置扭曲反映在產(chǎn)品和各生產(chǎn)要素的扭曲上。各要素的扭曲情況對(duì)于研究中國(guó)資源配置扭曲問(wèn)題非常重要，因?yàn)橘Y源配置扭曲問(wèn)題直接對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響[4]，能源行業(yè)尤其如此。中國(guó)市場(chǎng)化改革過(guò)程中的一個(gè)突出問(wèn)題是政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)要素市場(chǎng)交易活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)與控制，導(dǎo)致了要素市場(chǎng)的扭曲[5]。在某種程度上，中國(guó)的要素市場(chǎng)扭曲是體制扭曲和政府失靈的結(jié)果[6]。財(cái)政分權(quán)與以考核GDP增長(zhǎng)為核心的政府官員政治晉升體制不可避免地轉(zhuǎn)化為各級(jí)地方政府不計(jì)代價(jià)爭(zhēng)奪資本流入和投資資源的競(jìng)爭(zhēng)，不僅造成了地方保護(hù)主義和市場(chǎng)分割，也使地方政府具有不當(dāng)干預(yù)企業(yè)投資的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)[7-10]。政府的補(bǔ)貼政策，尤其是地方政府采取的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)助、融資支持、政府采購(gòu)等“父愛(ài)行為”扭曲了生產(chǎn)要素價(jià)格;而國(guó)有企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)在扭曲要素市場(chǎng)的同時(shí)也產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)，兩者共同造成了企業(yè)預(yù)算軟約束，是導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩的主要原因[11-14]。除不當(dāng)補(bǔ)貼政策外，“政府失靈”還表現(xiàn)為某些政策造成的要素市場(chǎng)扭曲。例如，劉航和孫早的研究表明，地方政府受政績(jī)考核觀的影響，過(guò)快推進(jìn)城鎮(zhèn)化而脫離產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，不僅扭曲了勞動(dòng)力市場(chǎng)，也是政府干預(yù)企業(yè)生產(chǎn)進(jìn)而引發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩的重要誘因[15]。袁曉玲、張江洋等認(rèn)為，能源強(qiáng)度政策是造成能源錯(cuò)配的重要因素[16]。此外，資源稟賦、結(jié)構(gòu)優(yōu)化等也會(huì)加大資源配置扭曲[17]。研究要素扭曲可以更好的找到資源配置扭曲的根源，對(duì)于決策者而言有利于更好的調(diào)整決策。

可見(jiàn)學(xué)者們將研究重點(diǎn)集中于我國(guó)要素市場(chǎng)扭曲方面，但能源產(chǎn)業(yè)受政府政策影響大，比一般的產(chǎn)業(yè)更可能存在產(chǎn)品市場(chǎng)扭曲的情況，所以有必要同時(shí)從產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)研究能源產(chǎn)業(yè)資源配置扭曲情況。本文選取湖南省能源行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)與要素市場(chǎng)的資源配置扭曲情況進(jìn)行了測(cè)度，使資源配置扭曲的分布更加直觀。結(jié)果顯示，產(chǎn)品市場(chǎng)的資源配置扭曲程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于要素市場(chǎng);產(chǎn)品市場(chǎng)的扭曲主要是因?yàn)檎畬?duì)于能源行業(yè)的補(bǔ)貼;各要素的扭曲情況不一，各年份不一樣，需要具體情況具體討論。企業(yè)所有制對(duì)于資源配置扭曲同樣會(huì)產(chǎn)生影響[18]，本文研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：與國(guó)有企業(yè)相比，非國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)扭曲相差不大，資本扭曲大于國(guó)有企業(yè)，勞動(dòng)扭曲小于國(guó)有企業(yè)。

二、模型設(shè)定與樣本選擇

（一）模型設(shè)定

產(chǎn)出扭曲導(dǎo)致資本和勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品同比例變化。企業(yè)面臨政府限制規(guī)?；蛘呙媾R高運(yùn)輸成本，此時(shí)大于零;相反，如果企業(yè)得到政府補(bǔ)貼或者享受到稅收優(yōu)惠政策，此時(shí)小于零;

如果一個(gè)企業(yè)少有獲取資金的途徑，并且付出的融資成本要明顯高于正常渠道，此時(shí)大于零;而如果一個(gè)企業(yè)能夠以低于市場(chǎng)一般成本來(lái)獲取資金，此時(shí)小于零;

勞動(dòng)力市場(chǎng)壁壘的存在可能使得企業(yè)不得不提高工資標(biāo)準(zhǔn)來(lái)吸引勞動(dòng)力，此時(shí)τLi值大于零;企業(yè)認(rèn)為員工可以忍耐更低的工資水平進(jìn)而削減員工的工資福利待遇，此時(shí)τLi值小于零。

這里需要注意，扭曲因子是一個(gè)相對(duì)的概念，如果不存在扭曲因子，能源企業(yè)會(huì)在利潤(rùn)最大化的約束下尋找到最優(yōu)的要素組合，此時(shí)的全要素生產(chǎn)率在現(xiàn)有水平下是最高的。如果存在扭曲，則無(wú)論扭曲因子是正還是負(fù)，都會(huì)改變最優(yōu)要素組合中各要素的比例，導(dǎo)致企業(yè)的全要素生產(chǎn)率達(dá)不到最優(yōu)的水平。

（二）樣本選擇

湖南省是能源企業(yè)大省。中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)2000年至2007年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，湖南省的能源企業(yè)數(shù)量為2663家，在全國(guó)位居第四，具有代表性。故本文選取湖南省作為研究能源行業(yè)的代表性省份。本文使用的樣本來(lái)源于2000-2007年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，由于2004年缺少必要的指標(biāo)數(shù)據(jù)，故將2004年略去。樣本觀察內(nèi)容包括工業(yè)總產(chǎn)值（PiYi）、固定資產(chǎn)合計(jì)和累計(jì)折舊（Ki）、本年應(yīng)付工資總額和本年應(yīng)付福利費(fèi)總額（wLi）、工業(yè)中間投入合計(jì)（hMi）。根據(jù)能源行業(yè)一般的定義，我們選取煤炭開(kāi)采和選洗業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)作為研究對(duì)象。