文/張瑜 羅弘毅 編輯/孫艷芳

作者張瑜單位：華創(chuàng)證券研究所

作者羅弘毅系中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院2015級(jí)博士生

美、德、中三國(guó)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系，不僅要看三國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，還需要綜合各國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈布局狀況進(jìn)行綜合判斷。

2015年5月，我國(guó)發(fā)布了到2025年的工業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃；2019年農(nóng)歷春節(jié)期間，美國(guó)和德國(guó)相繼出臺(tái)國(guó)家工業(yè)發(fā)展方案。美、德、中三國(guó)均為主要的工業(yè)生產(chǎn)國(guó)，而美、德兩國(guó)也是我國(guó)各產(chǎn)業(yè)當(dāng)前或未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。將美、德兩國(guó)的戰(zhàn)略規(guī)劃與中國(guó)的工業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃涉及的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)：（1）重合度較高。三國(guó)對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)重要性的判斷較為一致，人工智能、5G、量子信息、工業(yè)軟件系統(tǒng)、機(jī)器人、新材料、生物醫(yī)藥等技術(shù)均受到重視。（2）各國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑各具特色。如我國(guó)較為關(guān)注農(nóng)機(jī)、電力、航空航天、海洋工程等裝備，而德、美兩國(guó)則關(guān)注可替代礦物、新型建筑技術(shù)等（見(jiàn)附圖）。

需要說(shuō)明的是，2019年春節(jié)期間，美國(guó)白宮發(fā)布的《美國(guó)未來(lái)產(chǎn)業(yè)計(jì)劃》篇幅較短，只涉及AI、先進(jìn)制造、量子信息和5G四個(gè)大方向。本文基于《美國(guó)先進(jìn)制造領(lǐng)導(dǎo)戰(zhàn)略》《量子信息科學(xué)國(guó)家戰(zhàn)略概述》《國(guó)家頻譜戰(zhàn)略總統(tǒng)備忘錄》等匯總其具體的產(chǎn)業(yè)目標(biāo)。同期發(fā)布的《德國(guó)國(guó)家工業(yè)戰(zhàn)略2030》更像是國(guó)家干預(yù)合理性的聲明，號(hào)召德國(guó)向美、日、中看齊、制定產(chǎn)業(yè)干預(yù)政策；但關(guān)于未來(lái)發(fā)展產(chǎn)業(yè)的具體內(nèi)容極少。本文將結(jié)合《德國(guó)高科技戰(zhàn)略2025》對(duì)其具體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行判斷。由于各國(guó)規(guī)劃政策文件繁多，上述未來(lái)發(fā)展行業(yè)可能沒(méi)有窮盡。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)較為一致，并不能說(shuō)明以上三國(guó)就將發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)。美、德、中三國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系還需要綜合各國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈布局狀況進(jìn)行綜合判斷。由于缺少規(guī)范化的可比統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們利用各類(lèi)研究報(bào)告等，粗略地從核心競(jìng)爭(zhēng)力和整體市場(chǎng)占比兩個(gè)角度對(duì)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了觀察（見(jiàn)附表）。

美、德、中未來(lái)產(chǎn)業(yè)與當(dāng)前發(fā)展比對(duì)

基于上述梳理，本文根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，并綜合當(dāng)前三國(guó)產(chǎn)業(yè)進(jìn)展對(duì)未來(lái)的競(jìng)合關(guān)系，給出如下判斷：

第一類(lèi)產(chǎn)業(yè)自然壟斷性強(qiáng)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)雖有一定基礎(chǔ)但仍面臨較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)。具體包括：人工智能、集成電路、5G、量子信息。此類(lèi)產(chǎn)業(yè)德國(guó)優(yōu)勢(shì)不明顯，中國(guó)和美國(guó)的整體市場(chǎng)占比高、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，是全球范圍內(nèi)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。考慮到此類(lèi)產(chǎn)業(yè)自然壟斷性極強(qiáng)，一般將形成贏者通吃的局面（如3G、4G時(shí)代的高通專(zhuān)利壟斷），公司、國(guó)家之間面臨極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

第二類(lèi)產(chǎn)業(yè)需求差異化程度高，存在合作空間，包括：節(jié)能/新能源汽車(chē)、先進(jìn)軌道交通、機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。中國(guó)在此類(lèi)產(chǎn)業(yè)的整體市場(chǎng)占比和核心技術(shù)方面已成為全球主要玩家，但美、德兩國(guó)仍具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。雖然美、德、中三國(guó)的差距在不斷縮小，但考慮到市場(chǎng)規(guī)模足夠大、產(chǎn)品的需求差異化程度高，三國(guó)之間競(jìng)爭(zhēng)程度較低，存在一定的合作空間。

第三類(lèi)產(chǎn)業(yè)美、德、中發(fā)展階段及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)存在互補(bǔ)性，有合作空間。具體包括：電力裝備、農(nóng)機(jī)裝備、海洋工程裝備、高檔數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)。中國(guó)在此類(lèi)產(chǎn)業(yè)的整體市場(chǎng)占比較高，但欠缺核心技術(shù)；而美、德兩國(guó)在此類(lèi)行業(yè)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)較為突出。三國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段存在互補(bǔ)性和相應(yīng)的合作空間。

第四類(lèi)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較高，中國(guó)產(chǎn)業(yè)相對(duì)落后，發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。具體包括：工業(yè)軟件、航空航天裝備、新材料、生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)。此類(lèi)行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較高，美、德兩國(guó)在此方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)極為明顯，中國(guó)在整體市場(chǎng)占比與核心競(jìng)爭(zhēng)力方面都相對(duì)落后。此類(lèi)行業(yè)可能難以通過(guò)以市場(chǎng)換技術(shù)的方式推動(dòng)發(fā)展，必須推動(dòng)自主研發(fā)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也有可能持續(xù)受到德、美兩國(guó)企業(yè)的挑戰(zhàn)。