李明析

【摘要】文章首先對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和發(fā)展現(xiàn)狀進行論述，然后以余額寶理財產(chǎn)品、百度理財產(chǎn)品為例就互聯(lián)網(wǎng)金融模式余額理財產(chǎn)品進行介紹，再對聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財用戶投資行為進行分析，最后提出幾點互聯(lián)網(wǎng)金融模式余額理財企業(yè)發(fā)展建議，以供參考。

【關(guān)鍵詞】余額理財 ?用戶投資行為 ?互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)金融是一種依賴于互聯(lián)網(wǎng)工具進行金融活動的新型金融模式，其主要依賴的互聯(lián)網(wǎng)工具包括云計算、移動技術(shù)、搜索引擎等，參與的金融活動主要有資金融通、信息中介及移動支付等。從某種意義上而言，互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循一定的互聯(lián)網(wǎng)理念，即平等開放、協(xié)作共享，只有在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融才能夠?qū)?shù)據(jù)信息進行更加深入的挖掘，從而使金融領(lǐng)域的自身業(yè)務得到進一步拓展，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠增加金融業(yè)務的可操作性，而且還能夠降低一定的中間成本。在此背景下，對于國民的余額理財而言，其所呈現(xiàn)出的投資行為則是和傳統(tǒng)金融模式下的投資行為呈現(xiàn)出了十分的差異。本文即在此背景下，就互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財用戶投資行為分三個部分展開詳細的分析，以下為詳細研究內(nèi)容。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢及發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融其較之傳統(tǒng)金融模式具有諸多優(yōu)勢，首先體現(xiàn)在不需要耗費大量的時間與成本，所有的信息資源都能夠通過互聯(lián)網(wǎng)搜索而獲得，包括交易雙方的財力、信用等，而在傳統(tǒng)金融模式下常發(fā)生的信息不對稱現(xiàn)象一般不會在互聯(lián)網(wǎng)金融中出。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠在發(fā)生違約情況時對貸款對象起到一定的制約作用，制約手段主要分為兩種，一是在網(wǎng)上公開其違約問題，二是降低貸款對象的信用等級;其次，在傳統(tǒng)的金融模式下，銀行的資格審查比較嚴格，許多急需用錢的個人或企業(yè)較難獲得資金支持，而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠從根本上解決這一問題，比如通過眾籌向社會各界獲取資金支持，以此凸顯互聯(lián)網(wǎng)金融的全民性;最后，隨著移動設(shè)備的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)進入了全新的移動時代，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也有了一定程度的創(chuàng)新，只要在手機上安裝金融客戶端，人們便能夠?qū)崿F(xiàn)足不出戶的掌上支付，此種模式即為第三方支付。

鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多優(yōu)勢，近幾年也得到了十分廣泛的發(fā)展，根據(jù)麥肯辛公司的調(diào)查報告顯示，到2018年末，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場規(guī)模已經(jīng)達到15-18萬億元，和當年的GDP相比其占比更是達到五分之一，我國使用互聯(lián)網(wǎng)金融的人數(shù)更是達到了5億人。根據(jù)我國北京大學所發(fā)布的我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)情況我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)及其投資指數(shù)、貨基指數(shù)、保險指數(shù)、支付指數(shù)也處于快速成長中。我國互聯(lián)網(wǎng)金融正在我國信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)不斷的背景下呈現(xiàn)出了十分明顯的高速發(fā)展趨勢，在不斷改變的我國既有的金融格局，同時，對我國居民日常生活也造成越來越為大影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式余額理財產(chǎn)品介紹

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，對于理財用戶而言，其理財行為出現(xiàn)了明顯的從線下傳統(tǒng)銀行理財向線上互聯(lián)網(wǎng)理財轉(zhuǎn)移的趨勢，在此背景下也催生出了很多互聯(lián)網(wǎng)余額理財產(chǎn)品，文章重點就其中的余額寶理財產(chǎn)品和百度理財產(chǎn)品進行簡單介紹。

（一）余額寶理財產(chǎn)品

余額寶理財產(chǎn)品可以視作我國互聯(lián)網(wǎng)余額理財產(chǎn)品的開創(chuàng)者或是發(fā)揚者，其又有支付寶這一第三發(fā)支付平臺發(fā)展未來，以天弘基金為基礎(chǔ)而開發(fā)的一項為用戶提供增值服的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，是目前我國擁有用戶最多和總額規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)余額理財產(chǎn)品。其具有互聯(lián)網(wǎng)余額理財產(chǎn)品的基本特點，在投資回報率上很高，同時還是行T+0交易制度，且又和支付寶之間支持網(wǎng)絡消費，具有高效透明、方便等特點。其本質(zhì)屬于貨幣基金的范疇，理財風險極小，但仍然存在。

（二）百度理財產(chǎn)品

百度理財產(chǎn)品是百度旗下所有互聯(lián)網(wǎng)余額理財產(chǎn)品的總稱，具體包括百度白發(fā)、百度百賺、百度理財B以及百賺利滾利版等產(chǎn)品。百度理財產(chǎn)品其最為顯著的特點為收益率相對較高，其中百度百發(fā)則是處于首位。百度百發(fā)是由華夏基金公司和中國投資擔保有限公司所通過研發(fā)的眾多理財產(chǎn)品中的一類，其也具有余額寶在高效透明、使用便捷性等方面的特點，但是也存在著一些顯著的不同，百度百發(fā)是通過團購的形式的進行，資金金額有限，且采用限量發(fā)行的模式。

三、聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財用戶投資行為分析及建議

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財用戶投資行為分析

從當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財用戶的特點上觀察，其中年輕人的占比在極高，幾乎能夠達到80%以上，中老年人對于新鮮事物的接受程度較低，因此對于互聯(lián)網(wǎng)金融的接受程度也相對較低。

社會影響或知名度還是當前對互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財用戶投資行為產(chǎn)生較大影響的一個因素。從當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的余額理財用戶投資行為的影響因素觀察，很多投資者采用互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)暮诵脑蛟谟谑艿街車说挠绊憽?/p>

經(jīng)濟價值是很多余額投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)金融的最主要原因，從余額理財用戶投資行為進行分析，其最為關(guān)注的部分的也是收益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融余額理財產(chǎn)品的收益率和投資者的投資意愿呈強烈的正比例關(guān)系，而我國互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財?shù)靡钥焖侔l(fā)展的核心原因之一即其收益率較之傳統(tǒng)理財產(chǎn)品要高出1-2%，吸引了大量的投資者涌入其中。

資金流動性也是很多余額理財用戶在投資中的重點影響因素，很多余額理財用戶從傳統(tǒng)的投資項目轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)投資的原因之一，即互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財用戶在資金的流動性上更高，常?？梢噪S存隨取，實行T+0交易，而傳統(tǒng)理財產(chǎn)品則是需要一定的定存時間。

投資門檻作為余額理財用戶投資行為的重點考察對象，也是互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財用戶投資行為中的一個重點考慮因素。采用互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財?shù)挠脩艚^大多數(shù)為年輕人，除了年輕人對于新鮮事物的接受能力更強之外，同時也是因為年輕人所擁有的資本較少，對于傳統(tǒng)余額理財中的一些高門檻理財行為只能望而卻步。而互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財則是多是無門檻，即使是1塊錢也可以進行投資，吸引了大量的年輕投資者，包括學生以及初出社會等低收入人員。