唐怡君 黃瑩霏 蔣玉燕

一、臺(tái)商在桂企業(yè)的金融合作及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融環(huán)境分析

在政府頒布的《關(guān)于促進(jìn)外資增長(zhǎng)若干措施的通知》中，明確指出我國(guó)將進(jìn)一步降低外商投資準(zhǔn)入條件，表明我國(guó)將會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)外開(kāi)放的程度，外商投資的要求將會(huì)放寬。[]去年，為了加大對(duì)外開(kāi)放的程度，促進(jìn)外商投資的發(fā)展，我國(guó)進(jìn)一步頒布了《2018版外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》。這一規(guī)定中的負(fù)面清單很大范圍的降低了對(duì)外商投資準(zhǔn)入條件的要求，清單直接縮減了15條。清單的項(xiàng)目少了，這就表示著外商投資審批程序的縮小。在22個(gè)行業(yè)推行的重點(diǎn)開(kāi)放方案，以便能夠更大程度的加大對(duì)外開(kāi)放。[]這兩項(xiàng)通知的發(fā)布，表明了我國(guó)已經(jīng)具備更高水平開(kāi)放的基礎(chǔ)。此外，普惠金融機(jī)制的成立為廣西改進(jìn)金融行業(yè)秩序提供了前提條件。廣西儲(chǔ)蓄率很低，消費(fèi)很高，側(cè)面作用了金融行業(yè)的發(fā)展，有助于提升金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，減少運(yùn)營(yíng)成本。

隨著臺(tái)商在廣西的投資規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大，桂臺(tái)兩地之間已建立起一定的金融合作基礎(chǔ)，桂臺(tái)金融合作已簽署了相關(guān)的協(xié)議，通過(guò)協(xié)議使廣西部分銀行與廣西壯族自治區(qū)臺(tái)辦達(dá)成了伙伴意識(shí)，雙方建立起了戰(zhàn)略合作關(guān)系，提升了雙方的金融合作效率與水平。廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)臺(tái)商的助力，隨著廣西加快改革開(kāi)放的步伐，有了發(fā)展的好勢(shì)頭，其中，廣西北部灣的區(qū)位因素十分明顯，經(jīng)濟(jì)區(qū)呈一種“4+2”的區(qū)域分布，包含有南寧、欽州、防城港和北海，另外加上玉林、崇左的市物流區(qū)構(gòu)成。廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)地理物位置優(yōu)越，與港澳相鄰，背靠大西南，毗鄰越南，在各個(gè)省市與各個(gè)東盟國(guó)之間扮演著重要的角色。結(jié)合廣西金融的現(xiàn)狀，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高使得要開(kāi)拓新的金融市場(chǎng)，而臺(tái)灣擁有和廣西相似的地理環(huán)境，有著較成熟的金融體系和雄厚資本，因此，臺(tái)商在桂企業(yè)的金融合作還有著巨大的發(fā)展前景和意義。

（二）臺(tái)商在桂企業(yè)的投資規(guī)模占比低

從2010年到2017年，中國(guó)外商直接投資總額從1057.35億（美元）到1310.35億（美元）增加了53億（美元），增幅達(dá)到5%。投資廣西的企業(yè)數(shù)從2010年到2017年呈現(xiàn)的是一個(gè)中間低，兩邊高的一個(gè)弧線。在2010年當(dāng)年廣西引入190個(gè)外商項(xiàng)目，其投資總額高達(dá)9億美元，占全國(guó)比重的0.86%。其根本原因是大企業(yè)跨國(guó)公司在廣西數(shù)量顯著變多，共有二十四家世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)定點(diǎn)廣西。當(dāng)時(shí)這種良好開(kāi)端并沒(méi)有持續(xù)多久，在2012-2013年間，外商直接投資項(xiàng)目數(shù)減少了80余個(gè)，投資額也大幅下降，2013年僅僅有7個(gè)億（美元），占全國(guó)比重僅有0.60%，達(dá)到2010年到2017年之間占比最低點(diǎn)。

其中，直接投資的項(xiàng)目來(lái)源于中國(guó)臺(tái)灣的數(shù)量較少，中國(guó)香港是廣西外資的主要來(lái)源地，其次是泰國(guó)和新加坡。中國(guó)香港直接投資總額在2013年占外資直接投資總額的76.57%，到2014年更是上升到了80.77%，其總額上升了16973萬(wàn)美元。2016年和2017年中國(guó)香港的直接投資總額總體趨勢(shì)是穩(wěn)步上升，2017年投資總額總數(shù)超過(guò)90%。而臺(tái)灣在廣西的外商直接投資總額在2015年到2016年的投資比例都不超過(guò)1%，2017年，中國(guó)臺(tái)灣直接投資總額僅占外資直接投資總額的0.37%。

（三）臺(tái)商直接投資結(jié)構(gòu)側(cè)重于餐飲業(yè)及其他行業(yè)

臺(tái)商在桂投資大多數(shù)是在批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)及小部分旅游業(yè)。近幾年來(lái)，廣西居民儲(chǔ)蓄增加，貸款利率降低，銀行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，外商投資可貸數(shù)額也隨之增加，工業(yè)外資數(shù)額都在4億（美元）以上，房地產(chǎn)業(yè)外資數(shù)額也在10000億（美元）以上。臺(tái)商直接投資結(jié)構(gòu)側(cè)重于餐飲業(yè)，然而農(nóng)牧漁業(yè)、建筑行業(yè)、交通運(yùn)輸行業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政行業(yè)、零售業(yè)及餐飲業(yè)投資額的峰值集中在2015-2016兩年間都降低到不足1000萬(wàn)（美元）。雖然國(guó)家在2017年降低了外商投資的準(zhǔn)入門(mén)檻，大規(guī)模的外商想要進(jìn)入，需要政府貸款的項(xiàng)目增加，但是貸款利率小幅回升，存款利率有所降低，導(dǎo)致廣西居民儲(chǔ)蓄率減少，并且由于廣西地區(qū)財(cái)政較為拮據(jù)，所以針對(duì)臺(tái)商在其投資產(chǎn)業(yè)上的金融服務(wù)工作難以落實(shí)。

二、臺(tái)商在桂企業(yè)金融合作存在的問(wèn)題及原因分析

目前，廣西積極落實(shí)各項(xiàng)政策和措施，鼓勵(lì)臺(tái)商來(lái)廣西投資、就業(yè)、生活，雖然桂臺(tái)金融已有了一定的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，但在政府提供支持的同時(shí)，阻礙兩地金融合作的問(wèn)題也極為突出。廣西金融機(jī)構(gòu)對(duì)臺(tái)商的資信情況掌握少，兩地銀行缺乏合作，臺(tái)商在廣西的融資難度大等問(wèn)題都有待解決，在討論桂臺(tái)金融合作存在的問(wèn)題中，占比重大且較受關(guān)注的問(wèn)題有以下幾點(diǎn)：

（一）廣西金融機(jī)構(gòu)對(duì)臺(tái)資資信情況掌握少

1.臺(tái)企的資信評(píng)級(jí)較低

企業(yè)的資金主要來(lái)自債權(quán)人和股東，在廣西投資的臺(tái)商需要有投資者和來(lái)自廣西金融機(jī)構(gòu)的資金支持，必然需要向有關(guān)機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信息。一些臺(tái)資企業(yè)沿用著傳統(tǒng)的家族式經(jīng)營(yíng)模式，廣西金融機(jī)構(gòu)相對(duì)來(lái)說(shuō)較不認(rèn)可這種財(cái)務(wù)不健全、的經(jīng)營(yíng)模式，認(rèn)為其缺少可信度，導(dǎo)致廣西金融機(jī)構(gòu)對(duì)臺(tái)資企業(yè)的企業(yè)信息存有較高的質(zhì)疑態(tài)度。臺(tái)資企業(yè)入桂投資，由于一些政策性的原因，不愿意去公開(kāi)自己企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等問(wèn)題稍有隱瞞。

2.桂臺(tái)交流渠道導(dǎo)致廣西金融機(jī)構(gòu)無(wú)法全面收集資料

臺(tái)灣當(dāng)局的政策長(zhǎng)期限制著臺(tái)商開(kāi)展與廣西的金融合作，臺(tái)商想入桂投資就要繞過(guò)臺(tái)灣當(dāng)局的障礙，比如在另一個(gè)除了桂臺(tái)外的地方注冊(cè)公司，再以公司的名義進(jìn)入廣西投資，這樣的做法就會(huì)使得臺(tái)商的真實(shí)信息會(huì)變相隱藏。廣西金融機(jī)構(gòu)在審核過(guò)程中會(huì)對(duì)公司的信用度和成長(zhǎng)性進(jìn)行評(píng)估，但臺(tái)商的真實(shí)經(jīng)營(yíng)歷史和現(xiàn)狀又因兩岸間交流的難度造成了獲取信息的阻礙，因此廣西金融機(jī)構(gòu)無(wú)法去全面收集臺(tái)企的真實(shí)情況。

（二）臺(tái)商在桂融資難

1.臺(tái)資企業(yè)信息不透明

目前，臺(tái)商的中小企業(yè)都基本屬于私營(yíng)企業(yè)，而這些私營(yíng)企業(yè)一般采用的都是家族式管理，不愿意去公開(kāi)自己企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，這樣就會(huì)導(dǎo)致與金融機(jī)構(gòu)的溝通少。當(dāng)這些企業(yè)面臨有流動(dòng)資金緊張的時(shí)候才會(huì)主動(dòng)去找金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，需要融資，而廣西目前存在著對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款、存量資產(chǎn)盤(pán)活工作不完善，融資難、貴、慢的局面，因而對(duì)信用度較低，服務(wù)費(fèi)用高的臺(tái)商中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，廣西金融機(jī)構(gòu)考慮到融資成本而拒絕給臺(tái)商提供融資，從而使臺(tái)資企業(yè)造成資金斷裂的情形。

2.新臺(tái)幣在廣西的兌換問(wèn)題

目前，臺(tái)灣和大陸之間存在著新臺(tái)幣與人民幣之間的兌換問(wèn)題。兩岸之間的金融管理機(jī)構(gòu)沒(méi)有對(duì)貨幣進(jìn)行定價(jià)，現(xiàn)階段人民幣和新臺(tái)幣還屬于不可兌換貨幣，在廣西也沒(méi)能開(kāi)通公開(kāi)進(jìn)行掛牌的兌換業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致了臺(tái)企企業(yè)在桂的投資受到新臺(tái)幣不能直接匯兌的阻礙，由此一來(lái)，大量的新臺(tái)幣將流入廣西的地下錢(qián)莊，通過(guò)地下錢(qián)莊來(lái)進(jìn)行新臺(tái)幣與人民幣的匯兌以及發(fā)放貸款。這種形式會(huì)使廣西和臺(tái)灣兩地間的貨幣形成一種“潛流”，會(huì)讓廣西和臺(tái)灣兩地進(jìn)行貨幣兌換的民間自發(fā)組建的銀行獲利。此外，兩地之間貨幣不能直接匯兌，還會(huì)造成臺(tái)商在桂的投資資金在結(jié)算中經(jīng)過(guò)多次的兌換，臺(tái)商同時(shí)要承擔(dān)承擔(dān)手續(xù)費(fèi)和匯兌帶來(lái)的雙重風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)影響臺(tái)商入桂投資的決定，阻礙桂臺(tái)金融合作的往來(lái)。

（三）廣西存在利率和企業(yè)融資成本“多軌”現(xiàn)象

目前，廣西存在著利率和企業(yè)融資成本“多軌”的現(xiàn)象。企業(yè)的融資成本過(guò)高而融資空間狹窄，無(wú)疑阻礙了企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)提升的空間。其次，小微企業(yè)從正規(guī)渠道獲得的借貸利率高達(dá)12%-15%，但可用性非常低，有90%得小微企業(yè)從銀行得不到貸款。此外，一些實(shí)體性的小微企業(yè)主要是通過(guò)小額貸款或者民間的借貸等方式來(lái)進(jìn)行融資，借款利率在20%以上。而廣西的民間借貸主要是短期為主，有較重的還款壓力和融資成本高的困難，迫使小微企業(yè)的發(fā)展空間受阻，經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)少。

三、新形勢(shì)下提高桂臺(tái)金融合作的對(duì)策和建議

（一）對(duì)臺(tái)商在桂的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目加大信貸投放

臺(tái)灣在農(nóng)業(yè)金融方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，廣西的金融機(jī)構(gòu)可以學(xué)習(xí)臺(tái)灣的農(nóng)業(yè)體系，對(duì)在廣西開(kāi)展農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的臺(tái)資企業(yè)提供農(nóng)業(yè)項(xiàng)目貸款，并對(duì)其加大了信貸投放。讓在廣西投資的臺(tái)企中小農(nóng)業(yè)都可以享受廣西對(duì)臺(tái)的中小企業(yè)信貸優(yōu)惠政策。在廣西注冊(cè)的臺(tái)資中小企業(yè)也可以獲得由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。另外，在廣西注冊(cè)的臺(tái)資中小農(nóng)業(yè)企業(yè)可有貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和優(yōu)惠政策，政府為保障臺(tái)資企業(yè)在桂的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，擴(kuò)大對(duì)廣西保險(xiǎn)業(yè)的管控能力，促進(jìn)臺(tái)企的風(fēng)險(xiǎn)需求。

（二）提高臺(tái)企在廣西金融機(jī)構(gòu)的信用往來(lái)記錄

目前，臺(tái)資企業(yè)在廣西的金融機(jī)構(gòu)中缺乏信用往來(lái)記錄，記錄的不完善導(dǎo)致了融資困難的問(wèn)題，但是臺(tái)灣的銀行能掌握其母公司的資信狀況，可利用這一有用信息在金融業(yè)務(wù)上進(jìn)行創(chuàng)新，將在臺(tái)灣母公司或者是以私人的股東名義，運(yùn)用“貿(mào)易融資”的模式申請(qǐng)貸款，或采用境外分公司的形式來(lái)爭(zhēng)取臺(tái)灣銀行的國(guó)際金融業(yè)務(wù)分行與臺(tái)灣地區(qū)外匯指定銀行的貸款。臺(tái)資企業(yè)可以通過(guò)擔(dān)保信用證這個(gè)金融工具來(lái)將其母公司在臺(tái)灣所持有的信用資源拓展到廣西的子公司。

（三）促進(jìn)人民幣與新臺(tái)幣的直接匯兌

近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，人民幣逐步實(shí)現(xiàn)了從周邊地區(qū)擴(kuò)展到可到國(guó)際化區(qū)域進(jìn)行自由匯兌的目標(biāo)，加快了人民幣的可自由兌換過(guò)程。促成新臺(tái)幣與人民幣的直接匯兌是桂臺(tái)金融合作的重要舉措，鑒于福建和臺(tái)灣的金融合作交流開(kāi)始的較早，廣西政府與廣西金金融機(jī)構(gòu)可以參照閩臺(tái)金融合作的有效舉措，可以在廣西原有的南寧、桂林、柳州等各市的中國(guó)銀行開(kāi)設(shè)新臺(tái)幣兌換的業(yè)務(wù)上，擴(kuò)大試點(diǎn)到廣西其他地區(qū)和商業(yè)銀行，逐步使新臺(tái)幣的兌出功能擴(kuò)大。除中國(guó)銀行以外，廣西各地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身的需求狀況，在當(dāng)?shù)亟⑿碌呐_(tái)灣貨幣兌換網(wǎng)點(diǎn)來(lái)幫助外匯指定銀行建立起內(nèi)部消化機(jī)制，逐步開(kāi)放各國(guó)的商業(yè)銀行在不同的國(guó)家處理的新臺(tái)灣貨幣業(yè)務(wù)，以此解決新臺(tái)幣的流向問(wèn)題。

（四）增設(shè)臺(tái)企的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

加強(qiáng)桂臺(tái)金融的合作應(yīng)積極促使廣西的保險(xiǎn)公司增設(shè)對(duì)臺(tái)資企業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提供有針對(duì)性的保險(xiǎn)服務(wù)保障臺(tái)資企業(yè)在廣西的發(fā)展。在提供服務(wù)中合理的減免稅收，積極推動(dòng)兩地銀行簽訂銀團(tuán)貸款和綜合授信額度協(xié)議，拓寬雙方銀行業(yè)的融資渠道，加快雙方銀行業(yè)的理財(cái)和資信評(píng)估等業(yè)務(wù)合作，鼓勵(lì)雙方銀行對(duì)兩岸的重大項(xiàng)目可聯(lián)合發(fā)放貸款，達(dá)成更多的金融合作。

（作者單位：廣西外國(guó)語(yǔ)學(xué)院）