烏靜夢

【摘 要】 中型小型的企業(yè)信用評估在以往是根據(jù)銀行的單個分割的信用評價而進行的，銀行的關注重點在于企業(yè)內部財報，但是在供應鏈的金融模式下，信用評估的體系將迎來主體評級與債項評級的方法，免除當下信用評級以來評級專家的專業(yè)水平的缺陷，并分析傳統(tǒng)銀行業(yè)與新興的供應鏈對中小企業(yè)的不同融資政策而對中小企業(yè)產生的不同困局，提出對客戶的數(shù)據(jù)庫加強構建并且完善和構筑當下的信用評價體系的方法，最終達到維護金融市場穩(wěn)定的作用。

【關鍵詞】 金融市場 新型供應鏈 客戶守約

一、供應鏈金融產生的背景

隨著最近銀行業(yè)面臨越來越多的新興產業(yè)的挑戰(zhàn)，利潤空間也越發(fā)有限，在中小企業(yè)貸款方面的市場也越發(fā)重要，這一市場也成了各個競爭者的重點關注地，利用供應鏈與中小企業(yè)的自身特點的金融方式“供應鏈金融”逐漸成為了替代傳統(tǒng)金融貸款方式的一個渠道，給中小企業(yè)帶來了充分的利好。所謂供應鏈，就是建立在傳統(tǒng)供應鏈基礎上的金融流動的資金解決方案。銀行之所以講資金投入近供應鏈市場，實際上是促進了供應鏈上游、下游的配套企業(yè)的流程整體的平穩(wěn)運行，來使得整個金融市場體系的平穩(wěn)運行與實體經濟的健康發(fā)展，同時還能夠增加商品的競爭能力，打造金融機構與制造業(yè)整體的優(yōu)質聯(lián)動，促進全行業(yè)的高效率發(fā)展。在這一體系中，銀行通過貸款、金融產品、理財產品、信用評估、提供賬戶管理、發(fā)信用證等方式參與供應鏈，并為上下游企業(yè)分配充足的質押貸款，充當信用中間人的地位，最終達到銀行金融機構、中小型企業(yè)與運輸企業(yè)的三贏的結果。

相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)的財務信息公開程度低，所以在獲得貸款方面往往處于劣勢地位。同時可供質押的質押物少，且單次貸款額度小造成了貸款的程序成本較高。但是供應鏈的存在就可以很好地解決這一問題，在供應鏈的金融運行模式中，銀行能夠準確地捕捉到中小型企業(yè)地交易信息，并且能夠準確地把握整個供應鏈的信用狀況，也就能包括進更多的中小企業(yè)，納入銀行的服務范圍。這一領域已經有越發(fā)多的銀行參與進來，開展積極的競爭。

我國的供應鏈金融在世界范圍內起步相對較晚，是屬于較為新興的行業(yè)，但是在國內已經可以通過供應鏈整體的企業(yè)相互合作、資金流動、生產協(xié)商來達到企業(yè)間優(yōu)勢互補的局面，最終實現(xiàn)整體行業(yè)的擴大與優(yōu)化。這一行業(yè)在國內已經有中國銀行、光大銀行等各個銀行的業(yè)務中得以體現(xiàn)。

二、對供應鏈的金融信用風險的簡要評估

（一）傳統(tǒng)銀行業(yè)授信機制。過去我國的信貸業(yè)務主要以傳統(tǒng)的貸款方式進行，對企業(yè)的資產信用狀況、債務狀況以及過去的信用記錄、現(xiàn)有抵押物等方面進行方方面面的考察，對企業(yè)的信用狀況開展完整的評估，對企業(yè)的獲利能力、市場規(guī)模、信用記錄以及貸款項目的未來發(fā)展前景進行完整的考察與分析，并根據(jù)這一評價結果來最終決定是否放出貸款。

從這一過程中我們能夠得出這樣一個結論：銀行在以往的傳統(tǒng)的信貸業(yè)務活動中對企業(yè)信譽情況的考察重點關注在企業(yè)的財務狀況上，但是在中小企業(yè)中，由于業(yè)務、人員等各種原因，財務系統(tǒng)往往健全度不足，并且財務狀況也并不清晰，所以在相對不透明的財務情況下想要獲得銀行的信用認可的難度是遠大于大型企業(yè)的。無法得到銀行的信任，從而導致了中小企業(yè)獲取資金能力相對較弱，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了困境。

（二）供應鏈金融的授信機制。供應鏈金融模式進行融資的方式與傳統(tǒng)的銀行授信模式不同，它有著充分完善的整體生產環(huán)節(jié)的資金流動與物資流通狀況的控制，并且財務在這一環(huán)節(jié)中的重要性明顯降低，這就降低了企業(yè)的融資困難程度。其中，最為明顯的特點就是結合了主體的評級與債項的評級。銀行在放出貸款的過程中淡化企業(yè)自身的情況，不把資金交由企業(yè)，而是講資金分配到單筆業(yè)務上，以業(yè)務為基本單位進行授信，這也就避開了小型企業(yè)在公開自身財務信息上的困難以及由此帶來的銀行對企業(yè)信譽的消極審視態(tài)度，使得資本信心增強，降低交易成本。在風險評價過程中不僅是考察企業(yè)的財務的信息狀況，更多的要考慮整個供應鏈的交易穩(wěn)定度、上下游企業(yè)的自信狀況、單筆業(yè)務商品的前景以及價格與企業(yè)對這一單個市場的控制能力。將企業(yè)整體的資信狀況判斷轉移到部分資信狀況判斷上來，能夠更加精確的識別企業(yè)的還款能力，最終實現(xiàn)整體金融市場的中小額金融市場的擴大與繁榮。

（三）供應鏈金融的授信標準。通過一個囊括全面、識別精準、判斷正確的信用評估標準是實現(xiàn)對中小企業(yè)供應鏈的準確評估的重要前提。筆者在借鑒傳統(tǒng)金融信貸市場的業(yè)務評估系統(tǒng)，同時結合供應鏈企業(yè)上下游的自身市場特點，設計了一套供應鏈金融評價指標體系，用以對中小企業(yè)的信用能力進行評價。以單個業(yè)務的整條供應鏈的情況做出考察。該指標主要包括了以下內容：

1、貸款申請人能力，在傳統(tǒng)的金融市場信貸考察過程中也是重要的一環(huán)，這一環(huán)節(jié)重點對企業(yè)的既往信貸資質、還款能力以及綜合盈利能力以及未來發(fā)展前景等環(huán)節(jié)進行考察，重點關注企業(yè)的綜合信貸能力和信貸水平，與傳統(tǒng)貸款考察財務狀況類似。

2、交易人能力資質，這其中包括了交易對象的信用程度、信用特征、信用支付能力與償付能力等。這一指標是整個供應鏈金融信用評價體系中最為重要的環(huán)節(jié)之一，核心企業(yè)的信用狀況實際上在很大程度上影響了中小型企業(yè)的執(zhí)行能力，供應鏈金融的授信對象并不是對整個企業(yè)法人，而是對企業(yè)的單筆交易進行授信，所以在授信的過程中，更應當注重的是單筆交易的信用狀況以及交易的質量，交易相對人的信用狀況也就是必要考察的一個環(huán)節(jié)。

3、融資項目的產業(yè)狀況以及交易的規(guī)模以及給付額度，融資項目資產考察在金融機構的考察過程中是一個核心考察項目，根據(jù)項目情況來對整體資產情況進行評估，并在此基礎上做出是否放出貸款的決定。倘若受信人違約，項目的質押財產也是強制執(zhí)行還款的一個保障，對于金融產品質押融資的，需要充分考慮到在市場運行的過程中由于市場波動造成的可能的質押縮水的情況，充分考慮質押風險，盡量降低可能損失。

4、供應鏈的整體運營，這其中包括了行業(yè)的整體情況以及行業(yè)的合作能力、對以往交易的穩(wěn)定性的考察。供應鏈的整體運營情況與運營歷史也是銀行作為考察的一個重要的方面，通過考察以往平均業(yè)務的運營狀況可以對本次的信貸業(yè)務的執(zhí)行預期作出一個合理的估計，為受信人的信用提供一個行業(yè)經驗擔保，使得銀行能夠對單筆業(yè)務的自信能力與資信狀況有一個更為完整的考察，減輕由于信息不完善造成的信息評估質量低下。

三、評價狀況

線上的供應鏈金融方式實際上是減輕了中小企業(yè)作為貸款主體的承擔的信用壓力，把信用考察的核心轉移到整個行業(yè)供應鏈的運營狀況的考察與審核，中小企業(yè)相對薄弱的信用基礎就可以依附到行業(yè)整體中的核心企業(yè)上，從而得到融資。中小企業(yè)在請求融資的過程中往往依附于一個相同的核心企業(yè)，從而在進行信用評估的過程中對中小企業(yè)的信用評級往往就會被大企業(yè)的運營狀況影響，中小企業(yè)只要依附的大企業(yè)一致，他們的信用評價在很多時候往往相同，這就能夠為未來的信用市場決策提供一個有益的參考。

四、結論

建立在供應鏈金融基礎之上的金融市場往往采用更為新型的平臺，本文著重討論了供應鏈金融的運作價值與運作原理，我們發(fā)現(xiàn)以往的就有傳統(tǒng)金融市場有其固有的信用審查的誤區(qū)，所以討論了供應鏈金融作為新型信貸方式的風險新型評估方式，取得的研究成果如下：

通過研究供應鏈金融理論我們不難發(fā)現(xiàn)無論是傳統(tǒng)融資情況還是新型供應鏈的信用評估，二者在本質上一致，都是依賴信用評價來對本次授信的風險進行一次完整的評估，來促進交易進行。不同的是供應鏈金融更傾向于對行業(yè)的核心企業(yè)進行評價來對上中下游的中小型企業(yè)進行一次信用保證的輻射，依靠行業(yè)的總體置信力為單次具體的信用活動進行保證?；ヂ?lián)網平臺的供應鏈金融更是實現(xiàn)了無紙化的信用評估，更是加強了信息的流通與檢索的效力，實現(xiàn)了資金、誠信、財產、貨物的無縫對接，以更加有綜合性的信用評價體系來對企業(yè)的信用能力進行考察與評估，這一體系是具有代表性與概括性的，對未來的供應鏈金融市場的信用評價有著指導性的意義。這就要求銀行有準確調查市場的財務、交易信息的能力，準確把握供應鏈的運營狀況，做好銀行的行業(yè)基礎數(shù)據(jù)的收集工作，構建適合于不同產業(yè)的信貸信用評估方法，達到提升精確調查、穩(wěn)定信貸市場的目的。也有利于中小企業(yè)的貸款順利批準，決策更加契合自身的實際需要。

信用評價可以讓銀行在發(fā)放貸款時能夠有更好的保障，降低交易風險，中小型企業(yè)在資金缺乏時由于自身不夠透明的信用財務狀況往往在貸款時處于不利的地位，對銀行的不確定性相對較強，所以銀行以行業(yè)整體資信情況為基底來對借款人的違約風險有一個更為準確、完善的評估，從而規(guī)定更加科學、準確的還款期限與利率，減輕中小型企業(yè)的貸款壓力，風險利差加大。同時擴大自身業(yè)務體量，最終實現(xiàn)整體金融市場的繁榮。

總而言之，當下我國的銀行管理體系隨著市場經濟的不斷深入發(fā)展不斷趨向成熟，各個銀行在現(xiàn)有業(yè)務受限的情況下積極拓展中小企業(yè)貸款項目。能有一個契合小額企業(yè)貸款的信用評估體系就顯得十分必要，有利于拓寬自身客戶數(shù)量，它將為信貸市場的良性發(fā)展保駕護航。

【參考文獻】

[1] 韓琴.供應鏈金融視角下的中小企業(yè)信用風險評價指標體系構建[J].時代金融，2019（09）：171-172.

[2] 倪風華.大數(shù)據(jù)視角下商業(yè)行供應鏈金融風險管理探析[J].環(huán)渤海經濟瞭望，2018（08）：8-9.