余美人

美國聯(lián)儲局早前減息0.25厘，但相關(guān)效應(yīng)早已消化，即使主席鮑威爾發(fā)表偏鴿評論，市場也已反映不少。中共中央政治局開會，大力支撐經(jīng)濟(jì)是例牌菜，不過強(qiáng)調(diào)要「防止政策過度滑向?qū)捤伞?，不會大水漫灌。會議重申房子不是用來炒，「不會將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段」，看來樓市政策難以松綁。

欠缺利好消息，港股難升屬于合理預(yù)期。不過跌市總有奇葩，比亞迪電子（00285.HK）算是其中一只，本周一收報10.68元（港元.下同）。比亞迪電子主要制造及銷售手機(jī)部件與模塊業(yè)務(wù)、提供手機(jī)設(shè)計及組裝服務(wù)，并提供其他電子產(chǎn)品零部件及組裝服務(wù)。集團(tuán)是內(nèi)地三大代工商之一，排名在富士康及美資的偉創(chuàng)力（Flex）之后。

華為占比亞迪電子收入約三成（蘋果并非其客戶），若中美貿(mào)談有進(jìn)展，美方在某程度上放生華為，相信會利好比亞迪電子股價。不過比亞迪電子早前股價攀升，可能與偉創(chuàng)力有關(guān)。美國把華為列入「實體列表」后，偉創(chuàng)力落力配合，早于5月便停止生產(chǎn)華為所有的設(shè)備，不僅已生產(chǎn)的產(chǎn)品不讓發(fā)貨，還拒絕歸還華為所有權(quán)的設(shè)備和物料，其后更傳出從中國撤資。

據(jù)悉，偉創(chuàng)力的長沙第二期代工廠已由政府牽頭比亞迪電子接手。偉創(chuàng)力每年從華為取得25億美元訂單，有報道指中國可能將其列入「不可靠實體列表」，而華為的訂單可能轉(zhuǎn)至比亞迪電子及富士康。假設(shè)比亞迪電子能取得其中一半訂單，以去年收入410.47億元人民幣計，營收將可增加兩成左右。比亞迪電子股價本周跟隨大市回調(diào)，投資者可候9.6元水平吸納。