熊文娟

摘 要：鑒于我國交通基礎設施建造和運營模式的特殊性，基礎設施價值問題一直是實務界和學術界研究的熱點。目前，交通基礎設施會計政策和估計上尚未統(tǒng)一，對國家資產負債表的編制和行業(yè)財務信息可比性都產生了一定影響。本文以習近平新時代中國特色社會主義思想作為行動指南，重新定義基礎設施的公益價值，以期解決現(xiàn)實標準不一的問題，促進基礎設施行業(yè)健康發(fā)展。

關鍵詞：五位一體；交通基礎設施；公允價值

一、研究背景

（一）以習近平新時代中國特色社會主義經濟思想指導經濟實踐

今年是習近平新時代中國特色社會主義經濟思想全面指導各項經濟工作的開局之年。學習貫徹習近平總書記系列重要講話，從習近平新時代中國特色社會主義經濟思想以及習近平總書記關于國有企業(yè)改革發(fā)展和黨的建設的重要論述中，尋找推動企業(yè)改革發(fā)展的答案辦法，以企業(yè)改革發(fā)展新成果檢驗黨建新成效。

（二）收費公路行業(yè)會計政策標準不一

目前，全國20多家收費公路平臺公司在會計政策和估計上各有不同，企業(yè)按照自身對收費公路的理解以及財稅方面的考慮進行相應處理。收費來源可觀的省份，為減輕稅負壓力采用年限平均法計提折舊；勉強能還本付息的省份，經營性公路采用車流量法計提折舊，政府收費公路不提折舊；對于連日常運營都存在困難的省份，則靠不提折舊、利息永遠資本化、補貼收入擴大范圍等方式保持微利。會計政策不統(tǒng)一，對不同的公路經營企業(yè)難以做出合理判斷，勢必削弱財務報表可信度，降低國際、國內對行業(yè)報表的認可程度。

二、重新定義公益價值

（一）“五位一體”的價值定義

1.資產價值定義

資產是指有預期收益的資源。十九大報告指出，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展的之間的矛盾——美好生活是人民“五位一體”的綜合體驗，人民對美好生活的向往就是預期收益。對應中央“五位一體”的總體布局，資產的預期收益應當包含經濟、政治、社會、文化和生態(tài)收益。

2.國有企業(yè)價值定義

國有企業(yè)是國家對其資本擁有所有權或者控制權，行為受政府的意志和利益支配的經濟組織。國有企業(yè)具有兩重性，一般性和特殊性，一般性表現(xiàn)為其營利性，特殊性則源于一定社會經濟制度賦予的社會性。對應中央“五位一體”的總體布局，國有企業(yè)的價值應當包含經濟、政治、社會、文化和生態(tài)價值。

（二）“五位一體”的收費公路價值

交通運輸部在收費公路三十多年的政策評價中，對收費公路在經濟、社會、文化、政治、生態(tài)等方面對政策的宏觀方面進行了全面的闡述。經濟方面，公路是我國經濟發(fā)展過程中的重要支撐，是推動經濟社會發(fā)展促進工業(yè)化進程加快的主要動力；政治方面，公路網絡的快速形成和維護充分體現(xiàn)了國家制度的優(yōu)越性，邊疆公路的建設為穩(wěn)固邊疆發(fā)揮了巨大的作用；社會文化方面，20萬人口以上的城市均已通公路國道，交通的發(fā)展帶來了人員的流動、信息流動、生活方式的改變以及農村面貌的改變；生態(tài)方面，交通便利加速了城市化進程，一定程度上減緩了農村生態(tài)破壞。因此，只有對上述五類價值逐一進行量化，才能反映收費公路的真正價值。

（三）收費公路價值應統(tǒng)籌經濟價值和公益價值

交通公共基礎設施領域評價資產價值，經常會出現(xiàn)經濟性明確不足和公益性難以量化的問題，究其原因，在于具有交通公共基礎設施的價值除了體現(xiàn)其預期經濟收益外，更多地體現(xiàn)在政治、社會、文化和生態(tài)四個維度的預期收益上（即公益價值）。數(shù)據顯示，全國收費公路以重置成本的計價和以收益現(xiàn)值法的計價存在巨大差異，這個差額就是收費公路的公益價值。因此，收費公路價值計量應統(tǒng)籌考慮經濟收益和公益收益，全面體現(xiàn)收費公路的綜合價值。

三、構建“五位一體”收費公路價值體系的路徑

（一）資產回歸本源，公路價值判斷應充分體現(xiàn)公益屬性

鄧小平同志指出：“社會主義也有市場，資本主義也有計劃，市場和計劃都只是手段?！蓖瑯拥?，行政事業(yè)單位投資的資產也有經濟價值，企業(yè)尤其是國有企業(yè)投資的資產也有公益價值，經濟價值和公益價值正是資產的兩個面。按照“五位一體”新理念，收費公路可劃分為經營公路和公益公路，公益價值大于經營價值的公路認定為公益公路，反之則為經營公路。

從現(xiàn)有收費公路分類直接調整為公益與否的分類，操作難度很大，建議先出臺暫時性的過渡政策，將現(xiàn)有的政府收費公路確認為公益公路，經營性公路再區(qū)分公益和經營性質，將公益價值明顯大于經營價值的經營性公路確認為公益公路，反之確認為經營公路。事實上，水利資產、生物資產均已按照經營、公益進行分類，對同樣作為基礎設施的收費公路有一定參考意義。

公益價值的計量是學術界的難點，實際操作中可采用倒算法，也即先測算經營性價值，將公路資產總投資減去經營性價值可倒算出公益價值。經營價值的確認，可以從兩個角度出發(fā)，一是市場角度，目前在PPP模式中，社會資本的報價一般是整體造價扣除政府補貼后的價格，可以作為經營價值的重要參考；二是收益角度，根據現(xiàn)有的收費標準，按照一定的收益率測算其經營收益。

（二）“開前門”與“堵后門”并舉，賦能企業(yè)運營收費公路

企業(yè)運營往往比行政事業(yè)單位更有效率。為充分調動企業(yè)積極性，建議采取“開前門”與“堵后門”并舉的措施，賦能予企業(yè)，對收費公路進行有效管理。

在“開前門”方面，主要是為收費公路企業(yè)的持續(xù)經營提供路徑。一方面，收費公路企業(yè)應長期收費，只有長期收費才能保證收費公路企業(yè)的持續(xù)經營，實現(xiàn)誰使用誰買單、老路好路反哺新路、降低新老路的收費標準，進而真正降低社會通行成本；另一方面，允許公路資產轉讓和上市交易，鼓勵收費公路企業(yè)通過公路資產上市將凈資產證券化（股票型上市公司），通過發(fā)行權益類債券將債務證券化（債券型上市公司），引導鼓勵社會資本積極參與智慧交通新業(yè)態(tài)發(fā)展，構建政府、市場、社會共同參與的智慧交通發(fā)展格局。

在“堵后門”方面，統(tǒng)一收費公路行業(yè)的政策標準。允許企業(yè)運營經營公路和公益公路，企業(yè)承擔經營公路的溢價或折價風險，經營公路價值應合理攤銷；而公益公路只要其價值未發(fā)生減值，就不需要計提折舊、攤銷或減值。事實上，鐵路總公司的經營性鋼軌（包括道岔）、軌枕和道砟早已明確不需計提折舊，這對于同樣是基礎設施且均為企業(yè)運營的收費公路很有借鑒意義。另外，在公益公路的運營上，政策上可以給予一定程度的傾斜，如以稅收優(yōu)惠或公益補貼等形式，不再允許各地方平臺通過盈余管理手段“修飾”報表。

（三）從準則入手，影響國際收費公路會計政策

不管是政府還是企業(yè)會計準則，對于不能帶來經濟流入但具有服務潛能的資產，在理念上已基本達成共識，也即可認定為資產，且無需折舊、攤銷和減值。目前，國際會計準則關于收費公路的會計政策也尚未統(tǒng)一，建議相關部門在政府和企業(yè)會計準則中進一步明確公益價值的計量，影響并改進國際會計準則的制定。

（四）精準宣傳，打好收費公路社會輿論“反擊戰(zhàn)”

建議收費公路宣傳工作引入公益公路和經營公路概念。將經營公路定位為“輕奢產品”，使用者付費，甚至采用差時收費等方式完全市場化操作；公益公路則定位為“平價產品”，不以利潤為服務目標，實行以費養(yǎng)路。

四、結語

收費公路行業(yè)的發(fā)展既要致力于化解眼前的困頓，更應著眼于持續(xù)經營能力和公路價值的公益屬性；既要算各方利益得失的“小賬”，更要算增進我國“五位一體”總效益的“大賬”。