陳晴 黃曾裕

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通訊技術(shù)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的貸款消費(fèi)及信用卡消費(fèi)已經(jīng)無法滿足人們的日益增長的消費(fèi)需求，由此應(yīng)運(yùn)而生了互聯(lián)網(wǎng)信用支付授信額度消費(fèi)即互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)。信用消費(fèi)從產(chǎn)生到發(fā)展只經(jīng)過了短短5年時(shí)間，取得的成果令人咂舌，社會(huì)大眾的消費(fèi)觀念也逐步從傳統(tǒng)保守向這種新型消費(fèi)轉(zhuǎn)變，雖然成果喜人，但也帶來了一系列問題。本文以互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)明星產(chǎn)品螞蟻花唄為例，闡述螞蟻花唄的市場(chǎng)影響和發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，并對(duì)螞蟻花唄存在的風(fēng)險(xiǎn)提出相關(guān)的防范對(duì)策以及監(jiān)管措施，為螞蟻花唄的深入發(fā)展提供了建議。

關(guān)鍵詞：螞蟻花唄;風(fēng)險(xiǎn)控制;互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2019）016-0376-01

一、螞蟻花唄的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）市場(chǎng)影響

支付寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表人物，旗下的產(chǎn)品眾多，螞蟻花唄這一互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品作為同類產(chǎn)品之中的翹楚，其影響深遠(yuǎn)。螞蟻花唄的形式上類似于傳統(tǒng)信用卡，提倡的是用戶先消費(fèi)后付款的概念。它是依靠阿里整個(gè)消費(fèi)系統(tǒng)、消費(fèi)記錄以及大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，綜合評(píng)測(cè)每個(gè)用戶，從而給出對(duì)應(yīng)的信用消費(fèi)額度。用戶可以在給出的信用消費(fèi)額度內(nèi)進(jìn)行消費(fèi)，提前享受消費(fèi)，之后在約定的時(shí)期內(nèi)償還賒購金額，通常是每月十號(hào)，且用戶可享受花唄的免息期，最長的免息期有41天。綜上所述，螞蟻花唄與傳統(tǒng)銀行的信用卡服務(wù)相似度很高，免息期根據(jù)申請(qǐng)人不同而不同，在償還方式也有兩種即一次償還和分期償還。但和傳統(tǒng)信用卡服務(wù)相比，螞蟻花唄信貸具有審核簡單、貸款額度以及放款效率高的優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)信用卡的審批手續(xù)復(fù)雜，要逐級(jí)上報(bào)至央行征信系統(tǒng)，但花唄的服務(wù)主體還沒有查詢上報(bào)央行征信的功能，換句話說花唄的芝麻信用系統(tǒng)是脫離央行征信系統(tǒng)而獨(dú)立存在的。這保證了審核的效率以及企業(yè)的獨(dú)立性，給傳統(tǒng)信用卡市場(chǎng)帶來更獨(dú)特的影響。在同類市場(chǎng)上，幾乎每個(gè)支付寶用戶都有過使用螞蟻花唄的經(jīng)歷，客戶使用率高，螞蟻花唄憑借支付寶的廣泛應(yīng)用，占據(jù)著有力地位，市場(chǎng)影響力可想而知。

（二）特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)

花唄最大的特點(diǎn)就是開通門檻低，條件簡單。對(duì)年齡要求為18歲即可，注冊(cè)一個(gè)支付寶賬號(hào)，有淘寶消費(fèi)記錄，就能申請(qǐng)開通花唄功能，而且審核也十分迅速，當(dāng)場(chǎng)出額度。相比傳統(tǒng)信用卡的繁瑣手續(xù)，花唄吸引了一大批用戶，增加了用戶粘度，擴(kuò)大了用戶群體。

對(duì)于傳統(tǒng)用戶而言，花唄是帶有明顯超前消費(fèi)色彩的一種消費(fèi)模式，這種消費(fèi)模式允許他們的消費(fèi)欲望會(huì)被提前滿足，很大程度上刺激了消費(fèi)，拉動(dòng)了內(nèi)需。對(duì)于商家而言，花唄依托著阿里巴巴集團(tuán)和它旗下的各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，它充當(dāng)了一個(gè)強(qiáng)大而有效的信用中介。在傳統(tǒng)消費(fèi)情況下，買方可能因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致賣家可能發(fā)貨了收不到貨款而出現(xiàn)資金流動(dòng)性不足的問題，相反賣家也有可能延遲發(fā)貨，導(dǎo)致買家收不到貨物或貨物出現(xiàn)問題。花唄作為一個(gè)信用中介，有效的規(guī)避了這兩種情況的發(fā)生。

二、螞蟻花唄存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）內(nèi)部信用評(píng)級(jí)模糊，放貸標(biāo)準(zhǔn)低

一方面，花唄利用大數(shù)據(jù)技術(shù)收集用戶信息，隨后將所有信息整合處理，以芝麻信用的形式將用戶分為5個(gè)層次，信用程度越高層次越高授信額度也越高，在某種程度上防范了過度消費(fèi)和逾期不還的風(fēng)險(xiǎn);另一方面，花唄利用阿里旗下的其他產(chǎn)品收集用戶的淘寶消費(fèi)記錄、余額寶理財(cái)信息，全方位分析用戶信息，對(duì)用戶的消費(fèi)行為和還款能力評(píng)估，有效防范用戶的逾期還款風(fēng)險(xiǎn)。但互聯(lián)網(wǎng)上信息繁雜收集到的信息有限而且可能有誤，依賴網(wǎng)絡(luò)信息和行為數(shù)據(jù)來判斷借款人的資信狀況和還款能力有很大的局限性，雖然花唄平臺(tái)開發(fā)了獨(dú)立的客戶信用記錄數(shù)據(jù)庫，但與央行個(gè)人征信系統(tǒng)關(guān)聯(lián)度不足、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)失真等問題容易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)?；▎h對(duì)用戶的信用狀況的評(píng)估程度并不高，只是單方面的在用戶授權(quán)的情況下通過在螞蟻花唄所允許運(yùn)用的幾個(gè)消費(fèi)平臺(tái)上的消費(fèi)記錄和用戶注冊(cè)時(shí)提供的資料來確定，數(shù)據(jù)的有效性和真實(shí)性都有待考量，容易造成以偏概全的現(xiàn)象。

（二）惡意透支現(xiàn)象存在，有套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

其一，與傳統(tǒng)信用卡類似，螞蟻花唄倡導(dǎo)的提前消費(fèi)的消費(fèi)模式，不可避免的會(huì)有道德風(fēng)險(xiǎn)，如果用戶與商戶勾結(jié)捏造虛假交易并通過這種方式進(jìn)行非法套現(xiàn)，螞蟻花唄也無可奈何，這將給它的資金管理帶來不小的阻力。其二，如果發(fā)生惡意透支問題，花唄的追償是一個(gè)很大的問題。地域限制被打破使得花唄平臺(tái)用戶分布廣且很不集中，因此花唄的追償成本包括人力成本和財(cái)力成本會(huì)是一筆不小的數(shù)目。第三，用戶信用問題，因?yàn)榛▎h對(duì)用戶資料的收集完全靠用戶提交的申請(qǐng)資料，貸款的審核僅僅憑借的是對(duì)用戶基本信息初步判斷，對(duì)于客戶的真實(shí)情況并不能夠斷定，比如客戶的年齡、收人、職業(yè)以及客戶的社會(huì)人際群體和關(guān)系，并沒有客戶的直接信用依據(jù)，也無法掌握客戶的真實(shí)情況，對(duì)于客戶的消費(fèi)目的和貸款去向無法進(jìn)行跟蹤，依此審批的貸款是不全面的、不完善的。

三、螞蟻花唄發(fā)展中存在風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)管措施

（一）加強(qiáng)內(nèi)部信用審核建設(shè)，提高準(zhǔn)入門檻

針對(duì)花唄用戶的申請(qǐng)門檻的問題，花唄一方面要充分熟悉芝麻信用消費(fèi)額度，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，擴(kuò)大申請(qǐng)條件和范圍，對(duì)用戶的淘寶網(wǎng)購記錄、消費(fèi)及還款力度等數(shù)據(jù)盡職調(diào)查，從源頭上防范交易風(fēng)險(xiǎn)。另一方面從用戶而言加強(qiáng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從平臺(tái)而言加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，從商戶而言加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管程度以及違約懲罰力度，實(shí)施強(qiáng)有力的支付監(jiān)管措施?；▎h利用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析對(duì)花唄用戶所提供的用戶信息和資料嚴(yán)謹(jǐn)調(diào)查，以便使用戶信用額度的確定更合理高效。

（二）與多平臺(tái)合作，加強(qiáng)對(duì)社會(huì)大眾的金融知識(shí)的教育

花唄作為公眾接受度最高的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，應(yīng)加強(qiáng)與各行各業(yè)的合作，拓展服務(wù)范圍，例如和城市交通集團(tuán)長期合作，開展掃碼坐公交活動(dòng)提倡綠色出行，這樣不僅起到了宣傳作用，還在社會(huì)大眾心中樹立了正面積極的形象。花唄可以充當(dāng)金融知識(shí)的宣傳者和傳導(dǎo)者，借助自身的占有率和影響力向大眾傳播金融知識(shí)，開展宣傳金融知識(shí)的活動(dòng)，提高用戶的道德素養(yǎng)，有利于防止因用戶素質(zhì)參差不齊導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)。

作者簡介：陳晴（1988），女，安徽安慶人，學(xué)歷：碩士，現(xiàn)有職稱：助教，主要從事金融市場(chǎng)，商業(yè)銀行研究。